EMENTÁRIO DAS DISCIPLINAS DO CURSO DE ESPECIALIZAÇÃO EM FINANÇAS Disciplina: Economia 30 h/a Mercado e seu equilíbrio: teoria do consumidor e a curva de demanda; Teoria da produção, custos, e a curva de oferta; Concorrência perfeita e monopólio. O triângulo de perda social; Macroeconomia descritiva: homogeneização dos conceitos macroeconômicos básicos e suas inter-relações; Modelos econômicos de curto prazo: economias fechadas e abertas; Expectativas Racionais; Modelo Macroeconômico de curto prazo do Banco Central do Brasil; Elaboração de cenários. Disciplina: Matemática Financeira Aplicada 30 h/a Uniformização matemática; Utilização prática dos conceitos de juros; Avaliação de série uniforme e não-uniforme de fluxos de caixa; Aplicabilidade do conceito de perpetuidade; Inflação: índices e cálculos; Cálculo de Custo Efetivo Total (CET) montando tabelas de amortização; Utilização e limitações das ferramentas financeiras de análise (VPL, TIR, PB); Precificação de ativos e métodos comparativos de análise. Disciplina: Contabilidade Financeira 30 h/a Demonstrações contábeis e respectivos riscos do negócio envolvidos;
Critérios e regras contábeis (ênfase na diferença geração de Lucro da geração de Caixa); Aplicações das demonstrações contábeis; Principais alterações na Lei das Sociedades Anônimas; Convergência da contabilidade brasileira aos padrões internacionais por meio dos IFRSs. Disciplina: Métodos Quantitativos Aplicados 30 h/a Análise descritiva de dados financeiros; Regressão linear entre variáveis financeiras; Curva normal para gerenciamento de riscos financeiros; Teste quantitativo de hipóteses; Testes de comparação de médias entre amostras. Disciplina: Metodologia Científica 20 h/a Contextualização; Tipos de pesquisa; Processo de pesquisa; Técnicas de pesquisa; Divulgação científica e aspectos éticos. Disciplina: Mercado Financeiro Nacional 30 h/a Organização do Sistema Financeiro Nacional; Regulação, autorregulação e conflito de agência; Estrutura a termo de taxas de juros; Formação de preço de ativos de renda fixa em moeda local e estrangeira; Introdução aos derivativos, imunização e hedge;
Instrumentos de capitalização - ações, ADR's e BDR's; Instrumentos de capitalização - notas promissórias e debêntures; Fundos de investimento e marcação a mercado de ativos. Disciplina: Controladoria 30 h/a Papel e estrutura da controladoria em empresas; Implantação do controle econômico na empresa (planejamento, execução e controle); Custos, orçamento e principais métricas de desempenho; Tratamento de desvios de planejamento: analisar variações, detectar causas e adotar correções; Gestão de riscos e compliance na empresa; Gestão tributária na controladoria. Disciplina: Derivativos Financeiros 30 h/a Importância dos derivativos; Funcionamento dos principais contratos (termo, futuro, swap e opções); Mecânica operacional, margens de garantia; Alavancagem e risco nos derivativos; Precificação e marcação a mercado de derivativos financeiros; Noções básicas de formação de preço de opções. Disciplina: Finanças Corporativas 30 h/a Visão geral da administração financeira; Fluxo de dividendos: discussão da taxa de crescimento; Custo de Capital Próprio: CAPM; Fluxo de caixa do investidor (credor + acionista); Custo de Capital da Empresa: WACC;
Análise de projeto desde a construção do fluxo de caixa e do cálculo do custo de capital até a tomada de decisão; Estrutura de capital ótima; Mensuração do Valor Econômico Agregado: EVA. Disciplina: Administração de Recursos Financeiros 30 h/a Compreensão do mercado de capitais brasileiro; Compreensão da indústria de fundos; Modelo de Markowitz; Avaliação do desempenho de fundos; Avaliação do desempenho de carteiras de investimento; Mensuração do risco de mercado; Controle do risco de mercado; Ferramentas de hedge. Disciplina: Gestão de Riscos Financeiros 30 h/a Conceito de risco e tipos de riscos nas organizações; Aspectos econômicos e regulatórios da gestão de riscos; Cálculo do valor de ativos financeiros; Técnicas de geração de cenários; Mensuração do risco de mercado (sensibilidade, value at risk e stress test); Precificação de operações de crédito; Apuração do risco de crédito (creditmetrics, creditrisk+ e KMV); Avaliação do risco operacional. Disciplina: Decisões Financeiras Empresariais 30 h/a Modelos de estrutura de capital;
Estratégia empresarial e financeira; Custo de estresse financeiro; Reestruturação empresarial e financeira; Financiamento através de fundos; Abertura de capital; Project Finance. Disciplina: Avaliação de Empresas 30 h/a Avaliação de empresas e ativos pelos métodos do fluxo de caixa descontado; Avaliação de empresas e ativos pelos métodos de avaliação relativa (múltiplos); Limitações dos métodos causadas pelas imprecisões dos dados de entrada; Limitações dos métodos causadas pelas ineficiências dos mercados; Aplicação de ferramentas de avaliação de valor a casos práticos.