Área de Insumos Básicos AIB Departamento de Indústria de Base - DEINB Paulo Sergio Moreira da Fonseca Setembro de 2009 1
Nossa História! " #! $ %& '(! "!
Áreas de atuação Inovação Cartão BNDES Infraestrutura Bens de Capital Micro, Pequenas e Médias Empresas Capacidade Produtiva Inserção Internacional Desenvolvimento Urbano Inclusão Social Meio Ambiente Mercado de Capitais
FINEM - Financiamento de Empreendimentos (financiamentos de valor mínimo de R$ 10 milhões) Limite de Crédito Produtos de operação direta Subscrição de Valores Mobiliários (compra de ações ou debêntures conversíveis de forma minoritária e de natureza temporária ou investimentos através de fundos fechados) Internacionalização de Empresas Project Finance (financiamento suportado contratualmente pelo fluxo de caixa de um projeto, servindo como garantia os ativos e recebíveis deste projeto)
Produtos de operação indireta BNDES Automático (financiamentos de valor até R$ 10 milhões) FINAME FINAME Agrícola FINAME Leasing BNDES Exportação Cartão BNDES
BNDES: Evolução dos Desembolsos 92,2 R$ bilhão 64,9 38,2 35,1 40,0 47,1 52,3 43,0 20,0 23,4 25,7 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Jun 2009
BNDES: Aprovações X Desembolsos 160 147,1 140 121,4 120 Aprovações (12 meses) 100 Desembolsos (12 meses) 98,8 96,7 R$ bilhão 80 60 54,5 74,3 64,9 92,2 40 20 19,0 23,0 19,5 17,9 19,0 18,1 27,6 27,1 23,0 25,2 41,1 40,4 37,4 33,5 39,8 37,9 47,0 51,3-1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Junho 2009
Desempenho em 2008 Consultas R$ 175,8 bilhões Enquadramentos R$ 155,3 bilhões Aprovações R$ 121,4 bilhões Adequação às políticas operacionais e análise de risco de crédito Elaboração do relatório de análise e aprovação pela Diretoria Contratação, apresentação das garantias e licenças ambientais, cronograma físico-financeiro Desembolsos R$ 92,2 bilhões
BNDES: Operações em 2008 %&'($ )*"! "#$
BNDES: Desembolsos por Setor Em 2008 - R$ bilhões 5,5 6% 11,1 12% 39,6 43% 36,0 39% Indústria Infra-estrutura Agropecuária Comércio e Serviço
Depto. de Insumos Básicos B - DEINB +,-./ Siderurgia: ArcelorMittal, CSA, CSN, Gerdau, Usiminas e Votorantim; Mineração e Metalurgia: Alcoa, Anglo American, CBMM,, CSN Vale e Votorantim; Cimento: Brennand,, CSN e Votorantim.
Evolução dos Desembolsos AIB / DEINB - Mínero-Metalúrgico R$ milhões 9.000 7.500 6.000 4.500 3.000 1.500 0 446 877 6.273 8.195 + 30,6% 4.017 2.743 + 56,2% + 46,4% 2004 2005 2006 2007 2008 2009e
Evolução dos Desembolsos AIB / DEINB - Mineração 5.000 4.400 R$ milhões 4.000 3.000 2.000 1.000 362 801 2.749 2.585 + 60,0% 1.368 + 6,3% + 88,9% 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009e
Estratégia - Insumos BásicosB Fomentar e apoiar projetos relacionados à expansão da capacidade produtiva, modernização, otimização, inovação, consolidação e internacionalização de empresas brasileiras, aumento da competitividade, aumento da participação no mercado externo, geração de novos postos de trabalho no país, Promover a integração de ações no entorno de grandes projetos e a articulação entre os diversos atores locais, estruturação e integração de ações, otimizar os impactos positivos e/ou minimizar os negativos gerados para a região, Promover investimentos com responsabilidade socioambiental e eficiência, promover o desenvolvimento socioambiental, geração de empregos e a melhoria das condições da população das regiões apoiadas,
Estratégia - Insumos BásicosB Desenvolver políticas de apoio que alcancem subsegmentos ainda não atendidos com eficiência, desenvolver mecanismos de concessão de crédito, em função das características e necessidades levantadas, minimizar os entraves ao financiamento, alternativas para viabilizar a utilização conjunta de instrumentos de renda fixa e renda variável na estruturação das operações, Identificar demandas e clientes potenciais, identificar necessidades específicas dos setores atendidos e de empresas que possam vir a operar com o BNDES, aprimorar a divulgação das Políticas Operacionais e de instrumentos de apoio financeiro do Banco, Aprimorar relacionamento com entidades do setor, Contribuir para a formulação e implementação de políticas públicas.
Perspectiva QUAL O NOVO NÍVEL DE DEMANDA? O colapso no consumo foi grave, mas não tão desastroso quanto foi estimado no início da crise. Há percepção de que os estoques de diversas commodities tenha chegado a níveis mais adequados e já é observada alguma recuperação dos mercados. O pior já passou, mas...... a recuperação do consumo deverá ocorrer de forma gradual, e os níveis de 2008 somente serão observados a partir de 2011 / 12. O mercado deverá se ajustar a um novo nível de demanda, mais baixo, e durante esse período, deverão ocorrer movimentos de reequilíbrio entre a oferta e a demanda, de reposição de estoques e de ajustes nos preços.
Perspectiva MUNDO Os governos no mundo implementaram medidas econômicas para estimular o consumo e conter os efeitos adversos da crise financeira originada nos EUA. A expectativa é de que os efeitos concretos desses programas possam ser observados na recuperação da demanda, já no segundo semestre de 2009. A China deverá apresentar crescimento em 2009: as medidas de estímulo ao consumo tiveram uma resposta mais eficaz. BRASIL O mercado interno se apresenta com uma perspectiva mais favorável para o 2S09 em função dos efeitos das medidas que foram tomadas pelo governo no que diz respeito à ampliação de linhas de crédito, redução de impostos, aumento dos investimentos em infra-estrutura, redução nas taxas de juros, entre outras.
Produção Industrial 30 Total da Produção Industrial 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 20 10 0-10 -20-30 -40 Variação % - 12 meses obs.: exclui construção Fonte: OCDE EUA Japão Europa Oc OCDE China
Minério de Ferro: Preços e Fretes 4T08 e 1T09: forte queda na demanda e diminuição nos embarques Preços spot do Minério Fe e dos fretes marítimos registraram quedas significativas. $ / tonelada 250 200 150 100 ago/08 dez/08 abr/09 mai/09 ago/09 China CiF (spot) 178 71 64 67 108 Austrália CIF 121 95 67 72 75 Frete Austrália China 30 4 6 11 14 Brasil CIF 153 85 71 82 89 Frete Brasil China 75 7 15 26 33 Sinais de Recuperação 50 0 fev/04 ago/04 fev/05 ago/05 fev/06 ago/06 fev/07 ago/07 fev/08 ago/08 fev/09 ago/09 China CIF - Spot Austrália CIF Brasil CIF Frete Brasil China Frete Austrália China Fonte: CRU
Desafios Estruturais do Segmento de Minérios: Investimentos elevados em infra-estrutura e logística; Projetos de mineração requerem longo prazo de maturação; A descoberta de novos depósitos minerais de classe mundial é cada vez menos provável; Novos projetos e / ou a expansão das minas tem sido feita com o aproveitamento de minérios com menores teores e maiores impurezas (aumento no valor do investimento e dos custos de produção); Atrasos resultantes de problemas ambientais e políticos; Falta de energia, água, equipamentos e mão-de-obra qualificada; Desafios tecnológicos. Mineração: Estrutura da Oferta
PDP - Mineração Estratégias: liderança mundial e conquista de mercados Objetivos: consolidar a liderança competitiva por meio de ampliação do porte empresarial, aumento da capacitação tecnológica e fortalecimento das redes de logística e de fornecimento de insumos Expansão do mercado internacional Investimentos em nova capacidade produtiva no país Porte empresarial e investimento tecnológico inferior aos líderes internacionais Acesso privilegiado a matérias-primas Expansão do consumo de aço no País - Posicionar-se entre os 5 maiores produtores mundiais - Posicionar-se entre os 5 maiores exportadores mundiais - Aumentar investimentos em P&D para 0,68% do faturamento (0,53% do faturamento em 2005) - Internacionalização empresarial - Elevar o investimento em inovação - Fortalecer e expandir a infra-estrutura tecnológica - Ampliar exportações - Fortalecer e expandir infraestrutura logística -Aumentar a oferta de mão-deobra no Brasil -Fortalecer o desenvolvimento de tecnologias limpas -Fortalecer cadeia produtiva
PDP - Mineração Desafios Internacionalização empresarial Elevar investimento em inovação Fortalecer e expandir a infra-estrutura tecnológica Diretrizes - Apoiar fortalecimento da estrutura empresarial - Fortalecer instrumentos de suporte - financeiro, comercial e logístico - à internacionalização - Promover estudos de prospecção tecnológica - Promover eficiência energética e ambiental - Promover otimização de matérias-primas - Estruturar e implementar Sibratec Commodities Fortalecer cadeia produtiva - Promover desenvolvimento tecnológico de fornecedores Fortalecer o desenvolvimento de tecnologias limpas -Promover o uso de tecnologias economicamente viáveis para reduzir o impacto sobre o meio ambiente
Direitos Minerários rios O BNDES entende que é fundamental que a regulamentação dos direitos minerários propicie que, além dos mesmos puderem ser dados em garantia como atualmente o são -, também o credor possa efetivamente executá-los, se caso for. Este fato daria segurança ao credor e seria benéfico para o setor mineral como um todo. Vale atentar que esta mudança, de per se, não resolveria o problema dos pequenos mineradores, já que essa questão envolve outros aspectos além deste abordado.
Portal BNDES: www.bndes.gov.br
Centrais de Atendimento )*+,-.,-/,0000 +--.12-,2-33 4 +5-.1,-62533 ) +0-.16562033 '()*%+,-.,-/,511/78 %3033/3,511/ 8# %+,-.,-/,0033 " #%+,-.,-/,0255 9:;!;: 8!%+,-.,-/,0///!9:;!;:
Departamento de Indústria de Base Obrigado www.bndes.gov.br