Resultados do 1º Trimestre de 2014 Teleconferência

Resultados do 1º Trimestre de 2014 Teleconferência Alfredo Egydio Setubal Vice-Presidente Executivo e Diretor de Relações com Investidores 1

Destaques Lucro Líquido Recorrente R$ 4,5 bilhões 3,2% (1T14/4T13) 29,0% (1T14/1T13) Margem Financeira com Clientes: 0,8% (1T14/4T13) e totalizou R$ 11,9 bilhões no trimestre 8,6% (1T14/1T13) Margem Financeira com o Mercado: 17,0% (1T14/4T13) e 2,8% (1T14/1T13) totalizou R$ 614 milhões no trimestre ROE Recorrente (a.a.) Despesas com PDD: 1,4% (1T14/4T13) e 13,9% (1T14/1T13) atingiram R$ 4,3 bilhões no trimestre 22,6% 1,3 p.p. (1T14/4T13) 3,5 p.p. (1T14/1T13) Receitas de Serviços: 0,3% (1T14/4T13) e 18,3% (1T14/1T13) atingiram R$ 6,1 bilhões no trimestre ROE 12 meses foi de 21,7% Melhor Qualidade de Crédito 3,5% NPL 90 0,2 p.p. (1T14/4T13) 1,0 p.p. (1T14/1T13) NPL 15-90: 3,0% 1,0 p.p. (1T14/1T13) Despesas não Decorrentes de Juros: 3,4% (1T14/4T13) e 9,2% (1T14/1T13) atingiram R$ 9,0 bilhões no trimestre. Desconsiderando-se a Credicard: 6,2% (1T14/4T13) e 6,0% (1T14/1T13) Melhora no Índice de Eficiência: 1,0 p.p. (1T14/4T13) e 0,3 p.p. (1T14/1T13) atingindo 47,7% no trimestre, e o Índice de Eficiência ajustado ao Risco 66,4% Carteira de Crédito: 0,3% (1T14/4T13) e 11,4% (1T14/1T13) Desconsiderando-se o efeito da variação cambial, o crescimento seria de 0,8% no trimestre e 10,3% em relação ao mesmo período do ano anterior. A partir deste trimestre, passamos a consolidar integralmente a Credicard no nosso resultado. 2

Evolução da Performance ROE 19,4% 20,9% 22,6% 2012 2013 1T14 Drivers O crescimento do ROE, em patamares superiores a 20% desde o 3T13, é resultado de fundamentos consistentes como o crescimento da receita de serviços, a redução da inadimplência e o controle de custos. NPL 90 4,8% 3,7% 3,5% dez/12 dez/13 mar/14 A inadimplência acima de 90 dias tem se reduzido continuamente desde o 2T12 e atingiu neste trimestre o menor nível desde a fusão entre Itaú e Unibanco, apesar da sazonalidade desfavorável típica do trimestre. I.E. 45,2% 48,5% 47,7% 2012 2013 1T14 A melhora do Índice de Eficiência nesse trimestre decorre do foco neste indicador, após os esforços em direção à mudança de mix do nosso portfolio de crédito que resultaram em reduções em nossa margem financeira... I.E.A.R. 74,2% 69,5% 66,4% 2012 2013 1T14...mais do que compensadas pela redução nas despesas de PDD, que já foi refletida na melhora do Índice de Eficiência Ajustado ao Risco durante 2013. Itaú Unibanco Holding S.A. 3

Resultado 1T14 4T13 1T13 1T14-4T13 1 Resultado de Seguros inclui os Resultados de Seguros, Previdência e Capitalização, antes das Despesas com Sinistros e de Comercialização. 2 Inclui Despesas Tributárias (ISS, PIS, COFINS e outras) e Despesa de Comercialização de Seguros. Em R$ milhões Variação 1T14-1T13 Produto Bancário 20.662 20.880 18.817-1,0% 9,8% Margem Financeira com Clientes 11.874 11.964 10.929-0,8% 8,6% Margem Financeira com o Mercado 614 739 597-17,0% 2,8% Receitas de Serviços 6.057 6.036 5.122 0,3% 18,3% Resultado de Seguros 1 2.118 2.141 2.169-1,1% -2,3% Perdas com Créditos e Sinistros (3.651) (3.271) (4.420) 11,6% -17,4% Despesa de PDD (4.252) (4.191) (4.939) 1,4% -13,9% Recuperação de Crédito 1.088 1.399 1.086-22,3% 0,2% Despesas com Sinistros (487) (479) (567) 1,6% -14,1% Outras Despesas Operacionais (10.464) (10.748) (9.568) -2,6% 9,4% Despesas não Decorrentes de Juros (9.039) (9.358) (8.280) -3,4% 9,2% Despesas Tributárias e Outras 2 (1.425) (1.390) (1.288) 2,5% 10,6% Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias 6.547 6.861 4.828-4,6% 35,6% Imposto de Renda e Contribuição Social (1.955) (2.139) (1.295) -8,6% 50,9% Participações Minoritárias nas Subsidiárias (64) (42) (21) - - Lucro Líquido Recorrente 4.529 4.680 3.512-3,2% 29,0% Efeitos Não Recorrentes (110) (34) (40) - - Lucro Líquido 4.419 4.646 3.472-4,9% 27,3% Destaques Produto Bancário Serviços: sazonalidade do trimestre compensada pela Credicard (+ R$ 227 milhões). Margem Financeira com Clientes: Credicard (+ R$ 251 milhões) compensou o menor número de dias corridos. PDD Despesas: incorporação da Credicard (+ R$238 milhões) e sazonalidade do trimestre. Recuperação: menor desempenho em relação ao 4T13, mas em linha com o 1T13. Despesas: incorporação da Credicard (+ R$ 265 milhões) mais do que compensada pela redução nas despesas de pessoal e administrativas. Desconsiderando-se a Credicard, a redução das despesas teria sido de 6,2% no trimestre. Itaú Unibanco Holding S.A. 4

Margem Financeira com Mercado Em R$ milhões 926 890 884 828 638 1.128 100 849 875 36 597 495 470 474 739 614 1.028 839 268 340 63 277 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 Margem Financeira com Mercado (ex-vendas Ações) Vendas das Ações Cetip/ BM&FBovespa Média Móvel de 1 ano da Margem Financeira com Mercado (ex-vendas Ações) A média trimestral da Margem Financeira com Mercado (ex-vendas Ações), referente ao período de 2T12 a 1T14, é de R$ 651 milhões. Itaú Unibanco Holding S.A. 5

ROE Recorrente 19,4% 18,5% 17,8% 18,1% 19,3% 18,9% 19,9% 21,3% 19,1% 19,3% 22,7% 20,9% 24,2% 23,9% 23,2% 22,6% 21,1% 20,0% 19,4% 19,1% 19,0% 19,7% 20,9% 21,7% 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 ROE (12 meses) ROE ex-mercado1 (trimestral) ROE (trimestral) 1 Exclui a margem com mercado líquida de IR/CS e o respectivo capital alocado Itaú Unibanco Holding S.A. 6

Empréstimos por Tipo de Cliente/Produto Em R$ milhões Variação mar/14 dez/13 mar/13 mar/14 - mar/14 - dez/13 mar/13 Pessoas Físicas 168.214 168.714 152.782-0,3% 10,1% Cartão de Crédito 52.966 54.234 41.362-2,3% 28,1% Crédito Pessoal 28.274 27.373 27.462 3,3% 3,0% Crédito Consignado 24.652 22.578 16.261 9,2% 51,6% Veículos 37.086 40.319 48.532-8,0% -23,6% Crédito Imobiliário 25.236 24.209 19.165 4,2% 31,7% Pessoas Jurídicas 275.083 275.594 250.597-0,2% 9,8% Grandes Empresas 191.260 190.140 163.651 0,6% 16,9% Micro, Pequenas e Médias Empresas 83.822 85.454 86.946-1,9% -3,6% América Latina 36.823 39.088 30.860-5,8% 19,3% Total com Avais e Fianças 480.120 483.397 434.239-0,7% 10,6% Grandes Empresas Títulos Privados 28.126 26.482 21.924 6,2% 28,3% Total com Avais, Fianças e Títulos Privados 508.246 509.879 456.163-0,3% 11,4% Total com Avais, Fianças e Títulos Privados (ex-variação cambial) 1 508.246 504.404 460.760 0,8% 10,3% 1 Calculado com base na conversão da carteira em moeda estrangeira (dólar e moedas dos países da América Latina). Itaú Unibanco Holding S.A. 7

Composição da Margem Financeira Evolução do Mix do Saldo da Carteira1 % mar/14 29,1 19,0 9,1 13,0 6,8 8,7 8,4 6,0 dez/13 28,7 19,2 9,8 13,2 6,5 8,3 8,8 5,5 mar/13 27,1 22,0 13,1 11,1 7,3 7,4 7,6 4,4 Grandes Empresas Micro, Pequenas e Médias Empresas Veículos Cartão de Crédito Crédito Pessoal Imobiliário América Latina Consignado 1 Não inclui avais e fianças Evolução da Margem Financeira com Clientes (Trimestre) Em R$ milhões 11.964 251 247 260 255 74 11.874 4T13 Credicard 1 Operações de Crédito 1 Dias Corridos Mix de Produtos, Clientes e Spreads Selic e Outros 1T14 1 Neste trimestre detalhamos o volume das operações de Crédito em dois efeitos: Crescimento do Volume das operações de Crédito pela Aquisição da Credicard, líquido do efeito do caixa, e o Crescimento Orgânico do Volume das Operações de Crédito. Itaú Unibanco Holding S.A. 8

Margem Financeira 13,4% 12,6% 12,3% 11,3% 8,3% 7,4% 6,9% 10,8% 7,6% 6,9% 6,5% 11,6% 11,4% 10,9% 10,9% 10,9% 9,8% 9,1% 9,4% 9,2% 10,1% 9,1% 9,1% 8,9% 8,4% 7,9% 6,9% 7,0% 7,2% 7,4% 7,5% 6,8% 7,2% 6,9% 6,5% 6,4% 6,5% 6,6% 6,0% 5,9% Redução devido, principalmente, à menor recuperação de créditos (sazonal). 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 Spread de Crédito Bruto NIM com Clientes Spread de Crédito Líquido 1 NIM com Clientes ajustada ao risco 1 CDI 1 Após PDD líquida de recuperação Itaú Unibanco Holding S.A. 9

Indicadores de Crédito Índice de Inadimplência (90 dias) NPL 90 reduziu-se ao menor nível observado desde a fusão entre Itaú e Unibanco. O nível é 1,0 p.p. inferior ao medido em março de 2013. 8,1% 8,0% 7,4% 6,7% 6,3% 6,0% 5,8% 5,7% 5,8% 6,3% 6,6% 6,7% 7,3% 7,5% 6,9% 6,7% 6,4% 6,0% 5,8% 5,4% 3,1% 5,4% 5,9% 5,6% 4,8% 4,6% 4,1% 4,0% 3,3% 3,2% 4,2% 4,2% 4,2% 4,5% 4,7% 4,9% 5,1% 5,2% 5,1% 4,8% 4,5% 4,2% 3,9% 3,7% 3,5% 2,8% 2,9% 3,1% 3,5% 3,5% 3,5% 3,7% 3,5% 3,3% 3,2% 2,9% 2,5% 2,3% 2,0% 1,9% Pessoas Físicas Total Pessoas Jurídicas jun/09 set/09 dez/09 mar/10 jun/10 set/10 dez/10 mar/11 jun/11 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 Índice de Cobertura (90 dias) 147% 149% 27% 27% 158% 161% 165% 170% 174% 176% 29% 30% 32% 33% 35% 37% 33% 34% 40% 39% 43% 42% 43% 41% 87% 88% 89% 92% 90% 94% 97% 99% Cobertura pela PDD Complementar Cobertura pela PDD Genérica Cobertura pela PDD Específica jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 Itaú Unibanco Holding S.A. 10

Indicadores de Crédito Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Em R$ bilhões 7,0% 6,8% 5,7% 5,5% 6,3% 5,0% (6,1) (6,1) (5,7) 5,4% 5,2% 4,2% 3,9% Desconsiderando-se a Credicard os indicadores seriam 4,0% e 3,0% 4,7% 3,4% 4,2% 4,1% 2,8% 3,1% (4,9) (4,9) (4,5) (4,2) (4,3) (5,0) (4,9) (4,5) (3,9) (3,6) (3,2) (2,8) (3,2) 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 1 Saldo médio da carteira de crédito considerando os dois últimos trimestres. Despesa de PDD / Carteira de Crédito1 - Anualizado Despesa de PDD líquida de Recup. Crédito/ Carteira de Crédito1 - Anualizado Despesa de PDD Resultado de Crédito de Liquidação Duvidosa Saldo da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Em R$ bilhões 27,1 27,7 27,7 27,2 26,4 25,7 26,4 25,0 5,1 5,1 5,1 5,1 5,1 5,1 5,2 5,2 8,0 7,7 8,1 7,9 7,9 7,4 7,5 7,5 14,0 14,9 14,6 14,2 13,4 13,2 13,7 12,3 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 Saldo da PDD Complementar modelo perda esperada Saldo de Provisão para Crédito de Liquidação Duvidosa Carteira em Rating A G1 Saldo de Provisão para Crédito de Liquidação Duvidosa Carteira em Rating H1 1 Resolução 2.682/99 CMN. Itaú Unibanco Holding S.A. 11

Indicadores de Crédito Índice de Inadimplência (15 a 90 dias) NPL 15-90 manteve o mesmo nível dos últimos dois trimestres, o menor desde a fusão entre Itaú e Unibanco. 9,3% 8,6% 7,7% 8,1% 7,9% 7,5% 7,5% 7,2% 7,2% 7,5% 6,7% 6,9% 7,2% 6,5% 6,3% 6,7% 5,9% 5,9% 5,2% 5,4% 4,7% 5,1% 4,7% 4,9% 4,5% 4,7% 4,2% 4,5% 4,8% 4,3% 4,4% 4,5% 3,9% 4,2% 4,0% 3,6% 3,1% 3,4% 3,0% 3,0% 3,0% 2,3% 2,5% 2,1% 2,0% 2,2% 2,4% 2,4% 1,7% 2,1% 2,3% 2,3% 2,2% 1,8% 1,9% 1,5% 1,4% 1,2% 1,5% 1,4% Pessoas Físicas Total Pessoas Jurídicas jun/09 set/09 dez/09mar/10 jun/10 set/10 dez/10mar/11 jun/11 set/11 dez/11mar/12 jun/12 set/12 dez/12mar/13 jun/13 set/13 dez/13mar/14 NPL Creation e Write Off 5,0 4,6 4,2 4,6 4,2 3,6 4,0 4,1 3,0 3,1 2,9 3,3 4,0 3,3 4,6 4,2 5,1 5,5 5,4 4,4 3,6 4,0 6,6 5,9 5,8 5,4 4,9 5,3 Em R$ bilhões 6,1 6,0 5,7 5,3 4,8 5,6 5,1 5,3 4,8 4,4 4,1 4,7 Desconsiderando-se a Credicard: R$ 5,4 bilhões R$ 4,5 bilhões 2,1% 1,9% 1,7% 1,6% 1,2% 1,2% 1,4% 1,5% 1,6% 1,7% 1,6% 1,9% 1,6% 1,5% 1,4% 1,4% 1,3% 1,1% 1,0% 1,1% jun/09 set/09 dez/09 mar/10 jun/10 set/10 dez/10 mar/11 jun/11 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 1 Saldo médio da carteira de crédito considerando os dois últimos trimestres. Write Off NPL Creation NPL Creation/ Carteira de Crédito1 Itaú Unibanco Holding S.A. 12

Receitas de Serviços e Resultado de Seguros* Em R$ milhões Variação 1T14 4T13 1T13 1T14-4T13 1T14-1T13 Administração de Recursos 653 659 567-1,0% 15,0% Serviços de Conta Corrente 1.137 1.120 978 1,6% 16,2% Op. de Crédito e Garantias Prestadas 693 822 631-15,6% 10,0% Serviços de Recebimentos 363 369 340-1,9% 6,7% Cartões de Crédito 2.601 2.440 2.087 6,6% 24,6% Outros 610 627 518-2,7% 17,6% Receitas de Serviços 6.057 6.036 5.122 0,3% 18,3% Resultado de Seguros, Líquido 1 1.366 1.395 1.354-2,1% 0,9% Total 7.423 7.431 6.476-0,1% 14,6% (-) Receitas da Credicard 227 - - - - Total (ex-credicard) 7.195 7.431 6.476-3,2% 11,1% 1 Resultado de Seguros (-) Despesas com Sinistros (-) Despesas de Comercialização de Seguros. 5.568 5.532 28,1% 28,8% 6.551 6.476 6.830 7.004 7.431 7.423 32,9% 34,4% 35,6% 35,7% 35,6% 35,9% 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 Receitas de Serviços + Resultado de Seguros, Líquido (Receitas de Serviços + Resultado de Seguros, Líquido) / Produto Bancário * Receitas de Serviços consideram Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias e Resultado de Seguros inclui os Resultados de Seguros, Previdência e Capitalização após as Despesas com Sinistros e Comercialização. Itaú Unibanco Holding S.A. 13

Operações Bancárias e Operações de Seguros Consolidado 1 Operações Bancárias (sem excesso de Capital) 1T14 Operações de Seguros 2 Em R$ milhões Excesso de Capital Produto Bancário 21.520 18.194 3.072 255 Margem Financeira 12.392 12.137-255 Receitas de Serviços 6.057 6.057 - - Resultado de Seguros 3 3.125-3.125 - Demais componentes do Produto Bancário (53) - (53) - Perdas com Créditos e Sinistros (4.134) (3.164) (970) - Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (3.164) (3.164) - - Despesas com Sinistros (970) - (970) - Outras Despesas Operacionais (10.847) (9.685) (1.150) (12) Despesas não Decorrentes de Juros (9.228) (8.614) (614) - Despesas Tributárias e Outras 4 (1.619) (1.071) (536) (12) Resultado antes da Tributação e Participações 6.540 5.345 952 243 Imposto de Renda, Contribuição Social e Participações (2.011) (1.570) (344) (97) Lucro Líquido Recorrente 4.529 3.775 608 146 ROE 22,6% 22,6% 58,9% 6,3% Índice de Eficiência 47,5% 50,3% 35,3% - Índice de Eficiência ajustado ao Risco 67,8% 68,8% 67,9% - 1 Desconsiderando-se o resultado proporcional da nossa participação na Porto Seguro, nosso Índice de Eficiência Ajustado ao Risco fica em 66,4%. 2 Considera o resultado proporcional da nossa participação na Porto Seguro. Obs.: O capital de nossas operações bancárias é proveniente de nossa exposição ponderada ao risco (RWA), excluindo-se os investimentos provenientes das empresas seguradoras e considerando-se o índice de capital de 13,75% (11% de Basileia com 25% de margem de segurança). O excesso de capital é a diferença entre o consolidado e as operações de seguros e bancárias. 3 Resultado de Seguros inclui os resultados de Seguros, Previdência e Capitalização, antes das despesas com sinistros e de comercialização. 4 Inclui Despesas Tributárias (ISS, PIS, Cofins e outras) e Despesa de Comercialização de Seguros. Itaú Unibanco Holding S.A. 14

Operações de Seguros ( * ) Operação de Bancassurance Receitas 1 Seguros, Previdência e Capitalização Em R$ milhões 1.251 1.358 1.332 1.329 1.381 256 218 254 241 254 1.033 1.102 1.078 1.088 1.127 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 Sinistros Receitas (-) Sinistros 1 Considera Prêmios Ganhos de Seguros, Receitas de Previdência e Capitalização Capitalização 11% Previdência Seguros 31% 58% Nosso resultado, estável e com baixa sinistralidade, reflete o perfil da nossa carteira. Indicadores ( * ) 78,0% 54,8% 59,6% 60,6% 37,1% 73,8% 72,0% 71,5% 72,0% 56,3% 58,9% 33,1% 32,5% 30,0% 31,2% 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 ROE Índice de Sinistralidade1 Combined Ratio 1 1 Não considera nossa participação de 30% na Porto Seguro e nossas operações do segmento de saúde Composição do Lucro Líquido ( * ) 1T14 (considera da nossa participação de 30% na Porto Seguro) Prêmios e Result. Prev e Cap1 Receitas de Serviços Despesas com Sinistros Desp. Comercialização Resultado Técnico Margem Financeira Desp. não Decorrentes de Juros Outros2 Resultado antes do IR e CS IR /CS, Particip. e Res. Patrimonial Lucro Líquido Recorrente 433 1.480 243 614 156 952 344 608 ( * ) Considera as operações de Seguros, Previdência e Capitalização. Itaú Unibanco Holding S.A. 15 2.473 409 970 1 Considera Prêmios Ganhos e Resultado de Previdência e Capitalização 2 Outros: Outras Receitas/Despesas Operacionais, Desp. Tributárias e Resultado Não Operacional Em R$ milhões Tri 3,5% 4,6% 5,4% 1,4% 3,1% -16,5% -1,0% 17,0% -2,0% -16,6% 8,7%

Despesas não Decorrentes de Juros 1T14 4T13 1T13 1T14-4T13 1T14-1T13 Despesas de Pessoal (3.859) (4.075) (3.720) -5,3% 3,7% Despesas Administrativas (3.726) (3.931) (3.429) -5,2% 8,6% Despesas de Pessoal e Administrativas (7.585) (8.006) (7.150) -5,3% 6,1% Despesas Operacionais 1 (1.326) (1.249) (1.011) 6,2% 31,1% Outras Despesas Tributárias 2 (129) (104) (119) 24,2% 8,1% Total (9.039) (9.358) (8.280) -3,4% 9,2% (-) Despesas da Credicard (265) - - - - Total (ex-credicard) (8.775) (9.358) (8.280) -6,2% 6,0% 1 Considera despesas com provisão para contingências, despesas com comercialização de cartões de crédito, sinistros e outras. 2 Inclui IPTU, IPVA, IOF e outros. Não inclui PIS, Cofins e ISS. Em R$ milhões Variação 72,3 73,5 74,2 73,9 73,4 71,7 69,5 68,0 45,8 45,3 45,2 46,1 47,2 48,0 48,5 48,4 74,2 75,3 73,4 72,8 72,1 68,4 65,3 66,4 44,9 45,0 46,6 48,0 49,1 48,2 48,7 47,7 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 I.E. Trimestre (%) I.E.A.R. Trimestre (%) I.E. Acumulado 12 meses (%) I.E.A.R. Acumulado 12 meses (%) Itaú Unibanco Holding S.A. 16

Mutação do Patrimônio Líquido + 1,4% Em R$ bilhões 81,0 4,4 3,5 0,3 0,2 0,1 82,2 Patrimônio Líquido dez/13 Resultado Período JCP/ Dividendos 1 Ajuste de Marcação a Mercado dos Títulos DPV Transação de Capital Stock Options e Outros Patrimônio Líquido mar/14 1 R$ 2,6 bilhões referem-se ao exercício de 2013 Itaú Unibanco Holding S.A. 17

Índice de Basileia Evolução do Índice de Basileia e Nível I Consolidado Operacional Em R$ bilhões 18,9% 16,6% 15,6% Evolução no trimestre PR RWA Índice de Basileia Dezembro de 2013 125,1 755,4 16,6% Resultado do Período 3,8 0,5% 12,7% 11,6% 11,1% Ajustes Patrimoniais (Disponível para Venda) 0,3 0,0% JCP/Dividendos (3,5) -0,5% Deduções do Capital Principal 1 (5,9) -0,8% Variação nas Dívidas Subordinadas Elegíveis 1 (4,2) -0,6% Demais efeitos no PR 0,9 0,1% Ativos Ponderados pelo Risco (RWA) (10,3) 0,2% mar/13 dez/13 mar/14 Basileia Nível I Março de 2014 116,6 745,1 15,6% 1 ReduçãoemfunçãoprincipalmentedaadoçãodanovaregulamentaçãodoBacenno âmbito da implantação de Basileia III no Brasil. PR= Patrimônio de Referência Considerando a aplicação integral dos ajustes para implementação da Basileia III, nosso Capital Principal estimado (Common Equity Tier I) seria de 9,6% ( * ), vindo de 9,3% no 4T13. ( * ) Considera ações mitigadoras, mas não considera qualquer reversão de PDD. Itaú Unibanco Holding S.A. 18

Capitalização de Mercado e Volume Médio Diário Negociado Em R$ bilhões 175,1 179,6 152,8 150,6 157,0 167,8 (1) 23,8 41,2 54,5 80,8 115,3 140,5 107,9 874 Em R$ milhões Volume Médio Diário Negociado 41 36 51 32 23 32 9 13 19 736 242 702 718 641 650 659 559 277 189 207 292 353 326 191 319 632 95 185 452 443 459 368 410 333 365 79 224 106 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 mar/14 Capitalização de Mercado NYSE (ADR) BM&FBOVESPA (ON+PN) (1) Em 31/mar/2014, o Itaú Unibanco figurava como 24º maior banco do mundo por valor de capitalização de mercado. (Fonte: Bloomberg) Itaú Unibanco Holding S.A. 19

IFRS IFRS x BRGAAP Indicadores ROE 22,6% 22,6% P/E (Price/Earnings) 9,5 10,0 P/B (Price/Book Value) 2,0 2,1 IFRS BRGAAP IFRS BRGAAP IFRS BRGAAP Recorrente Médio Trimestral 1T14 1T14 mar/14 Conciliação BRGAAP x IFRS 1T14 4T13 1T13 Em R$ milhões Variação BRGAAP - Lucro Líquido Recorrente 4.529 4.680 3.512-3,2% 29,0% Provisão para créditos de liquidação duvidosa 94 456 133 - - Variação Cambial de subsidiárias e empresas não consolidadas no exterior - (30) (74) - - Taxa efetiva de juros 17 19 62 - - Outros ajustes e efeitos fiscais 21 (181) (112) - - IFRS - Lucro Líquido Recorrente 4.661 4.944 3.522-5,7% 32,3% IFRS - Lucro Líquido 4.551 4.910 3.482-7,3% 30,7% Patrimônio Líquido Médio 82.554 80.483 75.215 2,6% 9,8% ROE Recorrente Médio 22,6% 24,6% 18,7% -2,0 p.p. 3,9 p.p. Maiores detalhes no Comunicado ao Mercado do 1º trimestre de 2014, disponível em nossa página na internet: https://www.itau.com.br/relacoes-com-investidores 1T14-4T13 1T14-1T13 Itaú Unibanco Holding S.A. 20

Expectativas 2014 Mantivemos inalteradas as nossas expectativas em relação a 2014 Expectativa Carteira de Crédito Total Crescimento de 10,0% a 13,0% Despesas de Provisões para Créditos de Liquidação Duvidosa Líquidas de Recuperação de Créditos Entre R$ 13,0 bilhões e R$ 15,0 bilhões Receitas de Serviços e Resultado de Seguros 1 Crescimento de 12% a 14% Despesas não Decorrentes de Juros Crescimento de 10,5% a 12,5% (entre 5,5% e 7,5%, se medida ex-credicard) Índice de Eficiência Melhoria de 0,5 a 1,75 p.p. 1 Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias (+) Resultado de Operações de Seguros, Previdência e Capitalização (-) Despesas com Sinistros (-) Despesas de Comercialização de Seguros, Previdência e Capitalização. Nota: as expectativas não contemplam os efeitos das operações do CorpBanca. Itaú Unibanco Holding S.A. 21

Itaú BMG Consignado Unificação de Negócios Estrutura Acionária antes da unificação após a unificação Unificação dos negócios de crédito consignado do BMG e do Itaú BMG Itaú Unibanco Holding S.A. Acionistas BMG Itaú Unibanco Holding S.A. Acionistas BMG Consignado Contrato de Funding Aumento de capital do Itaú BMG Consignado pelo BMG, que elevará Itaú Unibanco S.A. Banco BMG S.A. Itaú Unibanco S.A. Banco BMG S.A. sua participação para 40% 70% 30% 60% 40% Política de crédito definida pelo Itaú Unibanco Fluxos de Contratos Originados Banco Itaú BMG Consignado S.A. 70% Canais de Distribuição Originação líquida de R$ 900 milhões/mês* 30% Fluxos de Contratos Originados Banco Itaú BMG Consignado S.A. 100% Canais de Distribuição Originação líquida de R$ 900 milhões/mês* Estima-se que a operação não acarretará efeitos contábeis relevantes em nossos resultados Pendente de aprovação das autoridades regulatórias competentes * No 1T14 Estimativa de carteira do Itaú BMG Consignado ao final de 2014: Superior a R$ 20 bilhões Itaú Unibanco Holding S.A. 22

Compromisso com a Transparência Unificamos três importantes relatórios do banco no Relatório Anual Consolidado: Relatório Anual (contendo indicadores de sustentabilidade no padrão GRI) Formulário 20F Relatório de Dívida (MTN) Aumenta a consistência, objetividade e uniformidade das informações divulgadas, de forma inédita no Brasil Elaboramos o Relato Integrado, inédito entre as empresas do setor financeiro brasileiro: É uma nova abordagem que conecta as informações mais relevantes da organização aos diversos públicos com os quais nos relacionamos Correlaciona os resultados, as atividades operacionais, as estratégias de negócio e os diferentes tipos de capitais (humano, financeiro, intelectual, manufaturado, natural e social e de relacionamento) Aborda nossas estratégias de curto, médio e longo prazos Somos a primeira empresa do setor financeiro brasileiro a apresentar, voluntariamente, o relato proposto pela IIRC1 1 International Integrated Reporting Council Itaú Unibanco Holding S.A. 23

Resultados do 1º Trimestre de 2014 Teleconferência Alfredo Egydio Setubal Vice-Presidente Executivo e Diretor de Relações com Investidores 24