O Valor da Informação no Turismo

Vê Portugal 3.º Fórum Turismo Interno O Valor da Informação no Turismo João Cadete de Matos Diretor Departamento de Estatística 30 de maio de 2016

1 O valor da informação 2 Caraterização das empresas dosetor do turismo em Portugal 3 A rubrica de Viagens e Turismo na Balança de Pagamentos Portuguesa 2 Maio de 2016

O Valor da Informação O Valor da Informação A informação em geral e a informação estatística em particular: É crucial para conhecer a realidade É essencial para a tomada de decisões É necessária para se comunicar e explicar as decisões tomadas É indispensável para avaliar os resultados 3 Maio de 2016

O Valor da Informação O Valor da Informação É por essa razão que as Estatísticas são essenciais ao desenvolvimento económico e social e devem ser tratadas como um Bem Público Deve, por isso, o seu acesso ser gratuito e universal 4 Maio de 2016

5 Maio de 2016 O Valor da Informação Estatísticas do Banco de Portugal

Estudos da Central de Balanços O Valor da Informação Estudos da Central de Balanços Estudo 17 6 Maio de 2016

O Valor da Informação Estudos da Central de Balanços N.º 7 Maio de 2016 Título do estudo N.º de empresas Peso no total das empresas N.º de pessoas serviço Vol. de negócios 4 Análise setorial das indústrias alimentares, novembro 2011 1,5 % 3,2 % 3,8 % 5 Análise setorial do alojamento, restauração e similares, novembro 2011 9,4 % 7,9 % 2,5 % 9 Análise setorial da indústria dos têxteis e vestuário, novembro 2012 1,7 % 4,8 % 2,1 % 10 Análise setorial da indústria do calçado, novembro 2012 0,5 % 1,8 % 0,8 % 11 Análise do setor agrícola, dezembro 2012 8,4 % 9,3 % 14,0 % 14 Análise do setor automóvel, dezembro 2013 3,7 % 3,9 % 6,5 % 15 Análise do setor da construção, janeiro 2014 11,2 % 9,4 % 5,7 % 16 Análise do setor das atividades de informação e comunicação, abril 2014 2,6 % 3,1 % 3,7 % 17 Análise do setor do turismo, outubro 2014 13,0 % 9,8 % 5,6 % 20 Análise setorial da indústria metalomecânica, março 2015 2,4 % 6,0 % 6,6 % 21 Análise das empresas do setor do mar, maio 2015 0,7 % 0,9 % 1,1 % 22 Análise das empresas do setor exportador em Portugal, junho 2015 5,6 % 24,5 % 36,7 % 24 Análise das empresas dos setores da madeira, da cortiça e do papel, janeiro 2016 1,8 % 2,6 % 2,7 % Estudos da CB (setoriais) já publicados cobriram 47,4 % das empresas, 61,7% do volume de negócios e 56,9% do número de pessoas ao serviço

1 O valor da informação 2 Caraterização das empresas dosetor do turismo em Portugal 3 A rubrica de Viagens e Turismo na Balança de Pagamentos Portuguesa 8 Maio de 2016

Bases de dados Central de Balanços (CB) do Banco de Portugal desde 1983 Informação Empresarial Simplificada desde 2007 informação de base contabilística anual e trimestral das empresas não financeiras permite caracterizar a situação económica e financeira das empresas não financeiras em Portugal Central de Responsabilidades de Crédito (CRC) do Banco de Portugal desde 1978 créditos concedidos por instituições de crédito (IC) residentes em Portugal 9 Maio de 2016

Definição do setor Universo de análise Setor do Turismo Segmentos de atividade económica com base na CAE Rev.3 Transportes e logística atividades associadas a viagens e estadas por um período consecutivo de tempo inferior a 12 meses, com fins de lazer, negócios ou outros motivos não relacionados com o exercício de uma atividade remunerada no local visitado (Organização Mundial do Turismo) www.sicae.pt i.e., transporte ocasional de passageiros, transporte aéreo de passageiros e aluguer de veículos automóveis ligeiros Alojamento e restauração i.e., alojamento, restauração e similares, fornecimento de refeições para eventos, bares, pastelarias e cafés Atividades recreativas e culturais i.e., agências de viagem, operadores turísticos, museus e monumentos históricos, marinas e animação turística 10 Maio de 2016

Peso no total das empresas Número de empresas Volume de negócios Número de pessoas ao serviço Total das empresas Total das empresas Total das empresas 13,0 % 12,4 % 5,6 % 5,1 % 9,8 % 9,2 % 51 mil empresas 17,2 mil M de volume de negócios 246,3 mil pessoas ao serviço - 2010-2014 11 Maio de 2016

Estrutura Segmentos de atividade económica (2014) Número de empresas Volume de negócios Número de pessoas ao serviço 11 % 17 % 16 % 8 % 17 % 43 % 72 % 41 % 75 % Transportes e Logística Alojamento e Restauração Atividades Recreativas e Culturais 12 Maio de 2016

Estrutura Classes de dimensão das empresas (2014) Número de empresas Volume de negócios Número de pessoas ao serviço 8 % 0,1 % 21 % 17 % 40 % 40 % Setor do Turismo Total das empresas 92 % 39 % 43 % 10 % 0,3 % 15 % 43 % 27 % 28 % 89 % 42 % 45 % Microempresas Pequenas e médias empresas Grandes empresas 13 Maio de 2016

Estrutura Localização das sedes (2014) Número de empresas Volume de negócios Número de pessoas ao serviço [0% ; 2,5%] ]2,5% ; 5%] ]5% ; 10%] ]10%; 25%] > 25% O distrito de Lisboa agregava 59 % do volume de negócios, 42 % do número de pessoas ao serviço e 33% do número de empresas do setor 14 Maio de 2016

Peso no total das empresas Localização das sedes (2014) Número de empresas Volume de negócios Número de pessoas ao serviço 23 % 17 % 26 % 17 % 10 % 15 % 15 % 8 % 12 % 24 % 9 % 27 % 23 % 26 % 33 % O setor apresenta um maior peso no Funchal, Faro, Horta, Ponta Delgada e Lisboa no que concerne ao número de empresas, volume de negócios e número de pessoas ao serviço no total das empresas 15 Maio de 2016

Peso no total das empresas Localização das sedes (Z. Centro 2014) Número de empresas Volume de negócios Número de pessoas ao serviço 9 % 11 % 13 % 2 % 3 % 3 % 5 % 8 % 8 % 9 % 13 % 11 % 3 % 3 % 3 % 6 % 8 % 8 % 11 % 2 % 6 % Ao nível da zona centro do país, o setor apresentava maior peso nos distritos de Coimbra e da Guarda, em número de empresas, a que se juntavam os distritos de Viseu e Castelo Branco, quando considerado o número de pessoas ao serviço Peso reduzido do setor para o volume de negócios gerado por empresas com sede nestes distritos 16 Maio de 2016

Estrutura Classes de maturidade (2014, volume de negócios) 100 % 80 % 60 % 54 % 52 % 63 % 42 % 45 % 40 % 20 % 0 % 25 % 24 % 13 % 13 % 8 % 11 % 26 % 29 % 21 % 15 % 13 % 12 % 4 % 17 % 13 % Transp. e Log. Aloj. e Rest. Rec. e Cult. Total das empresas Setor do Turismo Por segmentos de atividade económica Até 5 anos De 5 a 10 anos De 10 a 20 anos Mais de 20 anos Estrutura similar à do total das empresas, mas com maior relevância das empresas há mais anos em atividade nos transportes e logística 17 Maio de 2016

Dinâmica Demografia 9 % 8 % 7 % 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % 0 % -1 % 2010 2011 2012 2013 2014 Taxa de natalidade - Setor do Turismo Taxa de mortalidade - Setor do Turismo Tx. Variação do número de empresas - Setor do Turismo Tx. variação do número de empresas - Total das empresas O aumento do número de empresas em atividade no setor foi superior ao verificado para o total das empresas 18 Maio de 2016

Dinâmica Empresas de elevado crescimento (EEC) 100 % 80 % 60 % 8 % 8 % 5 % 5 % 8 % 4 % 28 % 26 % 37 % 35 % 40 % 44 % 13 % 34 % 40 % 20 % 55 % 57 % 55 % 67 % 48 % 70 % 53 % 0 % 2010 2014 2010 2014 Transp. e Log. Aloj. e Rest. Rec. e Cult. Total das empresas Setor do Turismo 2014 TMCA < 0 % 0 % TMCA 20 % TMCA > 20 % EEC: Taxa média de crescimento anual (TMCA) em três anos consecutivos superior a 20% 19 Maio de 2016

Volume de negócios Contributos (em p.p.) para a taxa de cresc. anual (em %) 8 6 4 2 5,5 % 2,3 % 0-2 -4-6 -8 2010 2011 2012 2013 2014 Transportes e Logística Alojamento e Restauração Atividades Recreativas e Culturais Total das empresas (taxa de cresc.) Setor do Turismo (taxa de cresc.) O volume de negócios do setor do turismo cresceu mais que o do total das empresas em 2014 (5,5 % face a 2,3 %) 20 Maio de 2016

Volume de negócios Contributos (em p.p.) para a taxa de cresc. anual (em %) 8 6 4 2 5,5 % 1,2 4,3 0-2 -4-6 -8 2010 2011 2012 2013 2014 Mercado interno Mercado externo Taxa de cresc. do vol. neg. (Setor do Turismo) Tanto o mercado interno como o mercado externo contribuíram para o aumento do volume de negócios em 2014 21 Maio de 2016

EBITDA Proporção de empresas com crescimento do EBITDA Proporção de empresas EBITDA negativo 80 % 80 % 60 % 60 % 40 % 40 % 20 % 20 % 0 % Micro PME Grandes Transp. e Log. Aloj. e Rest. Rec. e Cult. 0 % Micro PME Grandes Transp. e Log. Aloj. e Rest. Rec. e Cult. Total das emp. Setor do Turismo Por classes de dimensão 2013 2014 Por segmentos de atividade económica Total das emp. Setor do Turismo Por classes de dimensão 2013 2014 Por segmentos de atividade económica O EBITDA do setor do Turismo cresceu 23 % face a 2013. No entanto, apesar da maior proporção de empresas com crescimento do EBITDA, a proporção de empresas com EBITDA negativo continuou a ser superior no setor EBITDA: Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization 22 Maio de 2016

Rendibilidade dos capitais próprios 15 % 5 % 6,1 % 7,2 % 2,8 % -5 % -2,7 % -2,8 % -2,1 % -11,3 % -15 % -18,6 % -25 % 2010 2011 2012 2013 2014 Transportes e Logística Alojamento e Restauração Atividades Recreativas e Culturais Setor do Turismo Total das empresas O setor apresentou em todo o período rendibilidades inferiores à do total das empresas, em virtude dos contributos negativos das atividades recreativas e culturais e, em particular, do alojamento e restauração 23 Maio de 2016

Margem operacional e margem líquida 15 % 10 % 10,7 % 8,3 % 5 % 0 % 1,2 % -1,0 % -5 % -10 % O aumento da margem operacional do Setor do Turismo compara positivamente com a evolução do indicador no total das empresas. De notar, também, que a diferença entre as margens operacional e líquida é bastante superior no Setor do Turismo 24 Maio de 2016 2010 2011 2012 2013 2014 EBITDA/Rendimentos - Total das empresas RLP/Rendimentos - Total das empresas EBITDA/Rendimentos - Setor do Turismo RLP/Rendimentos - Setor do Turismo EBITDA: Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization; RLP: Resultado Líquido do Período

Margem operacional e margem líquida (2014) 20 % 18 % 15 % 10 % 8 % 11 % 5 % 1 % 4 % 6 % 4 % 0 % -5 % -1 % -1 % -10 % -6 % Transp. e Log. Aloj. e Rest. Rec. e Cult. Total das empresas Setor do Turismo Por segmentos de atividade económica EBITDA/Rendimentos RLP/Rendimentos A rendibilidade líquida do setor apresentou-se negativa, influenciada pelo comportamento do alojamento e restauração, mas também das atividades recreativas e culturais 25 Maio de 2016 EBITDA: Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization; RLP: Resultado Líquido do Período

Autonomia financeira 70 % 60 % 50 % 59,9 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % -10 % 30,5 % 29,7 % 28,7 % 24,2 % 25,0 % 22,0 % 25,5 % 8,1 % 6,6 % 3,6 % 35,3 % 24,5 % 25,0 % 27,9 % 30,1 % 2010 2014 2010 2014 Micro PME Grandes Transp. e Log. 22,1 % -7,1 % Aloj. e Rest. 26,1 % 17,9 % Rec. e Cult. Total das empresas Setor do Turismo Por classes de dim. (2014) Por seg. de ativ. econ. (2014) Mediana Média ponderada Apesar da variação marginal da autonomia financeira, a generalidade das empresas aumentou a dependência de capitais alheios entre 2010 e 2014 26 Maio de 2016

Empresas com capitais próprios negativos 60 % 50 % 45 % 46 % 46 % 48 % 52 % 53 % 40 % 38 % 38 % 30 % 20 % 29 % 29 % 26 % 26 % 21 % 21 % 10 % 8 % 9 % 0 % Micro PME Grandes Transp. e Log. Aloj. e Rest. Rec. e Cult. Total das emp. Setor do Turismo Por classes de dimensão Por segmentos de atividade económica 2013 2014 Maior proporção de empresas com capitais próprios negativos, em virtude dos contributos do alojamento e restauração e atividades recreativas e culturais 27 Maio de 2016

Estrutura do passivo (2014) 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % 27 % 30 % 16 % 7 % 6 % 21 % 18 % 26 % 34 % 7 % 5 % 29 % 24 % 25 % 36 % 32 % 36 % 7 % 7 % 8 % 6 % 7 % 6 % 21 % 22 % 10 % 14 % 12 % 11 % 17 % 12 % 25 % 33 % 34 % 46 % 34 % 36 % 20 % 15 % 12 % Micro PME Grandes Transp. e Log. Aloj. e Rest. Rec. e Cult. Total das empresas Setor do Turismo Por classes de dimensão Por segmentos de atividade económica Títulos de dívida Financiamentos de empresas do grupo Créditos comerciais Empréstimos bancários Outros financiamentos obtidos Outros passivos A dívida financeira representava 63 % do total do capital alheio do setor (57 % no total das empresas) 28 Maio de 2016

Financiamento líquido por dívida comercial em % do volume de negócios 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % -2 % -4 % -6 % 7,2 % 2,3 % -0,2 % -3,4 % -3,8 % 2010 2011 2012 2013 2014 Total das empresas Setor do Turismo Transportes e Logística Alojamento e Restauração Atividades Recreativas e Culturais O setor conseguiu obter financiamento líquido por dívida comercial, devido ao posicionamento do alojamento e restauração 29 Maio de 2016

2010 2014 2010 2014 Micro PME Grandes Transp. e Log. Aloj. e Rest. Rec. e Cult. Caraterização das empresas do setor do turismo em Portugal Pressão financeira e juros suportados Taxa de variação dos juros suportados Pressão financeira 20 % 180 % 10 % 150 % 0 % -10 % -20 % 120 % 90 % -30 % 60 % -40 % 30 % 0 % Micro PME Grandes Transp. e Log. Aloj. e Rest. Rec. e Cult. Total das empresas Setor do Turismo Mediana Por classes de dim. (2014) Média ponderada Por seg. de ativ. econ. (2014) Total das emp. Setor do Turismo Por classes de dim. 2013 2014 Por seg. de ativ. econ. O valor médio da taxa de variação dos juros nas grandes empresas e nos transportes e logística foi negativamente influenciado por um reduzido número de empresas A pressão financeira do setor verificou uma redução de 7 p.p. face a 2013, destacando-se os elevados valores observados para o alojamento e restauração 30 Maio de 2016 * Indicador não calculado dado que o EBITDA é negativo

Crédito obtido junto de instituições de crédito residentes Stock de crédito obtido junto de instituições de crédito residentes (Milhões de euros) 120.000 100.000 80.000 60.000 40.000 20.000 0 102.308 78.844 9.074 7.568 2011 2012 2013 2014 2015 20.000 18.000 16.000 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 0 Total das empresas Setor do Turismo (escala da direita) Diminuição menos acentuada do stock de crédito concedido ao Setor do Turismo, face ao registado para o total das empresas 31 Maio de 2016

Crédito obtido junto de instituições de crédito residentes Rácio de crédito vencido Empresas com crédito vencido 35 % 30 % 25 % 20 % 35 % 30 % 25 % 20 % 29,4 % 29,2 % 15 % 16,2 % 15 % 10 % 9,6 % 10 % 5 % 5 % 0 % 2011 2012 2013 2014 2015 0 % 2011 2012 2013 2014 2015 Total das empresas Setor do Turismo Total das empresas Setor do Turismo Transportes e Logística Alojamento e Restauração Transportes e Logística Alojamento e Restauração Atividades Recreativas e Culturais Atividades Recreativas e Culturais Menores rácios de crédito vencido no setor mas com similar dispersão das situações de crédito vencido (29 % das empresas com pelo menos uma situação de crédito vencido no final de 2015, com destaque para o alojamento e restauração) 32 Maio de 2016

Conclusões Setor com maior peso no Funchal, Faro, Horta, Ponta Delgada e Lisboa Aumento do número de empresas em atividade Variação positiva do volume de negócios Evolução favorável do mercado interno e do mercado externo Crescimento do EBITDA, com a evolução conjugada dos rendimentos e dos gastos operacionais Aumento da autonomia financeira, apesar da situação mais negativa para a generalidade das empresas Elevada dependência de empréstimos bancários em contrapartida de créditos comerciais Pressão financeira elevada, apesar da tendência de redução Rácio de crédito vencido compara positivamente com o total das empresas Elevado peso das empresas com crédito vencido 33 Maio de 2016

1 O valor da informação 2 Caraterização das empresas dosetor do turismo em Portugal 3 A rubrica de Viagens e Turismo na Balança de Pagamentos Portuguesa 34 Maio de 2016

Em % do PIB A rubrica de Viagens e Turismo na Balança de Pagamentos Portuguesa Principais rubricas da Balança Corrente e de Capital (em % do PIB) 15% 10% Excedente Turismo cobre 23% défice Bens Excedente Turismo cobre 85% défice Bens 5% 0% -5% -10% -15% -20% -2,5% 1,7% Bens - saldo Transportes - saldo Rendimento Primário - saldo Balança de Capital - saldo Turismo - saldo Restantes serviços- saldo Rendimento Secundário - saldo Balança corrente e de capital - saldo 35 Maio de 2016 e INE

Milhões de euros A rubrica de Viagens e Turismo na Balança de Pagamentos Portuguesa Turismo Exportações e importações 12.000 Exportações de serviços = 3 X importações de serviços 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 0 Receitas de Turismo Exportações de Turismo Despesas Importações em de Turismo 36 Maio de 2016

A rubrica de Viagens e Turismo na Balança de Pagamentos Portuguesa Exportações de Turismo 12.000 6,3% 7,0% 10.000 6,0% 8.000 6.000 4.000 2.000 3,9% Tvh + 6.7% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0 0,0% Milhões de euros Em % do PIB 37 Maio de 2016

A rubrica de Viagens e Turismo na Balança de Pagamentos Portuguesa Peso das exportações de turismo na exportação de serviços e na exportação de bens 70% 60% 55% 50% 45% 40% 30% 20% 20% 23% 10% 0% % Receitas Exportação de de Serviços % Exportação de Bens 38 Maio de 2016 e INE

A rubrica de Viagens e Turismo na Balança de Pagamentos Portuguesa Exportações de turismo por País - 1996 e 2015 1996 2015 Restantes países 31% Alemanha 17% Restantes países 36% Reino Unido 18% Reino Unido 17% França 17% Bélgica e Luxemburgo 6% Espanha 13% França 16% Angola 5% Alemanha 11% Espanha 13% 39 Maio de 2016

Obrigado pela vossa atenção João Cadete de Matos (jcmatos@bportugal.pt) 40 Maio de 2016