Apresentação Institucional Novembro de 2016

Apresentação Institucional Novembro de 2016 1

DISCLAIMER Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários brasileira e internacional. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com a sua experiência e o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão fora do controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Companhia, as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos dos setores têxtil e de varejo, condições do mercado, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas e intenções e outros fatores assim descritos no Formulário de Referência arquivado na Comissão de Valores Mobiliários. Em razão disso, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros. 2

AGENDA VISÃO GERAL DA SPRINGS GLOBAL NOSSO NEGÓCIO VANTAGENS COMPETITIVAS OPORTUNIDADES INFORMAÇÔES FINACEIRAS 3

VISÃO GERÃO DA SPRINGS GLOBAL Líder no mercado de cama, mesa e banho (CAMEBA) com operações no Brasil, Argentina, EUA e Canadá Marcas tradicionais e líderes que abrangem diferentes segmentos de mercado Grupo controlador é referência no setor têxtil, com 40 anos de experiência Cadeia de suprimento integrada Atuação no varejo no Brasil, com presença nacional Modelo de franquia de excelência estabelecido Oportunidade de crescimento com baixo capex (asset light), através de franquias e alavancagem operacional Listada no novo mercado da BM&FBovespa: SGPS3 4 4

OBJETIVOS ESTRATÉGICOS Foco nas Américas Consolidar posição de liderança no mercado de cama, mesa e banho nas Américas Valorização das marcas Explorar e valorizar o portfólio de marcas próprias, reforçando seu compromisso com a satisfação de seus clientes Valorização dos clientes multimarcas Valorizar e desenvolver relacionamento com clientes multimarcas Expansão de canais monomarca Ampliar sua distribuição através de canais monomarca, priorizando franquias Integração Varejo-Indústria Integrar as operações industriais e de varejo, posicionando-se como referência em inovação e excelência em gestão 5 5

ESTRUTURA ACIONÁRIA Companhia de Tecidos Norte de Minas (CTNM) Leblon Equities 24,2% 1 Membros do Conselho e da Diretoria 0,18% Grupo Controlador 52,92% Free float 46,9% Springs Global Posição: 30/09/2016 1 Posição de 18 de março de 2013, conforme comunicado de participação relevante recebido pela empresa 6 6

HISTÓRICO 1967 Fundação da Companhia de Tecidos Norte de Minas, Coteminas 1975 Inauguração da fábrica de fiação e tecidos em Montes Claros, MG 1990 s Entrada no segmento de consumo, através da aquisição das marcas Santista e Artex 1994-2005 Forte crescimento de vendas, incluindo exportação 2006 Formação da Springs Global através da joint venture entre Coteminas, com operações na América do Sul, e Springs Industries, com operações na América do Norte 2009 Entrada no varejo no Brasil, através da aquisição da MMartan 2009-2011 Expansão de número de lojas MMartan, de 57 para 168 2011 Lançamento de lojas Artex, com crescimento através de lojas próprias 2015 Início de conversão de lojas Artex próprias para franquias 7 7

RESULTADO CONSOLIDADO 3T16 LTM 1 Em R$ milhões 2500 2.346,8 2000 1.098,8 210 256,1** Margem EBITDA (%) Total 10,9% 1500 160 190,4 América do Sul - Atacado 16,2%* 1000 261,5 110 América do Sul - Varejo -2,1% 500 986,4 60 América do Norte - Atacado 7,6% 74,9 0 Receita líquida 10-40 -5,6 EBITDA 1 Últimos 12 meses findos em 30 de setembro de 2016 * Inclui receita Intercompany de R$ 77,4 milhões no 3T16 LTM ** Inclui despesas não alocáveis de R$ 3,6 milhões no 3T16 LTM 8 8

MANTEMOS NOSSA PROJEÇÃO PARA O ANO DE 2016 9M16 2016 Em R$ milhões Realizado Projeção Receita Líquida Atacado - América do Sul 828,3* 1.170-1.330 Varejo - América do Sul 186,2 230-270 Atacado - América do Norte 723,0 1.000-1.100 Receita Líquida Total 1.737,5 2.400-2.700 EBIT 142,4 160-200 EBITDA 200,7 240-280 CAPEX 64,1 60-70 * Excluindo receita intracompanhia de R$ 48,6 milhões Premissas 9M16 2016 Realizado Projeção Câmbio - médio 3,51 4,05 PIB Brasil -4,6% no 1S16-3,0% Conversão de lojas 3 21 Abertura de novas lojas 2 18 9 9

AGENDA VISÃO GERAL DA SPRINGS GLOBAL NOSSO NEGÓCIO VANTAGENS COMPETITIVAS OPORTUNIDADES INFORMAÇÔES FINACEIRAS 10

POSSUÍMOS PORTFÓLIO DE MARCAS COM PROPOSTA DE VALOR PARA DIFERENTES SEGMENTOS DE MERCADO... BRASIL ARGENTINA EUA/CANADÁ 11 11

...E SÃO LÍDERES DE VENDAS NOS NOSSOS MERCADOS DE ATUAÇÃO #1 Brasil e Argentina Um dos principais players nos EUA e Canadá Fábricas Depósitos e centros de distribuição 12 12

NO BRASIL, HOUVE AMPLIAÇÃO SIGNIFICATIVA DE MARKET SHARE NOS ÚLTIMOS ANOS 100% Market share no mercado de CAMEBA no Brasil 1 80% 60% 40% 20% 0% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2 Springs Global A B C Outros Importados 1 Considerando receita das principais companhias estimadas representarem 80% do mercado 2 Receita atacado América Latina Fonte: Demonstrações financeiras das companhias e MDIC 13 13

CICLO DA COLEÇÃO A nacionalização de produtos importados constitui-se em grande oportunidade para a redução do ciclo operacional, de estoque de produto final e de risco cambial. Ciclo de Criação Plano de Sortimento (estrutura de coleção) Ciclo de Abastecimento Início do Ciclo Operacional Workshop de Pesquisa / Viagem de Pesquisa / Visita à Feiras / Desenvolvimento de Produto (Criação) Cotação + Aprovação de Amostras Colocação Pedidos Importados Planejamento de demanda e negociação com fornecedores Importados Desenvolvimento e Aprovação de Amostras de Pré-produção Transporte Marítimo Produção Fornecedores Desembaraço + Controle de Qualidade Colocação Pedidos Nacionais Abastecimento Lojas Nacional Programação Produção Abastecim. Lojas 14 Lançamento da Coleção 14

PORTIFÓLIO DE PRODUTOS CONSTRUÍDO A PARTIR DO PONTO DE VISTA DO CONSUMIDOR Plano de sortimento: Definição da estrutura da coleção: Variedade de ofertas por categoria Principais atributos de cada oferta Construção de preços Análise de histórico de vendas: Direcionamento criativo com melhores resultados comerciais Definição de quantidade de SKUs Coleções mais frequentes 15 15

DESENVOLVIMENTO DE PRODUTO: INSPIRAÇÃO PESQUISA DE TENDÊNCIAS (definição de temas) Bureau de Pesquisa VALIDAÇÃO DO CAMINHO CRIATIVO/ PLANO DE SORTIMENTO DESENVOLVIMENTO DE COLEÇÃO Equipe de criação Feiras e viagens 16 16

DESENVOLVIMENTO DE PRODUTO: TRANSPIRAÇÃO VALIDAÇÃO VALOR: ATRIBUTOS X PREÇO ENTREGA DAS FICHAS TÉCNICAS PARA COTAÇÃO APROVAÇÃO DE COLEÇÃO NAS FÁBRICAS 17 17

CADEIA DE SUPRIMENTOS INTEGRADA MATÉRIA-PRIMA FIAÇÃO TECELAGEM ACABAMENTO E CONFECÇÃO CANAL DE DISTRIBUIÇÃO CONSUMIDOR Sistema permite medir demanda no ponto de venda Painéis de controles diários em todas as etapas da cadeia de suprimento Gestão de estoque e produção Sugestão de estoque e pedidos para lojistas Suprimento semanal para lojistas 18 18

VALOR AGREGADO AO LONGO DA CADEIA Preços médios (R$/kg) no 2T16 +248% 31,7 + Capital + Energia + Mão de obra + Capital + Energia + Insumos + Mão de obra +Criação +Marca +57% 9,1 5,8 Algodão Fiação e Tecelagem Produto Intermediário Acabamento e confecção Cama, mesa e banho 19 19

RELACIONAMENTO COM CLIENTES MULTIMARCAS Eficiência na cadeia de suprimento; Cerca de 4.000 clientes multimarcas; Excelência de serviço no PDV. Treinamento com foco no produto, coleções, vendas, decoração/display Equipe de repositores nas principais lojas de departamento 20 20

LIDERANÇA NO VAREJO ESPECIALIZADO Evolução do número de lojas no Varejo 137 193 31 231 242 239 54 67 65 229 9 50 218 12 43 103 58 90 115 128 124 127 128 126 45 47 47 49 51 47 42 37 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 3T16 MMartan Própria MMartan Franquia Artex Própria Artex Franquia 21 21

EXPERIÊNCIA NO PONTO DE VENDA Acessibilidade (quantidade e localização de pontos de venda) Layout Visual merchandising (VM) Atendimento Disponibilidade de produtos 22 22

COMUNICAÇÃO COM CONSUMIDORES Comerciais para TV Revistas e Catálogos Mídias Tradicionais Visual Merchandising (VM) Redes Sociais Eventos SAC Ações de CRM: E-mail Marketing, SMS e Contato Telefônico Eventos Catálogos Revistas Anúncios Anúncios 23 23

COMUNICAÇÃO COM FRANQUEADOS Relacionamento direto, através de gerentes regionais Canais de comunicação para a multiplicação de boas práticas Relatórios diários de desempenho Sugestão semanal de pedidos de acordo com promoções e estoque ideal Sistema de gestão e CRM Portal de treinamento Vídeos de campanhas 24 24

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EXPERIÊNCIA: VANTAGENS COMPETITIVAS Fidelização do consumidor final às nossas marcas Presença no varejo permite maior proximidade do consumidor final Maior assertividade no planejamento de coleções Menor mark down Consultoria assistida para varejistas multimercados Rede de franqueados Modelo de franquia de excelência estabelecido Presença nacional Expertise em design e desenvolvimento de produtos CAMEBA 26 26

OFERTA: VANTAGENS COMPETITIVAS Totalmente integrada: mais eficiente, menor custo de conversão Líder de mercado ganho de escala Capacidade instalada: capaz de crescer significativamente produção, com baixo capex Tecnologia: fábricas com alto grau de automatização e flexibilidade Gestão: pessoal experiente, sistema de controle em todas as etapas da produção, sistemas de gestão de franquias e CRM Custo de energia competitivo 27 27 27

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OPORTUNIDADES Múltiplos efeitos positivos do câmbio Aumento de volume de vendas através de substituição de importados e maior competitividade no mercado internacional Aumento de nacionalização nas novas coleções Conversão de lojas próprias para franquias Crescimento do número de lojas no Varejo Redução do custo de dívida, através do rebalanceamento do perfil de financiamento entre geografias Desalavancagem financeira, através da melhoria da geração de caixa e venda de ativos não operacionais 29 29

VENDA DE ATIVOS NÃO OPERACIONAIS CONTRIBUIRÁ PARA REDUÇÃO DA ALAVANCAGEM FINANCEIRA São Gonçalo do Amarante, RN Terreno: 843 mil m 2 Área Construída: 119 mil m 2 Em negociação Montes Claros, MG Terreno: 163 mil m 2 Área Construída: 28 mil m 2 Vendido por R$ 48 milhões em fev/15, pagamento em 48 meses, corrigo por IGP-M, com 12 meses de carência 30 30

REDUÇÃO CONTÍNUA DA ALAVANCAGEM 4,9x Dívida líquida/ebitda 4,3x 3,8x 3,6x 1 3,4x 3,3x 2012 2013 2014 2015 3T16 1 Em termos recorrentes, excluindo resultado não recorrente de R$ 17,1 milhões de venda de ativo não operacional do EBITDA de 2015 31 31

CONVERSÃO DE LOJAS PRÓPRIAS PARA FRANQUIAS Meta de conversão: Ter menos de 50 lojas próprias Hoje: 84 lojas próprias 14 conversões realizadas nos últimos 12 meses Definição de acordo com tamanho da loja 32 32

EFEITOS DA COVNERSÃO DE LOJAS PRÓPRIAS PARA FRANQUIAS Receita Troca de preço consumidor (sell out) por preço franqueado (sell in) Lucro SG&A Transferência de custos da lojas para franqueado aluguel, vendedores, etc. Capital Empregado Transferência de para franqueado: Investimento Estoque Contas a receber ROCE 1 1 Retorno sobre Capital Empregado. No exemplo, ROCE = Lucro / Capital Empregado 33 33

CRESCIMENTO DO NÚMERO DE LOJAS NO VAREJO Maior oportunidade de crescimento na rede Artex, através de franquias. Evolução do número de lojas no Varejo 360 231 242 239 229 180 Artex 137 193 31 54 67 65 9 50 103 58 90 115 128 124 127 128 180 mmartan 45 47 47 49 51 47 42 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2020 MMartan Própria MMartan Franquia Artex Própria Artex Franquia 34 34

FRANQUEADOS ATRAÍDOS PELAS MARCAS FORTES, SISTEMA DE GESTÃO DE EXCELÊNCIA E RETORNOS FINANCEIROS ATRATIVOS Metragem da Loja de 80 m 2 a 130 m 2 Taxa de Franquia de R$ 25.000,00 a R$ 50.000,00 Custo de Obra Construída de R$ 200.000,00 a R$ 350.000,00 Estoque Inicial de R$ 40.000,00 a R$ 100.000,00 Capital de Giro (inclui estoque inicial) de R$ 70.000,00 a R$ 200.000,00 Retorno do Investimento de 24 a 36 meses Metragem da Loja de 70 m 2 a 120 m 2 Investimento Artex MMartan Metragem da loja 80-130 m 2 70-120 m 2 Taxa de Franquia de R$ 40.000,00 a R$ 60.000,00 Custo de Obra Construída de R$ 245.000,00 a R$ 350.000,00 Estoque Inicial de R$ 50.000,00 a R$ 100.000,00 Capital de Giro (inclui estoque inicial) de R$ 100.000,00 a R$ 250.000,00 Retorno do Investimento Taxa de franquia R$ 25-50 mil R$ 40-60 mil Custo de obra R$ 200 350 mil R$ 245 350 mil Estoque inicial R$ 40 100 mil R$ 50 100 mil Capital de giro, incluindo estoque inicial Retorno do Investimento Economics das franquias R$ 70 200 mil R$ 100 250 mil 24 36 meses 24 36 meses de 24 a 36 meses CONDIÇÕES COMERCIAIS Pedidos semanais Pagamentos dos royalties e produtos parcelados Publicidade: franqueado deverá investir 2% de seu faturamento Royalties de 20% sobre a compra Taxa de fundo de propaganda: Isenta 35 35

PRONTOS PARA VOAR ESTRUTURA JÁ PRONTA PARA CRESCER NO VAREJO Pessoas: Administradores experientes na indústria têxtil e varejo Sistemas: Sistema próprio de gestão de varejo, franquia e relacionamento com cliente (CRM) Oferta: Capacidade de produção e centros de distribuição Modelo de franquia consolidado e de excelência Marcas fortes e reconhecidas Produtos de alta qualidade 36 36

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DESEMPENHO FINANCEIRO - CONSOLIDADO Em R$ milhões Receita e Margem bruta (%) EBITDA e Margem EBITDA (%) 1 2.600 2.267,1 2.346,8 28% 400 12,4% 14% 2.100 1.600 2.092,0 26,9% 27,1% 26,7% 26,9% 27% 350 300 250 9,1% 9,5% 215,9 10,9% 256,1 10,5% 10,2% 12% 10% 8% 1.100 26,3% 26,3% 200 189,7 6% 600 100 546,5 601,0 616,6 26% 150 100 50 57,6 61,4 76,4 4% 2% -400 2014 2015 3T16 LTM 3T14 3T15 3T16 25% 0 2014 2015 3T16 LTM 3T14 3T15 3T16 0% 1 Em termos recorrentes em 2015 Receita Margem bruta EBITDA Margem EBITDA 2015/2014 + 8,4% + 0,6 p.p. + 3,4% + 0,0 p.p. 3T16/3T15 + 2,6% - 0,6 p.p. + 24,6% + 2,2 p.p. 38 38

DESEMPENHO FINANCEIRO - AMÉRICA DO SUL - ATACADO Em R$ milhões Receita Lucro bruto e Margem bruta (%) 1.400 500 31,4% 33% 1.200 1.180,0 1.152,9 1.176,2 450 400 28,8% 30,3% 29,4% 28,9% 31% 29% 1.000 350 339,8 349,2 346,1 26,1% 27% 800 300 25% 250 600 200 23% 400 313,3 293,7 326,4 150 100 90,6 92,1 85,1 21% 19% 200 50 17% 0 2014 2015 3T16 LTM 3T14 3T15 3T16 0 2014 2015 3T16 LTM 3T14 3T15 3T16 15% Receita Lucro Bruto Margem bruta 2015/2014-2,3% + 2,8% + 1,5 p.p. 3T16/3T15 +11,1% - 7,6% - 5,3 p.p. 39 39

DESEMPENHO FINANCEIRO - AMÉRICA DO SUL - VAREJO Em R$ milhões Receita Lucro bruto e Margem bruta (%) 300 283,1 250 60% 265,4 261,5 250 200 200 47,3% 45,7% 48,4% 45,9% 45,9% 51,6% 50% 150 150 133,8 121,3 126,6 40% 100 100 72,6 63,6 62,8 30% 50 50 33,3 29,2 32,4 0 2014 2015 3T16 LTM 3T14 3T15 3T16 0 2014 2015 3T16 LTM 3T14 3T15 3T16 20% Receita Lucro Bruto Margem bruta 2015/2014-6,3% - 9,3% - 1,6 p.p. 3T16/3T15-1,3% + 11,0% + 5,7 p.p. 40 40

DESEMPENHO FINANCEIRO - AMÉRICA DO NORTE - ATACADO Em R$ milhões Receita Lucro bruto e Margem bruta (%) 1.200 250 18,2% 20% 1.000 923,8 986,4 200 15,1% 16,5% 15,5% 15% 800 698,2 150 10,9% 139,5 163,0 12,2% 600 10% 100 400 76,1 200 179,9 260,4 246,6 50 21,9 40,3 44,8 5% 0 2014 2015 3T16 LTM 3T14 3T15 3T16 0 2014 2015 3T16 LTM 3T14 3T15 3T16 0% Receita Lucro bruto Margem bruta 2015/2014 + 32,3% + 83,3% + 4,2 p.p. 3T16/3T15-5,3% + 11,2% + 2,7 p.p. 41 41

SPRINGS GLOBAL BM&FBOVESPA: SGPS3 www.springs.com/ri ri@springs.com 42