COMÉRCIO POR GROSSO (INCLUI AGENTES), EXCETO DE VEÍCULOS AUTOMÓVEIS E MOTOCICLOS

COMÉRCIO POR GROSSO (INCLUI AGENTES), EXCETO DE VEÍCULOS AUTOMÓVEIS E MOTOCICLOS ANÁLISE SETORIAL Novembro 2016

COMÉRCIO POR GROSSO (INCLUI AGENTES), EXCETO DE VEÍCULOS AUTOMÓVEIS E MOTOCICLOS O presente documento constitui um resumo analítico do desempenho recente dos subsetores que compõem o setor de comércio por grosso, exceto de veículos automóveis e motociclos. No final do documento, apresentam-se ainda algumas informações acerca do tecido empresarial português. A informação analisada foi recolhida a partir da base de dados internacional Sabi e diz respeito a 25 791 empresas, em 2015, tendo sido responsáveis por 165 277 postos de trabalho. Nesse mesmo ano, as empresas em análise apresentaram um valor de proveitos operacionais que rondou os 59 mil milhões de euros, sendo o subsetor comércio por grosso de combustíveis, metais, materiais de construção, ferragens e outros produtos, n.e. o mais representativo, com 32% dos proveitos operacionais. Em 2015, as 10 maiores empresas do setor representaram 18% do total de proveitos operacionais. SUBSETOR COMÉRCIO POR GROSSO DE PRODUTOS ALIMENTARES, BEBIDAS E TABACO (CAE 463) Informação de 2015 Valores em milhares de Euros SubSect. Sect. Empresa Nº Empr. P.O. R.L. Indicador Ano Top 10 11ª a 20ª 21ª a 50ª Restantes Total 1 6 RECHEIO - CASH & CARRY, S.A. 1 752 756 116 14 576 2 7 ITMP ALIMENTAR, S.A. 219 715 270-9 220 3 13 MIDSID - SOCIEDADE PORTUGUESA DE DISTRIBUIÇÃO, S.A. 199 384 396 313 4 16 MAKRO - CASH & CARRY PORTUGAL, S.A. 1 065 350 155-9 894 Prov. Operacionais * 2015 3 518 567 1 182 234 2 022 687 8 820 988 15 544 476 %Var. 9% 5% 8% 6% 2014 3 420 914 1 088 849 1 931 728 8 162 127 14 603 617 %Var. 11% 20% 7% -11% -2% 2013 3 084 281 908 005 1 801 173 9 157 037 14 950 496 2012 3 424 662 698 079 1 711 862 9 290 335 15 124 938 2011 3 557 770 730 006 1 666 643 9 028 295 14 982 714 5 17 UNILEVER JERÓNIMO MARTINS, 351 338 293 22 055 6 24 TABAQUEIRA II, S.A. 186 241 093 60 929 7 25 8 33 9 35 MANUEL RUI AZINHAIS NABEIRO, AGROS - UNIÃO DAS COOPERATIVAS DE PRODUTORES DE LEITE DE ENTRE DOURO E MINHO E TRÁS-OS-MONTES, U.C.R.L. SANER - SOCIEDADE ALIMENTAR DO NORTE, S.A. 1 210 220 108 989 230 185 349 640 175 179 978 4 059 10 38 GALLO WORLDWIDE, 52 147 808 2 834 - Os proveitos operacionais apresentaram um crescimento ligeiro em 2012, tendo-se sucedido decréscimos em 2013 e 2014, aumentando 6% em 2015 atingindo quase 16 mil milhões de euros. - Os resultados líquidos apresentaram um decréscimo significativo em 2012, tendo registado oscilações positivas e negativas até 2015, ano em que apresentou um aumento de 18% face a 2014 atingindo 259 milhões de euros. - O número de empregados aumentou de forma contínua no período em análise, com a exceção de 2013, somando 41 953 postos de trabalho em 2015. - Após o decréscimo evidenciado em 2012, a margem bruta e o EBITDA médio, ambos em percentagem dos proveitos operacionais, recuperaram e registaram 17% e, respetivamente, em 2015. 2015 17% 18% 12% 18% 17% 2014 15% 19% 12% 17% 16% % MB / Prov. 2013 16% 21% 11% 15% 15% 2012 15% 26% 11% 15% 15% 2011 16% 28% 12% 16% 16% 2015 5% 2% % EBITDA / 2014 5% Prov. 2013 6% 2012 2011 5% 1% 5% 2015 87 281 2 261 47 923 121 670 259 136 %Var. 1-90% 2% 68% 18% Resultados líquidos * empregados * 2014 77 305 22 806 47 166 72 287 219 565 %Var. -28% 5 17% -10% -10% 2013 107 866 14 866 40 268 80 650 243 650 2012 45 283 14 058 19 172 82 447 160 961 2011 94 769 13 753-9 340 274 330 373 513 2015 5 439 1 823 2 655 32 036 41 953 %Var. 2% 17% 1% 9% 8% 2014 5 317 1 559 2 640 29 305 38 821 %Var. 28% 10% 6% 5% 8% 2013 4 154 1 422 2 479 27 919 35 974 2012 5 650 1 241 2 419 27 227 36 537 2011 5 912 1 222 2 251 26 488 35 873 * s 2014-2011 representam comparativos, i.e., contêm as mesmas empresas de 2015 ** Média ponderada do segmento 2

COMÉRCIO POR GROSSO (INCLUI AGENTES), EXCETO DE VEÍCULOS AUTOMÓVEIS E MOTOCICLOS SUBSETOR COMÉRCIO POR GROSSO DE BENS DE CONSUMO, EXCETO ALIMENTARES, BEBIDAS E TABACO (CAE 464) Informação de 2015 Valores em milhares de Euros SubSect. Sect. Empresa Nº Empr. P.O. R.L. Indicador Ano Top 10 11ª a 20ª 21ª a 50ª Restantes Total 1 8 ALLIANCE HEALTHCARE, S.A. 381 559 496 16 515 2 10 3 18 4 27 5 28 6 29 7 30 OCP - PORTUGAL - PRODUTOS FARMACÊUTICOS, S.A. 266 524 471 7 315 COOPROFAR - COOPERATIVA DOS PROPRIETÁRIOS DE FARMÁCIA, 48 298 096 1 693 C.R.L. NOVARTIS FARMA - PRODUTOS FARMACÊUTICOS, S.A. 276 214 843 7 431 VASP - DISTRIBUIDORA DE PUBLICAÇÕES, S.A. 237 200 965 438 PLURAL - COOPERATIVA FARMACÊUTICA, C.R.L. 251 195 366 2 144 UDIFAR II DISTRIBUIÇÃO FARMACÊUTICA, S.A. 163 194 838-1 489 2015 2 706 421 1 203 165 1 635 208 6 929 944 12 474 739 %Var. 2% 10% 6% 6% 2014 2 616 799 1 181 370 1 485 091 6 532 586 11 815 845 Prov. Operacionais * %Var. 0% 5% -2% 7% 2013 2 623 520 1 130 388 1 520 027 6 103 655 11 377 590 2012 2 558 615 1 115 607 1 545 387 5 834 052 11 053 662 2011 2 630 238 1 239 738 1 689 440 6 146 117 11 705 533 2015 12% 35% 30% 31% 27% 2014 1 37% 31% 31% 28% % MB / Prov. 2013 1 36% 32% 31% 28% 2012 1 39% 31% 32% 28% 2011 12% 37% 31% 32% 28% 2015 6% 6% 6% 5% 8 31 MERCK SHARP & DOHME, 256 187 169 4 830 9 34 BOTELHO & RODRIGUES, 57 182 293 4 170 10 37 GILEAD SCIENCES, 56 148 884 2 448 % EBITDA / Prov. 2014 1% 5% 6% 6% 5% 2013 2% 7% 6% 5% 2012 1% 5% 5% 2011 1% 2% 5% 2015 45 496 43 351 60 852 189 119 338 818 %Var. 219% 45% 10% 19% 31% - Neste subsetor, o comércio por grosso de produtos farmacêuticos é o mais representativo em termos de proveitos operacionais, sendo que nove das dez maiores empresas acima identificadas são grossistas de produtos farmacêuticos. - Os proveitos operacionais do subsetor apresentam uma tendência de crescimento a partir de 2013, atingindo 12,5 mil milhões de euros em 2015 (um crescimento de 6% face a 2014). - Os resultados líquidos apresentaram a mesma tendência que os proveitos operacionais, tendo registado aumentos desde 2013. Em 2015 atingiram os 339 milhões de euros. - O número de empregados apresentou uma tendência de crescimento desde 2013, somando 40 035 postos de trabalho em 2015, um crescimento de 7% face a 2014. - Quer a margem bruta quer o EBITDA médio, ambos em percentagem dos proveitos operacionais, têm-se mantido estáveis no período analisado tendo registado 27% e 5%, respetivamente, em 2015. Resultados líquidos * empregados * 2014 14 242 29 892 55 404 158 966 258 505 %Var. -37% 26% -1% 26% 1 2013 22 705 23 749 56 194 126 190 228 837 2012 4 234 28 492 18 583 57 628 108 937 2011-1 750-5 591 26 463 90 817 109 938 2015 1 991 2 736 2 718 32 590 40 035 %Var. - 1% 8% 7% 2014 2 052 2 711 2 605 30 043 37 411 %Var. -7% 17% - 2013 2 203 2 316 2 703 28 803 36 025 2012 2 227 1 987 2 890 28 629 35 733 2011 2 077 2 125 2 960 28 636 35 798 * s 2014-2011 representam comparativos, i.e., contêm as mesmas empresas de 2015 ** Média ponderada do segmento 3

COMÉRCIO POR GROSSO (INCLUI AGENTES), EXCETO DE VEÍCULOS AUTOMÓVEIS E MOTOCICLOS COMÉRCIO POR GROSSO DE COMBUSTÍVEIS, METAIS, MATERIAIS DE CONSTRUÇÃO, FERRAGENS E OUTROS PRODUTOS N.E. (CAE 467) SubSect. Sect. Empresa Nº Empr. Informação de 2015 1 1 GALP - GÁS NATURAL, S.A. 9 2 578 961 199 645 2 2 REPSOL PORTUGUESA, S.A. 231 1 771 759 20 895 3 3 NAVIGATOR FINE PAPER, S.A. 38 1 348 308 38 224 4 4 5 5 BP PORTUGAL - COMÉRCIO DE COMBUSTÍVEIS E LUBRIFICANTES, S.A. CEPSA - PORTUGUESA PETRÓLEOS, S.A. P.O. R.L. 99 1 105 009 3 650 139 1 069 537 7 097 6 9 PRIO ENERGY, S.A. 392 547 445 3 606 7 12 8 15 9 19 10 23 ALCAPETRO - PETRÓLEOS E DERIVADOS, S.A. CENIBRA-INTERNACIONAL - SERVIÇOS E COMÉRCIO, SOCIEDADE UNIPESSOAL, FRATELLI COSULICH, UNIPESSOAL, S.A. (ZONA FRANCA DA MADEIRA) ILÍDIO MOTA - PETRÓLEOS E DERIVADOS, 7 441 796 1 179 n.a. 357 467 14 780 4 279 673 2 745 56 241 267 3 086 - As duas maiores empresas do Top 10, e o quarto e quinto lugar, correspondem às principais petrolíferas a operar em Portugal. - Os proveitos operacionais apresentam oscilações positivas e negativas no período em análise, atingindo 19 mil milhões de euros em 2015 o que representa um decréscimo de 5% face a 2014. - Com exceção para o ano 2012 que apresentou um decréscimo de 2, os resultados líquidos do subsetor apresentam uma tendência de crescimento no período em análise, atingindo 524 milhões de euros em 2015. - O número de empregados tem registado pequenos acréscimos e decréscimos no período em análise, somando 31 993 postos de trabalho em 2015. - A margem bruta em percentagem dos proveitos operacionais tem aumentado ligeiramente no período em análise. O EBITDA médio, também em função dos proveitos operacionais, tem-se mantido relativamente estável no período analisado. Valores em milhares de Euros Indicador Ano Top 10 11ª a 20ª 21ª a 50ª Restantes Total 2015 9 741 221 1 278 959 1 535 886 6 420 013 18 976 079 %Var. -11% 2-6% 1% -5% 2014 10 907 446 1 034 698 1 632 399 6 353 766 19 928 309 Prov. Operacionais* %Var. 1% 15% -2% 1% 2% 2013 10 760 407 900 302 1 671 393 6 281 646 19 613 748 2012 10 766 994 976 204 1 850 365 6 342 034 19 935 597 2011 10 018 792 752 737 1 941 145 6 839 005 19 551 679 2015 9% 15% 1 2 15% 2014 8% 1 1 2 1 % MB / Prov. Operacionais** 2013 8% 12% 12% 22% 1 2012 8% 11% 12% 21% 1 2011 7% 11% 1 21% 1 2015 5% 7% 5% 5% 5% 2014 6% 5% 6% 5% % EBITDA / Prov. Operacionais** 2013 6% 5% 2012 5% 5% 2011 6% 5% 6% 2015 294 906 46 647 42 575 139 932 524 060 %Var. 26% 4 7% -26% 6% 2014 234 268 32 415 39 932 188 802 495 417 Resultados líquidos* %Var. 20% 12% 41% 3 26% 2013 194 554 28 954 28 269 141 700 393 477 2012 166 768 31 494 22 592 97 820 318 674 2011 187 443 29 620 35 000 169 099 421 162 2015 975 253 2 690 28 075 31 993 %Var. 6% -1% 6% 6% 2014 919 255 2 607 26 444 30 225 empregados * %Var. -1% - -2% 2013 929 265 2 657 25 549 29 400 2012 920 259 2 727 25 754 29 660 2011 880 180 2 990 26 067 30 117 * s 2014-2011 representam comparativos, i.e., contêm as mesmas empresas de 2015 ** Média ponderada do segmento 4

COMÉRCIO POR GROSSO (INCLUI AGENTES), EXCETO DE VEÍCULOS AUTOMÓVEIS E MOTOCICLOS OUTROS SUBSETORES Informação de 2015 Valores em milhares de Euros SubSect. Sect. Empresa Nº Empr. P.O. R.L. Indicador Ano Top 10 11ª a 20ª 21ª a 50ª Restantes Total 1 11 REAGRO - IMPORTAÇÃO E EXPORTAÇÃO, S.A. 61 467 149 1 949 2015 2 254 519 712 177 1 160 334 8 247 510 12 374 540 %Var. 2% 1-16% 2% 1% 2 14 3 20 SAMSUNG - ELECTRÓNICA PORTUGUESA, S.A. CPCDI - COMPANHIA PORTUGUESA DE COMPUTADORES - DISTRIBUIÇÃO DE PRODUTOS INFORMÁTICOS, S.A. 108 365 095 5 351 182 258 377 5 663 Prov. Operacionais * 2014 2 216 840 632 112 1 374 275 8 050 861 12 274 089 %Var. 2% -6% -7% 7% 2013 2 168 126 669 878 1 485 113 7 533 558 11 856 676 2012 2 076 404 620 928 1 360 201 6 955 027 11 012 560 2011 2 022 428 548 278 1 347 829 6 947 976 10 866 512 4 21 TD TECH DATA PORTUGAL, 101 257 656 516 5 22 6 39 7 41 8 49 9 54 10 57 WAYFIELD - TRADING INTERNACIONAL, S.A. ERICSSON - TELECOMUNICAÇÕES, HEWLETT-PACKARD PORTUGAL, ACEMBEX - COMÉRCIO E SERVIÇOS, LILÁZ - TRADING INTERNACIONAL, S.A. (ZONA FRANCA DA MADEIRA) HUAWEI TECH.PORTUGAL - TECNOLOGIAS DE INFORMAÇÃO, 196 248 806 4 004 221 145 954 1 745 182 142 693 57 16 127 850 560 57 123 324 45 027 76 117 616 2 772 - Foram agrupados os seguintes subsetores: agentes do comércio por grosso; comércio por grosso de produtos agrícolas brutos e animais vivos; comércio por grosso de equipamento das tecnologias de informação e comunicação (TIC); comércio por grosso de outras máquinas, equipamentos e suas partes; comércio por grosso não especializado. - Neste agregado de subsetores, os dois mais representativos em termos de volume de negócios são o comércio por grosso de outras máquinas, equipamentos e suas partes e o comércio por grosso não especializado com um peso de 30% e 2, respetivamente. - Os proveitos operacionais dos subsetores agregados apresentaram uma tendência de crescimento no período considerado, atingindo 12,4 mil milhões de euros em 2015. - Os resultados líquidos apresentaram um crescimento a partir de 2013, atingindo 357,6 milhões de euros em 2015, um aumento de 15% face a 2014. - O número de empregados registou um acréscimo generalizado no período em análise, somando 51 296 postos de trabalho em 2015, um aumento de 6% face a 2014. - Quer a margem bruta quer o EBITDA médio, ambos em percentagem dos proveitos operacionais, têm-se mantido relativamente estáveis no período analisado. 2015 1 9% 3 32% 28% 2014 1 9% 29% 32% 27% % MB / Prov. 2013 1 9% 28% 31% 26% 2012 1 31% 32% 27% 2011 12% 17% 31% 32% 27% 2015 2% 6% 7% 6% % EBITDA / 2014 1% 6% 7% 6% Prov. 2013 2% 7% 5% 2012 2% 0% 6% 6% 5% 2011 2% 1% 7% 6% 5% 2015 67 643 2 469 42 807 244 721 357 641 %Var. -1% 252% - 22% 15% Resultados 2014 68 216-1 619 44 684 200 619 311 900 líquidos %Var. 46% 1% 81% 47% 52% * 2013 46 730-1 628 24 649 136 050 205 801 2012 24 807-4 517 45 976 63 759 130 024 2011 13 015-121 68 921 103 247 185 062 2015 1 200 528 2 750 46 818 51 296 %Var. 0% 1% -2% 7% 6% 2014 1 198 523 2 792 43 874 48 387 empregados * %Var. -1% -9% 5% 2013 1 163 526 3 072 41 593 46 354 2012 1 145 533 3 968 40 736 46 382 2011 1 145 557 3 842 40 419 45 963 * s 2014-2011 representam comparativos, i.e., contêm as mesmas empresas de 2015 ** Média ponderada do segmento 5

TECIDO EMPRESARIAL PORTUGUÊS SETORES DE ATIVIDADE TECIDO EMPRESARIAL PORTUGUÊS SETORES DE ATIVIDADE Apresentam-se de uma forma resumida algumas informações acerca do tecido empresarial português. A informação analisada foi recolhida a partir da base de dados Sabi e os diferentes setores de atividade correspondem à Classificação Portuguesa de Atividades Económicas (CAE). Os gráficos seguintes mostram a representatividade que cada setor de atividade detém na economia portuguesa, no que respeita aos indicadores: volume de negócios, valor acrescentado bruto e número de postos de trabalho. Em 2015, os dados considerados totalizaram cerca de 293,5 mil milhões de euros em volume de faturação, 81,5 mil milhões de euros em valor acrescentado bruto, e 2,4 milhões de postos de trabalho. 80% 60% 40% 20% 0% 38% 39% 1% 1% 2% Volume de Negócios 61% 60% Valor Acrescentado Bruto 35% 6 Empregados Sector Primário Sector Secundário Sector Terciário O setor terciário é claramente o mais representativo nos três indicadores apresentados. O setor primário tem uma representatividade muito residual na economia portuguesa. O setor terciário (setor relacionado com os serviços) em Portugal tem como empresas de maior dimensão aquelas pertencentes aos grandes grupos económicos de áreas como as telecomunicações, retalho alimentar e petrolífera. Por sua vez, no setor secundário (setor transformador em produtos industrializados) as empresas de maior dimensão são pertencentes a grupos económicos relevantes nas áreas de energia, construção, alimentar, fabricação automóvel e pasta/papel. Em termos de volume de negócios os setores de atividade (CAE) mais representativos, em 2015, são: Comércio por grosso e a retalho - surge destacado como o setor mais representativo com uma proporção de 37% (109 mil milhões de euros). Transportes e armazenagem - apresenta uma representatividade com 6% do volume de negócios global (19 mil milhões de euros). Eletricidade, gás e vapor - representa 6% do volume de negócios (17 mil milhões de euros). Construção - com uma representatividade de 5% (15 mil milhões de euros). Volume de Negócios por CAE 0% 10% 20% 30% 40% Comércio por grosso e a retalho Transportes e armazenagem Eletricidade, gás e vapor Construção Fabrico de produtos alimentares e bebidas Atividades de informação e de comunicação Fabrico de têxteis, vestuário e couro Fabricação de coque, prod. petrolíferos e de aglomerados de combustíveis Indústrias metalúrgicas de base / fabricação de produtos metálicos exceto máq. e equip. Outros 37% 6% 6% 5% 5% 28% 6

TECIDO EMPRESARIAL PORTUGUÊS SETORES DE ATIVIDADE No que respeita ao valor acrescentado bruto das empresas incluídas na análise, os setores de atividade mais representativos, com referência a 2015, são: Comércio por grosso e a retalho - com 17% (14 mil milhões de euros); Transportes e armazenagem - o qual representa 9% (6,9 mil milhões de euros); Atividades jurídicas, contabilidade, gestão, arquitetura e engenharia com 8% (6,7 mil milhões de euros); Construção - com 7% (5,7 mil milhões de euros); Eletricidade, gás e vapor com 7% (5,3 mil milhões de euros). Valor Acrescentado Bruto por CAE 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% Comércio por grosso e a retalho Transportes e armazenagem Atividades jurídicas, contabilidade, gestão, arquitetura e engenharia Construção Eletricidade, gás e vapor Atividades de informação e de comunicação Alojamento e restauração Atividades de saúde humana Fabrico de produtos alimentares e bebidas Fabrico de têxteis, vestuário e couro Fabrico de borracha, plásticos e produtos minerais não metálicos Outros 17% 9% 8% 7% 7% 6% 30% No que respeita ao número de postos de trabalho, os setores que em 2015 empregaram mais trabalhadores foram: Comércio por grosso e a retalho - com uma proporção de 21% (510 012 trabalhadores); Construção - com uma proporção de 9% dos postos de trabalho totais (208 424 trabalhadores); Alojamento e restauração - 8% (187 328 trabalhadores); Atividades administrativas e serviços de apoio com uma proporção de 7% (162 050 trabalhadores); Fabrico de têxteis, vestuário e couro - o qual tem uma proporção de 7% (158 066 trabalhadores). Nº de empregados por CAE 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% Comércio por grosso e a retalho Construção Alojamento e restauração Atividades administrativas e serviços de apoio Fabrico de têxteis, vestuário e couro Transportes e armazenagem Serviços de saúde humana Atividades de emprego Atividades jurídicas, contabilidade, gestão, arquitetura e engenharia Fabrico de produtos alimentares e bebidas Outros 21% 9% 8% 7% 7% 6% 26% 7

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