Relatório da Instituição Administradora Período janeiro a junho de 2016 Fundo de Investimento Imobiliário Páteo Moinhos de Vento I. Objeto do Fundo O Fundo de Investimento Imobiliário Páteo Moinhos de Vento, foi constituído em 7 de março de 1997, nos termos da Instrução CVM 205, de 14 de janeiro de 1994 hoje substituída pela Instrução CVM 472, de 31 de outubro de 2008, com o objetivo de captar recursos para investimento sob a forma de condomínio fechado, cujos recursos têm por objetivo a exploração, mediante arrendamento e/ou locação, dos imóveis, comerciais ou residenciais, prontos ou em construção, com a finalidade de revenda ou de desenvolvimento de incorporações e empreendimentos imobiliários. II. Conjuntura Econômica e Perspectivas SHOPPING A atual situação da conjuntura econômica do país tem impactado em todos os setores da economia, incluindo o comércio varejista, que é responsável por 42% do comércio em geral. O comércio varejista é um dos primeiros a sentir os impactos causados por mudanças na conjuntura econômica. As vendas do setor dependem de variáveis como: nível de renda do consumidor e nível de emprego. No primeiro semestre de 2016, em comparação com o mesmo período do ano passado, o Índice de Visitas a Shopping Centers, realizado pela ABRASCE, registrou queda. O shopping Páteo Moinhos de Ventos apresentou bom desempenho considerando a crise econômica instalada no país. Embora as vendas tenham apresentada sensível queda, o aluguel mínimo acumulado no primeiro semestre está em linha com o mesmo período de 2015, mantendo o resultado também próximo ao primeiro semestre do ano passado. Houveram lojistas que tiveram quedas importantes no seu nível de vendas e outros cujos resultados foram excepcionais. Ainda que seja muito difícil fazer predições, visto o grau de incertezas casado pela crise econômica e política do país, pode se esperar um desempenho equivalente ou até superior no segundo semestre visto as importantes datas comemorativas nesse próximo período do ano: dia dos pais, dia das crianças, black friday e natal.
HOTEL SHERATON PORTO ALEGRE COMENTÁRIOS 1º SEMESTRE 2016 Durante o primeiro semestre de 2016, o Hotel Sheraton Porto Alegre apresentou queda de 8% em relação ao faturamento de 2015, bem como redução em ocupação de 7,09%, devido a situação econômica do país, que tem impactado a demanda hoteleira nos diferentes segmentos econômicos e regiões geográficas. COMENTÁRIOS 2º SEMESTRE 2016 A previsão para o segundo semestre é de ocupação média de 53,65%, receita total de R$ 13.671 mil, diária média de aproximadamente R$ 547, totalizando crescimento de 7% em relação ao 2º semestre de 2015. Tal crescimento é o reflexo do aumento em diária média de 4%, e expectativa de maior movimentação comparado ao 1º semestre deste ano. O planejamento do hotel continua com foco para o controle e redução de despesas e aumento de faturamento. III. Emissão de Quotas Características das emissões de quotas do fundo: 1ª emissão: 44.000 quotas totalmente integralizadas com valor nominal de R$ 100,00 2ª emissão: 156.273 quotas com valor nominal de R$ 364,93 3ª e 4ª emissão: 33.335 quotas com valor nominal de R$ 150,00 Emissões de quotas previamente aprovadas pela Comissão de Valores Mobiliários CVM, sendo todos os quotistas domiciliados no país. IV. Negócios, Investimentos Realizados e Programa de Investimentos O empreendimento imobiliário do Fundo é composto pelo Moinhos Shopping, inaugurado em maio de 2000, e pelo Hotel Sheraton Porto Alegre, com disponibilidade de 181 quartos, restaurante e salas de reuniões e convenções, inaugurado em 6 de
julho de 2001, Rua Olavo Barreto Viana, nº 36, Bairro Moinhos de Vento, Porto Alegre/RS, Área do Terreno: 6.079,17 m². Área construída: 50.074,95 m² Conforme instrução CVM n 516 de 29/12/2011, os imóveis para renda foram mensurados pelo valor justo através do laudo de avaliação de novembro/2014 elaborado pela empresa Consult Soluções Patrimoniais, que determinou seu valor em R$ 203.939.000,00. V. Valor patrimonial da quota A tabela a seguir apresenta a evolução do valor patrimonial da quota, assim como a rentabilidade apurada no período: Data Patrimônio Líquido (R$) N.º de quotas Valor patrimonial da quota (R$) Variação patrimonial da quota (%) Rentabilidade % período 31.12.14 210.618.558 233.608 901,59 36,22 42,90 ao ano 30.06.15 209.753.966 233.608 897,89-0,41 3,16 no semestre 31.12.15 211.116.043 233.608 903,72 0,65 8,35 ao ano 30.06.16 210.454.352 233.608 900,89-0,31 3,39 no semestre VI. Relação de encargos do fundo Na tabela abaixo, segue relação dos encargos debitados ao Fundo nos 2 (dois) últimos exercícios, especificando valor e percentual em relação ao patrimônio líquido médio em cada exercício. EXERCÍCIO 2015 2014 PL Médio 210.892 159.876 R$ (Mil) % R$ (Mil) % Despesa manutenção e conservação 927 0,44 6.619 4,14 Despesas condomínio 796 0,38 865 0,54 Despesas propriedades para investimentos 3.557 1,69 3.993 2,50 Taxa Administração 740 0,35 766 0,48 Despesas Auditoria 22 0,01 21 0,01 Despesas administrativas 213 0,10 68 0,04 Serviços de Terceiros 316 0,15 286 0,18 Total 6.571 3,12 12.618 7,89
VII. Saldos a Pagar das Obrigações Contraídas no Período (R$): BR Capital DTVM S/A Tx Administração 52.557 JJ Chaves Contadores Contabilidade 4.716 Metrofile Brasil Gestão Informação Ltda Serviços 902 Bourbon Adm Com e Empreend. Ltda Serviços 94.422 Banco Bradesco S/A Serviços 2.074 Refrieng Peças Serviços Ltda Serviços 2.205 VIII. Outras Informações Em atendimento a Instrução nº 381 da CVM Comissão de Valores Mobiliários,, informamos que não foi efetuado nenhum pagamento por serviços prestados pela BDO RCS Auditores Independentes S.S., além dos honorários de auditoria das demonstrações financeiras. IX. Agradecimentos Agradecemos aos Senhores Quotistas a preferência e a credibilidade depositada em nossa instituição, colocando-nos ao inteiro dispor para eventuais esclarecimentos. São Paulo, 29 de julho de 2016. BR-CAPITAL DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A. Administradora do Fundo de Investimento Imobiliário Páteo Moinhos de Vento Horacio Mario Kleinman BR-Capital DTVM S/A Diretor João Delfino Serres Chaves Contador CRC 1RD015022/0-3 S SP
CNPJ 01.636.325/0001-28 Administrado por BR Capital Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S/A CNPJ 44.077.014/0001-89 Demonstração semestral do resultado Contábil/Financeiro, em 30 de Junho de 2016 DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO FINANCEIRO CALCULADO COM BASE NO ANEXO II DO MEMO/CVM/SIN/SNC/Nº 1/2015 RESULTADO CONTÁBIL 1.SEMESTRE 2016 RESULTADO FINANCEIRO 1.SEMESTRE 2016 Ativos Imobiliários R$ R$ Propriedades para investimento: (+) Receitas de aluguéis das propriedades para investimento 9.656.627,56 10.740.599,11 (+) Receitas de direitos de uso - res-sperata 271.005,36 160.988,21 (-) Despesas com manutenção e conservação das propriedades para investimento (258.037,38) (336.143,31) (+) Outras receitas das propriedades para investimento 37.211,05 37.211,05 (-) Outras despesas das propriedades para investimento (2.373.925,91) (2.227.008,42) Pagamento de condomínio de imóveis locados 30.745,11 Resultado líquido de imóveis para renda 7.332.880,68 8.406.391,75 Resultado líquido dos ativos imobiliários 7.332.880,68 8.406.391,75 Recursos mantidos para as necessidades de liquidez (+) Receitas de juros de aplicações financeiras 291.612,68 291.612,68 (+/-) Outras receitas/despesas de aplicações financeiras 141.733,95 141.733,95 Resultado líquido dos recursos mantidos para as necessidades de liquidez 433.346,63 433.346,63 Resultado líquido com instrumentos financeiros derivativos Outras receitas/despesas (-) Taxa de administração (360.433,90) (361.891,48) (-) Honorários de advogados, custas e despesas correlatas incorridas em defesa dos interesses DO FII(JUDICIAL OU EXTRAJUDICIAL) (101.037,16) (101.037,16) (-) Auditoria independente (13.167,50) (13.167,50) (-) Honorários contabilidade (26.484,02) (26.030,38) (-) Honorários pessoas jurídicas - outros serviços prestados (1.427,50) (1.427,50) (-) Escrituração de cotas (12.445,92) (12.445,92) (-) Taxa de fiscalização da CVM (20.699,14) (20.699,14) (-) Taxas, impostos ou contribuições federais, estaduais e municipais (incluindo a CVM) (274,17) (274,17) (-) Despesas administrativas (26.193,56) (26.193,56) (+/-) Outras receitas/despesas (43.470,65) (43.470,65) Total de outras receitas/despesas (605.633,52) (606.637,46) Resultado contábil/financeiro líquido 7.160.593,79 8.233.100,92 FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE INVSTIMENTOS Aquisições de propriedades para investimentos (197.818,48) Caixa líquido das atividades de investimentos (197.818,48) FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Depósitos judiciais (8.274,51) Causas cíveis a pagar (122.105,24) Pagamento de distribuição de resultados (8.294.179,39) Caixa líquido das atividades de financiamento (8.424.559,14) AUMENTO/REDUÇÃO LÍQUIDO DE CAIXA E EQUIVALENTE DE CAIXA (389.276,70) CAIXA E EQUIVALENTE DE CAIXA - INÍCIO DO PERÍODO 5.506.739,33 CAIXA E EQUIVALENTE DE CAIXA - FINAL DO PERÍODO 5.117.462,63 JJ CHAVES CONTADORES SOCIEDADE SIMPLES JOÃO DELFINO SERRES CHAVES CONTADOR - CRC 1RS015022/O-3 S SP