PROTOCOLO E JUSTIFICAÇÃO DE INCORPORAÇÃO DA MMX PORTO SUDESTE S.A. PELA MMX MINERAÇÃO E METÁLICOS S.A. Os membros da Diretoria da: I. MMX MINERAÇÃO E METÁLICOS S.A., companhia aberta listada no Novo Mercado da Bolsa de Valores de São Paulo ("BM&FBOVESPA"), com sede na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, na Praia do Flamengo, nº 66, 10º andar, CEP 22210-903, inscrita na Junta Comercial do Estado do Rio de Janeiro sob o NIRE 333.0026111-7 e no Cadastro Nacional da Pessoa Jurídica do Ministério da Fazenda (CNPJ/MF) sob o nº 02.762.115/0001-49, detentora do Código CVM nº 17914 ( MMX ); e II. MMX PORTO SUDESTE S.A., companhia fechada, com sede na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, na Praia do Flamengo, nº 66, 10º andar, parte, CEP 22210-903, inscrita na Junta Comercial do Estado do Rio de Janeiro sob o NIRE 333.0028812-1 e no Cadastro Nacional da Pessoa Jurídica do Ministério da Fazenda (CNPJ/MF) sob o nº 10.312.789/0001-70 ( Porto Sudeste S.A. e, em conjunto com a MMX, as Partes ); CONSIDERANDO QUE: (i) a MMX é uma companhia aberta que tem por objeto social, dentre outras atividades, a indústria e comércio de minérios em geral, em todo o território nacional e no exterior, compreendendo a pesquisa, exploração, lavra, beneficiamento, industrialização, exportação e comércio de bens minerais e a participação no capital de outras sociedades nacionais ou internacionais constituídas sob qualquer forma societária e qualquer que seja o objeto social; (ii) a Porto Sudeste S.A., subsidiária integral da MMX, é uma companhia fechada que tem por objeto social a participação no capital de outras sociedades nacionais ou internacionais constituídas sob qualquer forma societária e qualquer que seja o objeto social; (iii) a Porto Sudeste S.A. é controladora direta da Porto Sudeste do Brasil S.A. (anteriormente denominada MMX Porto Sudeste Ltda.), sociedade por ações, com sede na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, na Praia do Flamengo, nº 66, 10º andar, parte, CEP 22210-903, inscrita no Cadastro Nacional 1
da Pessoa Jurídica do Ministério da Fazenda (CNPJ/MF) sob o nº 08.310.839/0001-38 ( PortCo. ); (iv) em 14 de outubro de 2013, a MMX divulgou aos seus acionistas e ao mercado em geral Fato Relevante tratando da celebração dos documentos definitivos com seus acionistas controladores, Impala (uma divisão da Trafigura Pte. Ltd.) ( Trafigura ) e Mubadala Development Company PJSC ( Mubadala ) de acordo com os quais, inter alia, Trafigura e Mubadala, mediante a verificação de determinadas condições precedentes, realizarão investimento de US$ 400.000.000,00 (quatrocentos milhões de dólares norte americanos) na PortCo. ou em sociedade holding desta ( Investimento ); (v) em razão do Investimento, Trafigura e Mubadala tornar-se-ão acionistas e detentores (direta ou indiretamente) de 65% (sessenta e cinco por cento) do capital social da PortCo. e a participação societária da MMX na PortCo. (direta ou indiretamente) passará a ser de 35% (trinta e cinco por cento); e (vi) a Incorporação deverá ser proposta para deliberação dos acionistas das Partes sob a condição suspensiva de que seja efetivamente realizado o Investimento por Trafigura e Mubadala ou por qualquer de suas respectivas subsidiárias. Resolvem os membros das Diretorias das Partes, tendo entre si certo e ajustado, celebrar o presente Protocolo e Justificação de Incorporação da Porto Sudeste S.A. pela MMX ( Protocolo ), de acordo com o disposto nos artigos 223 e seguintes da Lei nº 6.404, de 15 de dezembro de 1976 ("Lei das Sociedades por Ações"), a ser deliberada pelos acionistas da MMX e Porto Sudeste S.A. nas Assembleias Gerais de tais companhias a serem realizadas em 27 de novembro de 2013, e cuja eficácia será condicionada à realização do Investimento ( Data de Eficácia ), em conformidade com os seguintes termos e condições: I. JUSTIFICAÇÃO DA INCORPORAÇÃO 1.1 Este Protocolo tem por objetivo regular a incorporação da totalidade do patrimônio líquido da Porto Sudeste S.A. pela MMX, sua única acionista, que sucederá a Porto Sudeste S.A. em todos os seus direitos e obrigações, a título universal e para todos os fins de direito, sem qualquer solução de continuidade, com a consequente extinção da personalidade jurídica da Porto Sudeste S.A. ( Incorporação ). 2
1.2. Tendo em vista que a Porto Sudeste S.A. é, e na Data de Eficácia, continuará sendo subsidiária integral da MMX, os Diretores das Partes entendem que a Incorporação proposta simplificará a estrutura societária das Partes, na medida em que tal operação propiciará uma diminuição de custos operacionais e uma administração mais eficiente, atendendo os interesses das Partes e de seus acionistas. II. CONDIÇÕES DA INCORPORAÇÃO 2.1 A Incorporação se dará por meio da versão do patrimônio líquido da Porto Sudeste S.A., conforme determinado no Laudo de Avaliação previsto no Item 3.1 abaixo, para o patrimônio da MMX, conforme o aqui disposto. 2.2 Como a Porto Sudeste S.A. é uma subsidiária integral da MMX, o valor contábil do acervo líquido da Porto Sudeste S.A. já se encontra contabilizado na cifra de Investimentos constante do balanço patrimonial da MMX referente ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2012. 2.3 Assim, a Incorporação será implementada (i) sem aumento de capital da MMX, que permanecerá inalterado no montante de R$ 5.404.850.055,31 (cinco bilhões, quatrocentos e quatro milhões, oitocentos e cinquenta mil, cinquenta e cinco reais e trinta e um centavos), dividido em 973.227.439 (novecentos e setenta e três milhões, duzentas e vinte e sete mil, quatrocentas e trinta e nove) ações ordinárias, nominativas, escriturais e sem valor nominal, e (ii) sem qualquer alteração de participação dos acionistas da MMX. 2.4. Como resultado da Incorporação, a Porto Sudeste S.A. será extinta e a MMX a sucederá, a título universal e para todos os fins de direito, sem qualquer solução de continuidade, em todos os seus bens, direitos, haveres, obrigações e responsabilidades, incluindo a participação societária por ela detida no capital social da PortCo. 2.5. Como a Incorporação não resultará em aumento de capital da MMX, seu Estatuto Social não será alterado. 2.6. Não há ações de emissão da MMX que sejam de titularidade da Porto Sudeste S.A. Não há ações da MMX ou da Porto Sudeste S.A. mantidas em tesouraria. 3
III. AVALIAÇÃO DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DA PORTO SUDESTE S.A. E TRATAMENTO DA VARIAÇÃO PATRIMONIAL 3.1. Os Diretores das Partes nomearam, ad referendum das assembleias gerais da MMX e da Porto Sudeste S.A., a Apsis Consultoria e Avaliações Ltda., sociedade limitada, com sede na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, na Rua da Assembleia, nº 35, 12º andar, CEP 20.011-001, inscrita no CNPJ/MF sob o nº 08.681.365/0001-30 e no CRC/RJ sob o nº 05112/O-9 ( Apsis ), como empresa especializada responsável pela avaliação do patrimônio líquido da Porto Sudeste S.A. a ser incorporado pela MMX e pela elaboração do laudo de avaliação competente, o qual constitui o Anexo I deste Protocolo ( Laudo de Avaliação ). 3.2. O patrimônio líquido da Porto Sudeste S.A. foi avaliado a valor contábil, com base nas demonstrações financeiras da Porto Sudeste S.A. levantadas em 31 de dezembro de 2012, auditadas pela Ernst & Young Terco Auditores Independentes S.S., considerando-se os eventos subsequentes relevantes até 30 de junho de 2013. 3.3. Nos termos do Laudo de Avaliação, o acervo líquido da Porto Sudeste S.A. a ser incorporado pela MMX é de R$ 1.116.686.741,84 (um bilhão, cento e dezesseis milhões, seiscentos e oitenta e seis mil, setecentos e quarenta e um reais e oitenta e quatro centavos). 3.4. Caso a Incorporação seja aprovada, as variações patrimoniais da Porto Sudeste S.A. ocorridas entre 30 de junho de 2013 e a Data de Eficácia, serão registradas na contabilidade da MMX pertencendo o resultado desse período exclusivamente à MMX. 3.5. Nos termos da legislação vigente, a Apsis declarou: (1) não ser titular, direta ou indiretamente, de qualquer valor mobiliário ou derivativo referenciado em valor mobiliário de emissão da MMX ou da Porto Sudeste S.A.; (2) não ter conflito de interesses que lhe diminua a independência necessária ao desempenho de suas funções; e (3) que não teve, por quaisquer das Partes, seus controladores e/ou administradores, qualquer tipo de limitação à realização dos trabalhos necessários. IV. DIREITO DE RETIRADA E LAUDO DE AVALIAÇÃO 4.1. Considerando que a Porto Sudeste S.A. é subsidiária integral da MMX, não se aplicam as disposições relativas ao direito de retirada aos acionistas da MMX. As administrações das Partes entendem que também não são aplicáveis as disposições relativas à necessidade de 4
elaboração de laudo de avaliação da MMX e da Porto Sudeste S.A. a preços de mercado, nos termos do artigo 264 da Lei das Sociedades por Ações. V. DISPOSIÇÕES GERAIS 5.1. Embora a Incorporação esteja sujeita, em principio, ao artigo 264 da Lei das Sociedades por Ações, a administração da MMX submeteu à Comissão de Valores Mobiliários CVM ( CVM ) pedido de confirmação de seu entendimento de que não se justifica, neste caso, a apresentação do laudo de avaliação comparativo, posto que: (i) a MMX é a única acionista da Porto Sudeste S.A., de forma que não há necessidade de calcular a relação de substituição, tampouco um eventual valor de recesso; e (ii) não haverá modificação no capital social da MMX. 5.2. A administração da MMX também entende não ser necessária a publicação do fato relevante de que trata o artigo 2º da Instrução da CVM nº 319, de 3 de dezembro de 1999, tendo submetido à CVM pedido de dispensa da obrigatoriedade de tal publicação, considerando que a própria convocação para a Assembleia Geral Extraordinária da MMX que irá deliberar sobre a Incorporação, bem como os demais documentos exigidos pela Instrução da CVM nº 481, de 17 de dezembro de 2009, darão a necessária divulgação e publicidade da operação aos acionistas da MMX, bem como a íntegra dos documentos relacionados estarão disponíveis na sede da Companhia, no site da CVM, da BM&FBOVESPA, bem como no site de Relações com Investidores da MMX. 5.3. A Incorporação será objeto de deliberação dos acionistas das Partes, nas respectivas Assembleias Gerais Extraordinárias a serem convocadas para este fim, sob a condição suspensiva de que seja efetivamente realizado o Investimento. 5.4. Caberá aos administradores da MMX praticar todos e quaisquer atos necessários para a implementação da Incorporação, incluindo, mas não se limitando à baixa da inscrição da Porto Sudeste S.A. nas repartições federais, estaduais e municipais competentes, bem como manutenção de livros e documentos contábeis e fiscais pelo prazo legal. Os custos e despesas decorrentes da implementação da Incorporação serão de responsabilidade MMX. 5.5. O presente Protocolo, o Laudo de Avaliação e demais documentos aqui mencionados serão disponibilizados aos acionistas oportunamente, em sua sede social e nos sites de relações com investidores da MMX (http://www.ri.mmx.com.br), da CVM (http://www.cvm.gov.br) e BM&FBOVESPA (http://www.bmfbovespa.com.br). 5
5.6. Não existem ações preferenciais de emissão da Porto Sudeste S.A. ou da MMX antes da Incorporação. A MMX não emitirá ações preferenciais em decorrência da Incorporação. 5.7. Não haverá alteração nos direitos de voto, dividendos ou quaisquer outros direitos patrimoniais conferidos aos atuais acionistas da MMX em decorrência da Incorporação. 5.8. A realização da Incorporação não estará sujeita à apreciação das autoridades de defesa da concorrência, quer no Brasil ou no exterior. 5.9. Nos termos do artigo 234 da Lei das Sociedades por Ações, a certidão da Incorporação passada pelo registro de empresas será documento hábil para o registro e a averbação, nos registros públicos e privados competentes, da sucessão universal pela MMX em relação aos bens, direitos, pretensões, faculdades, poderes, imunidades, ações, exceções, deveres, obrigações, sujeições, ônus e responsabilidades integrantes ou relacionados à incorporação da Porto Sudeste S.A. pela MMX. 5.10. A Incorporação não resultará na abertura, modificação ou extinção de filiais da MMX ou da Porto Sudeste S.A. VI. Conclusão 6.1 Em face dos elementos expostos, a administração da MMX e da Porto Sudeste S.A. entende que a Incorporação atende aos interesses das Partes e de seus acionistas, motivo pelo qual recomenda a sua implementação. E por estarem assim justas e contratadas, as partes firmam o presente instrumento em 3 (três) vias de igual teor e forma, na presença das 2 (duas) testemunhas abaixo assinadas. Rio de Janeiro, 11 de novembro de 2013. Diretores da MMX Mineração e Metálicos S.A.: Ricardo de Souza Assef Diretor Ricardo Furquim Werneck Guimarães Diretor 6
Diretores da MMX Porto Sudeste S.A.: Ricardo de Souza Assef Diretor Ricardo Furquim Werneck Guimarães Diretor Testemunhas: 1 Nome: RG: CPF/MF: 2 Nome: RG: CPF/MF: 7
Anexo I Laudo de Avaliação 8