Springs Global na sua casa QUARTO Travesseiros 01 Colcha 02 03 Almofada decorativa Tapete 04 Cobertor 05 Manta decorativa 06 07 Protetor de colchão Saia colchão 08 Edredon 09 Cortina 10 Manta 11 12 Porta Travesseiro Lençol 13 Protetor de travesseiros 14
Springs Global na sua casa BANHEIRO Toalhas 01 Pisos 02 Roupão 03 COZINHA Toalha de Mesa 04 Avental 05 Jogo americano 06 Pano de Copa 07 Travesseiro Pet 08 SALA Toalha de Mesa 09 Guardanapo 10 Jogo Americano 11 Trilho de mesa 12 Cortinas 13 Almofadas 14 Mantas decorativas 15
MERCADO DE CAMA, MESA E BANHO NO BRASIL FABRICANTES LOJAS DE DEPARTAMENTO E HIPERMERCADO VAREJO ESPECIALIZADO
SEMPRE EVOLUINDO! + Lojas + Volume de Vendas Evolução do número de lojas no varejo 231 242 239 229 218 193 META DE 360 LOJAS EM 2020 180 MMartan 180 Artex 137 103 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 3T16 mmartan própria mmartan franquia artex própria artex franquia Maior varejista especializado de cama, mesa e banho no Brasil Com oportunidade de crescimento de volume de vendas através da ampliação de rede de lojas e de ganhos de rentabilidade
CONVERSÃO DE LOJAS PRÓPRIAS PARA FRANQUIAS Hoje: 80 LOJAS PRÓPRIAS Definição de acordo com tamanho da loja 16 META DE CONVERSÃO: TER MENOS DE 50 LOJAS PRÓPRIAS CONVERSÕES Realizadas nos últimos 18 meses
EFEITOS DA CONVERSÃO DE LOJAS PRÓPRIAS PARA FRANQUIAS RECEITA Troca de preço consumidor (sell out) por preço franqueado (sell in) LUCRO ROCE 1 SG&A Transferência de custos da lojas para franqueado aluguel, vendedores, etc CAPITAL EMPREGADO Transferência para franqueado: Investimento Estoque Contas a receber 1 Retorno sobre Capital Empregado. No exemplo, ROCE = Lucro / Capital Empregado
AUMENTO DE NACIONALIZAÇÃO NAS COLEÇÕES CICLO DA COLEÇÃO A nacionalização de produtos importados constitui-se em grande oportunidade para a redução do ciclo operacional, de estoque de produto final e de risco cambial VANTAGENS DA PRODUÇÃO NACIONAL: Produção de acordo com demanda Estoque menor Maior utilização da capacidade industrial Elimina risco cambial 56% Grau de nacionalização de coleção América do Sul - Varejo 54% 51% 48% 45% Menor custo operacional Menor capital empregado 44% 46% 49% 52% 55% Menor risco de mercado e cambial Maior retorno para acionistas 1S14 2S14 1S15 2S15 1S16 Nacional Importado
COMPETITIVIDADE NA CADEIA DE SUPRIMENTOS Totalmente integrada: melhor gestão da cadeia de suprimentos, com medição de demanda no ponto de venda e controle em todas as etapas da cadeia de suprimentos Escala: 3x maior que o 2º player no Brasil, que permite menor custo operacional e acesso competitivo às principais matérias primas Capacidade instalada: possibilidade de crescer produção em pouco tempo e com baixo investimento Tecnologia: alto grau de automatização e flexibilidade, que permitem a produção de produtos variados com alta qualidade e baixo custo Logística: gestão de estoque e suprimento semanal para lojistas Acessibilidade / Ponto de vendas: presença nacional com 4.000 clientes no atacado e 220 lojas no varejo
OPERAÇÕES E OPORTUNIDADES NO EXTERIOR ARGENTINA EUA / CANADÁ Acesso ao canal de distribuição no maior mercado de cama, mesa e banho do mundo, Estados Unidos Exposição defensiva num cenário de Real mais desvalorizado devido aos resultados em outras moedas Oportunidade de exportação de produtos do Brasil Redução do custo de dívida, através da utilização de linhas de crédito no exterior e financiamento de exportação
REDUÇÃO DA ALAVANCAGEM FINANCEIRA VENDA DE ATIVOS NÃO OPERACIONAIS 300,0 250,0 200,0 150,0 100,0 50,0 - Melhoria da Geração de Caixa Operacional LTM EBITDA EM R$ MILHÕES 1T13 3T13 1T14 3T14 1T15 3T15 1T16 3T16 LTM EBITDA - últimos 12 meses MONTES CLAROS, MG TERRENO: 163 MIL M2 ÁREA CONSTRUÍDA: 28 MIL M2 VENDIDO POR R$ 48 MILHÕES EM FEV/15, PAGAMENTO EM 48 MESES, CORRIGIDO POR IGP-M, COM 12 MESES DE CARÊNCIA SÃO GONÇALO DO AMARANTE, RN TERRENO: 843 MIL M2 ÁREA CONSTRUÍDA: 119 MIL M2
REDUÇÃO DA ALAVANCAGEM FINANCEIRA DÍVIDA LÍQUIDA/EBTIDA 4,9x 4,3x 3,8x 3,3x ~ 3,0x 2012 2013 2014 2015 2016 E
DESEMPENHO FINANCEIRO Springs Global - Consolidado 2.500 2.000 1.500 1.000 500 RECEITA E MARGEM BRUTA (%) 2.347 2.267 2.092 27,1% 26,9% 26,7% 26,3% 547 27,5% 26,9% 27,0% 26,5% 26,3% 26,0% 601 617 25,5% 300 250 200 150 100 50 EBITDA E MARGEM EBITDA (%) 14,0% 12,4% 256 233 12,0% 10,9% 190 10,3% 10,5% 10,2% 10,0% 9,1% 8,0% 6,0% 76 58 61 4,0% 2,0% 0 2014 2015 3T16 LTM 3T14 3T15 3T16 25,0% 0 2014 2015 3T16 LTM 3T14 3T15 3T16 0,0% 2015/2014 3T16/3T15 RECEITA MARGEM BRUTA EBITIDA MARGEM EBITDA + 8,4% + 0,6 p. p. + 22,8% + 1,2 p. p. + 2,6% - 0,6 p. p. + 24,6% + 2,2 p. p.
RESULTADO 3T16 LTM 1 Receita (em R$ milhões) Springs Global Consolidado R$ 2.347 100% América do Sul - Atacado América do Sul - Varejo América do Norte - Atacado R$ 1.099 47% R$ 261 11% R$ 987 42% 1 Últimos 12 meses findos em 30 de setembro de 2016