BALANÇO PATRIMONIAL Dezembro/2010 (em Reais ) ATIVO 2010 Bancos - Aplicações (Nota 1) 182.718.481,66 TOTAL ATIVOS 182.718.481,66 PASSIVO 2010 Empréstimos e Financiamentos (Nota 2) 417.243,35 ABRAPA 417.243,35 TOTAL PASSIVO 417.243,35 SUPERÁVIT 182.301.238,31 TOTAL PASSIVO + SUPERÁVIT 182.718.481,66
DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS Dezembro/2010 (em Reais ) RECEITAS 2010 Receitas (Nota 3) 183.035.776,07 Commodity Credit Corporation 183.035.776,07 Receitas Financeiras Líquidas 302.631,78 TOTAL RECEITAS 183.338.407,85 DESPESAS 2010 Gerais e administrativas (Nota 4) 419.327,42 Outras despesas financeiras (Nota 5) 617.842,11 TOTAL DESPESAS 1.037.169,53 SUPERÁVIT 182.301.238,32
NOTAS EXPLICATIVAS DEZEMBRO DE 2010 O Instituto Brasileiro do Algodão (IBA) foi fundado em 07 de Junho de 2010 como uma associação sem fins lucrativos cujo objetivo é o de receber recursos provenientes do Memorando de Entendimento assinado entre Brasil e Estados Unidos da America. Em Agosto de 2010, após o Conselho Gestor ter sido escolhido, o Presidente Executivo foi contratado. O Conselho Gestor também decidiu que a entidade deveria seguir os princípios de transparência e governança estabelecidos no Memorando e que uma empresa de consultoria especializada deveria ser contratada a fim de auxiliar a Diretoria Executiva e o Conselho Gestor na definição da estrutura de governança. Conforme essa decisão, a Fundação Dom Cabral, reconhecida escolar de negócios brasileira, foi selecionada e iniciou-se a elaboração do Planejamento Estratégico da entidade. Em Dezembro foi contratado o Diretor Administrativo e Financeiro e os recursos do Comodity Credit Corporation (CCC) foram internalizados, no Brasil, na conta corrente do IBA. Após a primeira reunião conjunta do Conselho Gestor, Conselho Fiscal e Diretoria Executiva, em Janeiro, foi decidido que o Diretor Administrativo e Financeiro deveria submeter ao Conselho Fiscal os nomes de algumas firmas de auditoria externa, desde que reconhecidas. As firmas enviaram suas propostas ao Conselho Fiscal em Fevereiro. Os membros do Conselho Fiscal selecionaram a firma Crowe Horwath RCS, entretanto até a presente data o contrato de prestação de serviços de auditoria não foi formalizado. Sendo assim, estas Demonstrações Financeiras são preliminares. Estas Demonstrações Financeiras foram preparadas de acordo com as práticas brasileiras de contabilidade conforme estabelecido na lei No. 6.404/74 complementada pela lei No. 11.638/07 em acordo com os princípios e interpretações do Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC).
Nota 1 Ativos e política de gerenciamento de recursos O IBA é autorizado a investir seus recursos disponíveis em caixa em títulos privados e públicos com baixo risco. 2010 Certificado de Depósito Bancário (CDB) Aplicações 151.385.000,00 Rendimento Líquido 289.255,00 Saldo Final 151.674.255,00 Títulos do Tesouro e Privados Aplicações 10.000.000,00 Rendimento Líquido 13.376,22 Saldo Final 10.013.376,22 Nota 2 Empréstimos e Financiamentos De acordo com a Assembléia Geral da Associação Brasileira de Produtores de Algodão - ABRAPA, de 27 de Maio de 2010, foi assinado um convênio entre ABRAPA e IBA, no qual a ABRAPA arcaria por tempo determinado as despesas operacionais do IBA, até que o Diretor Administrativo e Financeiro fosse contratado, o que ocorreu em Dezembro de 2010. Nota 3 Receitas As receitas se referem aos recursos transferidos pelo Governo Norte-Americano, através do Commodity Credit Corporation (CCC). Transfers CCC (em USD) 2010 Transferências $ 107.950.000,00 Rendimento Líquido BB NY $ 312.734,40 Taxas BB NY $ (208,00) Saldo Final $ 108.262.734,40 R$/US$ $ 1,6910 Saldo Final (em R$) $ 183.075.776,07 Rendimento Líquido Nota 1.
Nota 4 Despesas Gerais e Administrativas As despesas mais relevantes estão descritas abaixo. Nota 5 Outras despesas financeiras São despesas referentes a recolhimento compulsório de Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) nas transações de fechamento de câmbio quando da transferência dos recursos disponíveis nos EUA para o Brasil.