Conheça os Fundos de Investimento Imobiliários (FIIS) Os FIIS podem ser considerado uma forma diferente e inteligente de investir em imóveis. Os Fundos Imobiliário são formados por grupos de investidores com o objetivo de aplicar recursos em todo o tipo de negócios de base imobiliária, seja no desenvolvimento de empreendimentos imobiliários ou em imóveis prontos, como edifícios comerciais, shopping centers e hospitais. Do patrimônio de um fundo podem participar um ou mais imóveis, parte de imóveis, direitos a eles relativos, entre outros. O objetivo é conseguir retorno pela exploração de locação, arrendamento, venda do imóvel e demais atividades do setor imobiliário. Vantagens dos FIIS Você pode ser sócio de grandes empreendimentos imobiliários As construtoras desses empreendimentos vendem uma parte do imóvel em cotas e o dono de cada cota recebe um valor proporcional do aluguel. Existem cotas no mercado que valem menos de R$20 e você pode comprar quantas estiverem à venda. Abaixo segue a imagem do Centro Empresarial de São Paulo, o CENESP, que é um dos Fundos Imobiliários mais conhecidos do mercado: Isenção de IR e IOF Outra vantagem é a Isenção de imposto de renda* no recebimento dos rendimentos mensais para pessoas físicas, que tenham menos de 10% da totalidade de cotas do fundo e exclusivamente para fundos imobiliários cujas cotas sejam negociadas em Bolsa de Valores e que tenham mais de 50 cotistas. Diversificação dos Investimentos Os fundos imobiliários são uma excelente opção para quem já tem algum tipo de investimento e deseja diversificar a sua carteira. Alguns fundos já trazem em seu próprio portfólio diferentes tipos de imóveis, como uma universidade e um shopping, por exemplo. Essa é uma excelente forma de minimizar seus riscos e proteger seu patrimônio, já que um setor é diferente do outro (no caso, educação e comércio)
Venda das cotas no mercado financeiro Diferente de um imóvel, cuja venda é trabalhosa e exige cuidados, o fundo permite negociar as cotas em Bolsa. E você não precisa vender todas as suas cotas, pode negociar apenas parte delas. E mesmo que o fundo não tenha liquidez diária, uma semana costuma ser um prazo razoável para a venda das cotas. Abaixo segue o book do BCFF, um dos Fundos Imobiliários mais negociados do mercado. Assim como é possível negociar, por exemplo, ações do seu Home Broker, você também pode negociar cotas de FIIS. Possibilidade de Valorização das Cotas Assim como vários imóveis acabam se valorizando ao longo do tempo, as cotas dos FIIS também podem se valorizar quando existe uma força compradora de suas cotas. Abaixo segue o gráfico da valorização do Fundo Kinea do Itaú em 12 meses: Qual Fundo Imobiliário investir?
Existem vários tipos de Fundos Imobiliários: Hospitais, Shoppings, Empresariais, FIIS que compram CRIs, LCIs, etc. O interessante é que o investidor escolha os que se adequem melhor os seu perfil, seja para tentar ganhar com a valorização da cota ou para ganhar o rendimento mensal de alugueis, por exemplo. No site da Bovespa temos a relação completa dos Fundos e informações a respeito do andamento de obras, contratos de aluguel, pagamentos de rendimentos, etc: http://www.bmfbovespa.com.br/pt_br/produtos/listados-a-vista-e-derivativos/rendavariavel/fundos-de-investimentos/fii/fiis-listados/ Lembrando que alguns FIIS contam, inclusive, com site próprio. Além disso, divulgamos, periodicamente, o relatório da área de análise da XP que conta com informações de Valor de Mercado, Valor Patrimonial, Valorização dos Fundos e Rendimento dos Alugueis recebidos (DY): Conte também com o auxílio do seu assessor Zahl na escolha dos seus FIIS. Por fim, veja também as diferenças entre a COMPRA DE UM IMÓVEL X COMPRA DE FUNDOS IMOBILIÁRIOS:
SIMPLICIDADE Imóveis: O investidor precisa se preocupar com escrituras, certidões, ITBI, locação, vacância, reforma, cobrança, etc. Fundos Imobiliários: Por meio do home broker o investidor negocia as suas cotas sem se preocupar com burocracia e os cuidados de um imóvel. LIQUIDEZ Imóveis: A transação depende de diversas variáveis e complicações que tornam difícil a venda rápida de um imóvel. Fundos Imobiliários: Algumas cotas são negociadas em Bolsa, reduzindo o risco de não se conseguir vender o ativo, além de ser livre das complicações burocráticas. FRACIONAMENTO DO INVESTIMENTO Imóveis: O imóvel, como se sabe, é um bem indivisível. Assim, não é possível vender apenas uma parte dele. Fundos Imobiliários: O investimento em fundos imobiliários, por ser fracionado em cotas, permite ao investidor comprar / vender cotas de acordo com a sua capacidade financeira. VANTAGEM FISCAL Imóveis: Os aluguéis provenientes dos imóveis de propriedade direta são tributados pelo Imposto de Renda Pessoa Física (IRPF). Fundos Imobiliários: Para pessoas físicas, não há incidência de IR sobre o rendimento distribuído pelo fundo, o que aumenta o retorno do investimento. RISCO Imóveis: O proprietário de um imóvel fica exposto ao risco de vacância (imóvel vazio) e inadimplência. Fundos Imobiliários: O FII investe, normalmente, em grandes empreendimentos, o que leva à diversificação de inquilinos e minimiza o risco de perda total de rentabilidade. GESTÃO Imóveis: O proprietário de um imóvel, em geral, não tem tempo de encontrar maneiras de melhorar seus rendimentos, além da natural deterioração do interior. Fundos Imobiliários: O investidor não precisa se preocupar com a depreciação. A gestão ativa permite que o administrador venda empreendimentos que considera menos valorizados.
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