ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/6/24 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS O REGISTRO NA CVM NÃO IMPLICA QUALQUER APRECIAÇÃO SOBRE A COMPANHIA, SENDO OS SEUS ADMINISTRADORES RESPONSÁVEIS PELA VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS. 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 4 - NIRE 35.3.137.728 1.2 - SEDE 1 - ENDEREÇO COMPLETO AV. ENG. ROBERTO ZUCCOLO Nº 555 SALA 94 2 - BAIRRO OU DISTRITO VILA LEOPOLDINA 3 - CEP 4 - MUNICÍPIO 5 - UF 537-19 SÁO PAULO SP 6 - DDD 7 - TELEFONE 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 1 - TELEX 11 3839-7279 - - 11 - DDD 12 - FAX 13 - FAX 14 - FAX 11 3839-7323 - - 15 - E-MAIL br@brazilrealty.com.br 1.3 - DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES (Endereço para Correspondência com a Companhia) 1 - NOME LUIZ LARGMAN 2 - ENDEREÇO COMPLETO 3 - BAIRRO OU DISTRITO AV. BRIG. FARIA LIMA Nº 34-1º ANDAR 4 - CEP 5 - MUNICÍPIO VILA OLIMPIA 6 - UF 4538-132 SÁO PAULO SP 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 1 - TELEFONE 11 - TELEX 11 452-3153 - - 12 - DDD 13 - FAX 14 - FAX 15 - FAX 11 452-314 - - 16 - E-MAIL drinvest@ brazilrealty.com.br 1.4 - REFERÊNCIA / AUDITOR EXERCÍCIO SOCIAL EM CURSO 1 - INÍCIO 2 - TÉRMINO TRIMESTRE ATUAL 3 - NÚMERO 4 - INÍCIO 5 - TÉRMINO TRIMESTRE ANTERIOR 6 - NÚMERO 7 - INÍCIO 8 - TÉRMINO 1/1/24 9 - NOME/RAZÃO SOCIAL DO AUDITOR 31/12/24 2 1/4/24 3/6/24 1 1/1/24 31/3/24 1 - CÓDIGO CVM PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES INDEPENDENTES 287-9 11 - NOME DO RESPONSÁVEL TÉCNICO CELSO LUIZ MALIMPENSA 12 - CPF DO RESP. TÉCNICO 9.637.118-81 15/9/26 1:54:23 Pág: 1
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/6/24 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 1.5 - COMPOSIÇÃO DO CAPITAL SOCIAL Número de Ações (Mil) Do Capital Integralizado 1 - Ordinárias 2 - Preferenciais 3 - Total Em Tesouraria 4 - Ordinárias 5 - Preferenciais 6 - Total 1 - TRIMESTRE ATUAL 2 - TRIMESTRE ANTERIOR 3/6/24 31/3/24 38.5 41.284 79.784 3 3 38.5 41.284 79.784 3 3 3 - IGUAL TRIMESTRE EX. ANTERIOR 3/6/23 38.5 41.284 79.784 3 3 1.6 - CARACTERÍSTICAS DA EMPRESA 1 - TIPO DE EMPRESA Empresa Comercial, Industrial e Outras 2 - TIPO DE SITUAÇÃO Operacional 3 - NATUREZA DO CONTROLE ACIONÁRIO Privada Nacional 4 - CÓDIGO ATIVIDADE 111 - Construção e Decoração 5 - ATIVIDADE PRINCIPAL INCORPORAÇÁO IMOBILIARIA 6 - TIPO DE CONSOLIDADO Total 7 - TIPO DO RELATÓRIO DOS AUDITORES Sem Ressalva 1.7 - SOCIEDADES NÃO INCLUÍDAS NAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS 1 - ITEM 2 - CNPJ 3 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 1.8 - PROVENTOS EM DINHEIRO DELIBERADOS E/OU PAGOS DURANTE E APÓS O TRIMESTRE 1 - ITEM 2 - EVENTO 3 - APROVAÇÃO 4 - PROVENTO 5 - INÍCIO PGTO. 6 - TIPO AÇÃO 7 - VALOR DO PROVENTO P/ AÇÃO 15/9/26 1:54:3 Pág: 2
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/6/24 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 1446-2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL BRAZIL REALTY SA EMPRS E PARTS 3 - CNPJ 73.178.6/1-18 1.9 - CAPITAL SOCIAL SUBSCRITO E ALTERAÇÕES NO EXERCÍCIO SOCIAL EM CURSO 1- ITEM 2 - DATA DA ALTERAÇÃO 3 - VALOR DO CAPITAL SOCIAL (Reais Mil) 4 - VALOR DA ALTERAÇÃO (Reais Mil) 5 - ORIGEM DA ALTERAÇÃO 7 - QUANTIDADE DE AÇÕES EMITIDAS (Mil) 8 - PREÇO DA AÇÃO NA EMISSÃO (Reais) 1.1 - DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES 1 - DATA 2 - ASSINATURA 1/8/24 15/9/26 1:54:32 Pág: 3
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/6/24 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 2.1 - BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-3/6/24 4-31/3/24 1 Ativo Total 531.42 526.659 1.1 Ativo Circulante 132.35 135.13 1.1.1 Disponibilidades 13.24 19.684 1.1.1.1 Disponibilidades 8.21 9.55 1.1.1.2 Aplicações Financeiras 5.39 1.629 1.1.2 Créditos 43.44 4.467 1.1.2.1 Aplicação Títulos e Valores Mobiliários 2.219 2.219 1.1.2.2 Impostos à Compensar 2.545 3.87 1.1.2.3 Adiantamento a Terceiros 333 264 1.1.2.4 Conta Cor. com Parceiros nos Empr. 2.425 2.46 1.1.2.5 Contas à Receber 27.894 27.58 1.1.2.6 Gastos com Vendas a Apropriar 1.539 1.48 1.1.2.7 Dividendos a Receber 3.878 476 1.1.2.8 Notas de Débito à Receber 2.321 2.434 1.1.2.9 Outros Créditos 25 251 1.1.3 Estoques 75.66 74.797 1.1.3.1 Imóveis Concluídos 52.3 52.3 1.1.3.2 Imóveis em Construção 18.314 17.55 1.1.3.3 Terrenos 5.262 5.262 1.1.4 Outros 55 65 1.2 Ativo Realizável a Longo Prazo 72.637 78.153 1.2.1 Créditos Diversos 52.946 56.962 1.2.1.1 Contas a Receber 2.96 25.832 1.2.1.2 Aplicações Financeiras 23.932 24.144 1.2.1.3 Impostos a Compensar 8.46 6.978 1.2.1.2 Outros Creditos 8 8 1.2.2 Créditos com Pessoas Ligadas 11.599 11.492 1.2.2.1 Com Coligadas 1.2.2.2 Com Controladas 11.599 11.492 1.2.2.3 Com Outras Pessoas Ligadas 1.2.3 Outros 8.92 9.699 1.2.3.1 Imposto de Renda e Contr Social Diferido 8.92 9.699 1.3 Ativo Permanente 326.46 313.493 1.3.1 Investimentos 299.968 286.871 1.3.1.1 Participações em Coligadas 1.3.1.1.1 Participações Avaliadas por Equivalência 1.3.1.2 Participações em Controladas 299.968 286.871 1.3.1.2.1 Participações Avaliadas por Equivalência 252.364 239.57 1.3.1.2.2 Participações em Fundos 47.64 47.814 1.3.1.3 Outros Investimentos 1.3.2 Imobilizado 26.426 26.541 15/9/26 1:54:34 Pág: 4
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/6/24 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 2.1 - BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-3/6/24 4-31/3/24 1.3.2.1 Imobilizado Líquido 26.426 26.541 1.3.3 Diferido 66 81 1.3.3.1 Gastos Pre-Operacionais Liquidos 66 81 15/9/26 1:54:34 Pág: 5
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/6/24 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 2.2 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-3/6/24 4-31/3/24 2 Passivo Total 531.42 526.659 2.1 Passivo Circulante 123.231 131.42 2.1.1 Empréstimos e Financiamentos 26.212 24.447 2.1.2 Debêntures 2.1.3 Fornecedores 19 22 2.1.4 Impostos, Taxas e Contribuições 1.638 1.747 2.1.5 Dividendos a Pagar 7.872 2.1.6 Provisões 7.751 9.532 2.1.6.1 Controle de Custos Orçado a Incorrer 7.52 9.44 2.1.6.2 Provisão de 13º Salário e Ferias 249 128 2.1.7 Dívidas com Pessoas Ligadas 82.431 82.52 2.1.7.1 Empréstimos Coligadas e Controladas 52.295 52.15 2.1.7.2 Contas Cor Parceiros nos Empreendimentos 3.136 3.37 2.1.8 Outros 5.18 5.37 2.1.8.2 Outras Contas 5.18 5.37 2.2 Passivo Exigível a Longo Prazo 9.48 86.468 2.2.1 Empréstimos e Financiamentos 62.6 58.594 2.2.1.4 Empréstimos Estrangeiros 62.6 58.594 2.2.2 Debêntures 2.2.3 Provisões 27.88 27.874 2.2.3.3 Controle de Custos Orçados a Incorrer 22 332 2.2.3.4 Provisão para Contingências Fiscais 19.766 17.843 2.2.3.5 Imposto de Renda e Contr Social Diferido 8.92 9.699 2.2.4 Dívidas com Pessoas Ligadas 2.2.5 Outros 2.3 Resultados de Exercícios Futuros 2.198 2.424 2.3.1 Resultado da Venda de Imóveis a Apropria 2.198 2.424 2.5 Patrimônio Líquido 315.493 36.725 2.5.1 Capital Social Realizado 163.566 163.566 2.5.2 Reservas de Capital (11) (11) 2.5.2.1 Ações em Tesouraria (11) (11) 2.5.3 Reservas de Reavaliação 2.5.3.1 Ativos Próprios 2.5.3.2 Controladas/Coligadas 2.5.4 Reservas de Lucro 133.544 133.544 2.5.4.1 Legal 12.68 12.68 2.5.4.2 Estatutária 2.5.4.3 Para Contingências 2.5.4.4 De Lucros a Realizar 2.5.4.5 Retenção de Lucros 2.5.4.6 Especial p/ Dividendos Não Distribuídos 15/9/26 1:54:36 Pág: 6
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/6/24 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 2.2 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-3/6/24 4-31/3/24 2.5.4.7 Outras Reservas de Lucro 12.936 12.936 2.5.4.7.1 Reserva de Lucros Retidos 12.936 12.936 2.5.5 Lucros/Prejuízos Acumulados 18.394 9.626 15/9/26 1:54:36 Pág: 7
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/6/24 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 3.1 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/4/24 a 3/6/24 4-1/1/24 a 3/6/24 5-1/4/23 a 3/6/23 6-1/1/23 a 3/6/23 3.1 Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços 9.545 38.48 6.522 19.88 3.1.1 Incorporação 6.147 9.999 5.375 16.743 3.1.2 Revenda de imóveis 22.33 7 3.1.3 Locação de imóveis 3.397 5.718 1.145 3.56 3.1.4 Prestação de serviços 3.1.5 Cessão de Uso 1 1 2 2 3.2 Deduções da Receita Bruta (847) (2.483) (54) (1.155) 3.3 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços 8.698 35.565 6.18 18.653 3.4 Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos (2.728) (27.93) (5.881) (11.1) 3.4.1 Dos imóveis vendidos (1.16) (4.597) (5.678) (1.784) 3.4.2 Com revenda de imóveis (1.562) (22.375) 3.4.3 Dos imóveis locados (6) (121) (23) (316) 3.5 Resultado Bruto 5.97 8.472 137 7.553 3.6 Despesas/Receitas Operacionais 4.361 12.26 1.889 7.758 3.6.1 Com Vendas (1.656) (2.113) (2.665) (4.5) 3.6.2 Gerais e Administrativas (3.167) (5.345) (3.21) (5.62) 3.6.2.1 Gerais e Administrativas (3.62) (5.136) (3.132) (5.516) 3.6.2.2 Honorários da Administração (15) (29) (69) (14) 3.6.3 Financeiras (4.345) (4.78) 8.22 1.81 3.6.3.1 Receitas Financeiras 3.234 6.112 1.435 16.74 3.6.3.2 Despesas Financeiras (7.579) (1.892) (2.413) (5.939) 3.6.4 Outras Receitas Operacionais 1.328 1.835 888 1.767 3.6.5 Outras Despesas Operacionais 3.6.6 Resultado da Equivalência Patrimonial 12.21 22.429 (1.155) 5.31 3.7 Resultado Operacional 1.331 2.498 2.26 15.311 3.8 Resultado Não Operacional 3.8.1 Receitas 15/9/26 1:54:37 Pág: 8
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/6/24 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 3.1 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/4/24 a 3/6/24 4-1/1/24 a 3/6/24 5-1/4/23 a 3/6/23 6-1/1/23 a 3/6/23 3.8.2 Despesas 3.9 Resultado Antes Tributação/Participações 1.331 2.498 2.26 15.311 3.1 Provisão para IR e Contribuição Social (1.563) (2.14) 3.11 IR Diferido 3.12 Participações/Contribuições Estatutárias 3.12.1 Participações 3.12.2 Contribuições 3.13 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 3.15 Lucro/Prejuízo do Período 8.768 18.394 2.26 15.311 NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA (Mil) LUCRO POR AÇÃO PREJUÍZO POR AÇÃO 79.781 79.781 79.781 79.781,199,2356,2539,19191 15/9/26 1:54:37 Pág: 9
4.1 - NOTAS EXPLICATIVAS Valores expressos em milhares de reais, exceto quanto indicado. 1 Contexto operacional A companhia e suas sociedades controladas e coligadas têm por atividade a incorporação de imóveis residenciais e comerciais, a locação de imóveis comerciais e a participação em outras sociedades ou em fundos de investimento imobiliário como acionista ou quotista. 2 Principais práticas contábeis e apresentação das demonstrações financeiras As demonstrações financeiras foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, consubstanciadas na Lei das Sociedades por Ações, e normas e instruções da Comissão de Valores Mobiliários - CVM. Na elaboração das demonstrações financeiras é necessário utilizar estimativas para contabilizar certos ativos, passivos e outras operações. As demonstrações financeiras incluem, portanto, várias estimativas referentes à seleção das vidas úteis dos bens do imobilizado, provisões necessárias para passivos contingentes, determinação de provisões para tributos e outras similares; os resultados reais podem apresentar variações em relação às estimativas. (a) Apuração do resultado de incorporação e venda de imóveis e outras Em 16 de maio de 23, o Conselho Federal de Contabilidade - CFC, aprovou a Resolução nº 963 estabelecendo regras e procedimentos a serem observadas quanto à avaliação, registro contábil e estrutura das demonstrações contábeis para as entidades imobiliárias que têm por objeto compra, venda, loteamento, administração e locação de imóveis. Para atender este dispositivo legal, a Companhia e suas controladas estão aplicando as novas regras estabelecidas para os empreendimentos imobiliários que iniciaram sua atividade de incorporação a partir de 1º de Janeiro de 24, sendo a principal alteração a mudança do critério de apropriação do resultado das vendas realizadas de unidades não concluídas, do método de progresso físico da obra para o método do custo total incorrido em relação ao custo total orçado, a qual não afetou significativamente a comparabilidade entre os empreendimentos lançados antes e após essa data. Para os demais empreendimentos foram mantidos os mesmos critérios antes utilizados, quais sejam: 15/9/26 1:54:4 Pág: 1
4.1 - NOTAS EXPLICATIVAS Os custos, despesas comerciais e receitas por incorporação e venda de imóveis são reconhecidos conforme o estabelecido pelo Ofício-Circular/CVM/SEP/SNC nº. 5/95, em que:. nas vendas a prazo de unidade concluída, o resultado é apropriado no momento em que a venda é efetivada, independentemente do prazo de recebimento do valor contratual;. nas vendas a prazo de unidade não concluída, o resultado é apropriado com base no percentual de evolução física de cada empreendimento, sendo esse percentual mensurado em função da medição do progresso físico da obra, aplicado sobre a receita (ajustada segundo as condições dos contratos de venda), o custo total de construção (incorrido e a incorrer) e as despesas comerciais. As demais receitas e despesas, inclusive com propaganda e publicidade, são apropriadas ao resultado observando o regime de competência. (b) Ativos circulante e realizável a longo prazo As disponibilidades incluem aplicações em fundos de investimento, demonstradas ao valor da quota na data do balanço, e títulos de dívida pública, demonstrados ao custo de aquisição deduzido, quando aplicável, de provisão para que não exceda ao seu valor líquido de realização. As aplicações financeiras estão demonstradas ao custo, acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço. A provisão para créditos de realização duvidosa é constituída pelas sociedades controladas por valor considerado suficiente para cobrir as perdas estimadas na realização dos créditos. Os imóveis a comercializar estão demonstrados ao custo de aquisição e construção, que não excede ao seu valor líquido de realização. Os demais ativos são apresentados ao valor de custo ou de realização, incluindo, quando aplicável, os rendimentos e variações monetárias incorridos. 15/9/26 1:54:4 Pág: 11
(c) 4.1 - NOTAS EXPLICATIVAS Ativo permanente Demonstrado ao custo de aquisição, corrigido monetariamente até 31 de dezembro de 1995, combinado com os seguintes aspectos:. Investimentos em sociedades controladas, coligadas e fundos de investimento imobiliário avaliados pelo método da equivalência patrimonial, mais o ágio a amortizar.. Depreciação de bens do imobilizado, calculada pelo método linear, às taxas anuais mencionadas na Nota 8, que levam em consideração a vida útil-econômica dos bens. (d) Passivos circulante e exigível a longo prazo A provisão para custos orçados a incorrer está representada pela estimativa do custo a incorrer das unidades vendidas dos empreendimentos imobiliários, efetuada com base em relatórios executados pela área técnica responsável, que tem como contrapartida inicial a conta "Resultado de vendas de imóveis a apropriar". As alterações aos custos orçados são registradas à medida que são conhecidas e alocadas entre custo das vendas e resultado de vendas de imóveis a apropriar. O resultado de vendas de imóveis a apropriar está representado pelo montante líquido dos valores de vendas das unidades, subtraídos dos custos de construção e do terreno e das despesas comerciais inerentes às respectivas incorporações imobiliárias, sendo o mesmo realizado em função da medição do progresso físico das obras. Os demais passivos são demonstrados por valores conhecidos ou calculáveis, acrescidos, quando aplicável, dos correspondentes encargos e variações monetárias ou cambiais incorridos. (e) Imposto de renda e contribuição social sobre o lucro O imposto de renda e a contribuição social são calculados observando os critérios estabelecidos pela legislação fiscal vigente. Na sociedade controladora, são calculados pelas alíquotas regulares de 15% acrescida de adicional de 1% para o imposto de renda e de 9% para a contribuição social. Conforme facultado pela legislação tributária, certas controladas e coligadas, cujo faturamento anual, do exercício anterior (23), tenha sido inferior a R$ 48., optaram pelo regime de lucro presumido. Para essas sociedades, a base de cálculo do imposto de renda é calculada à razão de 8% e a da contribuição social à 15/9/26 1:54:4 Pág: 12
4.1 - NOTAS EXPLICATIVAS razão de 12% sobre as receitas brutas (32% quando a receita for proveniente da prestação de serviços), sobre as quais aplicam-se as alíquotas regulares do respectivo imposto e contribuição. O imposto de renda e contribuição social diferidos estão comentados na Nota 13. (f) Demonstrações financeiras consolidadas As demonstrações financeiras consolidadas compreendem as demonstrações financeiras da Brazil Realty S.A. Empreendimentos e Participações e de suas sociedades controladas e coligadas, como mencionadas na Nota 7. Nas demonstrações financeiras consolidadas foram eliminadas as contas-correntes, as receitas e despesas entre as sociedades consolidadas e os resultados não realizados, bem como os investimentos, sendo destacada a participação dos minoritários. Para as participações em fundos de investimentos imobiliários e em sociedades controladas sob controle comum, nas quais a controladora detém 5% ou menos, as demonstrações financeiras são consolidadas de forma proporcional. 3 Disponibilidades e aplicações financeiras Milhares de dólares estadunidenses Controladora Consolidado Consolidado 6/24 3/24 6/24 3/24 6/24 3/24 Disponibilidades Caixa e bancos Moeda nacional 826 783 2.669 2.37 Moeda estrangeira 1.286 555 414 191 Fundos de investimento - renda fixa (i) Moeda nacional 1.174 2.59 4.143 7.246 Fundos de investimento renda Variável Moeda nacional 6.21 5.763 7.26 6.575 Moeda estrangeira 12.966 9.285 4.172 3.192 Títulos de dívida pública (iv) Moeda estrangeira Custo 1.769 68 15/9/26 1:54:4 Pág: 13
4.1 - NOTAS EXPLICATIVAS Milhares de dólares estadunidenses Controladora Consolidado Consolidado 6/24 3/24 6/24 3/24 6/24 3/24 8.21 9.55 28.9 27.737 4.586 3.991 Aplicações financeiras Certificados de depósito bancário Moeda nacional (ii) 28.971 34.773 42.272 39.886 Moeda estrangeira (iii) 63.379 57.967 2.396 19.929 28.971 34.773 15.651 97.853 2.396 19.929 Ativo realizável a longo prazo (23.932) (24.144) (87.311) (82.11) Ativo circulante 5.39 1.629 18.34 15.743 (i) Taxas mensais médias entre 8% e 1% do CDI. (ii) Taxas mensais médias entre 95% e 1% do CDI. (iii) Taxa de 9,55% ao ano, com pagamento de juros semestralmente. (iv) Taxas médias entre 5% e 11% ao ano sobre o valor de face, com pagamento de juros semestralmente. 4 Títulos e valores mobiliários Estão representados pela participação de 7,68% no Fundo Financial Center de Investimento Imobiliário, representada por 2.925.629 quotas, no montante de R$ 2.219, em 3 de junho de 24 e em 31 de março de 24 (consolidado: considera adicionalmente 1. quotas do referido Fundo, no montante de R$ 27 em 3 de junho de 24 e em 31 de março de 24, e ações detidas pelas sociedades controladas, apresentadas ao custo de aquisição, no montante de R$ 1.53 em 3 junho (31 de março de 24: R$ 2.157)). 15/9/26 1:54:4 Pág: 14
4.1 - NOTAS EXPLICATIVAS 5 Contas a receber Controladora Consolidado 6/24 3/24 6/24 3/24 Circulante Incorporação e revenda (imóveis) 26.786 26.911 69.341 88.881 Locações 1.18 597 3.38 2.473 Cessões de uso 4 49 Serviços de administração 12 3 Provisão para créditos de realização duvidosa (367) (351) 27.894 27.58 72.118 91.82 Longo prazo Incorporação 2.96 25.832 98.532 148.753 Os valores relativos a contas a receber por incorporação estão, substancialmente, atualizados pela variação do Índice Nacional da Construção Civil - INCC até a entrega das chaves e posteriormente pela variação do Índice Geral de Preços - Mercado - IGP-M. 6 Imóveis a comercializar Representados pelos custos das unidades imobiliárias ainda não comercializadas e terrenos para futuras incorporações, como demonstrado a seguir: Controladora Consolidado 6/24 3/24 6/24 3/24 Imóveis concluídos 52.3 52.3 56.95 53.925 Imóveis em construção 18.314 17.55 79.9 8.913 Terrenos 5.262 5.262 29.87 26.99 75.66 74.797 165.865 161.747 15/9/26 1:54:4 Pág: 15
4.1 - NOTAS EXPLICATIVAS 7 Investimentos As principais informações e a movimentação dos investimentos estão resumidas a seguir: Lucro líquido (prejuízo) Participação - % Patrimônio líquido dotrimestre Informações sobre as investidas 6/24 3/24 6/24 3/24 6/24 3/24 Fundos de investimentos imobiliários Centro Têxtil Internacional (*) 48,55 48,55 43.254 43.139 113 (95) ABC Plaza Shopping (*) 19,9 19,9 54.119 54.436 3.943 3.563 Brasílio Machado de Investimento Imobiliário (*) 5, 5, 13.76 13.188 442 496 JK de Investimento Imobiliário (*) 33,24 33,24 24.93 24.97 983 929 Sociedades controladas Option de Investimentos Imobiliários Ltda. 52, 52, 1.253 1.233 (118) 171 Millennium de Investimentos Imobiliários Ltda. 99,99 99,99 29.425 29.467 (42) (246) Century de Investimentos Imobiliários Ltda. 99,99 99,99 7.48 8.168 (262) 1.3 BRC Serviços S/C Ltda. 99,99 99,99 68 77 (27) 2 Brazil Realty Serviços e Investimentos Ltd. 1, 1, 75.113 72.256 1.394 1.774 Brazil Realty Administração e Locação Ltda. 99,99 99,99 31.475 31.646 26 44 Capital Realty de Investimento Imobiliário Ltda. 99,99 99,99 3.992 3.896 (556) (95) ABC Realty de Investimento Imobiliário Ltda. 95, 95, 2.598 18.114 2.617 2.6 Tal Empreendimentos Imobiliários Ltda. 75, 75, 3.616 4.31 34 246 Tal de Investimento Imobiliário Ltda. 75, 75, 2.125 2.966 66 (7) Cybra de Investimento Imobiliário Ltda. 75, 75, 21.867 23.841 387 295 Cyrela Bracy de Investimentos Imobiliários Ltda. 56,25 56,25 4.635 3.628 1.6 1.12 Sociedades controladas sob controle comum (*) Fifty de Investimento Imobiliário Ltda. 5, 5, 14.825 15.61 3.277 5.46 Country de Investimentos Imobiliários Ltda. 5, 5, 23.541 22.95 655 1.61 Cyrela Dinâmica de Investimento Imobiliário Ltda. 5, 5, 8.53 6.52 1.534 1.494 Cyrela Greenwood de Investimentos Imobiliário Ltda. 5, 5, 1.235 746 (31) (12) Cyrela Classic de Investimentos Imobiliários Ltda. 5, 5, 3.73 3.262 (142) (14) Cyrela Greenfield de Investimentos Imobiliário Ltda. 5, 5, 2.361 2.13 (5) (2) Cyrela Vermont de Investimentos Imobiliário Ltda. 5, 5, 3.733 88 (476) (1) Cyrela White River de Investimentos Imobiliário Ltda. 5, 5, 1.978 1.34 (12) (31) Cyrela Lakewood de Investimentos Imobiliário Ltda. 5, 5, 1.454 1.45 (5) (15) BRX Administração de Shopping Centers 49,99 49,99 325 376 (144) (28) Cyrela Sanset de Investimentos Imobiliário Ltda. 38, 38, 13.62 14.761 (128) (1.33) Cyset de Investimentos Imobiliários Ltda. 36,99 36,99 4.723 4.732 (62) 7 Cyrela RJZ Empreend. Imob. Ltda. 35, 35, 1.194 543 52 (2) ABC II de Empreendimento Imobiliário Ltda. 34, 34, 6.779 5.589 1.194 943 Mac Evergreen Empreendimento Imobiliário Ltda. 3, 3, 24.282 12 (277) (92) Forest Hill de Investimentos Imobiliários Ltda. 25, 25, 25.288 29.368 (58) 1.43 Cyrela Gafisa SPE Ltda. 25, 25, 3.488 1.341 1.217 712 Agra Cyrela SPE Ltda. 25, 25, (1.29) (1.97) 68 (138) Klabin Segall SPE Ltda. 2,75 2.75 3.187 2.745 816 - Focus Cyrela Tecnisa Empreendimentos Imobiliários Ltda. 2, 2, 4.581 1.449 (7) (1) 15/9/26 1:54:4 Pág: 16
4.1 - NOTAS EXPLICATIVAS Equivalência Em 31 de Subscrição patrimonial Em 3 de Março (redução) e valorização Junho Movimentação dos investimentos de 24 de capital Dividendos de quotas Demais de 24 Fundos de investimentos imobiliários Centro Têxtil Internacional 2.945 55 21. ABC Plaza Shopping 1.832 (845) 785 1.772 Brasílio Machado de Investimento Imobiliário 6.593 (276) 222 6.539 JK de Investimento Imobiliário 8.299 (352) 328 8.275 Ágio na aquisição (a) 1.145 (127) 1.18 47.814 (1.473) 1.39 (127) 47.64 Sociedades controladas Option de Investimentos Imobiliários Ltda. 5.321 56 92 (61) (76) 5.332 Millennium de Investimentos Imobiliários Ltda. 29.464 (42) 29.422 Century de Investimentos Imobiliários Ltda. 8.167 14 (9) (262) (422) 7.47 BRC Serviços S/C Ltda. 77 (27) 68 Brazil Realty Serviços e Investimentos Ltd. 72.256 (3.816) 6.673(b) 75.113 Brazil Realty Administração e Locação Ltda. 31.646 (2) 26 31.472 Capital Realty de Investimento Imobiliário Ltda. 3.896 652 (556) 3.992 ABC Realty de Investimento Imobiliário Ltda. 17.28 373 (499) 2.486 19.568 Tal Empreendimentos Imobiliários Ltda. 3.23 48 (419) 255 (195) 2.712 Tal de Investimento Imobiliário Ltda. 2.225 (681) 5 1.594 Cybra de Investimento Imobiliário Ltda. 17.88 (94) (1.776) 29 1 16.4 Cyrela Bracy de Investimentos Imobiliários Ltda. 2.41 566 2.67 Sociedades controladas sob controle comum (*) Fifty de Investimento Imobiliário Ltda. 7.531 (1.627) 1.639 (13) 7.413 Country de Investimentos Imobiliários Ltda. 11.453 73 (83) 328 11.771 Cyrela Dinâmica de Investimento Imobiliário Ltda. 3.26 767 4.27 Cyrela Greenwood Investimentos Imobiliário Ltda. 373 393 (151) 3 618 Cyrela Classic de Investimentos Imobiliários Ltda. 1.631 35 (71) 1.865 Cyrela Greenfield de Investimentos Imobiliário Ltda. 1.65 115 (3) 4 1.181 Cyrela Vermont de Investimentos Imobiliário Ltda. 44 1.64 (238) 25 1.867 Cyrela White River Investimentos Imobiliário Ltda. 652 343 (6) 989 Cyrela Lakewood de Investimentos Imobiliário Ltda. 725 5 (3) 727 BRX Administração de Shopping Centers 188 46 (72) 162 Cyrela Sanset de Investimentos Imobiliário Ltda. 5.69 (393) (49) 9 5.176 Cyset de Investimentos Imobiliários Ltda. 1.75 (23) 2 1.747 Cyrela RJZ Empreendimentos Imobiliários Ltda. 276 124 18 418 ABC II de Empreendimento Imobiliário Ltda. 1.899 46 2.35 Mac Evergreen Empreendimento Imobiliário Ltda. 36 7.332 (83) 7.285 Forest Hill de Investimentos Imobiliários Ltda. 7.342 (875) (145) 6.322 Cyrela Gafisa SPE Ltda. 335 34 233 872 Agra Cyrela SPE Ltda. (274) 17 (257) Klabin Segall SPE Ltda. 57 (78) 169 661 Focus Cyrela Tecnisa Empr. Imobiliários Ltda. 362 555 (1) 916 239.57 11.92 (1.367) 12.21 (429) 252.364 286.871 11.92 (11.838) 13.589 (556) 299.968 * Consolidação Proporcional (a) Ágio apurado nos investimentos realizados no "Fundo ABC Plaza" e "Fundo Brasílio Machado", amortizáveis no prazo de dez anos ou por ocasião da alienação do investimento. (b) Inclui variação cambial de R$ 4.819. 15/9/26 1:54:4 Pág: 17
4.1 - NOTAS EXPLICATIVAS Dividendos a receber O saldo em 3 de junho de 24 no montante de R$ 3.878 (31 de março de 24: R$ 476) na controladora está representado pelos créditos de R$ 32 (31 de março de 24: R$ 279) junto ao "Fundo ABC Plaza", de R$ 123 (31 de março de 24: R$ 16) junto ao "Fundo JK", de R$ 97 (31 de março de 24: R$ 91) junto ao "Fundo BM" e R$ 3.356 junto a Brazil Realty Serviços e Investimentos Ltd.. As demonstrações financeiras da sociedade controlada Brazil Realty Serviços e Investimentos Ltd. (sediada em Bahamas), expressas em dólares estadunidenses, foram convertidas para reais pelo método da taxa corrente, sendo utilizada a taxa de câmbio em vigor em 3 de junho de 24 - R$ 3,175 (3/24: R$ 2,986). 8 Imobilizado Controladora Consolidado Taxa anual de depreciação 6/24 3/24 6/24 3/24 - % Terrenos 5.315 5.315 17.227 17.227 Edifícios 2.319 2.319 65.528 65.528 1,27 a 2,5 Máquinas e equipamentos 331 312 33 312 1 Móveis e utensílios 592 592 63 63 1 Linhas telefônicas - - - - Computadores 1.271 1.169 1.28 1.178 2 Instalações 1.654 1.654 1.654 1.654 1 Outros 34 34 357 357 29.822 29.71 86.979 86.859 Depreciação acumulada (3.396) (3.16) (1.129) (9.64) 26.426 26.541 76.85 77.219 As taxas anuais de depreciação de edifícios refletem a revisão da estimativa da vida útil remanescente efetuada em 1997, por avaliador independente. 15/9/26 1:54:4 Pág: 18
4.1 - NOTAS EXPLICATIVAS 9 Empréstimos e financiamentos Controladora Consolidado 6/24 3/24 6/24 3/24 "Fixed rates notes" - US$ 2,145 mil 62.6 58.594 62.6 58.594 Financiamentos - moeda nacional 23.416 23.318 27.635 26.597 Empréstimos moeda estrangeira 774 Juros a pagar 2.796 1.129 2.813 1.129 88.812 83.41 93.822 86.32 Passivo circulante (26.212) (24.447) (3.335) (25.955) Exigível a longo prazo 62.6 58.594 63.487 6.365 "Fixed rates notes" (títulos de dívida) - em julho de 1997 a companhia efetuou a captação de US$ 75, mil, tendo realizado em 1998 e 1999 a recompra e cancelamento de US$ 54,855 mil. Os referidos títulos têm vencimento em julho de 25, sujeitos a juros semestrais de 1,5% ao ano. Essa emissão de títulos possui certas restrições ("covenants") relativas ao endividamento da companhia, garantias, transferências de ativos, transações de "leaseback", transações com afiliadas, fusões, incorporações e outros. Todos os detalhes da referida oferta pública estão descritos no prospecto de emissão pública de 16 de julho de 1997. Os financiamentos em moeda nacional estão sujeitos a juros de 11,% ao ano, acrescidos da variação da Taxa Referencial - TR, e tendo como vencimento os meses de novembro e dezembro de 24. Em garantia dos referidos financiamentos foram oferecidas contas a receber dos respectivos empreendimentos. 15/9/26 1:54:4 Pág: 19
4.1 - NOTAS EXPLICATIVAS 1 Partes relacionadas Os saldos nas demonstrações financeiras da controladora são assim apresentados: (a) Empréstimos Ativo Passivo 6/24 3/24 6/24 3/24 Fifty de Investimento Imobiliário Ltda. (i) 5.45 5.53 Cybra de Investimento Imobiliário Ltda. (i) 148 148 BRC Serviços S/C Ltda. (i) 427 427 Country de Investimentos Imobiliários Ltda. (i) 1.941 1.941 Brazil Realty Administração e Locação Ltda. (i) 14.923 14.956 Brazil Realty Serviços e Investimentos Ltd. (ii) 559 524 Capital Realty de Investimento Imobiliário Ltda. (i) 14 148 Millennium de Investimentos Imobiliários Ltda. (i) 28.367 28.15 Cyrela Empreendimentos Imobiliários Ltda. (i) 5.96 5.96 Cyrela Bracy de Investimentos Imobiliários Ltda. (i) 1.41 1.41 Cyrela Investimentos e Participações Ltda. (i) 93 6 6 Cyrela Gafisa SPE Ltda. (i) 7 7 Expand de Investimentos Imobiliários Ltda. (i) 1.77 1.75 Cyrela Dinâmica de Investimentos Imobiliários Ltda. (i) 1.43 1.43 Cyrela Classic de Investimentos Imobiliários Ltda. (i) 2.47 2.497 ABC II de Investimentos Imobiliários Ltda. (i) 35 Mac Evergreen Empreendimentos Imobiliários Ltda. (i) 2 Cyrela RJZ Empreendimentos Imobiliários Ltda. (i) 16 11.599 11.492 52.295 52.15 (i) A controladora participa do desenvolvimento de empreendimentos de incorporação imobiliária em conjunto com outros parceiros por meio de partes relacionadas. A estrutura de administração de tais sociedades e a gerência de caixa são centralizadas na controladora, que fiscaliza o desenvolvimento das obras e os orçamentos. Assim, a controladora assegura que as aplicações de recursos necessários para cada empreendimento sejam feitos e alocados de acordo com o planejamento. As origens e aplicações de recursos do empreendimento transitam pelas contas mantidas com partes relacionadas, as quais não estão sujeitas a atualização ou encargos financeiros e não possuem vencimento predeterminado. O prazo médio de desenvolvimento e finalização dos empreendimentos em que se encontram aplicados os recursos é de três anos, sempre com base nos projetos e cronogramas físico-financeiros de cada obra. Essa forma de alocação dos recursos da controladora permite que as condições negociais acertadas com cada parceiro em cada empreendimento fiquem concentradas em estruturas específicas e mais adequadas às suas características. (ii) Refere-se a empréstimo a pagar, equivalente a US$ 18 mil em 3 de junho de 24 e 31 de março de 24, sem vencimento predeterminado. 15/9/26 1:54:4 Pág: 2
4.1 - NOTAS EXPLICATIVAS (b) Conta-corrente com parceiros nos empreendimentos Também originário do desenvolvimento de empreendimentos de incorporação imobiliária, conforme descrito no tópico (a) desta nota. Os saldos existentes com as empresas estão relacionados aos seguintes empreendimentos: Controladora Consolidado 6/24 3/24 6/24 3/24 Faria Lima Square 3.422 3.244 4.115 6.525 JK 1.455 6.149 6.15 6.141 6.15 Les Jardins (2.425) 6.671 Place Vendome 972 1.573 (8.98) 2.45 Ipiranga Premium 117 1.625 (348) (7.79) Perdizes Privilege 2.323 1.796 (65) (1.164) Perdizes Project 2.495 1.55 (3.25) (5.998) Home Stay Paulistano 1.854 Flores do Campo 1.587 1.152 74 4.785 Caesar Business Botafogo 1.55 838 4 753 Chateau de Tocqueville 3.417 3.449 (8) 83 Le Parc (12.916) (2.777) Lagoa Privilege 1.751 2.484 (861) (4.415) Piazza Dello Sport (1.245) Hípica House 27 (853) Place de la Concorde 941 (436) Outros 5.7 (2.46) 2.333 1.123 27.711 27.577 (16.574) (15.755) Saldo apresentado no ativo (2.425) (2.46) (29.637) (39.433) Saldo apresentado no passivo 3.136 3.37 13.63 23.678 27.711 27.577 (16.574) (15.755) Os recursos recebidos serão liquidados, acrescidos da participação dos parceiros na lucratividade de cada empreendimento, conforme acordos individualmente firmados, observando o fluxo de caixa de cada empreendimento, cujo prazo médio de desenvolvimento e finalização é de três anos, sempre com base nos projetos e cronogramas físico-financeiros de cada obra. 15/9/26 1:54:4 Pág: 21
(c) 4.1 - NOTAS EXPLICATIVAS Gestão de obras e gestão imobiliária A companhia utiliza a estrutura de outras sociedades ligadas ao grupo empresarial Cyrela na qual envolve: (i) Gestão de Obras: correspondem aos serviços que envolvem a responsabilidade técnica dos projetos, coordenação e fiscalização global das etapas da construção, controle de todos os empreiteiros e de mão-de-obra especializada, sendo pago por esses serviços um percentual de 1% sobre os valores de custo de obra incorridos e (ii) Gestão Imobiliária: serviço envolvendo a estratégia e a viabilidade do negócio bem como a administração das unidades de apoio (compras de terrenos, marketing, informática, tesouraria, jurídico, outros); para esse serviço é acordado o pagamento de determinados percentuais sobre as vendas que tenham sido realizadas (entre 1% a 2%, conforme volume de vendas) e sobre os efetivos recebimentos de clientes em cada período. Os valores e formas de contratação dos referidos serviços correspondem às condições praticadas por empresas que atuam no mercado imobiliário, tendo sido incorridos neste trimestre R$ 1.6 (31 de março de 24 - R$ 1.256). 11 Resultado de vendas de imóveis a apropriar Controladora Consolidado 6/24 3/24 6/24 3/24 Receita de vendas a apropriar 14.649 17.291 128.214 196.226 Custos de vendas a apropriar (11.438) (13.778) (78.884) (88.395) Despesas comerciais a apropriar (1.13) (1.89) (5.226) (7.242) Resultado a apropriar 2.198 2.424 44.14 1.589 12 Provisão para contingências Está representada por processos judiciais, ainda em curso, relacionados com o questionamento da: (a) compensação de prejuízos fiscais e bases de cálculo negativa da contribuição social sem observar a limitação de 3% do lucro tributável, (b) expansão da base de cálculo do PIS - Programa de Integração Social e da COFINS Contribuição para o Financiamento da Seguridade Social e (c) no consolidado, acrescida da COFINS e da CSLL - Contribuição Social sobre o Lucro Líquido em empresas sem funcionários, nos montantes totais, em 3 de junho e 31 de março de 24, de R$ 19.766 e R$ 17.843 (consolidado - R$ 27.37 e R$ 24.956), respectivamente. 15/9/26 1:54:4 Pág: 22
4.1 - NOTAS EXPLICATIVAS Adicionalmente, há ações de natureza cível sendo movidas contra a companhia e suas sociedades controladas ou coligadas no montante total estimado de R$ 5, as quais não apresentam perdas prováveis. 13 Imposto de renda e contribuição social (a) Diferido O imposto de renda e a contribuição social diferidos foram calculados de acordo com os critérios mencionados na Nota 2(e), podendo ser assim demonstrado: Controladora Consolidado 6/24 3/24 6/24 3/24 Ativo Sobre prejuízos fiscais e bases negativas da CSLL 8.92 9.699 8.92 9.699 Sobre a diferença entre a receita tributada pelo regime de caixa e o valor registrado de acordo com o regime de competência - evolução física da obra e lucro presumido 1.56 1.26 8.92 9.699 9.148 1.95 Passivo Sobre a diferença entre a receita tributada pelo regime de caixa e o valor registrado de acordo com o regime de competência - evolução física da obra e lucro presumido (8.92) (9.699) (9.467) (11.286) Valor líquido do imposto de renda e contribuição social (319) (381) Débito no resultado de imposto de renda e contribuição social 62 541 A controladora reconheceu contabilmente crédito de imposto de renda e contribuição social diferidos, decorrente dos prejuízos fiscais e bases de cálculo negativa da contribuição social, em montante equivalente ao da obrigação fiscal diferida, decorrente da diferença entre o lucro auferido pelo regime de caixa e aquele apurado de acordo com o regime de competência. Considerando o atual contexto das operações da controladora, que constitui-se, substancialmente, na participação em outras sociedades, não foi constituído crédito tributário sobre o saldo remanescente de prejuízos fiscais e bases de cálculo negativa da contribuição social, assim como sobre o saldo de despesas não dedutíveis temporariamente 15/9/26 1:54:4 Pág: 23
4.1 - NOTAS EXPLICATIVAS na determinação do lucro tributável, as quais estão representadas, substancialmente, por provisões para contingências, cuja dedutibilidade está condicionada ao trânsito em julgado dos processos judiciais em andamento, em prazo não previsível. (b) Do exercício Conforme anteriormente mencionado, a controladora adota, como facultado pela legislação fiscal vigente, o regime de caixa para determinação do lucro tributável, tendo provisionado neste trimestre, imposto de renda e contribuição social a pagar, no montante total de R$ 1.563 (3/24 R$ 541). O lucro tributável acumulado no semestre findo em 3 de junho de 24, apurado em regime de caixa, pode ser assim demonstrado: (a) lucro antes do tributos - R$ 13.274, (b) adições no montante de R$ 4.13 na determinação do imposto de renda e R$ 3.986 para contribuição social, representadas substancialmente por resultado de investimento em controlada no exterior, (c) Exclusões no montante de R$ 8.457, representadas substancialmente pelo resultado de equivalência patrimonial de sociedades controladas e coligadas no país e resultado de sociedade controlada sediada no exterior e (d) compensação de prejuízos fiscais e bases de cálculo negativa da contribuição social, no montante de R$ 2.676 e R$ 2.641, respectivamente. Adicionalmente, a controladora possui os seguintes saldos para serem compensados, deduzidos ou adicionados nas bases de cálculo dos lucros tributáveis futuros: Prejuízos fiscais e bases de cálculo negativa da contribuição social, nos montantes de R$ 39.457 e R$ 41.728 (3/24 - R$ 41.432 e R$ 43.77), respectivamente, considerando a limitação das compensações em 3% do lucro tributável. Despesas não dedutíveis temporariamente na determinação das bases de cálculo do imposto de renda e da contribuição social, nos montantes de R$ 18.566 e R$ 15.627 (3/24 - R$ 18.77 e R$ 15.266), respectivamente, compostas, substancialmente, por provisões para contingências fiscais, estando a dedutibilidade dessas despesas condicionada ao trânsito em julgado dos processos judiciais em andamento. Diferença entre o lucro auferido pelo regime de caixa e aquele apurado de acordo com o regime de competência (evolução física da obra), no montante de R$ 23.8 (3/24 - R$ 27.48), cuja tributação ocorre no prazo médio de cinco anos, considerando o prazo de recebimento das vendas realizadas e a conclusão das obras correspondentes. 15/9/26 1:54:4 Pág: 24
4.1 - NOTAS EXPLICATIVAS O imposto de renda e a contribuição social devidos sobre os lucros tributáveis apurados pelas sociedades controladas e coligadas foram apurados conforme mencionado na Nota 2(e). 14 Patrimônio líquido (a) Capital social Está representado 79.78.8 ações nominativas escriturais, sem valor nominal, sendo 38.5. ações ordinárias e 41.28.8 ações preferenciais. O Conselho de Administração da companhia está autorizado a aumentar o capital social, independentemente de assembléia geral ou reforma estatutária, até o limite de 14.. ações. As ações preferenciais não têm direito a voto; todavia, a elas é assegurada a prioridade no recebimento de dividendos e no reembolso de capital, assim como a vantagem de um dividendo 1% superior ao das ações ordinárias. (b) Ações em tesouraria Como autorizado em reunião do Conselho de Administração realizada em 13 de maio de 23, foram adquiridas 3. ações preferenciais, não havendo autorização ou previsão para novas aquisições. A cotação das referidas ações era de R$ 3,58 por ação em 3 de junho de 24. (c) Apropriação do lucro líquido do exercício O lucro líquido do exercício, após as compensações e deduções previstas em lei e consoante previsão estatutária, terá a seguinte destinação:. 5% para a reserva legal, até atingir 2% do capital social integralizado.. 25% do saldo, após a apropriação para reserva legal, serão destinados para pagamento de dividendo mínimo obrigatório a todos os acionistas. 15/9/26 1:54:4 Pág: 25
4.1 - NOTAS EXPLICATIVAS. Constituição da reserva de retenção de lucros com base em orçamentos da companhia para financiar aplicações adicionais de capital fixo e circulante e expansão das atividades operacionais, podendo ser formada com até 1% do lucro líquido que remanescer após as destinações legais e estatutárias, não podendo, entretanto, exceder o montante do capital social integralizado. Os dividendos referentes ao exercício 23, calculados conforme abaixo, foram aprovados na Assembléia Geral Ordinária realizada em 3 de abril de 24 e o pagamento foi realizado neste trimestre. 23 Lucro líquido do exercício 33.144 Constituição da reserva legal (1.657 Base de cálculo 31.487 Dividendo mínimo estatutário - % 25 Dividendo mínimo obrigatório - proposto 7.872 Os dividendos por ações, em 31 de dezembro de 23, podem ser assim demonstrados: Ações Número de ações Ações com direito a dividendos Dividendos a distribuir Dividendos por mil ações - reais Preferenciais 41.28.8 41.277.8 4.26 13,2 Ordinárias 38.5. 38.5. 3.612 93,82 15 Benefícios 79.78.8 79.777.8 7.872 A companhia não mantém planos de previdência privada para seus empregados, porém efetua contribuições mensais com base na folha de pagamento aos fundos de aposentadoria e de previdência social oficiais, as quais são lançadas em despesas pelo regime de competência. 15/9/26 1:54:4 Pág: 26
4.1 - NOTAS EXPLICATIVAS A companhia possui previsão estatutária para outorga de opção de compra de suas ações, conforme Anexo II à ata das assembléias gerais ordinária e extraordinária realizadas em 3 de abril de 1999, por parte de seus administradores, empregados e prestadores de serviços. Até 3 de junho de 24 nenhum dos outorgados exerceu a opção de compra contratada. 16 Instrumentos financeiros A controladora participa de operações envolvendo instrumentos financeiros, todos registrados em contas patrimoniais, que se destinam a atender às suas necessidades e a reduzir a exposição a riscos de crédito, de moeda e de taxa de juros. A administração desses riscos é efetuada por meio de definição de estratégias, estabelecimento de sistemas de controle e determinação de limites de posições. (a) Considerações sobre riscos. Riscos de crédito: é avaliado como praticamente nulo face a garantia real de recuperação de seus produtos nos casos de inadimplência.. Riscos de moeda: como mencionado na Nota 9, em 3 de junho de 24 os empréstimos em moeda estrangeira totalizavam o equivalente a US$ 2.145 e, como mencionado na Nota 3, os ativos totalizavam o equivalente a US$ 24.982.. Risco de taxa de juros: conforme mencionado na Nota 9, parcela substancial dos empréstimos foi contratada pela controladora em moeda estrangeira, com juros préfixados de 1,5% ao ano. As taxas de juros contratadas sobre aplicações financeiras estão mencionadas na Nota 3. Adicionalmente, como mencionado na Nota 1, parcela substancial dos saldos mantidos com partes relacionadas e os saldos mantidos com parceiros nos empreendimentos, não estão sujeitos a encargos financeiros. (b) Valorização dos instrumentos financeiros Os principais instrumentos financeiros ativos e passivos da controladora em 3 de junho de 24 são descritos a seguir, bem como os critérios para sua valorização: 15/9/26 1:54:4 Pág: 27
4.1 - NOTAS EXPLICATIVAS. Disponibilidades e aplicações financeiras (Nota 3): o valor de mercado desses ativos não diferem significativamente dos valores apresentados nas demonstrações financeiras. As taxas pactuadas refletem as condições usuais de mercado.. Títulos e valores mobiliários (Nota 4): o valor de mercado das aplicações mantidas em 3 de junho totalizavam: fundo de investimento imobiliário R$ 3.663, apresentando uma variação de 63,9% em relação ao seu valor contábil; as demais aplicações em ações: R$ 1.777, apresentando uma variação de 68,71% em relação ao seu valor contábil.. Investimentos em sociedades controladas e coligadas (Nota 7): o valor de mercado das aplicações em fundos de investimento imobiliário podem ser assim demonstrados com base nas últimas negociações realizadas; para os demais investimentos em sociedades coligadas e controladas não há cotação em bolsa de valores e, dessa forma, não há premissas suficientes para atribuição de seu valor de mercado: Fundo de investimento imobiliário Valor contábil Valor de mercado Variação - % Centro Têxtil Internacional 21. 24.824 18,21 ABC Plaza Shopping 11.116 26.485 145,87 JK de Investimento Imobiliário 8.275 11.234 35,69 Brasílio Machado de Investimento Imobiliário 7.213 11.71 79,8 47.64 74.253. Empréstimos e financiamentos: as condições e os prazos dos empréstimos e financiamentos obtidos estão apresentados na Nota 9. 17 Seguros A companhia e suas sociedades controladas e coligadas mantêm seguros de responsabilidade civil, relativos a danos pessoais de caráter involuntário causados a terceiros e danos materiais a bens tangíveis, assim como para riscos de incêndio, queda de raio, danos elétricos, fenômenos naturais e explosão de gás, sendo a cobertura contratada considerada suficiente pela administração para cobrir eventuais riscos sobre seus ativos e/ou responsabilidades. * * * 15/9/26 1:54:4 Pág: 28
5.1 - COMENTÁRIO DO DESEMPENHO DA COMPANHIA NO TRIMESTRE As operações da Companhia, suas controladas e coligadas, consistem na incorporação de imóveis residenciais e comerciais, aluguel de imóveis comerciais e participação em outras sociedades como acionista ou sóciacotista e participação em fundos de investimento imobiliário. Assim, com o objetivo de propiciar a melhor análise de seus negócios e resultados, os comentários de desempenho da Companhia devem ser avaliados sob a forma consolidada; desta forma, os comentários consolidados estão apresentados no formulário Comentário do Desempenho Consolidado no Trimestre. 15/9/26 1:54:56 Pág: 29
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/6/24 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 6.1 - BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-3/6/24 4-31/3/24 1 Ativo Total 616.845 682.78 1.1 Ativo Circulante 335.855 355.494 1.1.1 Disponibilidades 46.43 43.48 1.1.1.1 Disponilidades 28.9 27.737 1.1.1.2 Aplicações Financeiras 18.34 15.743 1.1.2 Créditos 123.51 15.197 1.1.2.1 Adiantamento a Terceiros 1.72 489 1.1.2.2 Impostos a Compensar 3.452 4.572 1.1.2.3 Conta Cor. com Parceiros nos Empr. 29.637 39.433 1.1.2.5 Contas a Receber 72.118 91.82 1.1.2.6 Gastos com Vendas a Apropriar 12.56 8.44 1.1.2.7 Aplicações Títulos e Valores Mobiliários 3.299 4.43 1.1.2.2 Outros Créditos 1.417 1.814 1.1.3 Estoques 165.865 161.747 1.1.3.1 Imóveis Concluidos 56.95 53.925 1.1.3.2 Imóveis em Construção 79.9 8.913 1.1.3.3 Terrenos 29.87 26.99 1.1.4 Outros 59 7 1.2 Ativo Realizável a Longo Prazo 23.6 248.769 1.2.1 Créditos Diversos 193.912 237.864 1.2.1.1 Contas a Receber 98.532 148.753 1.2.1.2 Aplicações Financeiras 87.311 82.11 1.2.1.3 Impostos a Compensar 8.46 6.978 1.2.1.2 Outros Créditos 23 23 1.2.2 Créditos com Pessoas Ligadas 1.2.2.1 Com Coligadas 1.2.2.2 Com Controladas 1.2.2.3 Com Outras Pessoas Ligadas 1.2.3 Outros 9.148 1.95 1.2.3.1 Imposto de Renda e Contr Social Diferido 9.148 1.95 1.3 Ativo Permanente 77.93 78.445 1.3.1 Investimentos 1.14 1.145 1.3.1.1 Participações em Coligadas 1.3.1.2 Participações em Controladas 1.14 1.145 1.3.1.2.1 Participações Avaliadas por Equivalência 1.3.1.2.2 Participações em Fundos 1.14 1.145 1.3.1.3 Outros Investimentos 1.3.2 Imobilizado 76.85 77.219 1.3.2.1 Imobilizado Líquido 76.85 77.219 1.3.3 Diferido 66 81 1.3.3.1 Gastos Pre-Operacionais Liquidos 66 81 15/9/26 1:55:2 Pág: 3
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/6/24 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 6.2 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-3/6/24 4-31/3/24 2 Passivo Total 616.845 682.78 2.1 Passivo Circulante 124.753 138.18 2.1.1 Empréstimos e Financiamentos 3.335 25.955 2.1.2 Debêntures 2.1.3 Fornecedores 14.382 17.429 2.1.4 Impostos, Taxas e Contribuições 3.49 3.464 2.1.5 Dividendos a Pagar 871 7.872 2.1.6 Provisões 45.763 47.91 2.1.6.1 Controle de Custos Orçado a Incorrer 44.43 46.246 2.1.6.2 Provisão de 13º Salário e Férias 361 192 2.1.6.3 Provisão de IRPJ e CS a Pagar 1.359 1.472 2.1.7 Dívidas com Pessoas Ligadas 21.742 25.658 2.1.7.1 Com Outras Pessoas Ligadas 2.1.7.2 Contas Cor Parceiros nos Empreendimentos 13.63 23.678 2.1.7.3 Antecipação de Clientes 8.679 1.98 2.1.8 Outros 8.17 9.892 2.1.8.4 Outros 8.17 9.892 2.2 Passivo Exigível a Longo Prazo 123.29 127.75 2.2.1 Empréstimos e Financiamentos 63.487 6.365 2.2.1.3 Empréstimos e Financiamentos Nacionais 887 1.771 2.2.1.4 Empréstimos Estrangeiros - Fixed Rate 62.6 58.594 2.2.2 Debêntures 2.2.3 Provisões 56.627 63.963 2.2.3.3 Controle de Custos Orçados a Incorrer 2.123 27.721 2.2.3.4 Provisão para Contingências Fiscais 27.37 24.956 2.2.3.5 Imposto de Renda e Contr Social Diferido 9.467 11.286 2.2.4 Dívidas com Pessoas Ligadas 2.2.5 Outros 3.95 3.422 2.3 Resultados de Exercícios Futuros 44.85 11.464 2.3.1 Resultado da Venda de Imóveis a Apropria 44.14 1.589 2.3.2 Outros 71 875 2.4 Participações Minoritárias 8.585 8.589 2.5 Patrimônio Líquido 315.493 36.725 2.5.1 Capital Social Realizado 163.566 163.566 2.5.2 Reservas de Capital (11) (11) 2.5.2.1 Ações em Tesouraria (11) (11) 2.5.3 Reservas de Reavaliação 2.5.3.1 Ativos Próprios 2.5.3.2 Controladas/Coligadas 2.5.4 Reservas de Lucro 133.544 133.544 2.5.4.1 Legal 12.68 12.68 15/9/26 1:55:7 Pág: 31