Gerenciamento Internacional de Tesouraria, Caixa e Riscos para Empresas no Brasil

10-11 de novembro, 2015 Tivoli São Paulo Mofarrej, Brasil 9ª conferência anual sobre Gerenciamento Internacional de Tesouraria, Caixa e Riscos para Empresas no Brasil Tesouraria: habilitando o crescimento nos negócios Risco Desenvolver uma estratégia flexível para proteger sua tesouraria Cibercrime Ferramentas e estratégias disponíveis para mitigar o risco Technologia Adoção da inovação disruptiva para melhorar a eficiência e competitividade Redução de custos Automação como uma ferramenta de economia de custo www.eurofinance.com/brasil Principal patrocinador oficial Patrocinador global Patrocinadores oficiais

Estratégias para apoiar o crescimento em tempos de crise O Brasil passa por um momento crítico. A complexa conjuntura política e econômica do país tem impactado os negócios. O sucesso do governo em suas iniciativas para reestimular o crescimento, controlar a inflação e promover o acesso ao financiamento influenciará as decisões de tesouraria neste ano. O evento líder para tesoureiros e profissionais do setor financeiro que operam no Brasil Além das condições externas, os tesoureiros precisam assumir seu papel crítico como facilitadores da inovação e do crescimento empresarial, em busca de novas soluções para alcançar melhores resultados. No entanto, práticas obsoletas podem prejudicar a tomada de decisão e a rentabilidade das empresas. A crise econômica trouxe a necessidade de se concentrar na conservação do caixa e na redução de riscos. Seja ao repensar processos internos para reduzir os custos de forma inteligente, ou ao construir relações mais rentáveis com os parceiros bancários ou fornecedores, os tesoureiros precisam estar alertas ao dar soluções que apoiem os negócios. A eficiência e o controle são fundamentais para aumentar o desejo de automatizar operações. Neste evento, há sessões práticas para ajudar a garantir que você obtenha a disponibilização adequada de recursos de pessoal, sistemas, parceiros bancários, gestão de riscos e estruturas de tesouraria para apoiar o crescimento. Como você pode ser impulsionado por melhores processos internos, centralização e gestão de capital de giro? Como as tesourarias lidam com os desafios e as incertezas apresentados pelo contexto atual? Participe da EuroFinance para analisar e compartilhar as melhores práticas. Local do evento Tivoli São Paulo Mofarrej Destaques do programa: Destacamos um grande foco em gestão de riscos e de automação O papel do CFO: Ajude a moldar uma empresa mais inteligente Protegendo seus ativos contra o crime cibernético Quando a automação é a ferramenta líder de economia de custo Economize até US$900 Inscreva-se até o dia 9 de outubro de 2015 Alameda Santos, 1437, Cerqueira César, 01419-001, São Paulo T: + 55 11 3146 5900 reservas.htsp@tivolihotels.com Para fazer a sua reserva, por favor fazer o download do formulário de reserva. A seguir, envie o formulário de volta para o hotel via grupos.htsp@tivolihotels.com ou fax +55 11 3146-5901. A EuroFinance Conferences aconselha-o vivamente a reservar o alojamento com a maior antecedência possível, uma vez que os quartos estarão sujeitos a disponibilidade no momento da reserva. www.eurofinance.com/conferences/brasil/venue 2

DIA 1 Terça-feira 10 de novembro Curso pré-conferência Gestão de Riscos Financeiros 9 de novembro 2015 Objetiva-se fornecer aos participantes conceitos, técnicas e ferramentas associadas à gestão dos riscos financeiros das empresas e seu impacto na geração e volatilidade dos fluxos de caixa. Esperase, então, contribuir para o aperfeiçoamento da análise e tomada de decisões no dia-a-dia das tesourarias, com vistas à geração de valor e gerenciamento das exposições a riscos. Instrutor do curso: Prof. Alexandre Jorge Chaia, Saint Paul Escola de Negócios Público-alvo: Este curso foi especialmente desenvolvido para profissionais envolvidos nas áreas financeiras de empresas, interessados em compreender conceitos de gestão do caixa e exposição a riscos financeiros nas tesourarias. 8:00am 9:00am 9:40am 10:20am Registro, café e abertura da exposição O Brasil está pronto para crescer novamente? Inflação acima do teto da meta, desvalorização da moeda, alta volatilidade, escândalos de corrupção, juntamente com fracos preços das commodities, aumentaram o risco de uma diminuição da atividade econômica no Brasil. Dito isto, se o governo implementa as medidas certas para conduzir o país para longe da recessão, o tamanho do mercado e dos seus recursos naturais por si só pode transformar o Brasil em uma das principais economias mundiais e um dos destinos de investimento mais desejado. Se a compreensão for errada, o risco político, a complexidade de fazer negócios e a carga tributária podem enviar o país de volta para os dias sombrios da hiperinflação e da incerteza que faz os investidores fugirem e as economias entrarem em colapso. Depois de tanto falso amanhecer, o que podemos esperar para o futuro? Revisamos a perspectiva para os principais fatores externos e internos que impactam o comportamento econômico do Brasil. O que é inovação e qual sua importância? O que é inovação? As empresas podem realmente ser de vanguarda? Corporações inteiras enfrentam uma pressão constante para inovar. Como o pensamento de vanguarda pode ser aplicado à estrutura corporativa para que ele possa fazer a diferença entre prosperar, sobreviver ou falhar? O palestrante compartilha insights informativos e fascinantes sobre a importância da inovação e seu impacto sobre os indivíduos, a sociedade e as empresas e sobre a real importância de se estar na vanguarda. Beia Carvalho, Presidente, 5 Years from Now Exposição e Coffee Break Módulo 1 Necessidade de controle dos riscos financeiros Importância da relação risco-retorno na gestão moderna Tipificação dos riscos nas corporações: Risco Estratégico, Risco do negócio e Risco financeiro (mercado, crédito e liquidez) Dimensões necessárias à gestão de riscos corporativos Aspectos regulatórios da gestão de riscos Estruturas organizacionais para gestão dos riscos financeiros Preços de transferência entre áreas operacionais Módulo 2 Visão geral do modelo de mensuração dos riscos financeiros Dimensões necessárias a implementação de modelos de gestão dos riscos (cultura, organização, recursos e metodologias) Componentes dos modelos de mensuração dos riscos Principais hipóteses simplificadoras dos modelos de mensuração Metodologia de avaliação do resultado Medidas de desempenho associadas a risco Módulo 3 Gestão do risco de liquidez Modelos de controle do caixa central Função da tesouraria no controle do caixa Definição do tamanho e o papel do colchão de liquidez Modelos de previsibilidade da demanda por fluxo de caixa Formas de avaliação do risco de liquidez no balanço Definição dos parâmetros das operações financeiras para as informações gerenciais. Módulo 4 Gestão do risco de mercado Determinação do objeto de mensuração dos riscos de mercado Metodologias de geração de cenários dos fatores de risco Instrumentos de mensuração dos riscos financeiros Estabelecimento de políticas de gestão dos riscos de mercado (definição dos limites e alçadas) Estratégias de imunização da carteira (hedge pontual e hedge de carteira) Apoio Gestão de risco de ativos de renda fixa, câmbio e commodities Emprego de instrumentos de proteção (hedge) tradicionais e derivativos 11:00am O papel do CFO: Ajude a moldar uma empresa mais inteligente Os CFOs tornaram-se fundamentais para permitir o crescimento e a longevidade das empresas. Os acionistas querem que as empresas criem valor e os CFOs estão em uma posição essencial para alcançar isso. Isso requer que eles estejam bem ligados aos mercados e clientes, sendo capazes de definir a estratégia de negócios, operar em novos setores e geografias e conduzir a empresa por meio das mais severas condições e regulamentos de crédito. As chamadas soft-skills, as habilidades pessoais, também são fundamentais para a comunicação e influência. Os CFOs não apenas criam estratégia, eles permitem que outras pessoas implante-as. De que outra forma pode o CFO fazer com que o departamento de compras diminua o estoque ou influencie nas decisões sobre preços? Ouvimos a experiência deste CFO. 11:40am Planejamento de cenário para identificar e gerenciar riscos O risco é diferente da incerteza. A incerteza significa que as probabilidades de eventos acontecendo não são conhecidas, o risco envolve probabilidades calculáveis. Mesmo para os analistas mais experientes, prever os desdobramentos dos acontecimentos políticos e econômicos e suas consequências, tais como as atividades cambiais, têm sido algo incerto. Como você prevê e reage a mudanças inesperadas ou a quaisquer eventos de baixa probabilidade? Participe desta sessão para ouvir a experiência de outros tesoureiros durante este período de extrema volatilidade. Eles mudaram suas políticas? O comportamento da sua empresa pode afetar os resultados futuros. O planejamento de cenários é uma ferramenta para detectar e gerenciar ameaças e oportunidades. Analise como desenvolver uma estratégia flexível para reagir e ser resiliente em face dos eventos inesperados. 12:20pm Almoço 2:00pm Conferência dividida em seções 1 e 2 Siga a EuroFinance no Twitter twitter.com/eurofinance #EuroFinance 3

DIA 1 SEÇÃO 1 Terça-feira 10 de novembro DIA 1 SEÇÃO 2 Terça-feira 10 de novembro Desenvolvimento de uma estratégia flexível para lidar com o risco e a incerteza Não é possível adaptar para o agora as estratégias de gestão de risco que funcionaram em tempos de elevado crescimento. É hora de rever seu modelo de tesouraria, trazer as ideias inovadoras para a realidade. Isso exige um diálogo em toda a empresa sobre os riscos que são aceitáveis dependendo do retorno. Transformação da tecnologia: Adoção da inovação disruptiva Implantar a tecnologia adequada é fundamental para melhorar a eficiência e a competitividade. Você está pronto para navegar pelo mapa da nova tecnologia disruptiva? 2:00pm 2:40pm 3:20pm 4:00pm 4:40pm Volatilidade do câmbio: Ter um posicionamento em vez de uma política é um risco Este tem sido um ano difícil para os importadores que têm que pagar os fornecedores em uma moeda forte. A desvalorização do real e a volatilidade extrema também resultaram em fortes perdas para as empresas com dívidas em moeda estrangeira. Como é que as empresas estão lidando com isso? Quais são as melhores estratégias de mitigação de risco? Definir políticas corretamente, investir em pessoas com competências adequadas e em sistemas para obter as informações pertinentes podem inverter o jogo. No entanto, aqueles que necessitam proteger o fluxo de caixa e o preço acham que fazer hedge no Brasil pode ser tão caro a ponto de ser inviável. Um novo tributo tornou isso ainda mais difícil. Como as empresas administram os ganhos e os custos em moedas estrangeiras? Elas fazem hedge no Brasil ou no exterior? Vamos ouvir a diferença que uma política e a estratégia correta podem fazer. João Cabral, Regional Treasury Director, Interpublic Group Commodities: A queda dos preços combate os preços baixos? Talvez. Mas, nesse meio tempo, como você deve se proteger contra a volatilidade? A desaceleração na demanda da China e os baixos preços das commodities têm tido impacto sobre a economia brasileira que depende de matérias-primas. Um dólar forte poderia continuar causando a queda dos preços, tornando o hedging um assunto controverso. No entanto, uma regulamentação mais rigorosa e de derivativos dos bancos significa que as instituições bancárias estão reduzindo suas próprias atividades de negociação de commodities, ao passo que os custos de financiamento e das transações aumentaram. Os volumes de negociação e a liquidez do mercado de derivativos estão em queda. Como receber o apoio adequado? Quais são as perspectivas para as principais commodities e como você pode mitigar esses riscos? Exposição e coffee break Risco de crédito: Garanta que as cobranças sejam feitas dentro do prazo A gestão de risco é baseada na suposição de que as perdas são evitáveis. A mitigação do risco significa controles rígidos e um equilíbrio entre a retenção e a transferência de riscos. A atual contração econômica está afetando as cobranças e pode aumentar a inadimplência. Do ponto de vista de controles e de retenção, as tesourarias precisam ter políticas de crédito rígidas implantadas e usar toda a tecnologia disponível, integrando avisos nos sistemas para acompanhar as cobranças de perto. Também é importante obter garantias adequadas e avaliar tanto os clientes como os fornecedores com mais frequência. Quando se trata da transferência de risco, o seguro de crédito pode ser uma boa ferramenta de gestão de capital de giro, mas considerada cara. Você já considerou isso? Vamos conhecer o modelo de gestão das empresas nestes tempos de aumento do risco de crédito. Wagner S. de Moraes, CFO, Grupo Empresarial Palma Melhores estratégias para financiar o capital de giro e melhorar a relação caixa/dívida Nas condições econômicas atuais, as empresas precisam manter grande foco na preservação de sua capacidade financeira, questão que envolve, diretamente, a gestão de seu capital de giro. Quando se trata de financiamento para capital de giro, temos várias opções de produtos financeiros - crédito direto, factoring, cessão de recebíveis, estruturação de fundos de recebíveis, linhas BNDES, programas de risco sacado, etc - cada qual com suas particularidades e muitas vezes, impacto fiscal. Assim, é de extrema importância discutir todas as estruturas existentes para procurar melhorar a equação caixa/dívida, adequando essas à dinâmica de negócios da empresa e ao ambiente onde opera. Devido a isso, entender, com a melhor precisão possível, esse contexto operacional, passa a ser fator decisivo e definitivo, que auxilia na definição por qual ferramenta utilizar. Esta empresa irá apresentar os principais pontos a serem observados para a gestão das necessidades de capital de giro, bem como trocar experiências e realidades com os participantes. Alexandre Dos Reis Neto, Treasurer, Pandurata Alimentos 2:00pm 2:40pm 3:20pm 4:00pm 4:40pm 5:20pm Quando a automação é a ferramenta líder de economia de custo Em tempos de pressões relacionadas a custos, a automação pode ser um dos maiores poupadores de custos, ao reduzir as tarefas manuais intensivas enquanto aumenta a produtividade e a supervisão. No entanto, as empresas não querem aumentar a quantidade de sistemas para lidar com diferentes processos. Em condições ideais, a gestão de caixa, a cadeia de fornecimento e o trade finance devem ser integrados e alinhados em uma plataforma. Os bancos geralmente oferecem esses serviços em série e com plataformas próprias. Se você escolher uma solução multiplataforma, o desafio é ser integrado aos bancos. Quais são as opções e as inovações mais recentes no mercado? Esta empresa compartilha suas experiências. Roberta Silva, Corporate Finance LATAM, Robert Bosch Você sabe onde está seu dinheiro? E você pode movimentá-lo? Uma plataforma central com um padrão único para cada país e cada banco está no topo da lista de desejos de cada tesoureiro. Isso não apenas possibilita uma melhor visibilidade do dinheiro, mas também permite uma redução nos custos de empréstimos, otimiza o dinheiro e evita o aumento do capital de giro. Ao eliminar conexão com diversas plataformas bancárias, o controle e a segurança também podem ser melhorados. Mas isso pode ser alcançado na América Latina? Diferentes formatos para conectividade no Brasil fazem deste um desafio. É Swift a única opção? Será que todos os bancos da região oferecem este serviço? Quais são as alternativas de conectividade? Vale a pena realizar a integração back-office sozinho ou por meio de um aplicativo de tesouraria? Observamos as tendências e os serviços adicionais na área de trade finance, gestão de conta bancária e outros. Exposição e Coffee Break Uma atualização para cobranças: Adeus aos boletos não registrados Devido a um aumento do nível de fraude envolvendo boletos, alterações no sistema de pagamentos brasileiro foram inseridas. A chegada de boletos eletrônicos só tornou os ataques pior. Boletos não registrados, muitas vezes preferidos pelos estabelecimentos comerciais uma vez que o pagamento é imediato, não serão mais permitidos. Boletos registrados, considerados mais seguros, permitem ferramentas de geração de relatórios, controle das cobranças e alterações, entre outros serviços. No entanto, essa mudança significa que as empresas terão que encontrar outras maneiras de interagir com seus clientes e os ERPs terão que ser adaptados. Os bancos também sentirão o impacto. Neste painel, vamos conhecer as consequências e o que elas significarão para você. Torne os pagamentos eletrônicos de tributos em uma realidade De acordo com dados do Banco Mundial, 2600 horas são necessárias no preparo e pagamento de tributos no Brasil. O desafio está não apenas na quantidade e complexidade, mas também no grande volume de papelada envolvida. Alguns pagamentos só podem ser feitos por bancos estatais que não oferecem o recurso de pagamentos eletrônicos. Esta empresa precisava reduzir os custos. Após dois anos de desafios, um grande esforço tecnológico e adaptação às plataformas dos bancos, a tesouraria tornou possível a realização de pagamentos de tributos de forma eletrônica. O principal desafio era superar a resistência interna. As pessoas estavam trabalhando isoladamente. A gestão de mudanças, treinamentos e uma abordagem de cima para baixo desempenharam um papel fundamental no sucesso. Eles compartilham suas experiências. Bernd H. Schmidt-Liermann, Head Regional Treasury South America, Volkswagen do Brasil Coquetel de recepção aos participantes 5:20pm Coquetel de recepção aos participantes 4

DIA 2 Quarta-feira 11 de novembro 8:30am Café e abertura da exposição 9:00am 9:40am 10:20am Risco de fraude interna: Por que a tesouraria deve conduzir a governança corporativa Os recentes escândalos de fraude e corrupção não deixaram nenhuma dúvida sobre a importância de aplicar políticas e controles de governança corporativa rigorosos. A fraude não afeta somente a reputação de empresas, mas também sua capacidade de financiamento e resultados. Qual deve ser o papel do setor de finanças e tesouraria e como as funções devem ser diferenciadas? Nesta sessão, uma empresa que registrou um caso grave de fraude interna explica como ela foi detectada e tratada para evitar uma reincidência. Rosana Passos de Padua, Diretora Financeira, CSN Basileia III: Estruture seus investimentos para maximizar o retorno financeiro As empresas com presença no exterior já começaram a sentir o impacto do acordo Basileia III e provaram do que está por vir para o Brasil. A exigência de desalavancagem dos balanços bancários significa que haverá menor disponibilidade de cartas de crédito, aumentar os empréstimos sindicados será mais difícil e o trade finance mais caro. Os bancos devem informar os saldos operacionais e não operacionais aos órgãos reguladores. Os rendimentos de depósitos e investimentos também serão afetados. Os saldos operacionais têm mais valor para os bancos e têm maior rendimento. As empresas estão considerando pegar dinheiro não operacional emprestado do balanço patrimonial e mercados monetários. O que tudo isso significa para você? Como você pode ter certeza de que você maximiza o retorno do caixa operacional? Os bancos exigirão uma maior consolidação das atividades por parte das empresas? Exposição e coffee break 11:00am Alinhamento da rentabilidade com a geração de caixa O fluxo de caixa operacional pode revelar a verdadeira força de uma organização. Embora seja possível lucrar com um fluxo de caixa negativo, quando as vendas estão em baixa e o financiamento é escasso, alinhar a rentabilidade com a geração de caixa é fundamental. Quais atividades devem ser priorizadas para melhorar as margens e a geração de caixa? Os custos de financiamento aumentaram nas cadeias de fornecimento, como resultado da polarização entre as empresas de alto e baixo capital. Mas isso também traz oportunidades. As cadeias de fornecimento podem ser uma fonte de poupança, alinhando os fluxos de caixa do fornecedor com seu próprio. As empresas estão cada vez mais recorrendo a seus fornecedores para o crédito comercial. Melhorar as projeções pode ajudar a reduzir o estoque. Ouça como a tesouraria, em vez de limitar seu papel de análise e comunicação, associou-se a tributos, estratégias e operações para oferecer suporte a outras áreas. Isso permitiu que a tesouraria calculasse melhor a quantidade de dinheiro que deve ser mantida e eliminasse o excesso de capital de giro. Reduções de custos inteligentes também foram colocadas em prática. Francisco Bianchi, Gerente Financeiro, Marisa Lojas S.A. 11:40am É possível implementar um CSC e uma fábrica de pagamentos regional? Estruturas de liquidez, tais como cash pooling, podem ser vinculadas a um centro de serviços compartilhados (CSC) que, combinadas com uma fábrica de pagamento, podem trazer uma proposta poderosa. A recente legislação sobre terceirização no Brasil abre novas possibilidades. A centralização permite a racionalização bancária. No entanto, isso envolve uma grande mudança cultural. Os processos devem ser padronizados e transferidos para uma equipe central. Mas, quais processos e onde? A diferença nos sistemas de pagamentos e a falta de verdadeiros bancos regionais significam que nem todos os países podem facilmente ser integrados. Os pagamentos podem ser feitos em uma localização central, mas, fazê-los em larga escala, utilizando um processo padrão para vários países, é um desafio. Quando será possível enviar um arquivo simples de um banco e de lá realizar todos os pagamentos a todos os fornecedores em todos os países? Yosymar Vasquez, Regional Treasury Manager Latam, AkzoNobel 12:20pm Almoço 2:00pm 2:40pm 3:20pm 4:00pm 4:40pm 5:20pm Os prós e contras de viabilizar o cash pooling Embora a capacidade de usar o cash pooling na América Latina seja limitada, as empresas estão se tornando cada vez mais globais e isso possibilita encontrar outros destinos onde concentrar o dinheiro seja possível e vantajoso. O notional pooling otimiza os pagamentos de juros em grupo, mas não permite a melhor alocação de liquidez. Saiba como esta multinacional escolheu um banco parceiro e analisou se a conta principal seria mantida pela empresa-mãe ou uma empresa de tesouraria no exterior. Além do contrato de financiamento com o banco, cada entidade participante teve que assinar um acordo de cash pooling. As entidades participantes vão transferir seu saldo excedente completo ou apenas a partir de um determinado valor? Quais foram os riscos fiscais e obrigações legais das empresas participantes e seus agentes? Paulo Polezi, Finance Director & Investor Relations, WEG Ivo Katz, Director, Head of Cash Management Corporates, Deutsche Bank Trade finance: Globalize-se sem riscos As empresas estão se expandindo por novos territórios. Isso dá abertura a novos clientes e fornecedores com as quais as empresas não têm histórico de crédito. Instrumentos de trade finance podem ajudar a mitigar os riscos e oferecer financiamento. No entanto, as oportunidades de negócios são frequentes em países em desenvolvimento onde o trade finance tende a ser escasso. Nem todos os bancos estão dispostos a assumir o risco e lidar com a documentação pode ser complicado. As novas tecnologias têm um grande papel a desempenhar ao tornar o processo mais seguro e mais ágil. Vamos ficar por dentro dos últimos desenvolvimentos e o papel dos bancos, agências de crédito à exportação e bancos de desenvolvimento. Qual é a experiência das empresas na utilização de cartas de crédito e outros instrumentos? Como elas usam o trade finance para melhorar o capital de giro e o financiamento? Exposição e Coffee Break Protegendo seus ativos contra o crime cibernético Não apenas os problemas internos, mas também os ataques externos comprometem os ativos das empresas. Os ataques cibernéticos estão aumentando e o número de canais disponíveis para fazer e receber pagamentos multiplica as frentes vulneráveis à ataques. O nível de sofisticação também tem aumentado, alertando os tesoureiros sobre a necessidade de trabalhar em estreita parceria com a área de TI e seus bancos para mitigar os riscos. O sistema de pagamentos do Brasil é considerado razoavelmente seguro, mas os tesoureiros muitas vezes se perguntam se o mesmo pode ser dito sobre os pagamentos no exterior. Qual é o cenário de ameaças atual? Os ataques estão em constante evolução, sendo difícil sua identificação e interrupção. Quais estratégias e ferramentas você pode colocar em prática para proteger seu dinheiro contra esse alvo em movimento? Impostos e mais impostos Em uma missão para reduzir o déficit e corrigir os desequilíbrios orçamentais, o governo tem implementado uma série de aumentos de impostos que estão impactando as tesourarias em todo o Brasil. No caso delas, as empresas foram atingidas pela crise econômica e procuram cortar custos e melhorar as perdas e os lucros. Mudanças nas contribuições referente ao PIS e COFINS, Imposto sobre Operações Financeiras (IOF), operações de hedging e rendimento sobre os depósitos, entre outras, têm sido um fardo de custo adicional. Há rumores de mais mudanças no horizonte. Um especialista em tributação apresenta uma atualização e fala sobre maneiras de equilibrar a gestão de caixa com eficiência tributária no novo cenário fiscal. Cristina Teixeira, Managing Partner, GR8 Consultoria Fim da conferência Faça parte do grupo eurofinance.com/linkedinlatam 5

Patrocinadores e parceiros Principal patrocinador oficial O Bradesco é um dos maiores bancos do setor financeiro privado do Brasil, com sólida atuação voltada aos interesses dos seus Clientes desde 1943. Além da excelência em serviços, destaca-se por ser um dos melhores gestores de recursos do mercado, com resultados construídos sobre bases sustentáveis. Sempre atento às necessidades que permitem o crescimento das empresas, trabalha para oferecer produtos e serviços que possam tornar os negócios mais eficientes e produtivos. No Bradesco, sua empresa encontra soluções de crédito, investimentos, recebimentos e pagamentos, recursos humanos, proteção patrimonial, cartões empresariais e muito mais, seja ela micro, pequena, média ou grande. E tem mais: tecnologia de ponta, ampla Rede de Agências e Pontos de Atendimento em todo o País, com gerentes exclusivos que oferecem atendimento personalizado. Acompanhando a crescente globalização, o Bradesco firmou parceria com 43 bancos internacionais especializados em cash management. Mais do que isso, é o único banco da América Latina a aderir à Connector, rede internacional de bancos que visa à prestação de serviços de cash management. Cash Management Bradesco. Inovando as relações da sua empresa no Brasil e no mundo. Antonio Gualberto Diniz Diretor T: +55 (11) 3684-7336 4008.diniz@bradesco.com.br Sérgio Saraiva Gerente Local e Global Cash Management e Client Referrals T: +55 (11) 3684-6483 4008.saraiva@bradesco.com.br Patrocinador global Bank of America Merrill Lynch é uma das maiores instituições financeiras do mundo, oferecendo uma gama complete de serviços bancários, investimentos, gestão de ativos e outros produtos e serviços financeiros. É um dos principais bancos globais com operações de private banking, corporate e investment banking, operações de mercado de capitais, fornecendo services inovadores de M&A, emissão de dívidas e ações, empréstimos, comercio exterior, gestão de risco, research, administração de liquidez e gestão de pagamentos. Clientes podem esperar acesso a um conjunto abrangente de produtos de classe mundial, serviços e o conhecimento de uma organização que atenda clientes através de operações em mais de 40 países no qual possui relacionamentos com 87 por cento da Fortune EUA 500 empresas e 65 por cento da Fortune Global 500. Para obter informações adicionais sobre o Bank of America Merrill Lynch, visite o site www.baml.com. Martin Barrios Managing Director, Latin America Large Corporate & Multinationals Executive, Global Treasury Solutions martin.barrios@baml.com Annali Duarte Managing Director, Latin America Treasury Sales Manager, Global Treasury Solutions annali.duarte@baml.com Patrocinadores e expositores Parceiros de mídia Apoio Publicação oficial INSTITUTO BRASILEIRO DE EXECUTIVOS DE FINANÇAS BRASÍLIA/DF Campinas Minas Gerais São Paulo 6

Patrocinador oficial O J.P. Morgan é um dos líderes globais em serviços financeiros, com especial destaque nas áreas de Treasury Services, Asset Management, Investment Banking, Private Banking, Securities Services, Commercial Banking e no processamento de transações financeiras, dentre outros oferecendo soluções para clientes em mais de 100 países com um dos mais abrangentes portfólios de produtos e serviços no mercado global. Apoiamos nossos clientes na expansão dos seus negócios e na gestão dos seus patrimônios há mais de 200 anos. Nosso princípio fundamental de colocar os interesses de nossos clientes em primeiro lugar foi, é e sempre será o principal alicerce na construção e desenvolvimento do nosso próprio negócio - ao incentivarmos uma cultura que enfatiza e valoriza os mais altos padrões éticos no suporte aos clientes, construímos uma das instituições financeiras mais confiáveis e respeitadas do mundo. O J.P. Morgan opera no mercado brasileiro há quase 120 anos e tem presença local no país há mais de 60 anos. É fortemente focado no fornecimento de soluções financeiras completas para seus clientes brasileiros. J.P. Morgan. Um banco global com forte presença local. Com profissionais qualificados para atender sua empresa, no Brasil e no mundo. Procure-nos. E prepare-se para crescer. Harvey Colli Brazil Treasury Services Head, J.P. Morgan Treasury Services Av. Brigadeiro Faria Lima, 3729, 14o. A, São Paulo-SP, 04538-905 Brasil T: +55 11 4950 3975 harvey.colli@jpmchase.com Patrocinador oficial Com mais de 100.000 colaboradores em mais de 70 países, o Deutsche Bank conta com estrutura global e experiência local para oferecer soluções inovadoras para seus clientes. Sua área de Global Transaction Banking (GTB) oferece soluções de banco comercial para clientes corporativos e instituições financeiras. Com expertise global em Cash Management, Trade Finance, Trust & Security Services, Direct Secutiry Services e Trust and Agency Services, GTB oferece no Brasil serviços como: cash management local e internacional, financiamento à operações de comercio exterior, mecanismos de mitigação de riscos para comércio exterior, desconto de recebíveis local e internacional, serviços de conta vinculada, de agente e de custódia, entre outros. Ivo Katz Head of Cash Management Corporates Brazil T: +55 (11) 2113 5112 ivo.katz@db.com Fernanda Sacramento Sales for Cash Management Corporates Brazil T: +55 (11) 2113 5441 fernanda.sacramento@db.com Fernando Kochi Sales for Cash Management Corporates Brazil T: +55 (11) 2113 5941 fernando.kochi@db.com Arthur Pego Sales for Cash Management Corporates Brazil T: +55 (11) 2113 5264 arthur.pego@db.com Av. Brigadeiro Faria Lima, 3900, São Paulo, Brazil 04538-132 Patrocinador oficial Em atividade no Brasil desde 1982, o Santander Brasil é o terceiro maior banco privado do Sistema Financeiro Nacional e o único banco internacional com representatividade no País. É parte do Grupo Santander, com sede na Espanha, hoje o principal banco da zona do euro, com presença na Europa, na América Latina e nos Estados Unidos. O Banco tem como propósito ajudar pessoas e empresas a prosperarem e sua cultura se baseia em construir relações simples, pessoais e justas. O Santander Brasil possui ativos totais de cerca de R$ 605 bilhões e 31,7 milhões de clientes*. Conta com uma equipe de aproximadamente 50 mil funcionários e está presente em todas as regiões brasileiras, com uma estrutura composta de 3.436 agências e Postos de Atendimento Bancário (PABs) e 14.338 equipamentos de autoatendimento próprios. Sua atuação se divide em Banco Comercial, que reúne o atendimento a pessoa física e Pequenas e Médias Empresas, e Atacado, voltado às grandes empresas e operações no mercado de capitais. *dados 2º trimestre 2015 Charleen Baumgart Global Cash Management & Trade Services T: +55 11 3553 0890 charleen.baumgart@santander.com.br Patrick Khatcherian Global Cash Management & Trade Services T: +55 11 3553 9561 pkhatcherian@santander.com.br São eficientes suas operações de tesouraria a nível fiscal? Obtenha respostas e idéias Junte-se à Rede Corporativa de Tesoureiros da EuroFinance, um serviço global para profissional de tesouraria. Especialistas liderando discussões Benchmarking especialista Relatórios e análises www.eurofinance.com/ectn 7

COMO SE INSCREVER: ONLINE WWW.EUROFINANCE.COM/BRASIL OU ENVIE-0 POR FAX +44 (0)20 7576 8531 FORMULÁRIO DE INSCRIÇÃO Gerenciamento Internacional de Tesouraria, Caixa e Riscos para Empresas no Brasil 10-11 de novembro 2015 São Paulo, Brasil Use este código no momento da inscrição: WEB Inscreva-se e efectue o pagamento até Sexta-feira, 9 de outubro de 2015, e obtenha um desconto na sua inscrição Por favor, preencha em letras maiúsculas e com tinta preta Pessoa que efetua a reserva: Tel: Email: Nome do participante (Essa sessão deve ser preenchida por inteiro) Título: Sr./Sra.: Nome(s): Sobrenome: Função: Departamento: Empresa: Endereço: Preço para participantes Inscreva-se e efectue o pagamento até Sexta-feira, 9 de outubro de 2015, para obter um desconto na sua inscrição. Se o pagamento não for recebido até esta data, ser-lhe-á cobrado o valor total da taxa de inscrição. Membros de tesourarias empresariais ou que exerçam funções na área financeira em empresas Inscrição antecipada Inscrição completa Dois dias de Conferência US$1,585 US$2,215 Conferência de 2 dias+ curso de treinamento de 1 dia* US$2,535 US$3,435 Curso de treinamento de 1 dia* US$1,265 US$1,655 Instituições financeiras, fornecedores de sistemas, consultores, advogados e contabilistas Inscrição antecipada Inscrição completa Dois dias de Conferência US$1,715 US$2,345 Conferência de 2 dias+ curso de treinamento de 1 dia* US$2,825 US$3,725 Curso de treinamento de 1 dia* US$1,265 US$1,655 * Curso de treinamento pré conferência A EuroFinance lamenta que consultores contábeis e financeiros não serão autorizados a frequentar este curso e recusará a admissão com esta base. País: CEP: Tel: Email: Data: Assinatura: A EuroFinance faz parte do Economist Group. Ocasionalmente, as empresas do The Economist Group irão contactá-lo diretamente acerca das novas funcio-nalidades, eventos, ofertas especiais e para efeitos de pesquisa de mercado. The Economist Group é uma organização global e funciona mundialmente com uma política de privacidade exigente. Para ler mais sobre a nossa empresa e a nossa política de privacidade, consulte www.economistgroup.com/privacy. Assinale esta caixa se você deseja receber informações nossas por email Assinale esta caixa se você deseja receber informações sobre outras empresas no grupo Economist por email Assumiremos que o podemos contactar, a menos que assinale estas opções: Nenhum contato por correio Nenhum contato por telefone Está interessado na formação in-house? Sim Não Como tomou conhecimento da nossa organização? Tem algum requisito especial? (por exemplo: dieta, auxiliar auditivo, etc.) Qual é o volume de negócios anual da sua empresa? < US $25 milhões US $26-100 milhões US $101-500 milhões US $501-999 milhões US $1-9.9 bilhões > US $10 bilhões Método de pagamento Por favor debitar US$ no meu cartão de crédito AMEX Eurocard Mastercard Visa Delta Número do cartão: Data de validade: / (MM/YY) Nome do titular do cartão: Endereço da fatura, se diferente do acima mencionado: Assinatura do titular do cartão: Por favor, enviar uma fatura Transferência Bancária: Barclays Bank PLC Nome to titular: EuroFinance Conferences Ltd Sort code: 206759 Account no: 87799655 SWIFT: BARCGB22 IBAN: GB30BARC20675987799655 Data: Por favor, indique o nome do participante e o código da referência 594 nos detalhes de transmissão. 589 A taxa de inscrição inclui: Refrigerantes, almoço, documentação completa e os materiais para a conferência, (não inclui a estadia). Todas as taxas incluem os descontos publicados. As despesas cobradas pelas transferências bancárias são da responsabilidade do pagador. A EuroFinance Conferences Limited reserva-se o direito de alterar os conteúdos do programa, oradores ou seqüência em qualquer momento devido às circunstâncias que estejam além do seu controle. Estadia: A EuroFinance Conferences aconselha a fazer a reserva da estadia com a maior antecedência possível, uma vez que acomodações estarão sujeitas à disponibilidade no momento da reserva. Termos de cancelamento: O recebimento deste formulário de reserva assinado (com ou sem pagamento) constitui um acordo formal para participar desta conferência/curso, aplicando-se os termos de cancelamento. Reembolsos integrais estão disponíveis para todos os cancelamentos recebidos por escrito (carta, e-mail ou fax) 28 dias antes da data de início da conferência/curso. NÃO HAVERÁ REEMBOLSO OU CRÉDITOS APÓS ESSA DATA, E TODO PAGAMENTO PENDENTE SERÁ EXIGIDO INTEGRALMENTE. A opção de transferência para outra conferência ou curso está sujeita à disponibilidade de vagas. Todos os detalhes de confirmação serão enviados após o recebimento do formulário de reserva. As taxas de participação não serão reembolsadas (independentemente da data da reserva) no caso ou ameaça de guerra, terrorismo ou circunstâncias fora do controle dos organizadores. Descontos promocionais: A EuroFinance lamenta o fato dos descontos adicionais recebidos após a inscrição não poderem ser aplicados retroativamente para reduzir o preço original cobrado. Traje: Social. Local: TIVOLI SÃO PAULO - MOFARREJ, Alameda Santos, 1437 Cerqueira César, CEP - 01419-001, São Paulo, Brasil. Endereço incorreto: Se algum dos detalhes da etiqueta de endereço estiver incorreto, por favor, envie uma mensagem via e-mail para update@eurofinance.com. 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