TREINAMENTO DE AGENTE DISTRIBUIDOR DE DERIVATIVOS MODALIDADE ONLINE a) Objetivo Atender à demanda de todos que queiram atuar no mercado financeiro como agentes distribuidores de derivativos, oferecendo conhecimento fundamental dos produtos derivativos negociados em bolsa, bem como entendimento dos procedimentos operacionais da Clearing e das técnicas de marketing e de vendas para captação de clientes. O programa do curso é composto por quatro fases: Fase I Introdução à Matemática e Conceitos Básicos dos Mercados Derivativos (futuros, opções e swaps); Fase II Produtos BM&FBOVESPA (futuro agropecuário, índice de ações, taxa de câmbio, taxa de juro e mercado futuro de cupom cambial); Fase III Características Operacionais (ética, cadastro, liquidação física e financeira, tributação, garantias e Clearing de Derivativos); Fase IV Marketing e Vendas. b) Público-alvo Profissionais que queiram atuar como Agentes Distribuidores de Derivativos ADD. c) Pré-requisitos Ensino Médio completo. d) Metodologia Na sala virtual, o aluno acessa o material integral do curso de forma interativa (online ou por download), seguindo roteiro de estudos sugerido. Há também a indicação de referências bibliográficas e de outras fontes de informação. O aluno também conta com a ajuda do tutor online para dirimir dúvidas e discutir temas de interesse durante o DOCUMENTO PUBLICADO EM 13/11/2008 PÁGINA 1
processo de aprendizagem por meio de correio eletrônico, chats e/ou fóruns. Ao longo do curso, há uma avaliação, disponível durante todo o período de acesso, devendo ser feita quando o aluno sentir-se preparado. e) Tempo Médio para Conclusão do Curso O tempo médio de curso é de 72 horas de estudo virtual. O conteúdo ficará disponível para o aluno durante 60 dias corridos, em tempo integral. f) Critérios de Aprovação A aprovação do aluno no curso está condicionada à combinação dos seguintes fatores: conclusão de 100% do conteúdo online e média mínima para aprovação correspondente a 6,0 (seis) pontos (ou 60% de aproveitamento), em cada fase. Os módulos têm o mesmo peso dentro da fase, sendo a média final de cada módulo composta pelas notas das avaliações online feitas no decorrer do curso. A nota final do curso é calculada pela média aritmética das notas das fases. g) Emissão de Certificado Uma vez aprovado, o aluno recebe um Atestado de Participação disponível no ambiente online. Caso queira obter a Certificação de Agente Distribuidor de Derivativos, ele deve cumprir as exigências dos critérios de aprovação e submeter-se à Avaliação Presencial, agendada mediante pagamento da taxa de R$50,00. As localidades para a realização das provas estão disponíveis no site do Instituto Educacional. h) Conteúdo Programático FASE I Matemática Financeira e Conceitos Gerais sobre Derivativos Módulo A Introdução à Matemática Financeira Tempo médio para conclusão do curso: 12 horas 1. Definições 2. Regimes de capitalização 4. Taxa prefixada e pós-fixada 5. Aplicações no Mercado da BM&FBOVESPA 6. Fluxo de caixa DOCUMENTO PUBLICADO EM 13/11/2008 PÁGINA 2
7. Introdução à análise de investimento Módulo B Mercados Futuros: Conceitos e Definições Tempo médio para conclusão do curso: 6 horas 1. Derivativos 2. Termo: mecânica operacional 3. Futuros: mecânica operacional 4. Importância do mercado futuro 5. Formação de preço 6. Operações no mercado futuro Módulo C Mercados de Opções: Conceitos e Definições Tempo médio para conclusão do curso: 6 horas 1. Conceitos de opções 2. Principais variáveis 3. Aspectos sobre a formação de preço 4. A prática de negociação com opções 5. Opções sobre futuros 6. Opções com ajustes 6. Opções flexíveis Módulo D Mercados de Swaps (refere-se ao curso individual) Tempo médio para conclusão do curso: 3 horas 1. Conceito e definições FASE II Produtos BM&FBOVESPA Módulo A Mercado Futuro Agropecuário 1. Funções dos derivativos agropecuários 2. Formação do preço futuro 3. Estratégias de hedge com futuros agropecuários Módulo B Mercado Futuro de Índice de Ações DOCUMENTO PUBLICADO EM 13/11/2008 PÁGINA 3
1. Noções sobre o mercado de ações 2. Índices de ações 3. Principais índices do mercado brasileiro 4. Contrato futuro de índice de ações 5. Formação de preço no mercado futuro Módulo C Mercado Futuro de Taxa de Câmbio Tempo médio para conclusão do curso: 5 horas 1. Definições 2. Mercado primário e mercado interbancário 3. Operações no mercado interbancário 4. Principais derivativos de taxas de câmbio Módulo D Mercado Futuro de Taxas de Juro Tempo médio para conclusão do curso: 5 horas 1. Títulos de renda fixa 2. Mercado de títulos públicos 3. Mercado de títulos privados 4. Principais derivativos de taxas de juro 5. Estratégias de hedge com futuro de DI de 1 dia Módulo E Mercado Futuro de Cupom Cambial 1. Mercado futuro de cupom cambial 2. FRA de cupom cambial FASE III Procedimentos da Clearing de Derivativos BM&FBOVESPA, Ética e Tributação Módulo A Características Operacionais 1. Participantes do pregão 2. Negociação na mesa de operações da corretora 3. Práticas operacionais DOCUMENTO PUBLICADO EM 13/11/2008 PÁGINA 4
4. Tipos de ordem 5. Fluxo das operações no pregão eletrônico 5.1 GTS 5.2 WTR 6. Como se lêem as cotações 7. Código de ética Módulo B Clearing de Derivativos Duração do vídeo: 45 minutos Módulo B Cadastro Tempo médio para conclusão do curso: 1 hora 1. Documentos necessários para cadastramento do participante 2. Cadastrando investidor não-residente 3. Cliente WTr 4. Monitoramento Módulo C Liquidação Física 1. Procedimentos para entrega física Vídeo sobre os procedimentos da Clearing (45 minutos de duração) 2. Armazenamento 3. Produtos para exportação 4. Descumprimento de prazos 5. Divergências 6. Procedimentos específicos para cada contrato Módulo D Liquidação Financeira Tempo médio para conclusão do curso: 3 horas 1. Conceito de liquidação financeira 2. Fluxo de registro de negócios na Clearing de Derivativos 3. Compensação financeira e liquidação 4. Processos de liquidação financeira 5. Responsabilidades na cadeia de liquidação DOCUMENTO PUBLICADO EM 13/11/2008 PÁGINA 5
6. Custos operacionais dos mercados derivativos Módulo E Garantias e Custódia Tempo médio para conclusão do curso: 2 horas 1. Ativos aceitos como garantia: fluxos de depósito e retirada 2. Custódia Módulo F Tributação Tempo médio para leitura da apostila: 2 horas FASE IV Marketing e Vendas Tempo médio para conclusão do curso: 6 horas 1. Marketing estratégico 2. Marketing operacional marketing mix 3. Venda pessoal 4. O planejamento de vendas 5. Pós-venda 6. Aprendizado constante h) Requisitos Tecnológicos Requisito-padrão para a modalidade online DOCUMENTO PUBLICADO EM 13/11/2008 PÁGINA 6