Apresentação Institucional Agosto de 2010

Apresentação Institucional Agosto de 2010

Aviso Esta apresentação contém declarações prospectivas. Tais informações não são apenas fatos históricos, mas refletem as metas e as expectativas da direção da MRV Engenharia ( MRV ou Companhia ). As palavras "antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima", "projeta", "objetiva" e similares são declarações prospectivas. Embora acreditemos que essas declarações prospectivas se baseiem em pressupostos razoáveis, essas declarações estão sujeitas a vários riscos e incertezas, e são feitas levando em conta as informações às quais a MRV Engenharia atualmente tem acesso. A MRV Engenharia não se obriga a atualizar esta apresentação mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros. A MRV Engenharia não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento tomadas com base nas informações contidas nesta apresentação. Esta apresentação não constitui uma oferta, ou convite, ou solicitação para compra de ações ou qualquer outro ativo mobiliário da Companhia. Nem esta apresentação ou qualquer informação aqui contida deve servir de base para qualquer contrato ou compromisso. Os dados de mercado e informações sobre dados competitivos, incluindo projeções de mercado, utilizados nesta apresentação foram obtidos através de pesquisas internas, externas, documentos públicos e dados de mercado. Apesar de não termos nenhuma razão para acreditar que estes dados não sejam confiáveis, a MRV não efetuou procedimentos independentes visando verificar dados competitivos, participação de mercado, tamanho do mercado, crescimento da indústria e do mercado ou qualquer outro dado fornecido por terceiros ou publicações. A MRV não fornece qualquer representação quanto à estes dados estarem corretos. O EBITDA, de acordo com o Oficio Circular CVM 1/2007, pode ser definido como lucros antes das receitas (despesas) financeiras líquidas, imposto de renda e contribuição social, depreciação e amortização e resultados não operacionais. O EBITDA é utilizado como uma medida de desempenho pela administração da Companhia e não é uma medida adotada pelas Práticas Contábeis Brasileiras ou Americanas, não representa o fluxo de caixa para os períodos apresentados e não deve ser considerado como um substituto para o lucro líquido, como indicador do desempenho operacional da MRV ou como substituto para o fluxo de caixa, nem tampouco como indicador de liquidez. A administração da MRV acredita que o EBITDA é uma medida prática para aferir seu desempenho operacional e permitir uma comparação com outras companhias do mesmo segmento. Entretanto, ressalta-se que o EBITDA não é uma medida estabelecida de acordo com os Princípios Contábeis Brasileiros (Legislação Societária ou BR GAAP) ou Princípios Contábeis Norte- Americanos (US GAAP) e pode ser definido e calculado de maneira diversa por outras companhias. 2

Estrutura Acionária O free float representa mais de 59% do capital total Novo Mercado, o mais alto nível de Governança Corporativa Free Float 60,0% Rubens Menin T. de Souza 34,0% BM&FBovespa Novo Mercado: MRVE3 ADR OTCQX : MRVNY Executivos e Membros do Conselho 6,0% 482.396.850 ações ordinárias 3

Nossos Produtos 1 2 3 1. Reale(RJ)[S] 2. Rossini (RJ)[S] 3. Ipê Amarelo (SP)[P] 4. Saint Rafael (SP)[S] 5. Ipê Amarelo (SP) [P] [P] Parque [S] Spazio 4 5

Perspectivas da Economia Brasileira - População por Faixa Etária 1980 2000 2020 78 78 78 69 69 69 60 60 60 51 51 51 Idade 42 33 Idade 42 33 Idade 42 33 24 24 24 15 15 15 6 6 6 0 Homens População Mulheres 0 Homens Populaçao Mulheres 0 Homens População Mulheres 121 milhões 174 milhões 209 milhões Faixa Etária 0-24 25-64 % 59 37 # mm 71 45 65 -+ 4 5 Faixa Etária 0-24 25-64 % 50 45 # mm 87 78 65 -+ 5 9 Faixa Etária 0-24 25-64 % 36 54 # mm 75 113 65 -+ 10 21 Source: IBGE Nota: Estimativas incertas e sujeitas a mudanças. Legenda Força de Trabalho 5

O momento da economia brasileira é muito positivo Crédito Imobiliário Participação do Crédito Imobiliário no PIB (%) EUA Espanha 100,0 60,0 Crescimento PIB Real (% a.a) Boletim Focus Jul/2010 7,2% 5,7% 5,7% 5,1% 4,3% 4,5% 4,0% 3,2% 2,7% 1,3% 1,1% -0,2% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010*2011* 13 Faixas de renda Aumento da demanda futura em função do crescimento econômico (milhões de pessoas) 66 93 20 31 113 Chile México Brasil 2,9 15,0 11,0 4,5% Salário Real 7,5% 5,6% 4,9% 3,9% 6,2% 5,3% 47 46 49 30 40 16 2003 2008 2014 E D C A/B 1,5% Fonte : Valor Econômico, Dez/2009 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010* 2011* Fonte : Revisa Exame 28/07/2010 Crescimento independente de programa de Governo 6

Oferta de crédito em alta e risco sob controle # de unidades financiadas pelo FGTS + SPBE (Poupança) 1.000 900 800 700 600 SBPE FGTS 12,02 11,14 10,51 11,20 9,66 Financiamentos com mais de 3 prestações em atraso (%) 8,50 6,20 500 400 4,23 3,07 2,56 2,52 300 200 100 0 1978 80 82 84 86 88 90 92 94 96 98 2000 02 04 06 08 10 Fonte : Valor Econômico 28/06/2010 Crescimento da oferta de crédito Inadimplência em baixa EXPECTATIVA DE 1,2 MILHÃO POR ANO DE NOVAS RESIDÊNCIAS NO PAÍS EM 10 ANOS 7

Maior parceira da CEF e Minha Casa Minha Vida ( MCMV ) Liderança no Programa do Governo e bom relacionamento com a Caixa # de unidades (mil) financiadas pela 656 713 814 908 950 8.801 Repasses para a CEF (em unidades) Repasses Acumulado 10.367 442 330 276 327 381 385 405 406 410 Set 16-09 Out 31-09 Dez 31-09 Fev 28-10 Abr 13-10 Mai 31-10 Jul 31-10 Status 31 Jun 2010 Contratado Em análise 5.092 4.702 5.665 2.539 3.709 2.553 697 1.842 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 Em análise (unidades) 950.200 81.838 9% 00-03 SM 540.137 03-10 SM 410.063 81.838 20% (VGV R$ bilhões) 54,0 7,8 15% Assinado (unidades) 550.700 34.943 6% 00-03 SM 257.744 03-10 SM 292.956 34.943 12% (VGV R$ bilhões) 31,0 3,4 11% Maior eficiência e produtividade da CEF Maior sucesso Fonte : Caixa e MRV * Dados referentes somente ao Programa MCMV 8

Grande Diversificação Geográfica Presença Marcante -Presente em 14 estados e no Distrito Federal -85 cidades atendidas pela Companhia 9

Grande Diversificação Geográfica alguns projetos Cabral Set/08 7.009 unidades Cuiabá Abr/10 912 unidades Uberlândia Mai/10 7.318 unidades 10

Grande Diversificação Geográfica alguns projetos Campinas Ago/09 4.376 unidades Mauá Mar/08 3.119 unidades Fortaleza Jul/08 880 unidades 11

Foco em baixa renda crescimento com qualidade Tamanho médio dos projetos do Land Bank LandBank30/06/2010 por fonte de financiamento FGTS 96% SBPE 4% 312 348 392 367 376 451 Despesas SG&Amais baixas do setor 2T10 (% vendas contratadas) 7,2% Lançamentos do 2T10 por Fonte de Recurso de Financiamento FGTS 84% SBPE 16% jun/09 set/09 dez/09 mar/10 jun/10 Tamanho médio dos projetos lançados Terrenos adquiridos em 2010 7,5% 10,7% Vendas do 2T10 por Fonte de Recurso de Financiamento FGTS 75% SBPE 25% 183 194 243 260 172 254 13,1% 13,3% 16,0% 3T09 4T09 1T10 2T10 1S09 1S10 Foco de atuação Aumento dos projetos Disciplina financeira A MRV é a construtora mais preparada para atender à demanda de baixa renda 12

Melhores margens do setor Margem EBITDA x Preço Médio de Venda (1S10) 30% PDG ) MargemEBITDA (%) 25% 20% MRV RODOBENS GAFISA ROSSI TECNISA CYRELA TRISUL CCDI 15% INPAR 10% Preço Médio de Venda (R$mil) 50 75 100 125 150 175 200 225 250 275 300 Tamanho da Bolha: Vendas 1S10 Fonte: Relatórios das Companhias e Resultados Trimestrais EZTEC + EVEN: preço de venda fora do nosso foco (+R$300.000) BROOKFIELD: Não divulga os dados em questão 13

Contínua disciplina financeira e foco em ciclo de caixa 2.500 Cash Burn por Semestre (R$ milhões) 2.000 MRV CYRELA CashBurnpor Tri (R$ milhões) 1.500 GAFISA PDG 60,0 1.000 ROSSI 26,1 BROOKFIELD 500 0 10,0 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10 Vendas contratadas / Cash burn MRV 100,6 123,8 0,1 89,8 75,9 133,3 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 MRV Engenharia MRV LOG Efeito processo CEF 8,0 6,0 4,0 CYRELA GAFISA PDG ROSSI BROOKFIELD Pontos importantes cash burn Mudança no processo da CEF MRV LOG 2,0 0,0 2008 2009 1S10 14

Endividamento sobre controle Dívida Líquida (R$ milhões) (em R$ milhões) Encargos Saldo Devedor jun/10 2008 279 Debêntures - 1ª emissão 1ª série CDI + 1,5% a.a. 272,7 2ª série IPCA + 10,8% a.a. 31,9 2009 73 Debêntures - 2ª emissão CDI + 3,7% a.a. 81,0 Debêntures - 3ª emissão CDI + 1,6% a.a. 538,3 Financiamento à construção TR + 8% a 12% a.a. 409,4 Capital de Giro - CDI CDI + 1,50% a 2,00% a.a. 99,0 1S10 450 Outros 6,3 Gastos com emissão de debêntures (6,3) 1.432,3 jun/10 dez/09 dez/08 Cronograma de pagamento da dívida (R$ milhões) Dívida líquida / patrimônio líquido 16,9% 3,0% 18,0% Dívida líquida / EBITDA (anualizado) 0,7 0,2 1,0 299,4 21,0 4,8 197,6 189,5 99,5 360,3 260,1 12 meses 13 a 24 meses 25 a 36 meses 37 meses em diante Debênture Empréstimo - Financiamento 15

Retornos superiores à média do mercado 21,1% Retorno sobre patrimônio líquido (ROE) 1S10 (1) 17,3% 17,0% 14,8% 14,7% 10,5% MRV PDG CYRELA BROOKFIELD ROSSI GAFISA Nota: (1) ROE anualizado patrimônio líquido médio 06/10-12/09 16

Equipe diferenciada e eficiência operacional Equipe diferenciada e investimentos em infra-estrutura Nova Estrutura Organizacional - Abrindo espaço para talentos Nossa Equipe Meritocracia - Novo plano de opções de ações Escala & Diluição de custos DNA de construção Empreendimentos Unidades por empreendimento Pre- IPO¹ Atual² Var. 109 240 2,2x 76 214 2,8x Tend. Sede embelo Horizonte - Menor custo - Melhor atração de talentos BI - Inteligência do Negócio ECM - Gestão de Conteúdo Talentos - 160 engenheiros e 392 trainees Operacional Diretores operacionais Supervisores Equipe de Engenharia 3 5 +67% 21 43 2,1x 71 165 2,3x Portal - Colaboração CRM Relacionamento ERP SAP ECC 6.0 MRV Obras RM - Gestão de RH Microsoft Dynamics Microsoft Sharepoint BPM ECM GED Cognos (Planejamento) SAP - BO (Cubo) Microsoft (Relatórios) Administrativo Estagiários # empregados em construção S, G & A TI Equipe cred. imobiliário Notas: (1) Em 31 de dezembro de 2006 (2) Em 31 de julho de 2010 251 392 +56% 3.427 21.458 6,3x 539 1.845 3,4x ERP SAP-CRM-HRsystem Planning 34 380 11,2x - - 17

Produção Unidades Produzidas Unidades por canteiro de obras 376 121,1% 11.500 183 193 209 4.300 132,1% 4.000 5.000 6.500 5.200 88 128 2.800 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 1S09 1S10 dez/07 dez/08 dez/09 mar/10 jun/10 Banco de Terrenos Jun/2010 18

Maior e melhor companhia brasileira de real estate focada em baixa renda... Maior...lançamentos, vendas e land bank de unids. com preço unitário de R$ 130 mil... em termos de mão-deobra produtiva no segmento... Em número de unidades construídas... em termos de dispersão geográfica... 25 anos de sólido relacionamento com a CEF Melhor... retorno... geração de caixa... foco em custo... qualidade... balanço patrimonial Potencial... setor de construção brasileiro MRV 40.000 MRV 70.000... mais de 30 anos de experiência dedicada ao segmento de baixa renda Retorno Superior aos Acionistas TEMOS UM DNA DE CONSTRUÇÃO DE BAIXA RENDA Best ROE in 2008 (17,6%) (1) 19

Nova Plataforma de Negócios - MRV LOG Condomínios de Logística Principal foco 100% green field; Domínio do ciclo: desde a identificação de demanda e compra do terreno até a entrega do produto final; Multi tenant; Projetos em módulos; Contratos de 3 a 5 anos; Localização privilegiada; 20

Modelo de Negócios Galpões logísticos Fatores de Sucesso: i) forte demanda e mercado; ii) experiência no mercado de centros de logística iii) expertise na compra de terrenos iv) baixos custos MRV LOG I Modelo MRV LOG Em meses 1m 2m 3m 4m 5m 6m 7m 8m 9m 10m 11m 12m 10 a 15 anos NEGOCIAÇÃO C/ CLIENTE AQUISIÇÃO DO TERRENO INCORPORAÇÃO OBRAS RECEITA 21

Ações MRV: Volume negociado de R$ 40 milhões / dia Com a Oferta, a MRV consolidou sua posição como uma das maiores companhias do setor imobiliário no Brasil, tanto em termos de market cap,, quanto liquidez Market Cap Média de Negociação Diária na BM&FBovespa 1 (R$ MM, e % do Capital Total) R$ 9.866 R$ 9.086 [ ] Free Float (R$ MM) (R$ MM, e % do Free Float) R$ 76,8 R$ 73,3 R$ 6.913 R$ 49,0 R$ 5.032 R$ 39,7 R$ 3.970 R$ 32,9 5.995 9.812 4.170 4.997 2.479 99,5% 66,0% 60,3% 99,3% 62,5% PDG Cyrela MRV Gafisa Rossi Fonte: Empresas,CMA em 26 de agosto de 2010. 0,8% 1,2% 1,0% 1,0% 1,3% PDG Cyrela Gafisa MRV Rossi 1 1 de Abril de 2010 a 26 de agosto de 2010 22

Indicadores Financeiros e Operacionais 23

Desenvolvimento Imobiliário Banco de Terrenos Landbank(R$ milhões) 10.009,0 8.991,2 10.614,1 11.337,3 Distribuição do Landbankpor fonte de Financiamento ao Cliente 30/06/10 4,0% 96,0% 1.432,7 dez/06 dez/07 dez/08 dez/09 jun/10 Minha Casa Minha Vida SBPE % permuta / landbanktotal em jun/10 % custo terreno / VGV em jun/10 Distribuição geográfica jun/10 Swap 45% Custo 9,5% 42% 28% 30% Capitals Regiões Metropolitanas Interior 24

VGV (%MRV - R$ milhões) CAGR Lançamentos (R$ milhões) Lançamentos 2T10 Por faixa de renda 97,2% 6 a 10 SM 22% 2.533 2.586 SBPE 11% 1.200 94,8% 1.719 3 a 6 SM 67% Nota: Salário Mínimo (SM) de R$ 465,00 para mesma base do MCMV Lançamentos 2T10 Por fonte de financiamento 883 337,3 FGTS 84% SBPE 16% 2006 2007 2008 2009 1S09 1S10 25

Vendas Contratadas (%MRV - R$ milhões) Vendas Contratadas (R$ milhões) Vendas Contratadas 2T10 Por faixa de renda 6 a 10 SM 24% 2.822 SBPE 19% CAGR 139,2% 1.544 33,8% 1.282 1.715 3 a 6 SM 55% Vendas Contratadas 2T10 Por fonte de financiamento 0 a 3 SM 2% Nota: Salário Mínimo (SM) de R$ 465,00 para mesma base do MCMV 206 717 FGTS 75% SBPE 25% 2006 2007 2008 2009 1S09 1S10 26

Resultados financeiros consistentes Receita líquida (em R$ milhões) 127,3% CAGR 1.648 Lucro bruto (em R$ milhões) e Margem Bruta (%) 126,7% CAGR 577,8 1.111 92,4% 1.274 35,3% 36,6% 420,6 35,1% 94,0% 427,7 140,3 399,6 662 49,6 146,2 37,9% 33,3% 220,5 33,6% 2006 2007 2008 2009 1S09 1S10 2006 2007 2008 2009 1S09 1S10 EBITDA (em R$ milhões) e Margem EBITDA (%) 16,2% 168,5% 19,3% CAGR 441,3 24,5% 26,8% 23,9% 338,6 26,6% Lucro líquido (em R$ milhões) e Margem Líquida (%) 12,1% CAGR 173,3% 21,8% 20,8% 231,0 347,4 21,1% 18,6% 266,3 20,9% 272,6 214,3% 116,6% 158,0 87,1 122,9 22,8 76,9 2006 2007 2008 2009 1S09 1S10 17,0 2006 2007 2008 2009 1S09 1S10 27

Guidance 2009 Guidance Realizado Vendas Contratadas (%MRV) - R$ mm 2.800 ~ 3.000 2.821,80 Margem EBITDA (%) 24% ~ 28% 26,8% 2010 Guidance Vendas Contradas (%MRV) - R$ mm 3.700 ~ 4.300 Margem EBITDA (%) 25% ~ 28% * considerar as mesmas práticas contábeis vigentes em 2009 28

Contatos Leonardo Corrêa Diretor Executivo de Finanças Mônica Simão Diretora Executiva de Relações com Investidores Felipe Gonçalves Gestor Executivo de Relações com Investidores Tel.: (+55 31) 3348-7150 E-mail: ri@mrv.com.br Esta apresentação também está disponível em nosso website: www.mrv.com.br/ri 29

Anexos 30

História 1º Correspondente Negocial CEF Equity Follow-On 3ª Emissão de Debêntures Ago-10 Produtividade e Programa de Redução de Custos Bancos Retomam Financiamento Imobiliário Emissão de ADRs nível1 - MRVNY Jun-09 Jul-09 Fev-10 Dez-09 Retomada MRVLOG Fundação da MRV Início da Diversificação Geográfica 2004 IPO 2007 2008 1ª Emissão de Debêntures Mar-09 Abr-09 Minha Casa, Minha Vida OTCQX Implementação do SAP 1979 1984 1994 1997 2001 Legislação Alienação Fiduciária Private Equity Implementação do Microsoft CRM 2ª Emissão de Debêntures Início do Relacionamento MRV- CEF Cultura de Parcerias Constituição da MRV LOG 31

Nova Estrutura Organizacional Diretor Presidente Rubens Menin Diretor Executivo Regional Rafael Souza Diretor Executivo Regional Eduardo Fisher Diretora Executiva de Administração e CSC Júnia Galvão Diretor Executivo de Finanças Leonardo Corrêa Diretor Executivo de Relações Institucionais Marcos Cabaleiro Diretor Executivo de Produção Homero Paiva Diretor Executivo de Desenvolvimento Imobiliário Hudson Gonçalves Diretora Executiva de Relações com Investidores Mônica Simão Diretora Executiva Jurídica Maria Fernanda Souza Diretor Executivo Comercial Eduardo Barretto Diretor Executivo de Crédito Imobiliário José Adib 32

DEMONSTRATIVO DE RESULTADOS (R$ mil) em R$ mil 2T10 2T09 Var. 2T10 x 2T09 1S10 1S09 Var. 1S10 x 1S09 RECEITA DE INCORPORAÇÃO IMOBILIÁRIA 742.053 415.012 78,8% 1.336.145 706.306 89,2% Impostos incidentes sobre vendas (36.922) (25.392) 45,4% (62.469) (44.228) 41,2% RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 705.131 389.620 81,0% 1.273.676 662.078 92,4% CUSTO DOS IMÓVEIS VENDIDOS (473.091) (260.812) 81,4% (845.934) (441.565) 91,6% LUCRO BRUTO 232.040 128.808 80,1% 427.742 220.513 94,0% Margem Bruta 32,9% 33,1% -0,2 p.p. 33,6% 33,3% 0,3 p.p. RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS Despesas comerciais (34.080) (22.951) 48,5% (69.924) (47.800) 46,3% Despesas gerais e administrativas (36.270) (21.603) 67,9% (66.560) (43.161) 54,2% Outras receitas operacionais, líquidas 1.082 867 24,8% 326 7.149-95,4% LUCRO OPERACIONAL ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO 162.772 85.121 91,2% 291.584 136.701 113,3% RESULTADO FINANCEIRO Despesas financeiras (6.454) (6.975) -7,5% (12.529) (10.539) 18,9% Receitas financeiras 26.224 8.538 207,1% 42.860 14.389 197,9% Receitas financeiras provenientes dos clientes por 6.982 1.192 9.893 4.293 485,7% incorporação de imóveis 130,4% LUCRO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 189.524 87.876 115,7% 331.808 144.844 129,1% IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (30.564) (6.463) 372,9% (48.478) (11.145) 335,0% Acionista não controlador (8.493) (7.497) 13,3% (16.991) (10.762) 57,9% LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO 150.467 73.916 103,6% 266.339 122.937 116,6% Margem liquida 21,3% 19,0% 2,4 p.p. 20,9% 18,6% 2,3 p.p. EBITDA Lucro antes dos impostos 189.524 87.876 115,7% 331.808 144.844 129,1% Depreciações 3.302 3.795-13,0% 6.936 6.429 7,9% Resultado Financeiro (26.752) (2.755) 871,0% (40.224) (8.143) 394,0% Custo Financeiro - CPV 22.785 8.622 164,3% 40.063 14.880 169,2% EBITDA 188.859 97.538 93,6% 338.583 158.010 114,3% Margem EBITDA 26,8% 25,0% 1,7 p.p. 26,6% 23,9% 2,7 p.p. 33

BALANÇO PATRIMONIAL (R$ mil) ATIVO 30/06/2010 31/03/2010 Var. % CIRCULANTE Caixa e equivalentes de caixa 927.616 1.205.545-23,1% Titulos e valores mobiliários 54.569 20.866 161,5% Clientes por incorporação de imóveis 2.023.813 1.724.165 17,4% Clientes por prestação de serviços 951 458 107,6% Clientes por locação 99 99 0,0% Imóveis a comercializar 930.525 883.246 5,4% Outros ativos 85.724 55.033 55,8% Total do ativo circulante 4.023.297 3.889.412 3,4% NÃO CIRCULANTE Realizável a longo prazo: Títulos e valores mobiliários de longo prazo 15 12 25,0% Clientes por incorporação de imóveis 793.930 661.891 19,9% Imóveis a comercializar 631.995 576.599 9,6% Créditos com empresas ligadas 68.935 69.018-0,1% Despesas comerciais a apropriar 16.776 16.599 1,1% Impostos diferidos ativos 8.026 515 1458,4% Depósitos judiciais e outros 12.070 27.243-55,7% Total do realizável a longo prazo 1.531.747 1.351.877 13,3% Investimentos: Imobilizado: 101.008 48.333 109,0% Intangível: Ágio na aquisição de investimentos 3.237 3.237 - Outros intangíveis 20.912 18.244 14,6% Total do ativo não circulante 1.656.904 1.421.691 16,5% TOTAL DO ATIVO 5.680.201 5.311.103 6,9% 34

BALANÇO PATRIMONIAL (R$ mil) (continuação) PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 30/06/2010 31/03/2010 Var. % PASSIVO CIRCULANTE Fornecedores 125.376 96.639 29,7% Empréstimos, financiamentos e debêntures 496.952 372.377 33,5% Salários, encargos sociais e benefícios 54.143 48.466 11,7% Impostos e contribuições a recolher 30.704 19.514 57,3% Contas a pagar por aquisição de terrenos 545.205 511.542 6,6% Adiantamentos de clientes 299.106 200.905 48,9% Provisão para manutenção de imóveis 6.501 5.628 15,5% Dividendos propostos - 82.513 - Impostos diferidos passivos 185.641 156.339 18,7% Outras contas a pagar 3.259 2.931 11,2% Total do passivo circulante 1.746.887 1.496.854 16,7% PASSIVO NÃO CIRCULANTE Empréstimos, financiamentos e debêntures 935.363 1.002.268-6,7% Contas a pagar por aquisição de terrenos 96.448 77.430 24,6% Adiantamentos de clientes 2.495 6.399-61,0% Provisão para manutenção de imóveis 34.459 27.605 24,8% Provisão para contingências 6.445 5.278 22,1% Impostos diferidos passivos 51.445 45.135 14,0% Deságio na aquisição de investimentos 6.750 6.750 - Total do passivo não circulante 1.133.405 1.170.865-3,2% ACIONISTAS NÃO CONTROLADORES 136.589 133.558 2,27% PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2.663.320 2.509.826 6,1% TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 5.680.201 5.311.103 6,9% 35

FLUXO DE CAIXA (R$ mil) Consolidado (R$ mil) 30/06/2010 30/06/2009 FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS Lucro líquido do exercício 266.339 122.937 Ajustes para reconciliar o lucro líquido do exercício com o caixa aplicado nas atividades operacionais: 79.239 54.566 Redução (aumento) nos ativos operacionais: (793.427) (380.543) Aumento (redução) nos passivos operacionais: 231.885 4.116 Caixa líquido aplicado nas atividades operacionais (215.964) (198.924) FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO Redução em títulos e valores mobiliários (53.365) 496 Aumento de créditos com empresas ligadas 16.064 (4.634) Adição em investimentos - - Aquisição de ativo imobilizado e intangível (45.143) (13.411) Recebimento pela venda de ativo imobilizado 515 96 Caixa líquido aplicado nas atividades de investimento (81.929) (17.453) FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Recebimentos líquidos pela emissão de ações 346 507.544 Ações em tesouraria - 1.887 Recebimentos líquidos de empréstimos e financiamentos 120.356 228.502 Aumento de obrigações com empresas ligadas - (2) Recebimento por debêntures 477.958 - Aumento dos acionistas não controladores (4.006) 2.071 Dividendos pagos (82.513) - Caixa líquido gerado pelas atividades de financiamento 512.141 740.002 AUMENTO (REDUÇÃO) LÍQUIDO(A) DO SALDO DE CAIXA E EQUIV 214.248 523.625 Caixa e equivalentes de caixa no início do período 713.368 148.988 Caixa e equivalentes de caixa no fim do período 927.616 672.613 36

Parâmetros Fluxo de Caixa Modelo MRV % VGV Trimestre Modelo MRV (líquido de Impostos) 1º 2º 3º 4º 5º 6º 7º 8º 9º 10º 11º 12º 13º 14º 15º 16º Indicadores Operacionais Curva de Construção 4% 28% 32% 26% 10% Curva de Vendas 25% 25% 15% 15% 15% 5% Fluxo de Caixa Financiamento Bancário / PE Recebimento 100% 1% 2% 3% 4% 5% 5% 13% 40% 27% Entrada de Financiamento PE 43% 9% 14% 12% 8% Amortização de Financiamento PE 43% 7% 22% 14% Desembolso para Terreno 9% 3% 3% 3% Desembolso para Pré-Produto 2% 1% 1% Desembolso para Obra 51% 11% 16% 15% 9% Desembolso para Registros Finais 1% 1% Resultado 37% -4% -3% -3% -1% 1% 2% 1% 2% 2% 3% 6% 18% 13% Fluxo de Caixa CEF Recebimento 100% 1% 5% 10% 27% 35% 17% 5% Desembolso para Terreno 9% 3% 3% 3% Desembolso para Pré-Produto 2% 1% 1% Desembolso para Obra 51% 11% 16% 15% 9% Desembolso para Registros Finais 1% 1% Resultado 37% -4% -3% -3% -1% 1% -6% -6% 12% 25% 17% 5% (*) Não inclui despesas financeiras (*) Projeto MRV: da compra do terreno até o último pagamento 37

Parâmetros de Fluxo de Caixa Projeto típico da MRV 50% Fluxo de Caixa Acumulado em % do VGV 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% 1º T 2º T 3º T 4º T 5º T 6º T 7º T 8º T 9º T 10º T 11º T 12º T 13º T 14º T 15º T 16º T 17º T Financiamento Bancário CEF (Crédito Associativo) 38

Lançamentos e Vendas Contratadas: Crédito Associativo Evolução dos Lançamentos por tipo de financiamento (R$) Evolução das Vendas Contratadas por tipo de financiamento (R$) 22% 6% 4% 11% 5% 2% 5% 9% 7% 8% 5% 8% 7% 12% 15% 7% 14% 15% 15% 6% 5% 9% 57% 78% 94% 96% 100% 89% 95% 98% 95% 79% 85% 81% 77% 77% 82% 86% 34% 2008 2009 1S10 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 2008 2009 1S10 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 Crédito Associativo (CEF) Financ. Bancário Crédito Associativo (CEF) Financ. Bancário MRV / Pagto durante a obra 39

O Sucesso no Setor Imobiliário Depende do Foco no Processo Qualidade na prospecção de terrenos - 7 diretores com em média 15 anos de experiência Eficiência do Canal - 2.350 corretores próprios - 37% VSO - 30% de vendas pela internet Qualidade do crédito: Pré-seleção Construção # de Funcionários: 21.458 165 engenheiros 240 canteiros Gerência experiente Escala e Margens Padronização: 160 fornecedores = ~90% do custo Controle de custos no canteiro 380 profissionais dedicados Caixa aqui correspondent e bancário CSC MRV Melhor G&A do setor Sistemas de TI (SAP, MRV Obras) Dívida Liq. / EBITDA (1) : 0,66x Dívida Liq. / Patrimônio Liq. (2) : 16,9% Ciclo curto Nota: (1) Dívida Líquida de mar/10 e EBITDA 1T10 anualizado. (2) Patrimônio Líquido de mar/10. 40

Vendas Contratadas (%MRV) Período de Lançamento Vendas Contratadas Contratadas %MRV(em R$ por mil) período de lançamento 2007 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 2T10 - - - - - - - - - - 26% 1T10 - - - - - - - - - 11% 27% 4T09 - - - - - - - - 35% 38% 20% 3T09 - - - - - - - 25% 22% 11% 6% 2T09 - - - - - - 25% 15% 5% 5% 3% 1T09 - - - - - 21% 13% 10% 3% 5% 3% 4T08 - - - - 22% 22% 18% 10% 6% 6% 3% 3T08 - - - 14% 24% 18% 12% 8% 7% 5% 2% 2T08 - - 27% 31% 18% 13% 16% 13% 9% 6% 4% 1T08-18% 32% 24% 17% 11% 8% 9% 6% 6% 4% antes 2008 100% 82% 41% 31% 18% 14% 9% 10% 7% 8% 3% Total 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% Vendas sobre Oferta 39% 40% 37% 34% 33% 24% 26% 22% 15% 22% Vendas sobre Oferta= Vendas / (Estoque Inicial + Lançamentos) 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 41

SFH (Sistema Financeiro de Habitação) Empregadores FGTS R$ 235 bilhões (dez/09) CEF Infrastructure Recursos FGTS (CEF) De 4% a 8,16% +TR Mutuários Unidades até R$130.000 Depósitos de Poupança nos Bancos R$ 341 bilhões (jun10) 65% 20% 15% Crédito Imobiliário Reservas Legais Recursos Livres SFH 80% 20% Fora do SFH Recursos SBPE Empréstimos a taxas de mercado De 8,5% a 12% +TR A partir de 12%+TR Mutuários Mutuários Unidades de R$130.000 a R$500.000 Unidades a partir de R$500.000 Outros Recursos A partir de 12%+TR Mutuários 42

Minha Casa, Minha Vida ATÉ 3 SALÁRIOS MÍNIMOS Subsídio integral com isenção do seguro Isenção dos custos cartoriais Prestação: mínimo R$50,00 e até 10% da renda, por 10 anos DE 3 A 6 SALÁRIOS MÍNIMOS Comprometimento de até 30% da renda para pagamento da prestação Fundo garantidor (até 36 prestações garantidas) e redução de seguro Redução de 90% nos custos cartoriais para registro de imóveis DE 6 A 10 SALÁRIOS MÍNIMOS Redução de seguro e acesso ao Fundo Garantidor (até 24 prestações garantidas) Redução de 80% dos custos cartoriais para registro de imóveis Recursos do Programa Governamental: R$ 34 bilhões 43

Minha Casa, Minha Vida Apartamento de R$76.200 em São Paulo O valor das prestações caíram substancialmente ex. 49% devido ao subsídio do governo, redução das taxas de juros e do seguro mensal. Regiões O Governo Federal paga até R$ 23 mil na entrada do imóvel, de acordo com a região e faixa de renda do trabalhador. # salários mínimos 3 4 5 6 Regiões Metropolitanas de SP, RJ, DF 23.000 16.000 9.000 2.000 R$ 900,00 Subsídio Redução das Taxas de Juros Redução do Seguro Mensal Cidades com mais de 100 mil hab, capitais e Regiões Metropolitanas Cidades de 50 mil a 100 mil habitantes 17.000 10.000 3.000 2.000 13.000 6.000 2.000 2.000 Parcela Mensal (pré-plano) R$ 461,32 Sudsídio Taxas de Juros Seguro Mensal Parcela Mensal (pós-plano) Financiamento em 240 meses Antes: Salário de R$3.000 Depois: Salário de R$1.540 Subsídio de R$20.818 44

Minha Casa, Minha Vida Prestações Garantidas por Faixa de Renda Faixa de Renda Prestações Garantidas de 3 até 5 salários mínimos 36 de 5 até 8 salários mínimos 24 de 8 até 10 salários mínimos 12 Velhas e novas taxas de juros por faixa de renda Faixa de Renda Velho Novo de 3 até 5 salários mínimos 5,00% + TR 5,00% + TR até R$1,875 até R$2,325 Valor máximo do Imóvel Regiões Cidades com mais de 1 milhão de Habitantes + capitais Cidades com mais de 250 mil habitantes Valor Máximo do Imóvel até R$130.000 até R$100.000 de 5 até 6 salários mínimos 8,16% + TR 6,00% + TR Cidades com menos de 250 mil habitantes até R$80.000 45

Minha Casa, Minha Vida Recursos do Programa Governamental: R$ 34 bilhões (R$ bilhões) GOVERNO FEDERAL FGTS TOTAL Subsídio para moradia 16,0 0,0 16,0 Subsídio em financiamentos do FGTS 2,5 7,5 10,0 Fundo garantidor em financiamento do FGTS 2,0 0,0 2,0 Refinanciamento de prestações 1,0 0,0 1,0 Seguro em financiamentos do FGTS 1,0 0,0 1,0 Total 20,5 7,5 28,0 GOVERNO FEDERAL FGTS TOTAL Financiamento à Infraestrutura 5,0 0,0 5,0 GOVERNO FEDERAL BNDES TOTAL Financiamento à cadeia produtiva 0,0 1,0 1,0 34,0 46

Programa Minha Casa, Minha Vida 2 Fonte dos fundos do programa habitacional 2011-2014 R$ billion Minha Casa, Minha Vida 71,7 Financiamento SBPE 176,0 MCMV 1 MCMV 2 % Renda Familiar Mensal (R$) Número de Unidades até 1.395 1,2 milhão 60% de 1.395 até 2.790 600 mil 30% de 2.790 até 4.650 200 mil 10% % Valor (R$ Bi) 34,0 71,7 110,90% Unidades (mil) 1.000 2.000 100% Meta (Prazo) 2 anos (Dez 2010) 4 anos (Dez 2014) Recursos do Programa do Governo R$ 71,7 bilhões 2 47

Perspectivas da Economia Brasileira Taxa Básica de Juros -SELIC Índice de Inflação IPCA 30 20,00% 25 20 15 10 5 16,00% 12,00% 8,00% 4,00% jul/00 fev/01 set/01 abr/02 nov/02 jun/03 jan/04 ago/04 mar/05 out/05 mai/06 dez/06 jul/07 fev/08 set/08 Taxa Básica de Juros SELIC %(a.a) Inflação % (a.a) abr/09 nov/09 jun/10 jan/11 ago/11 0 0,00% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 * Fonte: Banco Central e IBGE 48

Perspectivas da Economia Brasileira Um dos conceitos mais errôneos sobre a economia brasileira é que seu desempenho é fortemente dependente do mercado global de commodities. A afirmação é correta para o mercado acionário, mas não para a economia real. Composição do Índice Bovespa, pelo Volume (1) Composição do PIB Brasileiro, por Setor (2) 1% 6% 4% 5% 31% 29% Commodities Utilities 16% Ind. - Commodities Ind. -Utilities Construção Ind. - Construção Civil 11% Indústria Ind. - Manufaturados Serviços 21% 8% Serviços 68% Agropecuária Nota: (1) Fonte: BM&F Bovespa (Maio-Agosto 2010) (2) Fonte: IBGE (excl. impostos, considerando o PIB abr/09-mar/10) 49

Nosso Programa de ADR As ações ADR da MRV são negociadas no OTCQX Cada ADR MRV representa duas ações ordinárias da MRV, i.e. o ratioé 1:2. O Deutsche BankTrustCompanyAmericasé a instituição depositária do Programa de ADR da MRV. O banco depositário tem um papel-chave na emissão e no cancelamento de ADR. Além disso, mantém o registro do detentor de ADR e distribui dividendos em dólares americanos. Para maiores detalhes, favor contatar o Deutsche Bankatravés do telefone +1 (212) 250-9100 ou visite o website www.adr.db.com. Código MRVNY Cusip 553479106 ISIN US5534791067 American Depositary Receipt (ADR) Um ADR é um certificado negociável dos E.U.A. que representa a posse de ações de uma companhia sediada fora dos E.U.A. Os ADRs são cotadas e negociadas em dólares americanos e no mercado de valores mobiliários dos E.U.A. Os dividendos são pagos em dólares americanos. Os ADRs foram criadas para facilitar a compra, manutenção, e venda de ações de empresas sediadas fora dos E.U.A por investidores americanos, e para prover meio de finanças corporativas para estas empresas. Benefícios dos ADR para os investidores dos Estados Unidos Esses investidores podem preferir a aquisição de ADR em vez de ações ordinárias no mercado local da emitente porque a negociação, compensação e liquidação de ADR éfeita deacordocomasconvençõesdo mercado dosestadosunidos. Uma dasmaioresvantagensdeum ADR é quefacilita a diversificação deinvestimentosem valores mobiliários estrangeiros. Os ADR também permitem a fácil comparação de ações de empresas similares, além de acesso a preços e informações de negociação, quando listados. Os detentores de ADR também apreciam a pronta distribuição de dividendos e o recebimento de ações societárias. 50

Management Conselho de Administração Rubens Menin Teixeira de Souza Presidente do Conselho de Administração e Diretor Presidente da Companhia. É graduado em Engenharia Civil pela Universidade Federal de Minas Gerais em 1978, sócio-fundador do Grupo MRV e principal executivo, hoje exercendo o cargo de Diretor-Presidente da Diretoria Executiva e Presidente do Conselho de Administração. É sócio-fundador do Banco Intermedium e Presidente do Conselho de Administração desde a constituição desta companhia, em 1994. Marcos Alberto Cabaleiro Fernandez. Graduado em direito pela Faculdade de Direito Milton Campos, em 1981. É sócio fundador da Construtora Becker Cabaleiro em 1977 e da CVG em 1986. Vice-Presidente da Câmara do Mercado Imobiliário de Belo Horizonte na relação com as construtoras e o Sindicato da Construção Civil de 1999 a 2002. É sócio fundador e membro do Conselho de Administração do Banco Intermedium desde a constituição desta companhia, em 1994. Levi Henrique. Graduado em engenharia pelo Instituto Tecnológico de Aeronáutica - ITA. Logo após a graduação foi trabalhar na Cofap S.A., em 1959, onde alcançou a posição de Diretor da Fábrica de Amortecedores, permanecendo nessa empresa por 19 anos. Posteriormente, em 1978, juntou-se à Eluma S.A., onde chegou à posição de Diretor Superintendente da Divisão de Não-ferrosos. Permaneceu nessa empresa durante 8 anos. Posteriormente, entre 1985 e 1993, trabalhou como Diretor Superintendente nas empresas LaFonte Fechaduras S.A., Metalpó Indústria e Comércio Ltda, e Protendit Indústria e Comércio Ltda. Em 1994, estabeleceu a Geminids, sua empresa de consultoria em gestão empresarial, na qual permanece até o presente momento. Marco Aurélio de V. Cançado. Formado em administração de empresas, com pós-graduação em administração financeira, tem mais 30 anos de experiência nos mercados financeiro e de capitais. Iniciou sua vida profissional na IBRASA (atual BNDESPAR) em 1975, sendo que a partir de agosto de 1980, atuou no mercado financeiro como executivo dos Bancos, do Brasil, Inter-Atlântico, BMG e Mercantil do Brasil, até junho de 2007. Durante este período exerceu cargos nos Conselhos do IBMEC, Cetip, CIP, CNF e Acesita. Em 2007, fundou a MAVC, empresa de investimento e prestadora de serviços para a indústria financeira. De 1992 a 1994 foi Presidente da Associação Nacional dos Bancos de Investimento - ANBID. Fernando Henrique da Fonseca Graduado em Ciências Econômicas pela Universidade Federal de Minas Gerais (UFMG), com especialização nas áreas Financeira, Econômica e de Negócios. É diretor- Presidente da Celulose Nipo-Brasileira S.A. (CENIBRA), desde setembro de 2001. Totaliza 42 anos de experiência na área financeira em empresas públicas e privadas, tendo exercido os seguintes cargos: Presidente das financeiras Intermedium e Credicon de 1994 a 2001; Vice-Presidente do Banco BEMGE de 1987 a 1988; Presidente do Banco Agrimisa de 1988 a 1993, Diretor Executivo do Conselho de Política Financeira do Estado de Minas Gerais de 1983 a 1985; Gerente da Companhia Siderúrgica Belgo- Mineira de 1967 a 1975. João Batista de Abreu É graduado em Ciências Econômicas pela Universidade Federal de Minas Gerais (UFMG), e mestre pela FGV. Foi professor da Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro (PUC/RJ) e Instituto Militar de Engenharia (IME). Ingressou no Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada (IPEA), vinculado ao Ministério do Planejamento, Orçamento e Gestão, exercendo, na qualidade de técnico especializado, os cargos de Chefe de Assessoria Econômica do Ministro do Planejamento, Secretário Executivo do Ministério da Fazenda, Secretário de Estado da Fazenda do Estado de Minas Gerais e, finalmente, Ministro de Estado Chefe da Secretaria de Planejamento e Coordenação da Presidência da República. Após carreira no setor público federal, foi Presidente do Banco de Desenvolvimento de Minas Gerais (BDMG) e, durante dezessete anos, Vice Presidente Executivo do Banco BMG S/A. Eduardo Luiz de Mascarenhas Picchioni Possui experiência como membro da diretoria das Empresas Picchioni, desde 1980, nos setores do mercado financeiro e de capitais, além de haver sido membro do Conselho Consultivo da empresa PBM Picchioni Belgo-Mineira Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S/A, do setor financeiro. É o responsável, desde 1997, no âmbito da empresa H.H. Picchioni S/A CCVM, pela intermediação de produtos financeiros, tais como fundos de investimento, clube de investimento em ações, títulos de renda fixa, dentre outros. É, também, credenciado pela ANCOR Associação Nacional das Corretoras de Valores, Câmbio e Mercadorias, como Agente Autônomo de Investimento, desde 2003. 51

Management Diretoria Executiva Rubens Menin Teixeira de Souza Diretor Presidente. (Vide anterior) Leonardo Guimarães Corrêa - Diretor Executivo Financeiro Foi eleito Diretor Executivo Financeiro e de Relações com Investidores da Companhia na reunião do Conselho de Administração realizada em 02 de junho de 2006. É graduado em economia pela Universidade Federal de Minas Gerais em 1980 e pósgraduado em Finanças pela FGV em 1986. Trabalhou de 1982 a 1990 no Lloyds Bank como Gerente de Tesouraria. De 1990 a 2000 trabalhou no JPMorgan, tendo como último cargo o de diretor tesoureiro para o Brasil. Foi sócio do Banco Pactual de 2000 a 2003. De 2003 a 2006 foi sócio da Perfin Administração de Recursos. Ingressou na Companhia em março de 2006. Eduardo Paes Barreto - Diretor Executivo Comercial. Foi eleito para o cargo de Diretor Executivo Comercial da Diretoria Executiva da Companhia na reunião do Conselho de Administração realizada em 02 de junho de 2006. É graduado em Administração de Empresas pela FMU - Faculdades Metropolitanas Unidas, com especialização em Administração Mercadológica e Marketing pela FGV e ESPM. Foi Diretor da Associação de Dirigentes de Vendas do Brasil - ADVB e Presidente da Comissão de Varejo dessa associação. É palestrante de cursos e seminários da Associação Brasileira de Anunciantes - ABA, Foi Diretor Operacional da Companhia Brasileira de Distribuição - Grupo Pão de Açúcar de maio de 1986 até julho de 1993, Colabora com as empresas do Grupo MRV desde setembro de 2000 como responsável pela política comercial, coordenação e operacionalização da venda de imóveis, pesquisas de mercado, desenvolvimento de novos negócios e estratégia corporativa. Homero Aguiar Paiva - Diretor Executivo de Produção. Foi eleito para o cargo de Diretor Executivo de Produção da Diretoria Executiva da Companhia na reunião do Conselho de Administração realizada em 02 de junho de 2006. É formado em Engenharia Civil na PUC - MG em 1984 e pós-graduado em Engenharia de Qualidade e Produtividade em 1991, pela Sociedade Mineira de Engenharia - MG, Tem um MBA em Gestão de Negócios pelo IBMEC/BH em 2000. Ingressou no Grupo MRV em 1987 como engenheiro, ascendendo a Supervisor de Engenharia em 1989. Em 1996 passou a ser Diretor Técnico e desde 2004 é seu responsável pela Vice Presidência de Produção. Júnia Maria de Sousa Lima Galvão - Diretora Executiva de Administração e Controladoria. Foi eleita para o cargo de Diretora Executiva de Administração e CSC da Diretoria Executiva da Companhia na reunião do Conselho de Administração realizada em 24 de janeiro de 2007. É graduada em Ciências Contábeis, pós-graduada em Gestão Financeira e Negócios Internacionais pela Fundação Dom Cabral, pósgraduada em Recursos Humanos e em Sistemas de Informação. Trabalhou até janeiro de 2007 na RM Sistemas, recentemente vendida à Totvs S.A., nas áreas administrativa, financeira e contábil, tendo sido responsável e procuradora da RM Sistemas por 10 anos, de 1996 a 2006. José Adib Tomé Simão - Diretor Executivo de Crédito Imobiliário. Foi eleito para o cargo de Diretor Executivo de Crédito Imobiliário da Diretoria Executiva da Companhia na reunião do Conselho de Administração realizada em 02 de junho de 2006. É graduado em engenharia civil em 1969 pela Faculdade de Engenharia da Universidade Federal de Minas Gerais. Em 1972 foi professor da antiga Escola de Engenharia Kennedy, em Belo Horizonte. De 1973 a 1986, em São Paulo, foi diretor da filial da Delphos Engenharia S.A, sediada em Belo Horizonte. De 1987 a 1988, foi assessor especial do Ministro-Chefe da Secretaria de Planejamento e Coordenação da Presidência da República. Iniciou em 1989 seu vínculo com o Grupo MRV, nas áreas técnicas, administrativa e comercial, passando a seu diretor administrativo a partir de 1999. Hudson Gonçalves de Andrade - Diretor Executivo de Desenvolvimento Imobiliário. Foi eleito para o cargo de Diretor Executivo de Desenvolvimento Imobiliário da Diretoria Executiva da Companhia na reunião do Conselho de Administração realizada em 02 de junho de 2006. É graduado em Engenharia Civil pela Escola de Engenharia Kennedy em 1993. Iniciou sua vida profissional em 1980 no Grupo MRV como Técnico de Edificações. Foi nomeado Diretor de Projetos em 2000, tendo assumido a Vice-Presidência de Desenvolvimento Imobiliário em 2005 52

Management Diretoria Executiva Rafael Nazareth Menin Teixeira de Souza - Diretor Executivo Regional. Foi eleito na reunião do Conselho de Administração realizada em 08 de março de 2010. É graduado em Engenharia Civil pela Universidade Federal de Minas Gerais em 2003. Ingressou na MRV Serviços de Engenharia Ltda. em 1999, na condição de estagiário de Engenharia Civil, tendo adquirido larga experiência no setor imobiliário residencial e comercial. Durante este período ocupou os cargos de Engenheiro de Obras, Coordenador de Engenharia e Diretoria Técnica. Atualmente ocupa o cargo de Diretor Executivo Regional do Centro Oeste, Nordeste, Rio de Janeiro e Espírito Santo da MRV Engenharia e Participações S/A. Eduardo Fischer Teixeira de Souza - Diretor Executivo Regional. Foi eleito para o cargo de Diretor Executivo Regional na reunião do Conselho de Administração realizada em 08 de março de 2010. É graduado em Engenharia Civil pela Fundação Mineira de Educação e Cultura- FUMEC em 2000. MBA em Finanças no IBMEC MG em 2003. Ingressou na MRV Serviços de Engenharia Ltda. em 1993, na condição de estagiário de Engenharia Civil, tendo adquirido larga experiência no setor imobiliário residencial. Durante este período ocupou os cargos de Engenheiro de Obras, Coordenador de Obras e de Diretor de Produção das regionais Campinas e São Paulo. Atualmente ocupa o cargo de Diretor Executivo Regional do Estado de São Paulo da MRV Engenharia e Participações S/A. Marcos Alberto Cabaleiro Fernandez - Diretor Executivo de Relações Institucionais. Foi eleito para o cargo de Diretor Executivo Regional na reunião do Conselho de Administração realizada em 08 de março de 2010. É graduado em direito pela Faculdade de Direito Milton Campos, em 1981. É sócio fundador da Construtora Becker Cabaleiro em 1977 e da CVG em 1986. Vice-Presidente da Câmara do Mercado Imobiliário de Belo Horizonte na relação com as construtoras e o Sindicato da Construção Civil de 1999 a 2002. É sócio fundador e membro do Conselho de Administração do Banco Intermedium desde a constituição desta companhia, em 1994. Lucas Cabaleiro Fernandez - Diretor Executivo de Desenvolvimento Imobiliário de Campinas e do Estado do Espírito Santo. Foi eleito para o cargo de Diretor Executivo de Desenvolvimento Imobiliário de Campinas e do Estado do Espírito Santo da nossa Companhia na reunião do Conselho de Administração realizada em 08 de março de 2010. É graduado em Administração de Empresas pela UNA, em 1978. É sócio fundador da Construtora Becker Cabaleiro, empresa de construção civil, em 1977 e da construtora CVG em 1986. É diretor da MRV desde 2006 e membro do Comitê de Desenvolvimento Imobiliário da MRV Engenharia e Participações S/A desde 9 de abril de 2007. É sócio-fundador e membro do conselho de administração do Intermedium, banco múltiplo, desde a sua constituição, em 1994. Mônica Freitas Guimarães Simão - Diretora Executiva de Relações com Investidores Foi eleita para o cargo de Diretora Executivo de Relações com Investidores da nossa Companhia na reunião do Conselho de Administração realizada em 04 de maio de 2010. É graduada em Administração de Empresas pela Louisiana State University - EUA, possui MBA em Finanças pela Louisiana State University - EUA e MBA em Controladoria pela Universidade de São Paulo. Trabalhou de 1993 a 1998 na Cia. Cervejaria Brahma (AMBEV) como Gerente da Mesa de Operações Financeiras. De 1998 a 2003 trabalhou na TIM Maxitel, tendo como último cargo o de Diretora Financeira. Foi Diretora Financeira da Líder Aviação de 2003 a 2006. Ingressou na MRV Engenharia e Participações S.A. em novembro de 2006. Além da MRV, durante a vida profissional, trabalhou para uma empresa de capital aberto, conforme segue: como Gerente da Mesa de Operações Financeiras da Cia. Cervejaria Brahma de 1993 a 1998. Maria Fernanda Nazareth Menin Teixeira de Souza Maia - Diretora Executiva Jurídica Foi eleita para o cargo de Diretor Executivo Jurídica da nossa Companhia na reunião do Conselho de Administração realizada em 04 de maio de 2010. É graduada em Direito pela Faculdade Milton Campos em 2001 e pós graduada em Direito da Economia e da Empresa pela FGV em 2003. É membro efetivo da Comissão de Advocacia Corporativa da OAB/MG. Ingressou na MRV Serviços de Engenharia Ltda. em 1997, na condição de estagiária de Departamento de Cobrança. Durante este período ocupou os cargos de estagiária de Departamento Jurídico, Assistente Jurídico, Coordenadora de Departamento Jurídico, Superintendente Jurídico e Gestora Executiva Jurídica. Atualmente ocupa o cargo de Diretora Executiva Jurídica da MRV Engenharia e Participações S/A. Além MRV, não atuou em outras empresas de capital aberto. 53