1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A / CEP 4 - MUNICÍPIO 5 - UF

Transcrição

1 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS O REGISTRO NA CVM NÃO IMPLICA QUALQUER APRECIAÇÃO SOBRE A COMPANHIA, SENDO OS SEUS ADMINISTRADORES RESPONSÁVEIS PELA VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A / NIRE SEDE 1 - ENDEREÇO COMPLETO Rua Regente Feijó, 166 sala 1687-B 2 - BAIRRO OU DISTRITO Centro 3 - CEP 4 - MUNICÍPIO 5 - UF 26-6 Rio de Janeiro RJ 6 - DDD 7 - TELEFONE 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 1 - TELEX DDD 12 - FAX 13 - FAX 14 - FAX invest@embratel.com.br DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES (Endereço para Correspondência com a Companhia) 1 - NOME Isaac Berensztejn 2 - ENDEREÇO COMPLETO 3 - BAIRRO OU DISTRITO Av. Presidente Vargas, º andar 4 - CEP 5 - MUNICÍPIO Centro 6 - UF Rio de Janeiro RJ 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 1 - TELEFONE 11 - TELEX DDD 13 - FAX 14 - FAX 15 - FAX invest@embratel.com.br REFERÊNCIA / AUDITOR EXERCÍCIO SOCIAL EM CURSO 1 - INÍCIO 2 - TÉRMINO TRIMESTRE ATUAL 3 - NÚMERO 4 - INÍCIO 5 - TÉRMINO TRIMESTRE ANTERIOR 6 - NÚMERO 7 - INÍCIO 8 - TÉRMINO 1/1/ NOME/RAZÃO SOCIAL DO AUDITOR 31/12/29 3 1/7/29 3/9/29 2 1/4/29 3/6/ CÓDIGO CVM Ernst & Young Auditores Independentes S.S NOME DO RESPONSÁVEL TÉCNICO Paulo José Machado 12 - CPF DO RESP. TÉCNICO /11/29 17:3:2 Pág: 1

2 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A / COMPOSIÇÃO DO CAPITAL SOCIAL Número de Ações (Mil) Do Capital Integralizado 1 - Ordinárias 2 - Preferenciais 3 - Total Em Tesouraria 4 - Ordinárias 5 - Preferenciais 6 - Total 1 - TRIMESTRE ATUAL 2 - TRIMESTRE ANTERIOR 3/9/ /6/ IGUAL TRIMESTRE EX. ANTERIOR 3/9/ CARACTERÍSTICAS DA EMPRESA 1 - TIPO DE EMPRESA Empresa Comercial, Industrial e Outras 2 - TIPO DE SITUAÇÃO Operacional 3 - NATUREZA DO CONTROLE ACIONÁRIO Nacional Holding 4 - CÓDIGO ATIVIDADE Telecomunicações 5 - ATIVIDADE PRINCIPAL Exercer controle de empresas de Telecomunicações 6 - TIPO DE CONSOLIDADO Total 7 - TIPO DO RELATÓRIO DOS AUDITORES Sem Ressalva SOCIEDADES NÃO INCLUÍDAS NAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS 1 - ITEM 2 - CNPJ 3 - DENOMINAÇÃO SOCIAL PROVENTOS EM DINHEIRO DELIBERADOS E/OU PAGOS DURANTE E APÓS O TRIMESTRE 1 - ITEM 2 - EVENTO 3 - APROVAÇÃO 4 - PROVENTO 5 - INÍCIO PGTO. 6 - ESPÉCIE E CLASSE DE AÇÃO 7 - VALOR DO PROVENTO P/ AÇÃO 6/11/29 17:3:29 Pág: 2

3 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM DENOMINAÇÃO SOCIAL EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A 3 - CNPJ / CAPITAL SOCIAL SUBSCRITO E ALTERAÇÕES NO EXERCÍCIO SOCIAL EM CURSO 1- ITEM 2 - DATA DA ALTERAÇÃO 3 - VALOR DO CAPITAL SOCIAL (Reais Mil) 4 - VALOR DA ALTERAÇÃO (Reais Mil) 5 - ORIGEM DA ALTERAÇÃO 7 - QUANTIDADE DE AÇÕES EMITIDAS (Mil) 8 - PREÇO DA AÇÃO NA EMISSÃO (Reais) 22/1/ Subscrição em Bens ou Créditos , DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES 1 - DATA 2 - ASSINATURA 6/11/29 6/11/29 17:3:38 Pág: 3

4 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A / BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-3/9/29 4-3/6/29 1 Ativo Total Ativo Circulante Disponibilidades Créditos Clientes Créditos Diversos Estoques Outros Tributos a Recuperar Dividendos a Receber Outros Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Créditos Diversos Créditos com Pessoas Ligadas Com Coligadas e Equiparadas Com Controladas Com Outras Pessoas Ligadas Outros Depositos Judiciais Ativo Permanente Investimentos Participações Coligadas/Equiparadas Participações Coligadas/Equiparadas-Ágio Participações em Controladas Participações em Controladas - Ágio Outros Investimentos Deságio Coligadas/Controladas (68.152) (68.152) Imobilizado Intangível Diferido 6/11/29 17:3:44 Pág: 4

5 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A / BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-3/9/29 4-3/6/29 2 Passivo Total Passivo Circulante Empréstimos e Financiamentos Debêntures Fornecedores Impostos, Taxas e Contribuições Dividendos a Pagar Provisões Provisões para Contingências Dívidas com Pessoas Ligadas Outros Passivo Não Circulante Passivo Exigível a Longo Prazo Empréstimos e Financiamentos Debêntures Provisões Dívidas com Pessoas Ligadas Adiantamento para Futuro Aumento Capital Outros Recursos Capitalizáveis Resultados de Exercícios Futuros 2.5 Patrimônio Líquido Capital Social Realizado Reservas de Capital Reservas de Reavaliação Ativos Próprios Controladas/Coligadas e Equiparadas Reservas de Lucro Legal Estatutária Para Contingências De Lucros a Realizar Retenção de Lucros Especial p/ Dividendos Não Distribuídos Outras Reservas de Lucro Ajustes de Avaliação Patrimonial Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários Ajustes Acumulados de Conversão Ajustes de Combinação de Negócios Lucros/Prejuízos Acumulados Adiantamento para Futuro Aumento Capital 6/11/29 17:3:5 Pág: 5

6 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A / DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/7/29 a 3/9/29 4-1/1/29 a 3/9/29 5-1/7/28 a 3/9/28 6-1/1/28 a 3/9/ Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços 3.2 Deduções da Receita Bruta 3.3 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços 3.4 Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos 3.5 Resultado Bruto 3.6 Despesas/Receitas Operacionais Com Vendas Gerais e Administrativas (38) (2.489) (662) (5.632) Financeiras (54) (3.517) Receitas Financeiras Despesas Financeiras (1) (66) (3.93) Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais (21) (54) (16.133) (16.14) Resultado da Equivalência Patrimonial Equiv. Patrimonial e Amortização de Ágio Ganho de Participações Societárias, Liq Resultado Operacional Resultado Não Operacional Receitas Despesas 3.9 Resultado Antes Tributação/Participações Provisão para IR e Contribuição Social 3.11 IR Diferido 3.12 Participações/Contribuições Estatutárias Participações Contribuições 3.13 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 6/11/29 17:3:56 Pág: 6

7 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A / DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/7/29 a 3/9/29 4-1/1/29 a 3/9/29 5-1/7/28 a 3/9/28 6-1/1/28 a 3/9/ Lucro/Prejuízo do Período NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA (Mil) LUCRO POR AÇÃO (Reais) PREJUÍZO POR AÇÃO (Reais) ,34,94,8,49 6/11/29 17:3:56 Pág: 7

8 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A / DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA - METODO INDIRETO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/7/29 a 3/9/29 4-1/1/29 a 3/9/29 5-1/7/28 a 3/9/28 6-1/1/28 a 3/9/ Caixa Líquido Atividades Operacionais (346) Caixa Gerado nas Operações (39) (2.341) (1.298) (7.562) Lucro Líquido do Periodo Ganho de participação (537) (11.784) Equiv. Patrimonial e Amortização de Ágio ( ) (968.17) (82.314) ( ) Variações nos Ativos e Passivos (37) (4) (55.532) (72.558) Outros Dividendos Recebidos Caixa Líquido Atividades de Investimento (17.372) Adições de Investimento (17.372) 4.3 Caixa Líquido Atividades Financiamento (7) (2.15) ( ) ( ) Dividendos Pagos (7) (2.15) ( ) ( ) 4.4 Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes 4.5 Aumento(Redução) de Caixa e Equivalentes (353) (14.658) Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes /11/29 17:4:4 Pág: 8

9 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/9/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A / DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DE 1/7/29 a 3/9/29 (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - CAPITAL SOCIAL 4 - RESERVAS DE 5 - RESERVAS DE 6 - RESERVAS DE 7 - LUCROS/ PREJUÍZOS 8 - AJUSTES DE 9 - TOTAL PATRIMÔNIO CAPITAL REAVALIAÇÃO LUCRO ACUMULADOS AVALIAÇÃO LÍQUIDO PATRIMONIAL 5.1 Saldo Inicial Ajustes de Exercícios Anteriores 5.3 Saldo Ajustado Lucro / Prejuízo do Período Destinações Dividendos Juros sobre Capital Próprio Outras Destinações 5.6 Realização de Reservas de Lucros 5.7 Ajustes de Avaliação Patrimonial Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários Ajustes Acumulados de Conversão Ajustes de Combinação de Negócios 5.8 Aumento/Redução do Capital Social 5.9 Constituição/Realização Reservas Capital 5.1 Ações em Tesouraria 5.11 Outras Transações de Capital 5.12 Outros 5.13 Saldo Final /11/29 17:4:1 Pág: 9

10 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/9/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A / DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DE 1/1/29 a 3/9/29 (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - CAPITAL SOCIAL 4 - RESERVAS DE 5 - RESERVAS DE 6 - RESERVAS DE 7 - LUCROS/ PREJUÍZOS 8 - AJUSTES DE 9 - TOTAL PATRIMÔNIO CAPITAL REAVALIAÇÃO LUCRO ACUMULADOS AVALIAÇÃO LÍQUIDO PATRIMONIAL 5.1 Saldo Inicial Ajustes de Exercícios Anteriores 5.3 Saldo Ajustado Lucro / Prejuízo do Período Destinações Dividendos Juros sobre Capital Próprio Outras Destinações 5.6 Realização de Reservas de Lucros 5.7 Ajustes de Avaliação Patrimonial Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários Ajustes Acumulados de Conversão Ajustes de Combinação de Negócios 5.8 Aumento/Redução do Capital Social 5.9 Constituição/Realização Reservas Capital 5.1 Ações em Tesouraria 5.11 Outras Transações de Capital 5.12 Outros 5.13 Saldo Final /11/29 17:4:17 Pág: 1

11 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A / BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-3/9/29 4-3/6/29 1 Ativo Total Ativo Circulante Disponibilidades Créditos Clientes Créditos Diversos Estoques Outros Tributos a Recuperar Tributos Diferidos Despesas Antecipadas Instrumentos Financeiros Outros Ativos Circulantes Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Créditos Diversos Créditos com Pessoas Ligadas Com Coligadas e Equiparadas Com Controladas Com Outras Pessoas Ligadas Outros Tributos a Recuperar Tributos Diferidos Depósitos Judiciais Instrumentos Financeirosos Outros Ativos Ativo Permanente Investimentos Participações Coligadas/Equiparadas Participações em Controladas Outros Investimentos Deságio Coligadas (11.598) (11.598) Imobilizado Intangível Diferido /11/29 17:4:23 Pág: 11

12 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A / BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-3/9/29 4-3/6/29 2 Passivo Total Passivo Circulante Empréstimos e Financiamentos Debêntures Fornecedores Impostos, Taxas e Contribuições Impostos, Taxas e Contribuições Impostos Diferidos Dividendos a Pagar Provisões Provisões para Contingências Dívidas com Pessoas Ligadas Outros Pessoal, Encargos e Benefícios Sociais Partic. de Empregados nos Resultados Passivo Atuarial - Telos Instrumentos Financeiros Receitas Antecipadas Outras Obrigações Passivo Não Circulante Passivo Exigível a Longo Prazo Empréstimos e Financiamentos Debêntures Provisões Passivo Atuarial - Telos Dívidas com Pessoas Ligadas Adiantamento para Futuro Aumento Capital Outros Impostos, Taxas e Contribuições Impostos Diferidos Recursos Capitalizaveis Instrumentos Financeiros Receitas Antecipadas Outras Obrigações Resultados de Exercícios Futuros 2.4 Part. de Acionistas Não Controladores Patrimônio Líquido Capital Social Realizado Reservas de Capital Reservas de Reavaliação Ativos Próprios 6/11/29 17:4:31 Pág: 12

13 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A / BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-3/9/29 4-3/6/ Controladas/Coligadas e Equiparadas Reservas de Lucro Legal Estatutária Para Contingências De Lucros a Realizar Retenção de Lucros Especial p/ Dividendos Não Distribuídos Outras Reservas de Lucro Ajustes de Avaliação Patrimonial Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários Ajustes Acumulados de Conversão Ajustes de Combinação de Negócios Lucros/Prejuízos Acumulados Adiantamento para Futuro Aumento Capital 6/11/29 17:4:31 Pág: 13

14 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A / DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/7/29 a 3/9/29 4-1/1/29 a 3/9/29 5-1/7/28 a 3/9/28 6-1/1/28 a 3/9/ Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços Deduções da Receita Bruta ( ) ( ) (953.29) ( ) 3.3 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos ( ) ( ) ( ) ( ) 3.5 Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais ( ) ( ) ( ) ( ) Com Vendas ( ) ( ) (32.154) ( ) Gerais e Administrativas ( ) ( ) (27.25) ( ) Financeiras ( ) ( ) Receitas Financeiras Despesas Financeiras (189.64) ( ) Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais (6.175) ( ) (56.989) ( ) Resultado da Equivalência Patrimonial (53.69) (86.355) Equiv. Patrimonial e Amortização de Ágio (53.69) (9.421) Ganho de Participações Societárias, Liq Resultado Operacional Resultado Não Operacional Receitas Despesas 3.9 Resultado Antes Tributação/Participações Provisão para IR e Contribuição Social ( ) (48.864) (29.513) 3.11 IR Diferido (41.998) (15.413) (97.26) (87.348) 3.12 Participações/Contribuições Estatutárias Participações Contribuições 3.13 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 6/11/29 17:4:38 Pág: 14

15 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A / DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/7/29 a 3/9/29 4-1/1/29 a 3/9/29 5-1/7/28 a 3/9/28 6-1/1/28 a 3/9/ Part. de Acionistas Não Controladores (13.18) (43.31) 341 (12.742) 3.15 Lucro/Prejuízo do Período NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA (Mil) LUCRO POR AÇÃO (Reais) PREJUÍZO POR AÇÃO (Reais) ,34,94,8,49 6/11/29 17:4:38 Pág: 15

16 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A / DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA CONSOLIDADO - METODO INDIRETO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/7/29 a 3/9/29 4-1/1/29 a 3/9/29 5-1/7/28 a 3/9/28 6-1/1/28 a 3/9/ Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Lucro Líquido do Período Depreciação e Amortização Perda(Ganhos) Monetários e Cambiais, liq ( ) ( ) Efeitos "SWAP" e "Forward" (258.27) (78.367) Participações Minoritárias (341) Baixas Imobilizado Ganho de Participação, liq (4.66) Equiv. Patrimonial e Amortização de Ágio (86.199) ( ) Outras Atividades Operacionais (3.331) Variações nos Ativos e Passivos ( ) Outros 4.2 Caixa Líquido Atividades de Investimento ( ) ( ) (616.45) ( ) Adições de Investimento (2.854) (21.767) Adições de Ágio (3.753) Adições de Imob. e Intang. (exceto ágio) ( ) (1.36.8) (616.45) ( ) 4.3 Caixa Líquido Atividades Financiamento (34.168) ( ) (65.851) Empréstimos Obtidos Empréstimos Pagos (63.798) ( ) (36.977) (275.73) Juros Pagos (13.949) (99.154) (13.724) (85.656) Liquidação de "SWAP" e "Forward" (21.388) (9.622) Dividendos Pagos (7) (2.97) ( ) ( ) 4.4 Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes 4.5 Aumento(Redução) de Caixa e Equivalentes (35.312) (468.79) Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes /11/29 17:4:43 Pág: 16

17 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A / DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA CONSOLIDADO - METODO INDIRETO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/7/29 a 3/9/29 4-1/1/29 a 3/9/29 5-1/7/28 a 3/9/281/7/286 a - 3/9/28 1/1/28 a 3/9/281/1/28 a 3/9/28 6/11/29 17:4:43 Pág: 17

18 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/9/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A / DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO CONSOLIDADO DE 1/7/29 a 3/9/29 (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - CAPITAL SOCIAL 4 - RESERVAS DE 5 - RESERVAS DE 6 - RESERVAS DE 7 - LUCROS/ PREJUÍZOS 8 - AJUSTES DE 9 - TOTAL PATRIMÔNIO CAPITAL REAVALIAÇÃO LUCRO ACUMULADOS AVALIAÇÃO LÍQUIDO PATRIMONIAL 5.1 Saldo Inicial Ajustes de Exercícios Anteriores 5.3 Saldo Ajustado Lucro / Prejuízo do Período Destinações Dividendos Juros sobre Capital Próprio Outras Destinações 5.6 Realização de Reservas de Lucros 5.7 Ajustes de Avaliação Patrimonial Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários Ajustes Acumulados de Conversão Ajustes de Combinação de Negócios 5.8 Aumento/Redução do Capital Social 5.9 Constituição/Realização Reservas Capital 5.1 Ações em Tesouraria 5.11 Outras Transações de Capital 5.12 Outros 5.13 Saldo Final /11/29 17:4:51 Pág: 18

19 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/9/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A / DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO CONSOLIDADO DE 1/1/29 a 3/9/29 (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - CAPITAL SOCIAL 4 - RESERVAS DE 5 - RESERVAS DE 6 - RESERVAS DE 7 - LUCROS/ PREJUÍZOS 8 - AJUSTES DE 9 - TOTAL PATRIMÔNIO CAPITAL REAVALIAÇÃO LUCRO ACUMULADOS AVALIAÇÃO LÍQUIDO PATRIMONIAL 5.1 Saldo Inicial Ajustes de Exercícios Anteriores 5.3 Saldo Ajustado Lucro / Prejuízo do Período Destinações Dividendos Juros sobre Capital Próprio Outras Destinações 5.6 Realização de Reservas de Lucros 5.7 Ajustes de Avaliação Patrimonial Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários Ajustes Acumulados de Conversão Ajustes de Combinação de Negócios 5.8 Aumento/Redução do Capital Social 5.9 Constituição/Realização Reservas Capital 5.1 Ações em Tesouraria 5.11 Outras Transações de Capital 5.12 Outros 5.13 Saldo Final /11/29 17:4:58 Pág: 19

20 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/9/ EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A / NOTAS EXPLICATIVAS 1. Histórico e contexto operacional A Embratel Participações S.A. ( Embrapar ou Sociedade ), foi constituída de acordo com o artigo 189 da Lei nº 9.472/97 - Lei Geral das Telecomunicações, e com base no Decreto nº 2.546, de 14 de abril de 1998, resultante da cisão da Telecomunicações Brasileiras S.A. - Telebrás, cujo protocolo foi aprovado em Assembléia de Acionistas realizada em 22 de maio de A Sociedade é controlada pela Telmex Internacional, S.A.B. de C.V. ( Telmex Internacional ), organizada e existente de acordo com as leis do México, detendo 98,1% das ações em 3 de setembro e 3 de junho de 29. A Sociedade, através de suas controladas e coligadas, explora serviços de transmissão de voz, textos, dados, imagens, TV por satélite (DTH) e outros serviços em nível nacional e internacional, bem como exploração de capacidade satelital, sendo todos estes negócios regulamentados pela Agência Nacional de Telecomunicações ( ANATEL ). A Sociedade detém 99,2% do capital social da Empresa Brasileira de Telecomunicações S.A. Embratel ( Embratel ), empresa prestadora de serviços de telecomunicações, principalmente, de longa distância nacional e internacional. Os contratos de concessão, por meio dos quais foram outorgadas à controlada Embratel pelo Governo Federal licenças para a prestação dos serviços de longa distância nacional e internacional, foram renovados por um período de 2 anos a partir de 1º de janeiro de 26, em caráter oneroso. Este ônus corresponde ao pagamento, a cada biênio, do correspondente a 2% de receita, do ano anterior ao do pagamento, associada à exploração do Serviço Telefônico Fixo Comutado, líquida de impostos e contribuições sociais incidentes. Da mesma forma, a licença para exploração dos serviços de satélites brasileiros outorgadas à controlada Star One S.A. ( Star One ), renovadas em 31 de dezembro de 25 até 31 de dezembro de 22, é a título oneroso, e pode ser renovada por mais 15 anos. A Sociedade possui participação no capital social da controlada Primesys Soluções Empresariais S.A. ( PMS ), que presta serviços especializados de circuito e de rede de telecomunicações e da controlada Telmex do Brasil Ltda. ( TdB ), que presta serviços de comunicação de dados e internet. 6/11/29 17:5:9 Pág: 2

21 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/9/ EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A / NOTAS EXPLICATIVAS A Sociedade possui participação direta e indireta (através da controlada Embratel e coligada GB Empreendimentos e Participações S.A ( GB )) na Net Serviços de Comunicação S.A. ( NET ), cujo objetivo é atuar direta ou indiretamente na distribuição de sinais de televisão por assinatura, no provimento de acesso a serviços de valor adicionado, na prestação de outros serviços de telecomunicações, e em qualquer outra modalidade de distribuição de sinais de qualquer espécie, através de sua rede e na produção de seus próprios canais locais. A Sociedade e sua controlada Embratel são acionistas minoritários da NET e não integram o seu grupo de controle, tendo pelo Acordo de Acionistas apenas a prerrogativa de aprovação em certas operações de natureza extraordinária ou ainda envolvendo partes relacionadas, sem direito a veto. Em 1º de outubro de 27, a controlada Embratel constituiu a controlada Embratel Tvsat Telecomunicações Ltda. ( Tvsat ), com o objetivo principal de prestar serviços de telecomunicações, incluindo, mas sem se limitar a, serviços de transmissão de TV paga, dentre os quais serviços de distribuição de sinais de televisão e de áudio por assinatura via satélite DTH, cuja autorização para prestação deste serviço foi publicada no Diário Oficial da União em 14 de maio de 28 e cujo lançamento no mercado nacional ocorreu em 1º de dezembro de 28. Como parte de um processo de reestruturação, simplificação societária e otimização de custos operacionais e administrativos, em 29 de fevereiro de 28 foi aprovada em Assembléia Geral Extraordinária a incorporação das controladas Vésper S.A. ( VSA ) e Vésper São Paulo S.A. ( VSP ) pela controlada Embratel, que detinha o controle integral destas empresas e que, na condição de incorporadora, é sucessora dos direitos e obrigações das incorporadas. As antigas controladas VSA e VSP previamente à incorporação renunciaram às suas respectivas licenças para prestação de serviços de telecomunicações. 6/11/29 17:5:9 Pág: 21

22 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/9/ EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A / NOTAS EXPLICATIVAS 2. Base de preparação e apresentação das informações trimestrais As informações trimestrais individuais e consolidadas são de responsabilidade da Administração da Sociedade e foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, que incluem disposições contidas na Lei das Sociedades por Ações (Lei nº 6.44/76 com os novos dispositivos introduzidos, alterados ou revogados pela Lei nº , de 28 de dezembro de 27 e pela Lei nº , de 27 de maio de 29), normas aplicáveis às concessionárias de serviços públicos de telecomunicações, normas e procedimentos contábeis estabelecidos pela Comissão de Valores Mobiliários CVM, pelo Instituto dos Auditores Independentes do Brasil IBRACON e pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis CPC. Em conformidade com o disposto pela Deliberação CVM nº 565, de 17 de dezembro de 28, que aprovou o pronunciamento contábil CPC 13 Adoção Inicial da Lei nº /7 e da Lei nº /9 e com vista aos requerimentos estabelecidos pela Deliberação CVM nº 56, de 19 de junho de 26, a Sociedade estabeleceu o exercício mais antigo apresentado como data de transição, ou seja, encerramento em 31 de dezembro de 26. De acordo com a Instrução CVM 469/8, as Companhias abertas ficaram dispensadas de aplicar a Lei nº /7, em sua totalidade para os trimestres findos em 31 de março, 3 de junho e 3 de setembro de 28. A demonstração do resultado do período de nove meses findo em 3 de setembro de 28, apresentado nestas informações trimestrais para fins de comparabilidade, foi alterada considerando os efeitos da Lei nº /7 e Lei nº /9, em consonância com a data de transição adotada pela Sociedade e suas controladas. A conciliação do resultado do período de nove meses findo em 3 de setembro de 28 apresentado nessas informações trimestrais e aquele apresentado nas informações trimestrais arquivadas em 7 de novembro de 28, quando a Sociedade e suas controladas não haviam aplicado todas as regulamentações da Lei nº /7 e Lei nº /9, está demonstrada a seguir: Antes das reclassificações e ajustes Controladora Reclassificações/ ajustes Após reclassificações e ajustes Resultado Outras receitas (despesas) não operacionais, líquidas (a) (13.473) - Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas (a) (12) Outros ganhos de participações societárias, líquidos (a) Equivalência patrimonial e amortização de ágio (b) /11/29 17:5:9 Pág: 22

23 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/9/ EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A / NOTAS EXPLICATIVAS Antes das reclassificações e ajustes Consolidado Reclassificações/ ajustes Após reclassificações e ajustes Resultado Outras receitas (despesas) não operacionais, líquidas (a) (16.433) Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas (a) (42.533) (2.499) (63.32) Outros ganhos de participações societárias, líquidos (a) Resultado financeiro (b) (21.229) ( ) Imposto de renda e contribuição social (b) ( ) (3.394) ( ) Participações minoritárias (b) (12.289) (453) (12.742) (a) Não segregação dos resultados em operacionais e não operacionais. (Lei nº /9, art. 187 e OCPC2 parágrafos 136 e 137). (b) Mensuração pelo valor justo (líquido dos respectivos efeitos fiscais) dos instrumentos financeiros derivativos os quais eram anteriormente avaliados ao custo atualizado pelos respectivos encargos (Deliberação CVM 556). O quadro abaixo apresenta os impactos no resultado do período de nove meses findo em 3 de setembro de 28, decorrente da adoção da Lei nº /7 e da Lei nº /9: Controladora Consolidado Pelas normas contábeis vigentes em Fair value sobre instrumentos financeiros, líquidos dos efeitos ficais Conforme Lei nº /7 e Lei nº / A autorização para conclusão da elaboração destas informações trimestrais foi concedida pela Administração da Sociedade em 27 de outubro de Principais Práticas contábeis Na elaboração das informações trimestrais foram adotados princípios e práticas contábeis consistentes com os divulgados nas demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 28, publicadas na imprensa oficial em 26 de março de 29 e com os princípios e práticas contábeis emitidos pelo CPC e regulamentados pela CVM, que dispõem sobre a aplicação da Lei nº /7 e Lei nº /9 na elaboração das informações trimestrais. 6/11/29 17:5:9 Pág: 23

24 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/9/ EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A / NOTAS EXPLICATIVAS 4. Critérios de consolidação Nas informações trimestrais consolidadas são eliminados os investimentos nas controladas contra seus respectivos patrimônios líquidos, lucros ou prejuízos não realizados entre empresas, quando aplicáveis, resultados de equivalência patrimonial e provisões para cobertura de passivos a descoberto de controladas, receitas e despesas realizadas entre empresas, saldos entre as empresas nos ativos e passivos circulantes e a longo prazo, bem como é destacado o valor da participação dos acionistas minoritários nos resultados e nos patrimônios líquidos das controladas. As informações trimestrais consolidadas incluem as informações trimestrais da Sociedade e de suas controladas, por participação direta e/ou indireta no capital social/votante, como segue: % Período de nove meses findo em 3 de setembro Embratel 99,2 99,2 Star One 8, 8, BrasilCenter Comunicações Ltda. BrasilCenter 1, 1, Click 21 Comércio e Publicidade Ltda. - Click 21 1, 1, TdB 1, 1, PMS 1, 1, Tvsat 1, 1, Embratel Internacional S.A. (1) 1, 1, Embratel Uruguay S.A. (2) - 1, (1) Foi aprovada pelo Conselho de Administração, a liquidação/dissolução da referida empresa, porém o processo ainda encontra-se em andamento. (2) Esta controlada foi liquidada em setembro de 29. 6/11/29 17:5:9 Pág: 24

25 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/9/ EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A / NOTAS EXPLICATIVAS 5. Receita operacional líquida Consolidado Período de nove meses findo em 3 de setembro Voz Longa distância nacional Longa distância internacional Dados Serviços locais (1) DTH Outros serviços (2) Total (1) Inclui a receita com a venda de handsets. (2) Referem-se basicamente a receitas de transmissão de televisão e rádio, telex e serviços de comunicações móveis de satélite. 6. Custo dos serviços prestados e produtos vendidos Consolidado Período de nove meses findo em 3 de setembro Remuneração pelo uso de redes/facilidades (1) ( ) ( ) Depreciação e amortização ( ) ( ) Pessoal (239.2) (22.537) Serviços de terceiros (2) (32.264) ( ) Outros (3) (4.938) ( ) Total ( ) ( ) (1) As despesas relacionadas à remuneração pelo uso de redes referem-se aos custos junto às companhias de telefonia fixa e móvel com as quais possui interconexão, de acordo com o estabelecido na Resolução nº 458, de 2 de fevereiro de 27, e na Resolução nº 438, de 1 de julho de 26, ambas emitidas pela ANATEL, e as despesas relacionadas as facilidades referem-se aos custos junto às prestadoras de serviços de telecomunicações pelo uso de circuitos dedicados para prestação de serviços aos usuários finais. (2) Referem-se, substancialmente, a instalação e manutenção de equipamentos de telecomunicações e a serviços públicos (energia elétrica). (3) Referem-se, substancialmente, ao FUST, FUNTTEL e taxa cobrada pela ANATEL para a renovação da concessão (Nota 1), locações e aluguéis e custos com a venda de handsets. 6/11/29 17:5:9 Pág: 25

26 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/9/ EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A / NOTAS EXPLICATIVAS 7. Comercialização dos serviços Consolidado Período de nove meses findo em 3 de setembro Devedores duvidosos (1) ( ) (272.17) Serviços de terceiros (2) ( ) ( ) Pessoal ( ) (279.87) Depreciação e amortização (8.35) (3.48) Outros (5.655) (6.932) Total ( ) ( ) (1) Compreende também outras perdas relacionadas com o contas a receber. (2) Referem-se, substancialmente, a despesas com comissões, marketing e propaganda, faturamento e postagem, assessoria e consultoria. 8. Gerais e administrativas Controladora Consolidado Período de nove meses findo em 3 de setembro Serviços de terceiros (1) (1.851) (4.959) ( ) (248.64) Pessoal - - ( ) ( ) Depreciação e amortização - - (6.665) (8.135) Participação dos empregados nos resultados - - (58.835) (47.873) Tributos (16) (16) (26.479) (35.795) Outros (622) (657) (19.556) (35.3) Total (2.489) (5.632) ( ) ( ) (1) Referem-se a gastos com manutenção, conservação e limpeza, serviços públicos e de informática, auditoria, assessoria e consultoria. 6/11/29 17:5:9 Pág: 26

27 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/9/ EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A / NOTAS EXPLICATIVAS 9. Resultado financeiro Controladora Consolidado Período de nove meses findo em 3 de setembro Receitas financeiras Receitas com operações financeiras Variações monetárias ativas Variações cambiais - contas ativas - - (21.556) Subtotal Despesas financeiras Despesas com operações financeiras (1) (3.93) ( ) ( ) Variações monetárias passivas (33.487) Variações cambiais - contas passivas (1) ( ) Subtotal (1) (3.93) ( ) Total 22 (3.517) ( ) (1) Valores líquidos dos resultados oriundos dos contratos de hedge e forward de moeda, apurados no mesmo período (despesa de R$ e receita de R$78.367, nos períodos de nove meses findos em 3 de setembro de 29 e 28, respectivamente). No período de nove meses findo em 3 de setembro de 29, o dólar norteamericano acumulou desvalorização de 23,92% (valorização de 8,7% no mesmo período de 28) em relação ao Real. 1. Imposto de renda e contribuição social sobre o lucro A Sociedade e suas controladas optaram pela apuração do imposto de renda pessoa jurídica - IRPJ e da contribuição social sobre o lucro líquido - CSLL com base no lucro real anual, utilizando-se da faculdade de suspender ou reduzir o pagamento destes tributos mediante o levantamento de balancetes mensais. O IRPJ é reconhecido com base no regime de competência de exercício e calculada sobre os lucros tributáveis à alíquota de 15%, acrescida de 1% a título de adicional de imposto de renda, conforme previsto em lei. A CSLL, por sua vez, foi calculada à alíquota de 9%. 6/11/29 17:5:9 Pág: 27

28 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/9/ EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A / NOTAS EXPLICATIVAS Os saldos de prejuízo fiscal e da base negativa de contribuição social sobre o lucro da Sociedade e de suas controladas, compensáveis nos termos da Lei nº 9.65/95, a qual restringiu a compensação destes créditos fiscais à razão de 3% dos lucros tributáveis apurados em cada período-base de pagamento dos tributos, são demonstrados como segue: Sociedade/ Controladas 3 de setembro de 29 3 de junho de 29 Base negativa de Base negativa de Prejuízo fiscal contribuição social Prejuízo fiscal contribuição social Embrapar (1) Embratel TdB (1) PMS Outras (1) (2) Total (1) Em razão da Sociedade e certas controladas não apresentarem histórico de lucros tributáveis e devido às incertezas quanto à sua realização, os respectivos créditos fiscais não foram contabilizados, conforme regras previstas na Instrução CVM nº 371/2. A Administração da Sociedade e destas controladas mantém monitoramento de seus resultados, com vistas ao reconhecimento contábil dos referidos créditos fiscais se atingidas as condições previstas na referida Instrução. (2) Saldo de prejuízo fiscal e base negativa de contribuição social das controladas BrasilCenter, Click 21 e Tvsat Despesa com imposto de renda e contribuição social O resultado do imposto de renda e da contribuição social sobre o lucro líquido é formado pela despesa corrente, calculada sobre o lucro tributável apurado no período de nove meses findo em 3 de setembro de 29, de acordo com a legislação fiscal vigente, e, também, da receita (despesa) diferida, apurada sobre as diferenças temporárias ativas e passivas originadas ou realizadas no período de nove meses findo em 3 de setembro de 29. O resultado consolidado diferido é resultante do cálculo do IRPJ e CSLL sobre provisão para créditos de liquidação duvidosa, prejuízo fiscal, provisão para contingências, base negativa de contribuição social sobre o lucro líquido e outras despesas temporariamente indedutíveis, assim como receitas temporariamente não tributáveis (Notas 13 e 18). 6/11/29 17:5:9 Pág: 28

29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/9/ EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A / NOTAS EXPLICATIVAS Composição das despesas com imposto de renda e contribuição social: Consolidado Período de nove meses findo em 3 de setembro Corrente Contribuição social (18.426) (5.983) Imposto de renda (3.438) (23.53) Total corrente (48.864) (29.513) Diferido Contribuição social (38.371) (24.975) Imposto de renda (112.42) (62.373) Total diferido (15.413) (87.348) Total das despesas ( ) ( ) A despesa corrente de imposto de renda e contribuição social é, principalmente, oriunda das controladas Embratel, Star One e PMS Reconciliação da despesa de imposto de renda e contribuição social sobre o lucro com as alíquotas nominais A reconciliação do imposto de renda e da contribuição social calculados com base nas alíquotas nominais em relação aos valores contabilizados é como se segue: Controladora Consolidado Período de nove meses findo em 3 de setembro Lucro antes de impostos e participações minoritárias Despesa de imposto de renda e contribuição social à alíquota nominal - 34% (328.36) ( ) (533.24) ( ) Ajustes para obtenção da alíquota efetiva Créditos fiscais não constituídos em função da Instrução CVM 371/2 (1) (796) - (21.381) 2.64 Equivalência patrimonial e amortização de ágio (3.743) Incorporação das controladas VSA e VSP (Nota 1) Exclusões (adições) permanentes diversas (2) (58.899) (73.281) Despesa de IRPJ e CSLL na demonstração do resultado - - ( ) ( ) (1) O consolidado em 3 de setembro de 29 é representado, substancialmente, pelos créditos não reconhecidos sobre o prejuízo fiscal e base negativa de contribuição social das controladas BrasilCenter e Tvsat, em função das incertezas quanto à realização dos mesmos. Em 3 de setembro de 28 representava também a amortização do intangível na controlada PMS, as reversões de provisões nas controladas VSP, VSA, PMS e TdB, sobre os quais não foram constituídos créditos fiscais em função das incertezas quanto à realização dos mesmos. (2) Exclusões (adições) permanentes no consolidado no período de nove meses findo em 3 de setembro de 29 correspondem, principalmente, aos ganhos em operações com derivativos, as perdas no recebimento de crédito e provisão constituída para eventual não realização de ativos fiscais diferidos na controlada Embratel. No período de nove meses findo em 3 de setembro de 28 correspondiam, também, aos ganhos obtidos pela controladora Embratel na alteração no percentual de participações na Net e GB. 6/11/29 17:5:9 Pág: 29

30 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/9/ EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A / NOTAS EXPLICATIVAS 11. Caixa e equivalentes de caixa 3 de setembro de 29 Controladora 3 de junho de 29 3 de setembro de 29 Consolidado 3 de junho de 29 Disponibilidades e valores equivalentes Caixa e bancos Aplicações financeiras no exterior Fundos de investimento financeiro (1) Provisão para imposto de renda e outros (27) (8) (1.96) (59) Total (1) Representam títulos do fundo exclusivo cujos vencimentos são inferiores a 9 dias a contar da data de encerramento do exercício. Demonstrativo das aplicações financeiras no exterior e dos fundos de investimentos: 3 de setembro de 29 Consolidado Instituição financeira Over SELIC CDB Aplicações off-shore Provisão para IR e outros Total Fundo exclusivo Bradesco (1.256) Caixa Econômica Federal (74) Subtotal (1.96) Outras aplicações Banco do Brasil Total (1.96) de junho de 29 Consolidado Instituição financeira Over SELIC Aplicações off-shore Provisão para IR e outros Total Fundo exclusivo Bradesco (384) Caixa Econômica Federal (125) Subtotal (59) Outras aplicações Banco do Brasil Total (59) /11/29 17:5:9 Pág: 3

31 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/9/ EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A / NOTAS EXPLICATIVAS Uma parcela substancial das aplicações financeiras da Sociedade e de suas controladas está representada por fundos de investimento exclusivos ( Fls ), classificados como Multimercado e Referenciado DI, ambos de curto prazo, destinados à Sociedade e empresas ligadas e controladas/controladoras, ou que tenham sua autorização para participar dos fundos. Foram constituídos sob a forma de condomínios abertos com prazo indeterminado de duração e possuem liquidez diária. A Administração da carteira dos FIs é realizada por gestores externos. Integram a carteira dos fundos, Títulos Públicos, Certificados de Depósitos Bancários ( CDBs ) de bancos de primeira linha e derivativos. Estes títulos e valores mobiliários estão registrados, conforme o caso, no Sistema Especial de Liquidação e de Custódia - SELIC, na Câmara de Custódia e Liquidação CETIP, ou na Bolsa de Mercadorias & Futuros BM&F. 12. Contas a receber 3 de setembro de 29 Consolidado 3 de junho de 29 Serviços de voz Dados, empresas de telecomunicações e outros serviços Administradoras estrangeiras Subtotal Provisão para devedores duvidosos (62.67) ( ) Total de setembro de 29 Consolidado 3 de junho de 29 Serviços faturados Serviços a faturar Contas a receber bruto Provisão para devedores duvidosos (62.67) ( ) Contas a receber líquido /11/29 17:5:9 Pág: 31

32 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/9/ EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A / NOTAS EXPLICATIVAS 3 de setembro de 29 Consolidado 3 de junho de 29 Vencimento do contas a receber bruto A vencer Vencido, com atraso de 1 a 3 dias a 6 dias a 9 dias Mais de 9 dias Total A Sociedade e suas controladas monitoram suas contas a receber em atraso, sendo o saldo da provisão para devedores duvidosos em 3 de setembro e 3 de junho de 29 composto, substancialmente, por valores em atraso há mais de 9 dias, dos clientes usuários dos serviços de voz básica, voz avançada, dados e outros serviços, complementada por valores estimados com base nas perdas históricas. A movimentação na provisão para devedores duvidosos foi como segue: Consolidado Saldo final em 3 de junho de Despesa para devedores duvidosos Redução decorrente de outras contas a receber (1) (25.226) Baixa da provisão (2) ( ) Saldo final em 3 de setembro de (1) Redução ocorrida principalmente em função dos acordos com operadoras. (2) Decorrente de baixa de faturas oriundas de serviços de voz e dados, após esgotamento de ações de cobrança. 6/11/29 17:5:9 Pág: 32

33 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 3/9/ EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A / NOTAS EXPLICATIVAS 13. Tributos diferidos e a recuperar 3 de setembro de 29 Controladora 3 de junho de 29 3 de setembro de 29 Consolidado 3 de junho de 29 Tributos diferidos Prejuízo fiscal Base negativa de contribuição social Provisão para devedores duvidosos Provisão para contingências Provisão para ajuste ao valor de realização de ativo imobilizado e intangível (1) Contratos de SWAP Plano de assistência médica - aposentadoria Outros valores (demais provisões) Total Circulante Não circulante Tributos a recuperar Imposto de renda/contribuição social a recuperar Imposto sobre prestação de serviços ICMS Outros (2) Total Circulante Não circulante (1) Como conseqüência da incorporação das controladas VSA e VSP (Nota 1), a controlada Embratel, na condição de incorporadora, seguindo as disposições da Instrução CVM nº 371/2, reconheceu no mês de março de 28 créditos fiscais diferidos de IRPJ e CSLL no montante de R$ , substancialmente referentes a provisão para realização do ativo permanente ( impairment ). (2) No consolidado, representados, principalmente, pelos créditos fiscais INSS, ILL e do PIS e COFINS apurados de acordo com as Leis nº 1.637/2 e nº 1.833/3 e aqueles retidos na fonte por órgãos públicos federais, nos moldes do artigo 64 da Lei 9.43/96. O ativo fiscal diferido de imposto de renda e contribuição social, calculado sobre o prejuízo fiscal, base negativa de contribuição social sobre o lucro líquido e sobre as diferenças temporárias é reconhecido contabilmente pelas suas controladas Embratel, Star One e PMS, levando-se em consideração a geração de lucros tributáveis futuros, de acordo com o estabelecido na Instrução CVM nº 371/2. Os estudos técnicos realizados pelas referidas controladas, para constituir e suportar a manutenção dos valores contabilizados, indicam a plena realização destes ativos dentro do prazo estipulado na referida Instrução. Tais estudos correspondem às melhores estimativas da Administração sobre a evolução futura dos resultados destas controladas. Nesse sentido, e devido a própria natureza das projeções financeiras e às incertezas inerentes às informações baseadas em expectativas futuras, principalmente no mercado no qual estas controladas estão inseridas, poderão gerar diferenças entre os resultados estimados e os reais. 6/11/29 17:5:9 Pág: 33