EXPO MONEY INTERNACIONAL SÃO PAULO 23 DE SETEMBRO DE 2011
ECORODOVIAS ESTRUTURA SOCIETÁRIA A EcoRodovias é uma das maiores empresas de infraestrutura logística integrada do Brasil, cujo foco é operar ativos de logística intermodal, concessões rodoviárias e serviços correlatos. 45,0% 29,2% 25,8% Concessões Rodoviárias Logística Serviços 100% 80% 100% 100% 100% 100% 90% 100% 100% 100% 100% 50% 12,75% SUDESTE SUL VIRACOPOS 2
LINHA DO TEMPO Holding VIRACOPOS 1997 1998 2000 2003 2006 2007 2008 2009 2010 3
LOCALIZAÇÃO DAS CONCESSÕES- SP PRINCIPAIS CORREDORES DE IMPORTAÇÃO/EXPORTAÇÃO 4
LOCALIZAÇÃO DAS CONCESSÕES- Sul PRINCIPAIS CORREDORES DE IMPORTAÇÃO/EXPORTAÇÃO 5
Evolução Macroeconômica LICENCIAMENTO DE VEÍCULOS NOVOS - ANFAVEA Veículos Leves (Em unidades) Caminhões (Em unidades) 2.077.311 2.233.743 114.954 98.920 8M10 8M11 8M10 8M11 FONTE: Carta da ANFAVEA Setembro 2011 6
TRÁFEGO MENSAL CONCESSÕES RODOVIÁRIAS (veículos equivalentes pagantes em milhões) 14,9 17,4 15,2 14,4 16,7 16,6 16,6 16,3 14,9 15,0 15,1 14,2 17,2 16,0 15,2 16,7 12,4 12,2 8,5 7,6 8,0 8,6 8,2 9,4 jan fev mar abr mai jun jul ago CONSOLIDADO 2009 CONSOLIDADO 2010 CONSOLIDADO 2011 Considera o ajuste da bidirecionalidade nos veículos de passeio na Ecopistas, de 18 de junho de 2009 a 17 de fevereiro de 2010. 7
CRESCIMENTO DO TRÁFEGO ACUMULADO 2011 VS 2010 Crescimento Acumulado EcoRodovias VS Indice ABCR Brasil 18% 17,3% 16% 14% 12% 11,3% 11,8% 11,8% 11,6% 11,2% 11,8% 11,2% 11,1% 10% 8% 8,6% 9,1% 9,4% 8,7% 8,9% 8,5% 8,1% 6% 1M11 2M11 3M11 4M11 5M11 6M11 7M11 8M11 Indice ABCR Brasil - Crescimento Acumulado Crescimento Acumulado - EcoRodovias ¹Considera o ajuste da bidirecionalidade nos veículos de passeio na Ecopistas, de 1 de janeiro a 17 de fevereiro de 2010. 8
ECOVIAS DOS IMIGRANTES CONCESSÕES RODOVIÁRIAS Extensão : 176,8 km Prazo da Concessão: Mar-2024 TRÁFEGO (veículos equivalentes pagantes em mil) 34.595 5.442 37.350 5.677 7.689 8.744 8M10 Passeio 8M11 Comercial 9
ECOPISTAS CONCESSÕES RODOVIÁRIAS Extensão: 134,9 km Prazo da Concessão: Jun-2039 TRÁFEGO (veículos equivalentes pagantes em mil) 53.672 44.048 6.375 5.491 8.388 13.420 8M10 Passeio 8M11 Comercial 10
ECOVIA CAMINHO DO MAR CONCESSÕES RODOVIÁRIAS Extensão : 136,7 km Prazo da Concessão: Nov-2021 TRÁFEGO (veículos equivalentes pagantes em mil) 8.676 9.559 6.307 7.024 2.368 2.536 8M10 Passeio 8M11 Comercial 11
ECOCATARATAS CONCESSÕES RODOVIÁRIAS Extensão : 387,1 km Prazo da Concessão: Nov-2021 TRÁFEGO (veículos equivalentes pagantes em mil) 15.440 16.989 3.546 3.705 2.368 2.635 8M10 Passeio 8M11 Comercial 12
ECOSUL CONCESSÕES RODOVIÁRIAS Extensão : 623,8 km Prazo da Concessão: Mar-2026 TRÁFEGO (veículos equivalentes pagantes em mil) 13.387 3.060 15.204 3.741 1.351 1.477 8M10 Passeio 8M11 Comercial 13
NOVOS INVESTIMENTOS - ECOVIAS R$ 345 milhões em novos investimentos na Ecovias dos Imigrantes Ampliação do trevo no km 55 da Anchieta Inclusão da terceira faixa entre km 262 e 270 da Conego Domenico Rangoni Duplicação do Viaduto Rubens Paiva em Cubatão Índice de reajuste: O índice utilizado para reajustar as tarifas de pedágio em todo Estado de São Paulo estará unificado a partir de 2012. A ARTESP vai adotar o IPCA como indexador único de reajuste para todas as concessões de rodovias paulistas. Release ARTESP 27/06/2011 14
NOVOS INVESTIMENTOS - ECOCATARATAS Novos investimentos referentes à duplicação da rodovias BR-277 Governador do Estado do Paraná aprovou a duplicação da BR-277 entre os municípios de Matelândia e Medianeira (15 km) 15
LOGíSTICA 16
Evolução Macroeconômica MOVIMENTAÇÃO PORTO DE SANTOS Importação (Em mil t) Exportação (Em mil t) Carga Conteinerizada (Em contêineres) 30.149 29.221 16.400 14.664 7M10 7M11 7M10 7M11 FONTE: CODESP Companhia Docas do Estado de São Paulo 17
PORTO DE SANTOS 18
LOGÍSTICA Modelo Atual: Distribuídas em diversas localidades, fornecem uma quantidade de serviços limitados que contribuem para a ineficiência da cadeia logística. CICLO DO CONTÊINER / CARGA 19
CICLO DO CONTÊINER / CARGA NOS ECOPÁTIOS Plataforma Logística (Ecopátios): Integra, em um só local, um complexo de atividades que envolvem a armazenagem e manuseio de bens e/ou produtos importados ou a exportar, bem como os destinados ao mercado interno. 20
ECOPÁTIO CUBATÃO GATES CLIA DEPOT REDEX PÁTIO REGULADOR ADMINISTRAÇÂO Ecopátio Cubatão: Área: 442,7 mil m² Localização: km 263 da Rodovia Cônego Domênico Rangoni (operada pela Ecovias), a 16 km das margens direita e esquerda do Porto de Santos com possibilidade de acesso ferroviário às linhas da MRS e ALL.
ECOPÁTIOS ECOPÁTIO IMIGRANTES ECOPÁTIO VIRACOPOS Ecopátio Imigrantes (50% Elog) Área: 665,5 mil m² Localização estratégica ao lado do Rodoanel, próximo ao porto de Santos, aos aeroportos de Cumbica e Congonhas e do centro de São Paulo. Ecopátio Viracopos: Área: 1.840 mil m² de área total Localização: a 18 km de distância do aeroporto de Viracopos, Atendido por ramais rodoviários e ferroviários 22
UNIDADES LOGÍSTICA SUDESTE SUL Curitiba (2 PS & CD) Barueri (PS & CD) 14 Unidades de Logística (4 Centros de Distribuição e 10 Portos Secos / CLIA) 1.082 mil m² de área total 210,7 mil m² de área de armazenagem Estados: SP, RJ, PR e RS 23
DESEMPENHO OPERACIONAL - LOGÍSTICA Zona Primária por Serviço (contêineres movimentados) Zona Primária (contêineres movimentados) 1T11 REDEX 1.094 CLIA 3.347 Var. 2T11 vs 1T11 CLIA +36,8% REDEX +68,1% DEPOT -17,5% DEPOT 18.315 22.756 21.520 CLIA 4.579 2T11 REDEX 1.839 DEPOT 15.102 1T11 2T11 24
CRESCIMENTO - EXECUÇÃO DE OBRAS Galpão para operação das licenças alfandegadas ECOPÁTIO CUBATÃO ECOPÁTIO IMIGRANTES 25
LOCALIZAÇÃO DOS ATIVOS - SP PRINCIPAIS CORREDORES DE IMPORTAÇÃO/EXPORTAÇÃO 26
LOCALIZAÇÃO DOS ATIVOS - Sul PRINCIPAIS CORREDORES DE IMPORTAÇÃO/EXPORTAÇÃO 27
STP EXPANSÃO EM MEIOS DE PAGAMENTO Rodovias Estacionamentos Postos de Gasolina (Parceria com redes de combustível) Lojas de Conveniência (Parceria com redes de combustível) Outras Redes Varejistas (Inicialmente, drive-thrus de redes de fast food) Ferramenta de Gestão Logística (TAGs para gerenciamento da frota) Pedagiadas Em jun/2011, a STP já tinha mais de 2,8 milhões de Tags instalados Modelo Atual Modelo de Expansão Cobrança de mensalidade e taxa de adesão do usuário Múltiplas aplicações Iniciar cobrança de taxa sobre valor de transação 28
OPORTUNIDADES DE CRESCIMENTO AEROPORTOS VIRACOPOS - CAMPINAS CUMBICA - GUARULHOS Dados Em 2010 Passageiros (mil) 5.430 Carga Aérea (t) 263.784 Receita Total (R$ milhões) 231,5 Dados Em 2010 Passageiros (mil) 26.849 Carga Aérea (t) 384.587 Receita Total (R$ milhões) 693,2 FONTE: RELATÓRIO DE DESEMPENHO OPERACIONAL DOS AEROPORTOS ANO BASE 2010 ANAC e SITE DA INFRAERO 29
OPORTUNIDADES DE CRESCIMENTO Novos investimentos em concessões rodoviárias existentes (SP e PR) Novos Leilões de Concessões Rodoviárias em SP, MG e Federais (Aproximadamente 9.400 km) Aquisição de participação em terminais portuários Aquisição de empresas de logística 30
DESEMPENHO FINANCEIRO Receita Bruta por Negócio 2T11 3,1% 3,2% Receita Líquida Operacional¹ (R$ milhões) 16,0% 386,6 296,0 77,7% Receita de Pedágio Logística Receita de Serviços Receita Acessória - Concessionárias Receita de Construção (R$ milhões) 2T10 ¹ Exclui Receita de Construção 2T11 40,7 54,7 2T10 2T11 31
DESEMPENHO FINANCEIRO EBITDA IFRS (R$ milhões) e Margem EBITDA IFRS (%) EBITDA Ajustado¹ (R$ milhões) e Margem EBITDA Ajustada¹ (%) 69,7% 63,2% 58,0% 49,9% 244,3 220,3 196,2 206,4 2T10 2T11 2T10 2T11 ¹ Exclui Receita e Custo de Construção e Provisão para Manutenção do saldo dos Custos dos Serviços Prestados EBITDA Margem EBITDA 32
DESEMPENHO FINANCEIRO EBITDA Logística 100% (R$ milhões) e Margem EBITDA Logística 100% (%) Receita Líquida de Logística 100% (R$ milhões) 17,7% 13,3% 12,5 67,1 70,7 8,9 1T11 2T11 1T11 2T11 EBITDA Logística 100% Margem EBITDA Logística 100% Receita Líquida Logística 100% 33
DESEMPENHO FINANCEIRO Lucro Líquido (R$ milhões) 436,2 1 302,4 0,8 71,5 70,7 87,1 133,8 179,9 2T10 2T11 1S10 1S11 Recorrente Não Recorrente ¹ Receita não recorrente referente a venda de participação da Elog S.A. 34
DESEMPENHO FINANCEIRO Dívida Bruta (R$ milhões 30 de junho de 2011) Dívida Líquida/EBITDA IFRS udm 80,2 88,1 54,7 855,1 966,3 1,0 1,1 1.442,8 Debêntures CCBs BNDES Outros 1T11 Dív ida Líquida 2T11 Dívida Bruta Total: R$ 1.666 Dívida Líquida / EBITDA IFRS udm No 2T11, ocorreu liberação de R$ 50 milhões para execução de obras na Ecopistas 35
DESEMPENHO FINANCEIRO CAPEX Realizado (R$ milhões) 97,2 77,6 3,4 2,0 10,1 1,9 83,7 73,7 166,8 4,2 22,1 140,5 145,3 4,8 14,7 125,8 2T10 2T11 1S10 1S11 Concessões Rodoviárias Logística Outros 36
DIVIDENDOS ECOR3 POLITICA DE DIVIDENDOS 50% do lucro líquido ajustado DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS O total de dividendos distribuídos referentes ao ano de 2010 foi de R$ 274 milhões DIVIDEND YELD O Dividend Yeld, com base no fechamento do valor das ações (BM&FBOVESPA: ECOR3) em Dezembro de 2010, foi de 3,8%. 37
DESEMPENHO DAS AÇÕES ECOR3 DESEMPENHO EM 2010¹ DESEMPENHO EM 2011² 34,5% 5,9% IBOVESPA IBRX-100 ECOR3 IBOVESPA 0,7% -13,6% -2,6% IBRX-100 ECOR3-17,6% ¹ De 01/04/2010 a 30/12/2010 ² Até 19/09/2011 Fonte: AE Broadcast Desde 1/12/2010, as ações da EcoRodovias (ECOR3) passaram a fazer parte do índice MSCI EM e em 3/01/2011, passaram a integrar Índice IBrX-100. 38
Responsabilidade Socioambiental Projetos e Ações Socioambientais ECOVIVER Educação ambiental de crianças e jovens Mais de 150 mil alunos e 3,8 mil professores, 1143 escolas em 20 cidades. USINA DE ASFALTO ECOLÓGICO Produção de asfalto ecológico com pneus reciclados PAPAI NOEL EXISTE! 25 mil crianças, de instituições de carentes atendidas desde 2006. 39
Responsabilidade Socioambiental Projetos e Ações Socioambientais SAÚDE DO CAMINHONEIRO CAMPANHAS DE SEGURANÇA DE TRÁFEGO VIRANDO O JOGO DE BEM COM A VIA ACESSA COMUNIDADE VIRANDO O JOGO VOLUNTÁRIOS DO BEM 40
Responsabilidade Socioambiental Apoio ao Esporte VOLEIBOL PARAOLÍMPICO Patrocinadora oficial das seleções brasileiras masculina e feminina. TAEKWONDO PARA JOVENS ESPECIAIS Apoio ao projeto Taekwondo para Jovens Especiais. 41
Reconhecimento Melhores empresas para se trabalhar GUIA VOCÊ S/A EXAME Pelo terceiro ano consecutivo, eleita pelo Guia Você S/A Exame como uma das 150 Melhores Empresas para Você Trabalhar. MELHORES EMPRESAS PARA TRABALHAR Entre as 100 Melhores Empresas Para Trabalhar - Revista Época 42
RELAÇÕES COM INVESTIDORES E-mail invest@ecorodovias.com.br Website www.ecorodovias.com.br/ri Endereço Rua Gomes de Carvalho, 1510 3º Andar - CEP: 04547-005 São Paulo-SP BRASIL Telefone (11) 3787 2667 43
DISCLAIMER Esta apresentação contém considerações futuras referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros e perspectivas de crescimento da EcoRodovias. Estas são apenas projeções e, como tais, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da EcoRodovias em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças das condições de mercado e das regras governamentais, de pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela EcoRodovias, estando, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. 44