RESULTADO DO 3º TRIMESTRE DE 2016 (3T16)

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1 RESULTADO DO 3º TRIMESTRE DE 2016 (3T16) 11 de Novembro de 2016

2 Disclaimer Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários brasileira e internacional. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com a sua experiência e o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão fora do controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Companhia, as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos dos setores têxtil e de varejo, condições do mercado, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas e intenções e outros fatores assim descritos no Formulário de Referência arquivado na Comissão de Valores Mobiliários. Em razão disso, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros. 2

3 Destaques do 9M16 Crescimento de 4,8% da receita líquida, que alcançou R$ 1.737,5 milhões EBITDA de R$ 200,7 milhões, com aumento de 25,0% 1 Lucro bruto de R$ 465,4 milhões, 5,8% superior ao do ano anterior Ampliação de 0,3 p.p. da margem bruta, que foi 26,8% Margem EBITDA de 11,6%, versus 9,7% 1 no 9M15 Aumento de 40,8% 1 do resultado operacional, que somou R$ 142,4 milhões Uma das 150 Melhores Empresas Para Você Trabalhar do guia Você S/A 1 Excluindo resultado não recorrente de venda de ativos de R$ 17,1 milhões no 9M15 3

4 Nosso ativo mais importante: as pessoas O importante nas empresas não são as paredes e as máquinas, são, antes, as pessoas - José Alencar 4

5 Desempenho Financeiro - Consolidado Em R$ milhões Receita e Margem bruta (%) EBITDA e Margem EBITDA (%) % % ,9% 462,3 26,7% 26,9% 26,3% 23,4% 601,0 616,6 548,8 546,5 25% 20% ,7% 8,5% 10,5% 10,2% 57,6 61,4 12,4% 76,4 12% 10% 8% % 10% 5% ,0 46,6 6% 4% 2% 0 3T12 3T13 3T14 3T15 3T16 0% 0 3T12 3T13 3T14 3T15 3T16 0% Receita Margem bruta EBITDA Margem EBITDA 3T16/3T15 + 2,6% - 0,6 p.p. + 24,6% + 2,2 p.p. 1 EBITDA ajustado e Margem EBITDA ajustado para o 3T12 5

6 Crescimento pelo 7 o trimestre consecutivo, com expansão de margem EBITDA Crescimento em relação ao mesmo período do ano anterior 1 (%) 30% 20% 10% 0% 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 Receita Operacional líquida Lucro bruto EBITDA 1 Em termos recorrentes, excluindo resultado não recorrente de R$ 17,1 milhões de venda de ativo não operacional no 2T15 6

7 Resultado operacional cresceu 36,0% em relação ao 3T15 Em R$ milhões Resultado operacional 57,0 41,9 36,3 23,7 3T13 3T14 3T15 3T16 7

8 Nos 9M16, EBITDA ampliou em R$ 40,1 milhões, com efeito positivo de volume, preço e mix, e SG&A Em R$ milhões 160,6 16,0 9,7 8,9 5,5 200,7 EBITDA 1 9M15 Volume Preço e Mix - Receita e CPV SG&A Outros EBITDA 9M16 1 Em termos recorrentes, excluindo resultado não recorrente de R$ 17,1 milhões de venda de ativo não operacional no 9M15 8

9 Mantemos nossa projeção para o ano de M Em R$ milhões Realizado Projeção Receita Líquida Atacado - América do Sul 828,3* Varejo - América do Sul 186, Atacado - América do Norte 723, Receita Líquida Total 1.737, EBIT 142, EBITDA 200, CAPEX 64, * Excluindo receita intracompanhia de R$ 48,6 milhões Premissas 9M Realizado Projeção Câmbio - médio 3,51 4,05 PIB Brasil -4,6% no 1S16-3,0% Conversão de lojas 3 21 Abertura de novas lojas

10 Destaques do 9M16 América do Sul - Atacado Receita líquida de R$ 876,9 milhões 2, com expansão de 2,7% Postura cautelosa em relação à concessão de crédito, limitando, de certo modo, as vendas Lucro bruto de R$ 249,3 milhões, em linha com o do 9M15 Maior participação de intermediários no mix de vendas Margem bruta de 28,4%, com redução de 1,1 p.p. EBITDA de R$ 142,8 milhões, com redução de 2,9% 1 Margem EBITDA de 16,3%, versus 17,2% no 9M Em termos recorrentes, excluindo resultado não recorrente de R$ 17,1 milhões de venda de ativo não operacional no 9M15 2 Incluindo receita intracompanhia de R$ 48,6 milhões 10

11 Desempenho Financeiro - América do Sul - Atacado Em R$ milhões Receita 1 Lucro bruto e Margem bruta (%) ,3 313,3 293,7 326, ,6% 26,4% 79,8 31,4% 28,9% 90,6 92,1 26,1% 85,1 35% 30% 25% 20% ,8 15% % % 0 3T12 3T13 3T14 3T15 3T T12 3T13 3T14 3T15 3T16 0% Receita Lucro Bruto Margem bruta 3T16/3T15 +11,1% - 7,6% - 5,3 p.p. 1 Incluindo receita intracompanhia 11

12 Destaques do 9M16 América do Sul - Varejo Receita sell out de R$ 331,9 milhões, em linha com a do 3T15, com menos 16 lojas 8 conversões realizadas nos últimos doze meses Conversão de duas lojas Artex e fechamento de quatro lojas MMartan no 3T16 Receita líquida de R$ 186,2 milhões, com redução de 2,1% Lucro bruto de R$ 95,1 milhões, com expansão de 5,9% Margem bruta de 51,1%, com ampliação em 3,8 p.p. Redução de 7,9% do SG&A EBITDA de R$ 1,3 milhão no 3T16 12

13 Evolução da margem EBITDA no Varejo (%) América do Sul Varejo - Margem EBITDA 5% 0% 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16-5% -10% 13

14 Desempenho Financeiro - América do Sul - Varejo Em R$ milhões Receita Lucro bruto e Margem bruta (%) 74 72, % ,8% 47,0% 45,9% 45,9% 51,6% 45% ,1 65,9 63,6 62, ,8 31,0 33,3 29,2 32,4 30% T12 3T13 3T14 3T15 3T16 0 3T12 3T13 3T14 3T15 3T16 15% Receita Lucro Bruto Margem bruta 3T16/3T15-1,3% + 11,0% + 5,7 p.p. 14

15 Ajuste na rede de lojas e realização de conversões Evolução do número de lojas no Varejo - 16 lojas 8 conversões - 4 lojas conversões T15 4T15 1T16 2T16 3T16 MMartan Própria MMartan Franquia Artex Própria Artex Franquia 15

16 Começamos a recrutar novos franqueados para rede Artex 16

17 Coleção especial para o dia das Crianças: Hello Kitty 17

18 Destaques do 9M16 América do Norte - Atacado Crescimento de 9,5% da receita líquida, que atingiu R$ 723,0 milhões Lucro bruto somou R$ 121,0 milhões, com ampliação de 24,1% Expansão da margem bruta de 14,8% no 9M15 para 16,7% no 9M16 EBITDA de R$ 61,8 milhões, quase o dobro do valor registrado no 9M15 Margem EBITDA de 8,5%, versus 5,2% no 9M15 18

19 Desempenho Financeiro - América do Norte - Atacado Em R$ milhões Receita Lucro bruto e Margem bruta (%) ,2 180,6 179,9 260,4 246, ,8% 12,2% 15,5% 40,3 18,2% 44,8 20% 18% 16% 14% 12% ,7 9,8% 17,7 21,9 10% 8% 6% % 2% 0 3T12 3T13 3T14 3T15 3T16 0 3T12 3T13 3T14 3T15 3T16 0% Receita Lucro bruto Margem bruta 3T16/3T15-5,3% + 11,2% + 2,7 p.p. 19

20 Capital de giro reduziu R$ 63 milhões, ou 5,7%, entre anos Em R$ milhões Maior uso de produtos nacionais e conversão de lojas próprias para franquias contribuem para redução do capital de giro Capital de giro Variação 3T16-3T15 (%) Fornecedores -32,7% Adiantamento a fornecedores -19,0% Estoques -18,2% Duplicatas a receber -0,0% Capital de Giro -5,7% 3T12 3T13 3T14 3T15 3T16 20

21 Redução contínua da alavancagem... Dívida líquida/ebitda 4,9x 4,3x 3,8x 1 1 3,6x 3,6x 3,4x 3,3x 3,5x 3,3x T16 2T16 3T16 1 Em termos recorrentes, excluindo resultado não recorrente de R$ 17,1 milhões de venda de ativo não operacional no 2T15 do LTM EBITDA 21

22 ... através da sucessiva melhora operacional Base 100 = 1T T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 1 Lucro Bruto EBITDA - Ajustado 1 Em termos recorrentes, excluindo resultado não recorrente de R$ 17,1 milhões de venda de ativo não operacional no 2T15 22

23 Convidamos para o Springs Global Day Data: 17/11/2016 (quinta-feira) Agenda: 8:30 h Registro e café da manhã 9h 12h Apresentações Local: Hotel BlueTree Faria Lima Av. Brigadeiro Faria Lima, 3989 São Paulo - SP Diretores participantes: Josué Gomes da Silva CEO Roberto Cristofanilli Controller Mário Sette Atacado Marcus Maciel - Varejo Alessandra Gadelha - RI Favor confirmar presença através do ri@springs.com ou pelo telefone

24 SPRINGS GLOBAL BM&FBOVESPA: SGPS3