Agenda Sumário MACRO Anúncio da Reunião do FOMC (EUA) (jun); Vendas de Casas Existentes (EUA) (mai); 75.000 70.000 65.000 60.000 55.000 50.000 45.000 Ibovespa 52 semanas jun/09 ago/09 out/09 dez/09 fev/10 abr/10 jun/10 Fonte: Bloomberg MERCADO EMPRESAS E SETORES SUZANO Aprovada proposta de compra da Futuragene SIDERURGIA Dados do IABr PETROBRAS Conference call do PN 2010-2014 AGE aprova novo limite de capital Mais um anúncio de indícios de petróleo no pré-sal COPEL Reajuste Tarifário Aprovado pela ANEEL MACROECONOMIA IPCA-15 (jun); Vendas de Casas Existentes (EUA) (mai); Bolsa Brasil Índice Cot. Dia Mês 2010 Ibovespa 64.810 0,0% 2,8% -5,5% IBX-50 8.902-0,5% 1,2% -6,9% IBX 20.296-0,4% 1,5% -6,3% ITEL 1.436 1,6% 1,8% -7,9% IEE 24.105 0,5% 5,5% -0,9% IGC 6.628 0,0% 3,0% -2,2% Perform ance setorial Ibovespa Setor Peso Dia Mês 2010 Energia 6,6% 1,0% 7,4% 0,1% Finanças 17,3% -0,7% 2,2% -1,7% Mineração 13,9% -0,7% -2,2% 0,7% Papel e Celulose 2,3% -1,9% 0,4% -20,4% Petróleo e Gás 16,2% -0,9% 0,9% -14,6% Siderurgia 9,6% 0,4% 1,6% -5,8% Telecom 4,4% 1,7% 1,0% -9,0% Transportes 4,0% 0,1% 6,8% -11,6% Construção 8,1% 0,7% 6,2% -9,2% Veículos e Peças 0,8% -0,4% 1,1% 4,4% Outros 7,4% 0,5% 3,6% -5,6% Varejo 9,4% 1,1% 9,5% 2,4% Maiores oscilações do dia Ibovespa Empresa Alta Empresa Queda Telemar NL PNA 5,2% Petrobras ON -2,7% TIM Part. O N 4,6% CCR ON -2,4% Lojas Renner ON 4,0% Fibria ON -2,3% LLX ON 3,6% Vivo PN -1,9% Empresa Vol. R$mm Empresa V ol. R$mm Vale PNA 609,3 BMF Bovespa ON 165,2 Petrobras PN 574,1 Brasil ON 160,0 OGX Petroleo ON 251,3 Vale ON 156,8 Petrobras ON 193,6 ItauUnibanco PN 140,4 Bolsas Internacionais Setor Cot. Dia Mês 2010 DJ 10.294-1,4% 1,5% -1,3% Nasdaq 2.262-1,2% 0,2% -0,3% S&P 1.095-1,6% 0,5% -1,8% México 32.471-1,3% 1,3% 1,1% Russia 2.050-2,0% 3,5% -2,7% Índia 17.750-0,7% 4,8% 1,6% China 2.589 0,1% -0,1% -21,0% Nikkei 10.113-1,2% 3,5% -4,1% FTSE 5.247-1,0% 1,1% -3,1% IBEX 10.016-0,6% 7,0% -16,1% Fo nte: B loomb erg, Economática e Ma crodad os Commodities Índice Cotação Dia Mês 2010 Petróleo WTI 77,2-0,8% 4,4% -2,7% Petróleo Brent** 77,8-1,3% 4,2% -0,2% Celulose (NBSK) 918 0,6% 3,7% 31,1% Metais (LMEX) 3.030 0,0% -4,7% -11,0% Níquel (LME) 19.450-2,8% -10,2% 4,8% Milho (CBOT) 372-0,7% -2,1% -15,6% Soja (CBOT) 936-0,3% 3,1% -7,7% Açúcar (NYBOT) 16,2 0,2% 14,2% -39,9% Café (LIFFE) 3.702-0,8% 5,9% -6,1% Moedas Cotação Dia Mês Ano Real/Dólar 1,782 0,5% 2,6% 1,8% Real/C. Moedas 98,0 0,8% -3,9% -3,9% Dólar/Euro 1,227-0,3% -0,3% -14,3% Peso/Dólar 3,927 0,1% 0,6% 3,4% Yen/Dólar 90,570-0,6% -0,8% -2,6% Risco país (D-1) Último Dia Mês Ano Brasil - Embi 222-0,4% -5,5% 15,6% Argentina 758-1,4% -6,1% 14,8% Rússia 240-3,2% -8,0% 27,7% Latinos 359-0,3% -6,5% 9,5% Emergentes 307-1,3% -5,5% 12,0% Economia Expectativas* Último Penúltimo Ano IPCA 0,49% 0,57% 0,52% 2,65% IGP-DI 1,35% 0,72% 0,63% 3,50% Selic 10,25% 9,50% 8,75% +0,75 p.p. * Expectativas revisadas às te rça s e quintas-feiras Renda Fixa Cotação Dia Mês Ano DI Jan11 11,3% -0,1% 2,9% 7,4% DI Jan12 12,1% -0,4% 0,9% 1,9% DI Jan13 12,2% 0,1% -0,2% -1,9% Dólar Comercial 1,782 0,5% 2,6% 1,8% Dólar Futuro 1,787 0,7% -2,4% -1,2% Global 40 134,0 0,0% 1,6% 0,8% Ob s: Cotaçõ es do dia 22 /6/2 010 **Atu alizado às 1 8:3 0h 1
MERCADO Nesta terça-feira, o Ibovespa encerrou em queda de 0,03%, aos 64.810 pontos e com volume financeiro negociado de R$ 5,33 bilhões. Seguindo os principais índices do mercado internacional, o Ibovespa reverteu a alta que permaneceu durante grande parte do pregão, e fechou em leve queda. Durante o pregão, ocorreu o anúncio do orçamento do Reino Unido, que segundo o ministro das finanças, busca cortar a participação do estado na economia, com o objetivo de eliminar o déficit estrutural até 2015/2016. Apesar do indicador de confiança do empresariado alemão ter apresentado resultado acima das expectativas, o resultado abaixo do esperado da venda de casas existentes nos EUA prevaleceu e levou mau humor as bolsas do mundo. Dentre as empresas que compõem o Ibovespa, destacaram-se positivamente o desempenho de Telemar NLeste PNA a TIM Part ON, cujas altas foram de 5,17% e 4,56% respectivamente. Já as maiores quedas foram Petrobras ON (-2,72%) e CCR Rodovias ON (-2,43%). O dólar fechou o dia com alta de 0,45% frente ao real, sendo cotado a R$ 1,78. EMPRESAS E SETORES SUZANO Aprovada proposta de compra da Futuragene A Suzano informou que foi aprovada, pelos acionistas da Futuragene plc., a sua proposta feita para a aquisição de 92,875% do capital social da empresa. A operação ainda está sujeita à aprovação das autoridades competentes do Reino Unido, e se aprovada, a Suzano passará a deter, indiretamente, 100% do capital social da Futuragene plc.. Lembrando que em 12/05/2010 a Suzano informou que realizou proposta de aquisição das ações da Futuragene, negociadas na London Stock Exchange, por aproximadamente US$82 milhões para os 92,875%. A Futuragene é uma empresa pioneira na pesquisa e desenvolvimento de biotecnologia direcionada para os mercados de culturas florestais e biocombustíveis, entre outros. A Futuragene desenvolve tecnologias sustentáveis com forte orientação ambiental para o atendimento das crescentes demandas por fibras, combustíveis, alimentos e melhor utilização de recursos naturais, como terra e recursos hídricos. Visão ATIVA Neutro. A Suzano já tinha acordo de cooperação tecnológica com a Futuragene e também participação acionária, tendo que o valor envolvido para a aquisição do restante do capital não é significativo para a Suzano. 2
SIDERURGIA Dados do IABr A produção brasileira de aço bruto atingiu 2,9 milhões de toneladas em maio, com elevação de 50,8% YoY. Na comparação mensal, a produção de maio ficou 5,5% superior à abril. No segmento de aços laminados, a produção atingiu 2,3 milhões de tons, representando um aumento de 5,2% MoM e +42,4% YoY. No total, a produção em 2010 acumula 13,5 milhões de toneladas de aço bruto e 10,8 bilhões de toneladas de laminados, representando um aumento de 56,9% e 64,5%, respectivamente, sobre o mesmo período de 2009. O resultado das vendas internas foi de 2,0 milhões de toneladas de produtos, superando em 12,7% MoM e alta de 55,3% YoY. As vendas acumuladas em 2010, de 8,8 milhões de toneladas, mostram aumento de 57,5% em relação ao mesmo período do ano anterior. Já as exportações de produtos siderúrgicos atingiram 654,8 mil toneladas, representando US$ 419,6 milhões de dólares no mês em questão. No acumulado de 2010, o resultado das exportações totalizaram 3,5 milhões de toneladas e US$2,0 bilhões, representando um aumento de 28,9% e 21,5%, respectivamente, comparado ao mesmo período do ano anterior. 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 Produção do Aço (1000 toneladas metricas por mês) Fonte: Bloomberg PRODUÇÃO BRASIL Visão ATIVA Positivo. Os dados de produção de aço brasileiro continuam demonstrando crescimento. A tendência de maiores vendas para o mercado interno pode sustentar os aumentos de preço dos produtos anunciado pelas empresas. Além disso, a expectativa é de que as siderúrgicas no exterior consigam recuperar tendência de aumento no preços dos produtos, repassando aumento de custos no curto prazo. PETROBRAS Conference call do PN 2010-2014 A Petrobras realizou ontem uma conference call com investidores e analistas para detalhar o PN 2010-2014 que foi divulgado no dia 21/06, e que prevê US$224 bilhões de investimentos 3
no período. A seguir, detalhamos alguns dos pontos apontados na apresentação, em especial o cenário em que a empresa está considerando as principais premissas utilizadas no plano, e as justificativas para um aumento tão significativo na área de RTC (Refino, Transporte e Comercialização). Um ponto que a empresa voltou a reforçar foi que o valor de Captação Total Líquida de US$ 58 bilhões, indicada no PN, não considera cessão onerosa, mas sim volume de dívida nova e ainda a parcela dos minoritários na capitalização. Visão ATIVA Neutro. A conference serviu basicamente para entender o cenário com que a empresa trabalha para o preço do petróleo, manter metas agressivas de crescimento da produção, lembrando que apesar do forte crescimento da produção de petróleo no Brasil nos últimos anos, a estatal não tem histórico positivo de entregar metas de produção, e ainda confirmar a necessidade da captação. Mantemos avaliação negativa sobre as mudanças introduzidas no novo PN, em especial pelo crescimento dos investimentos em RTC, e acreditamos que as ações da estatal continuarão voláteis em função das indefinições do processo de capitalização e também pelo próprio processo. Dada a volatilidade das ações no curto prazo, mantemos recomendação NEUTRA para as ações da estatal. Cenário para o preço do petróleo considerando a taxa natural de declínio da produção mundial de petróleo será necessário o descobrimento de novas reservas e a reavaliação de reservas existentes para atender a demanda mundial de petróleo, em especial de países em desenvolvimento. Mesmo com esse cenário positivo e com as estimativas de consultorias especializadas sobre tendência de preço de petróleo no futuro, a Petrobras considerou no PN uma trajetória mais conservadora para o preço do petróleo, sendo o de longo prazo em US$82/barril (17% acima da nossa estimativa); 4
Estimativas de preço de Óleo x Plano de negócios 2010-2014 Fonte: Petrobras Estratégia de integração das atividades intensificada o forte aumento dos investimentos no segmento de RTC foi justificado para assegurar o abastecimento doméstico, a liderança na distribuição e desenvolver mercado exportador para derivados. Outras áreas também terão suas atividades incrementadas, mas em linha com o que já vinha sendo observado nos PN s anteriores; Metas de produção de petróleo e gás globais caem, mas no Brasil tem ligeira alta apesar da queda na estimativa de longo prazo para a produção de petróleo e gás natural, em função da redução no volume de investimentos na área internacional, a produção doméstica teve a curva acentuada e o volume em 2020 ficou ligeiramente superior ao do PN anterior. Para dar suporte a esse crescimento, estão previstas entradas de vários sistemas novos de produção, tanto para a produção de óleo pesado como para Pré-sal. Nesse sentido, as áreas do pré-sal receberão investimentos de US$33 bilhões, algo próximo de 30% do volume total da área de E&P; 5
Metas de produção de Óleo e Gás Natural 2010-2020 Fonte: Petrobras A área de RTC foi a que apresentou o maior crescimento de investimentos no novo PN da Petrobras, justificado pela empresa pela necessidade de manter estratégia de integração das atividades, melhorar a qualidade dos produtos, acompanhar o crescimento da demanda doméstica por derivados e aproveitar oportunidade de exportação. Pelo PN 2010-2014, a Petrobras chegará em 2014 com capacidade de refino próxima a 96% da demanda doméstica, mas em 2020, com os 6 projetos implementados, essa capacidade passa a ser de 15% acima da demanda, cuja previsão é de um crescimento de 3,4% a.a.. Mantemos avaliação de esse investimento possui um retorno baixo e por consequência acrescenta pouco valor à empresa; 6
Produção nacional, Refino e Demanda (Mil bpd) Fonte: Petrobras PETROBRAS AGE aprova novo limite de capital Em AGE, realizada ontem, foi aprovada alterações no Estatuto Social da Petrobras que prevê um novo limite de capital autorizado para as ações ordinárias, no montante de R$ 90 bilhões, mediante a emissão de ações ordinárias no limite de 3,2 bilhões de ações e altera o limite quantitativo de ações preferenciais para 2,4 bilhões de ações, mantido o montante atual de R$ 60 bilhões. Visão ATIVA Neutro. A aprovação do novo limite de capital já era amplamente esperada, e não trará impacto para as ações no curto prazo. Porém, é uma etapa importante que foi cumprida para o processo de capitalização, que a cada dia ganha uma probabilidade maior de ocorrer dentro do prazo estimado, até julho de 2010. PETROBRAS Mais um anúncio de indícios de petróleo no pré-sal A Petrobras divulgou ontem a descoberta de indícios de petróleo em reservatórios do pré-sal em águas profundas da Bacia de Campos. A descoberta é resultado da pesquisa exploratória testada pelo poço 6-ABL-57D-RJS, localizado na área de concessão do Campo de Albacora Leste. Estimativas preliminares sugerem acumulação de óleo leve e de boa qualidade, mas ainda não foi divulgado o volume comercial da área e nem a possibilidade de aproveitar a 7
infraestrutura de produção e escoamento existente na área. O campo de Albacora Leste é operado pela Petrobras (90%) e desenvolvido em parceria com a Repsol (10%). Visão ATIVA Positivo, porém ainda sem impacto efetivo dado que não se conhece o potencial de agregação de reservas da área. A indicação de acumulação de óleo e boa qualidade do petróleo e ainda proximidade com sistemas em operação pode representar um elevado retorno. Não acreditamos que a notícia traga impacto para as ações, que continuarão performando em função da expectativa quanto a capitalização. COPEL Reajuste Tarifário Aprovado pela ANEEL A Agência Nacional de Energia Elétrica (ANEEL) aprovou nesta segunda-feira um reajuste médio de 2,46% para as tarifas da copel, acima do solicitado pela empresa, que era de 2,39%. O reajuste que entra em vigor a partir da próxima quinta-feira, dia 24, terá um impacto de +3,08% para os consumidores de baixa tensão, uma redução de 4,25% para os de baixa renda, +1,16% para a indústria e um aumento de 3,65% para os demais consumidores. Visão ATIVA Marginalmente positivo, pois o valor do reajuste veio acima do pedido pela empresa, porém esperamos maiores detalhes da emprea sobre sua implementação ou não, dado o histórico de não repasse adotado em reajustes anteriores pelo controlador. MACROECONOMIA IPCA-15 (junho) O IPCA-15 de junho variou 0,19%, desacelerando em relação aos 0,63% apresentados em maio. O resultado veio acima da mediana das expectativas do mercado (0,17%), mas abaixo da nossa previsão (0,28%). O principal driver dessa desaceleração, e de nosso erro de previsão, foi o grupo Alimentação e Bebidas, que apresentou forte deflação de 0,42%, puxada pelos alimentos in natura. Enquanto que Saúde e Cuidados Pessoais puxaram o índice para cima em 0,76%. 8
Venda de Casas Existentes (EUA) (abril) O indicador de Vendas de Casas Existentes em maio caiu 2,2% para 5,7 milhões (anualizado), abaixo da mediana das expectativas do mercado (6,2 milhões); em relação ao mesmo mês do ano anterior o crescimento foi de 19,2%. A mediana do preço dos imóveis também subiu 4,2% para US$179,6 mil. O estoque de imóveis caiu muito pouco, representado uma oferta de 8,3 meses ao nível de vendas atual. O resultado de maio, assim como o do mês anterior, foi favorecido pela concessão de crédito tributário aos compradores de residências, encerrada no mês. 9
a Código Cotação Variações (%) 52-sem Volume Free Val. Merc. Ação R$ Dia Semana Mês Ano 52-sem Mínimo Máximo (R$ mil) Méd. 3m Méd. 6m Float R$ mm Índices Ibovespa IBOV 64.810 0,0 0,6 2,8-5,5 30,1 48.261 71.989 5.368.000 93,1% 93,9% - - IBX-50 IBRX50 8.902-0,5 0,3 1,2-6,9 22,8 6.945 10.048 - - - - - IGC IGC 6.628 0,0 0,8 3,1-2,2 38,0 4.744 7.099 - - - - - Açúcar e Álcool Cosan CSAN3 22,50 0,1 0,0 8,4-12,1 57,3 13,85 25,88 32.251 113,9% 98,1% 39,1% 9.140 Guarani ACGU3 4,00-0,7-1,0-1,5-28,6-3,4 3,55 6,34 3.899 72,0% 87,1% 27,6% 1.147 São Martinho SMTO3 14,66 0,5 4,3 0,1-13,8-8,6 12,55 20,11 1.118 78,5% 47,9% 35,4% 1.655 Agrícola Fer Heringer FHER3 8,22-0,2 1,4 3,4-23,2 18,6 5,98 12,88 375 36,8% 30,0% 32,2% 398 Fosfertil FFTL4 14,42-1,6-1,9-7,2-12,6 1,1 12,76 22,90 4.083 82,6% 47,1% 30,0% 6.086 SLC Agrícola SLCE3 14,24-0,4 2,2 1,8-12,2-16,0 12,42 19,85 1.925 84,9% 69,5% 42,9% 1.390 Alimentos JBS JBSS3 8,03 0,6 0,8 10,8-13,6 17,8 6,22 11,00 17.403 33,3% 39,4% 46,8% 20.264 Marfrig MRFG3 17,45 2,0 5,1 2,2-8,5 25,4 13,59 24,09 53.807 168,2% 193,0% 34,2% 6.047 Minerva BEEF3 6,95-1,4-0,3 6,1 19,2 119,1 2,89 7,92 1.489 66,7% 47,6% 26,7% 727 BRF Foods BRFS3 25,40-0,2 0,4 9,0 12,0 37,6 18,34 25,98 56.113 99,9% 101,2% 71,9% 22.099 M Dias Branco MDIA3 39,69-0,5-2,0 9,5-4,1 52,1 26,21 51,23 1.008 73,5% 47,9% 18,5% 4.501 Auto-Peças Fras-Le FRAS4 3,59 0,6 2,6 11,3 34,2 114,7 1,72 3,67 159 56,4% 62,8% 15,1% 359 Iochpe Maxion MYPK3 16,51 1,1 0,5 4,6 31,7 145,9 6,65 17,00 413 8,0% 6,7% 46,0% 1.566 Marcopolo POMO4 8,84 0,7 1,4 5,1 32,6 116,7 3,94 8,91 1.181 38,2% 36,6% 70,0% 1.840 Plascar PLAS3 3,44 2,7 4,9 8,5 41,6 53,6 2,00 4,15 3.109 145,1% 44,6% 37,5% 573 Randon RAPT4 9,90-0,5 3,4 4,9-3,1 62,4 5,95 10,82 5.541 113,1% 116,1% 56,9% 2.245 Aviação Embraer EMBR3 9,81-0,4 0,7 1,1 4,4 25,5 7,17 10,94 12.771 79,4% 67,0% 27,5% 7.099 Gol GOLL4 22,90-0,1-1,5 12,8-9,3 118,9 10,07 27,92 25.797 83,5% 77,6% 35,3% 6.178 TAM TAMM4 27,16 1,9 1,8 11,9-25,2 44,6 18,27 41,48 33.620 103,4% 94,4% 53,8% 3.975 Bens de Capital Ind. Romi ROMI3 10,37-1,2-3,5-7,6-9,7 31,0 7,67 14,64 805 173,9% 97,2% 52,6% 775 Lupatech LUPA3 23,70-0,8-2,0 13,6-12,7 0,4 18,18 31,97 2.151 35,6% 33,6% 70,4% 1.130 Metalfrio FRIO3 9,92 2,3 6,3 6,8 6,0 203,0 3,11 12,37 31 48,4% 20,3% 40,4% 411 Weg WEGE3 17,30-0,6-1,1 1,8-4,6 32,0 12,15 19,56 2.136 45,6% 41,2% 31,7% 10.742 Bolsas BM&F Bovespa BVMF3 12,11-0,9-0,7-0,2 0,9 16,6 9,75 13,73 165.178 91,8% 98,3% 97,9% 24.309 Cetip CTIP3 14,97 1,4 1,5 0,2 7,2-10,56 16,76 3.785 54,5% 48,9% 21,0% 3.352 Calçados Alpargatas ALPA4 7,59 0,5 1,2 16,8 34,2 104,3 3,45 7,59 1.744 71,0% 93,0% 41,8% 2.644 Grendene GRND3 7,60-1,3 0,0 2,7-21,8 42,3 5,22 9,96 477 79,1% 70,5% 25,1% 2.285 Cartões Redecard RDCD3 27,80-0,5-2,8 1,1-0,7 2,2 22,45 33,01 30.447 51,8% 56,1% 50,0% 18.701 Cielo CIEL3 16,28-1,0-3,4 5,7 10,0-13,03 18,10 51.261 75,4% 81,8% 41,0% 22.145 Concessões Rodoviárias CCR CCRO3 36,20-2,4-2,2-2,6-8,7 25,5 27,85 44,37 33.620 79,7% 86,0% 34,8% 15.979 OHL OHLB3 41,87-0,2 0,4 4,7 25,0 112,8 18,81 44,32 4.285 132,3% 95,3% 40,0% 2.884 Construção Civil Br Brokers BBRK3 5,93-0,2-0,3 0,5-7,0 109,2 2,74 9,20 3.120 36,8% 34,9% 45,8% 978 Brascan Residen. BISA3 7,78-0,4 0,1-0,3 1,2 98,8 3,83 9,38 9.730 69,0% 53,0% 47,2% 3.374 Camargo Des Imob CCIM3 5,45 2,8 2,1-2,2 2,2 46,6 3,66 6,56 1.924 318,0% 241,1% 33,9% 616 CR2 CRDE3 5,24 1,7 1,7-1,1-14,3 19,0 4,43 8,31 33 45,2% 32,0% 54,4% 242 Cyre Com. Prop. CCPR3 9,98-3,1-3,1-0,2-17,3 22,2 7,94 12,55 484 114,7% 99,4% 63,4% 862 Cyrela CYRE3 21,10-0,2 0,4 6,8-11,9 65,3 12,78 27,87 96.617 126,1% 133,1% 63,4% 8.913 Even EVEN3 7,20 0,4 0,0 9,1-13,5 129,3 3,10 8,53 10.983 151,4% 226,6% 43,4% 1.680 Gafisa GFSA3 11,65 1,0 0,7 5,9-16,6 57,2 7,41 15,99 45.835 83,9% 96,2% 86,1% 4.992 Inpar INPR3 2,97 6,1 6,1 6,1-14,7 26,4 2,18 4,76 7.261 182,6% 133,2% 29,5% 847 JHSF JHSF3 2,53 2,0 3,3 4,6-30,8 45,0 1,69 4,09 2.023 151,8% 135,5% 18,6% 1.078 Lopes Brasil LPSB3 22,85-0,2-0,2 2,9-2,9 140,6 9,30 27,01 1.642 128,1% 96,0% 50,2% 1.131 MRV MRVE3 13,05 1,6 4,5 10,4-5,9 59,3 8,03 14,24 29.548 71,9% 73,3% 57,2% 6.283 PDG Realty PDGR3 16,13 1,0 0,9 5,4-5,8 66,0 9,59 19,42 119.960 148,0% 155,2% 71,4% 8.860 Rodobens RDNI3 11,70-2,1-1,7-1,7-34,2-27,4 10,95 20,76 1.308 80,3% 99,8% 47,4% 568 Rossi Resid. RSID3 13,72 0,6-1,2 5,1-8,9 92,4 7,16 16,13 32.495 91,8% 101,4% 62,2% 3.651 São Carlos SCAR3 16,00 0,6 0,0 4,6 7,7 6,1 13,53 17,59 99 20,9% 18,3% 53,0% 922 Tecnisa TCSA3 8,94-1,9-3,5 19,8-12,2 80,7 4,85 11,73 232 28,7% 28,4% 38,0% 1.299 Consumo Ambev AMBV4 188,51 0,3 2,2 8,7 9,1 57,7 118,78 190,25 71.457 110,0% 129,7% 28,9% 108.513 Hypermarcas HYPE3 23,75-0,4-0,2-3,5 18,8 93,9 11,44 25,71 31.825 62,8% 86,7% 31,6% 12.823 Natura NATU3 41,03 0,3 2,6 8,3 15,8 73,4 23,47 42,88 89.299 266,3% 315,2% 39,5% 17.662 Souza Cruz CRUZ3 69,45 0,1 0,6 4,6 24,2 36,1 51,55 70,69 15.563 86,1% 93,7% 24,7% 21.230 Educacional Anhanguera AEDU11 27,75 2,8 2,8 5,9 11,6 57,6 16,50 29,16 16.665 245,4% 221,8% 43,6% 3.402 Estácio ESTC3 19,99-0,1-0,1 3,0-17,9 8,0 17,24 25,53 54 5,9% 4,2% 26,9% 1.572 Kroton KROT11 13,70-1,4-2,1-8,1-23,9-4,1 12,24 20,40 508 34,0% 36,2% 43,0% 842 SEB SEBB11 19,70-1,0-1,0-6,2-14,0 27,5 14,05 23,67 1.117 197,0% 172,4% 29,0% 795 10
Código Cotação Variações (%) 52-sem Volume Free Val. Merc. Ação R$ Dia Semana Mês Ano 52-sem Mínimo Máximo (R$mil) Méd. 3m Méd. 6m Float R$ mm Índices Ibovespa IBOV 64.810 0,0 0,6 2,8-5,5 30,1 48.261 71.989 5.368.000 93,1% 93,9% - - IBX-50 IBRX50 8.902-0,5 0,3 1,2-6,9 22,8 6.945 10.048 - - - - - IGC IGC 6.628 0,0 0,8 3,1-2,2 38,0 4.744 7.099 - - - - - Energia AES Tietê GETI4 20,17 0,8 1,2 3,5 6,1 10,1 17,10 20,29 6.781 68,4% 70,3% 39,5% 7.176 Celesc CLSC6 34,49 0,0 0,3 1,7 1,0 10,1 30,72 40,37 17 1,7% 1,5% 70,0% 1.563 Cemig CMIG4 25,90 0,7 0,9-0,4-5,3 15,1 22,08 30,03 35.340 81,5% 83,2% 76,6% 15.742 Cesp CESP6 25,10 0,8-1,5 14,6 5,0 38,2 17,78 26,10 22.675 110,8% 104,3% 59,4% 7.515 Coelce COCE5 25,75 0,0-1,0 3,9-7,6 21,3 20,90 29,80 840 53,9% 51,9% 13,9% 2.113 Copel CPLE6 34,49 0,3 0,6 2,7-6,1 29,3 25,51 40,07 37.983 162,5% 170,9% 45,0% 8.932 CPFL Energia CPFE3 39,51 0,3-0,6 7,5 16,1 36,7 27,95 40,73 17.034 97,0% 100,2% 30,5% 18.961 Eletrobrás ON ELET3 24,85 2,2 1,8 9,7-2,9 23,0 17,32 30,69 24.114 86,8% 62,5% 21,0% 29.041 Eletrobrás PN ELET6 28,81 0,6-0,3 9,9-3,3 17,9 20,68 34,10 21.166 98,2% 80,3% 84,0% 29.041 Eletropaulo ELPL6 35,65 1,9 3,3 15,8 16,2 25,8 27,29 35,95 26.682 104,1% 106,4% 56,2% 5.961 Energias do BR ENBR3 35,05 1,3 1,9 4,9 10,5 37,8 24,69 35,47 10.331 93,6% 98,1% 35,0% 5.556 Equatorial EQTL3 15,66-0,4 1,0 2,4-11,2-2,6 13,77 18,88 3.535 79,8% 78,8% 44,6% 1.699 Light LIGT3 21,97 1,4 3,6 7,2-8,2-7,3 19,67 26,05 12.955 81,7% 69,9% 23,5% 4.480 MPX Energia MPXE3 22,00 0,9 1,9 3,8-2,2 56,3 13,35 28,09 10.824 96,0% 96,4% 24,2% 3.007 Taesa TRNA11 27,55 0,6 0,6-2,9-26,3-21,6 25,70 39,00 97 6,1% 1,9% 34,1% 2.420 Tractebel TBLE3 20,64-1,1-1,8 0,0-3,6 19,5 17,25 22,52 8.732 79,6% 64,8% 31,3% 13.473 Trans. Paulista TRPL4 45,60-0,9-2,4 1,3-6,5 6,2 41,75 49,83 15.665 231,7% 216,2% 17,2% 6.968 Financeiro Itaú Unibanco ITUB4 35,30-0,4 0,0 1,8-7,2 33,8 25,95 40,24 140.387 71,5% 75,6% 54,5% 142.554 Bradesco BBDC4 30,70-0,9-0,4 1,0-6,9 25,3 23,66 35,06 105.794 84,4% 84,3% 60,0% 94.951 Banco do Brasil BBAS3 28,25 0,2 3,8 8,7-1,3 48,3 18,81 30,90 160.011 180,4% 179,6% 21,7% 72.566 Santander Brasil SANB11 20,19-1,0-2,9 4,7-15,1-18,31 24,18 28.595 79,5% 79,1% 16,5% 80.075 Banrisul BRSR6 13,54-0,8 1,4 5,6-5,7 81,4 7,25 15,31 3.297 38,0% 38,4% 42,8% 5.039 Banco ABC ABCB4 12,85 0,8 3,2 7,5 11,2 73,2 6,83 14,17 5.448 234,3% 225,7% 32,4% 1.728 Panamericano BPNM4 8,83-1,5-4,0 0,8-15,2 94,4 4,36 12,35 1.116 55,7% 40,0% 25,6% 2.158 Bicbanco BICB4 11,74-1,8 0,3-4,4-0,1 67,2 6,84 14,42 1.165 55,9% 51,9% 28,3% 2.947 Indusval IDVL4 7,73 0,4 2,0 1,1-3,2 24,1 5,98 9,41 264 160,0% 98,5% 51,2% 322 Banco Sofisa SFSA4 4,12 1,5-1,4 3,8-14,1 1,7 3,69 6,37 43 9,5% 8,8% 25,6% 619 Daycoval DAYC4 8,44-0,1 2,7 2,9-8,6 29,2 6,28 9,82 3.309 360,5% 264,7% 25,7% 1.813 Banco Pine PINE4 10,14-0,3 1,5 4,1-2,4 32,7 7,52 11,25 33 16,3% 13,3% 23,0% 845 Porto Seguro PSSA3 18,40 0,0 1,1-2,1-8,6 32,9 13,94 21,30 2.681 44,3% 38,7% 30,0% 6.029 Sul America SULA11 43,70 2,8 6,3-6,0-12,0 52,1 28,38 50,64 8.098 68,4% 91,2% 37,1% 4.061 Holding Bradespar BRAP4 36,40 0,2 3,0-1,6-4,3 44,7 22,59 44,91 33.985 89,0% 92,2% 71,9% 12.555 Itaúsa ITSA4 11,67 0,0-0,1 4,8 0,7 42,9 8,00 12,69 64.594 80,4% 84,2% 54,5% 51.261 Logística ALL ALLL11 15,15 0,3 0,3 4,6-7,0 30,7 10,60 18,58 33.190 82,6% 76,1% 61,3% 11.241 LLX LLXL3 7,98 3,6 2,3 7,8-21,1 113,4 3,72 10,11 15.125 67,4% 59,0% 46,0% 5.527 LOG-In LOGN3 6,51-0,9-2,7 2,4-23,4-23,0 6,00 9,54 128 36,4% 25,9% 62,0% 557 Santos Brasil STBP11 15,00-0,7 1,7-3,1-13,1 43,5 10,65 17,98 4.346 317,2% 263,7% 30,9% 1.967 Tegma TGMA3 15,05 2,4 6,0 16,0 0,0 131,6 6,37 16,02 330 35,0% 24,4% 34,5% 992 Wilson Sons WSON11 22,70 0,2 1,3 10,2 8,3 60,9 13,97 24,99 2.667 225,8% 217,0% 37,0% 779 Material de Construção Duratex DTEX3 16,50-0,9 0,6 5,8 1,9 113,7 7,35 19,09 14.904 68,5% 70,4% 43,4% 7.552 Eternit ETER3 8,53 0,1 0,9 6,0 3,1 40,7 6,00 8,76 1.282 142,8% 128,3% 82,6% 763 Mineração Vale ON VALE3 48,00-1,0 2,1-4,0-2,3 40,2 30,98 59,90 156.841 87,8% 95,8% 39,2% 237.151 Vale PNA VALE5 41,57-0,7 2,2-3,1-0,7 40,5 26,80 51,51 609.307 68,2% 74,9% 95,6% 237.151 MMX Mineração MMXM3 12,15-0,4 0,2 10,4 21,3 126,9 4,79 14,70 33.735 66,4% 66,9% 34,9% 5.740 Papel e Celulose Klabin KLBN4 5,09-0,4 0,2 2,0-2,9 80,5 2,75 5,81 8.291 77,7% 84,9% 73,8% 4.873 Suzano P&C SUZB5 16,40 0,6 3,5 2,5 0,1 53,5 10,69 20,15 30.189 113,6% 137,3% 45,4% 6.284 Fibria FIBR3 29,50-2,3-0,7 0,0-24,5 38,7 21,46 41,50 55.686 99,2% 95,8% 37,1% 13.804 Petróleo e Gás Braskem BRKM5 12,72 1,8 2,6 17,9-9,7 83,3 6,85 15,41 22.105 100,9% 104,9% 61,4% 8.742 Comgás CGAS5 33,80-0,2 0,1-0,9 8,0 6,4 29,23 35,50 433 51,0% 29,1% 22,0% 3.764 Ultrapar UGPA4 85,15 0,6 1,8 4,1 7,8 42,6 58,48 87,49 18.319 62,4% 66,8% 64,0% 11.406 Petrobras ON PETR3 33,24-2,7-2,9-2,5-19,1-11,5 29,52 44,53 193.579 125,7% 119,9% 8,5% 276.366 Petrobras PN PETR4 29,11-1,0-1,3-1,7-19,5-3,9 26,00 39,29 574.108 89,9% 88,8% 37,5% 276.366 OGX OGXP3 17,94 0,4 4,8 10,7 4,9 77,4 9,81 19,55 251.277 88,5% 82,2% 38,0% 57.987 Saneamento Copasa CSMG3 24,90 2,2 3,5 3,3-22,6 7,2 20,95 33,12 6.792 95,6% 76,3% 46,6% 2.862 Sabesp SBSP3 34,64 0,6 1,7-1,0 1,3 33,4 25,81 35,96 9.912 78,1% 86,6% 49,7% 7.892 Sanepar SAPR4 2,48-0,8-0,8-0,8-4,6 28,6 1,84 2,98 112 243,5% 167,2% 12,8% 1.027 11
Código Cotação Variações (%) 52-sem Volume Free Val. Merc. Ação R$ Dia Semana Mês Ano 52-sem Mínimo Máximo (R$mil) Méd. 3m Méd. 6m Float R$ mm Índices Ibovespa IBOV 64.810 0,0 0,6 2,8-5,5 30,1 48.261 71.989 5.368.000 93,1% 93,9% - - IBX-50 IBRX50 8.902-0,5 0,3 1,2-6,9 22,8 6.945 10.048 - - - - - IGC IGC 6.628 0,0 0,8 3,1-2,2 38,0 4.744 7.099 - - - - - Saúde Amil AMIL3 14,60-0,7 0,7 6,2 7,1 52,5 8,26 15,77 9.503 162,8% 182,4% 27,4% 5.211 Dasa DASA3 16,04 3,2 2,8 6,9 12,6 87,4 8,41 16,44 20.042 153,4% 169,4% 93,5% 3.683 Fleury FLRY3 18,80 1,6 2,4 5,6 2,2-16,00 20,49 482 15,2% 13,1% 30,0% 2.468 Drogasil DROG3 33,49 0,7 2,6 13,7 20,6 95,6 16,77 34,58 1.315 41,7% 40,3% 41,4% 1.990 Tempo Participações TEMP3 3,43-0,6 0,9 11,0-8,5 14,3 2,75 4,19 375 30,3% 24,9% 52,4% 536 Odontoprev ODPV3 60,25 4,2 3,8 8,8 11,3 152,3 22,03 60,43 5.613 123,6% 106,4% 82,3% 2.668 Profarma PFRM3 15,86 4,0 3,9 1,4-2,7 51,9 9,85 18,62 1.293 146,1% 145,4% 44,4% 524 Siderurgia Aços Villares AVIL3 0,74 0,0 1,4 5,7 14,6 85,8 0,39 0,93 104 45,6% 12,4% 12,7% 3.655 Confab CNFB4 4,96-2,7-1,0 18,4 0,1 16,6 3,90 5,69 2.400 92,6% 78,4% 51,0% 2.038 CSN CSNA3 27,44 0,8 2,1-1,7 1,2 33,6 18,79 35,80 73.546 60,5% 56,6% 50,0% 40.007 Gerdau GGBR4 25,45-0,4 0,8 1,8-12,2 30,4 18,03 31,73 116.591 85,5% 86,4% 50,3% 32.759 Magnesita MAGG3 11,20-2,2-3,1 0,9-22,5 54,6 7,04 15,98 4.651 78,8% 58,1% 43,7% 2.889 Met. Gerdau GOAU4 32,10-0,3-0,2 1,2-7,6 30,1 22,52 39,30 22.262 80,3% 80,7% 74,5% 12.083 Paranapanema PMAM3 5,68-1,0-4,1 9,4-15,0 83,2 2,92 8,47 5.456 52,0% 42,5% 99,6% 1.813 Usiminas PNA USIM5 47,50 0,9 1,8 3,5-3,6 27,0 34,32 64,45 126.985 85,6% 92,9% 94,6% 23.433 Usiminas ON USIM3 47,45 2,0 3,0 5,4-5,0 29,2 34,52 66,20 26.126 106,9% 125,8% 34,3% 23.433 Shopping Center Aliansce ALSC3 11,55 0,5 0,5 6,0 0,0-8,38 11,65 7.424 228,1% - 46,6% 1.611 BR Malls BRML3 24,40 1,7 4,7 5,2 14,7 50,9 14,69 24,56 18.884 127,4% 90,9% 64,3% 4.920 General Shoppings GSHP3 7,89-0,1-0,1 10,4-7,7 110,4 3,73 10,49 591 81,5% 64,7% 40,6% 398 Iguatemi Shoppings IGTA3 32,40 2,4 3,0 8,1-3,9 75,1 17,55 34,00 4.055 132,9% 109,2% 35,8% 2.568 Multiplan MULT3 33,65 0,4 1,5-0,3 4,9 68,9 18,68 35,59 19.702 217,8% 202,5% 24,8% 6.019 Tecnologia Bematech BEMA3 8,89-0,3 1,5 2,1 8,5 41,6 5,94 9,50 157 24,0% 21,1% 59,0% 458 CSU CARD3 8,80 0,0 0,0 12,8 4,7 94,7 4,32 9,14 3.296 400,0% 454,0% 44,2% 421 Positivo Informática POSI3 17,65-1,1-1,4 5,7-18,5 83,9 9,60 22,28 2.316 49,4% 48,9% 27,2% 1.519 Tivit TVIT3 18,03 0,2 0,2 2,0 15,9-11,71 18,51 261 5,0% 7,7% 43,5% 1.604 Totvs TOTS3 130,48-1,3-4,8 0,5 12,2 99,4 64,66 138,30 29.502 201,2% 265,0% 68,2% 4.065 UOL UOLL4 8,96 0,1-2,6-3,6-4,6 22,2 6,80 11,49 283 68,4% 47,8% 16,0% 1.072 Telefonia Fixa Brasil Telecom BRTO4 12,45 3,0 2,9 4,7-25,7 0,8 10,20 18,49 9.225 65,6% 69,7% 31,2% 8.197 Telemar ON TNLP3 38,80-0,2-1,0 8,4-5,3 22,9 28,68 42,47 13.876 122,5% 140,0% 46,2% 12.362 Telemar PN TNLP4 29,07 2,6 3,0-2,4-13,3 13,4 24,04 35,39 33.630 84,7% 98,3% 97,5% 12.362 Telemar NL TMAR5 52,70 5,2 2,2 1,5-15,3 10,2 42,72 67,99 5.097 54,9% 62,1% 12,5% 13.954 Telesp TLPP4 37,41 0,7 0,2 7,2-7,2-5,4 32,73 42,55 4.069 62,7% 76,7% 12,0% 17.994 Telefonia Móvel TIM Part. ON TCSL3 7,33 4,6 2,1 4,6 2,5 6,4 5,05 7,88 4.434 129,9% 136,6% 22,9% 14.327 TIM Part. PN TCSL4 4,99 2,5 1,6 1,2 0,3 50,6 3,22 5,27 19.700 84,6% 80,2% 39,3% 14.327 Vivo ON VIVO3 89,10-2,1-3,0 22,1 72,1 158,1 33,85 93,90 1.855 181,7% 258,0% 11,1% 25.124 Vivo PN VIVO4 49,15-1,9-3,6-1,6-5,8 46,5 33,25 54,73 26.543 81,8% 85,7% 55,5% 25.124 TV a Cabo Net NETC4 18,47-0,5-3,6-0,4-23,0 0,3 16,99 25,23 34.963 129,4% 120,4% 57,7% 6.298 Varejo B2W BTOW3 34,04 3,1 1,6 11,2-28,6-5,5 27,51 56,85 14.608 50,6% 48,7% 45,1% 3.751 Coteminas CTNM4 4,42 2,6 0,7 0,7-17,2-4,6 4,20 6,74 146 51,8% 48,5% 79,6% 520 Dufry Ag DAGB11 141,00-0,7 0,7 16,5 0,0-110,00 153,50 226 - - 49,0% 9.165 Globex GLOB3 13,30 0,8 0,8 1,5-13,6 73,9 7,40 19,80 3 9,1% 5,0% 19,5% 1.647 Guararapes GUAR3 63,00 1,6 5,0 6,8-13,7 136,7 25,83 75,21 2.753 260,7% 185,1% 18,1% 3.526 Localiza RENT3 20,79-0,8-2,2 8,9 8,0 81,8 10,93 22,47 12.923 108,9% 108,4% 57,1% 4.106 Lojas Americanas LAME4 13,66 1,2 3,9 10,2-11,7 53,8 8,80 16,05 37.680 128,3% 117,8% 54,2% 9.011 Lojas Renner LREN3 48,86 4,0 2,9 12,3 26,7 140,2 20,45 49,75 66.943 169,7% 169,2% 99,9% 5.955 Marisa MARI3 19,96 1,0 0,1 10,3 84,0 309,3 4,69 20,00 984 40,0% 45,3% 26,9% 3.684 Pão de Açúcar PCAR5 62,18 1,8 1,9 6,3-3,6 74,2 35,45 67,88 31.247 68,6% 71,5% 37,1% 15.915 Saraiva SLED4 36,50 1,4-1,1 4,3 7,4 69,7 20,81 41,33 2.683 172,8% 159,5% 66,6% 987 Outros ABN Note ABNB3 15,25-0,3 1,7 1,7-18,1 6,8 13,10 20,77 1.425 69,2% 45,5% 96,7% 782 Brasil Ecodisel ECOD3 0,88 1,1 0,0 6,0-19,3 15,8 0,70 1,49 29.228 131,2% 66,2% 99,6% 638 Contax CTAX4 22,28 1,3 4,6 6,4-4,6 81,7 12,06 26,29 214 14,6% 11,0% 69,0% 1.505 GP Invest GPIV11 6,88 2,8 1,2 4,4-29,8-3,5 6,10 10,53 1.201 46,2% 43,1% 75,0% 1.126 12
Calendário Econômico e Político segunda-feira terça-feira quarta-feira quinta-feira sexta-feira 21.jun 22.jun 23.jun 24.jun 25.jun Relatório FOCUS IPCA-15 (09:00) (junho) Pesquisa Mensal do Emprego (09:00) (maio) BR IPC-Fipe (3ªsemana) (jun) Internacional Vendas de Casas Existentes (EUA)11:00 (mai) Anúncio da Reunião do FOMC (EUA)17:00 (jun) Vendas de Casas Novas (EUA)13:00 (mai) Pedidos de Bens Duráveis (EUA)11:00 (mai) Confiança do Consumidor - Univ. Michigan (EUA)13:00 (jun) PIB (EUA)11:00 (1Tf) 28.jun 29.jun 30.jun 01.jul 02.jul Relatório FOCUS IGP-M (08:00) (junho) Pesquisa Industrial Mensal (09:00) (maio) IPC-Fipe (jun) BR Internacional PCE - Consumo Pessoal (EUA)11:00 (mai) Confiança do Consumidor do PMI Manufatureiro Conference Board (EUA)13:00 (China)23:00 (jun) (jun) Emprego ADP (EUA) (jun) Gastos em Construção Civil (EUA) (13:00) (mai) ISM Manufatureiro (13:00) (jun) Emprego (EUA) (11:00) (jun) Emprego (Euro) (09:30) (mai) PPI - Índice de Preços ao Produtor (Euro)14:00 (mai) 05.jul 06.jul 07.jul 08.jul 09.jul Relatório FOCUS IPCA (09:00) (junho) IGP-M (08:00) (1a. prévia) (julho) BR IGP-DI (08:00) (junho) PIB (Euro)09:00 (1T 2) BCE - Juros09:00 (jul) Internacional 13
O analista responsável pela elaboração deste relatório declara, nos termos do art. 5º da Instrução CVM n.º 388/03 que: I. suas análises refletem única e exclusivamente suas opiniões pessoais e que foram elaboradas de forma independente e autônoma; II. que não mantém vínculo com qualquer pessoa natural que atue no âmbito das companhias cujos valores mobiliários foram alvo de análise no relatório divulgado; III. que a instituição à qual está vinculado, bem como os fundos, carteiras e clubes de investimentos em valores mobiliários por ela administrados não possui participação acionária direta ou indireta, igual ou superior a 1% (um por cento) do capital social de quaisquer das companhias cujos valores mobiliários foram alvo de análise, ou esteja envolvida na aquisição, alienação e intermediação de tais valores mobiliários no mercado; IV. que não é titular, direta ou indiretamente, de valores mobiliários de emissão da companhia objeto de sua análise, que representem 5% (cinco por cento) ou mais de seu patrimônio pessoal, ou esteja envolvido na aquisição, alienação e intermediação de tais valores mobiliários no mercado; V. que, tanto o analista como a instituição a que está vinculado, não recebem remuneração por serviços prestados ou apresentam relações comerciais com qualquer das companhias cujos valores mobiliários foram alvo de análise no relatório divulgado, ou pessoa natural ou pessoa jurídica, fundo ou universalidade de direitos, que atue representando o mesmo interesse desta companhia; VI. que sua remuneração ou esquema de compensação do qual é integrante não está atrelada à precificação de quaisquer dos valores mobiliários emitidos por companhias analisadas no relatório ou às receitas provenientes dos negócios e operações financeiras realizadas pela instituição a qual está vinculado. Este boletim foi preparado pela Ativa SA Corretora de Títulos, Câmbio e Valores, sendo distribuído a título gratuito, com a finalidade única de prestar informações ao mercado em geral. Apesar de ter sido tomado todo o cuidado necessário de forma a assegurar que as informações aqui prestadas reflitam precisamente a realidade no momento, a exatidão não é de qualquer forma garantida e a Corretora por elas não se responsabiliza. O informe é fornecido apenas como fonte de dados para investidores profissionais, que devem tomar suas próprias decisões, não aceitando a Corretora responsabilidade, de qualquer natureza, por perdas direta ou indiretamente derivadas do uso deste boletim ou do seu conteúdo. Este não pode ser reproduzido, distribuído ou publicado por qualquer pessoa, para quaisquer fins. 14
RESEARCH www.ativatrade.com.br Economista Chefe Arthur Carvalho acarvalho@invistaativa.com.br Estratégia e Sales Mônica Araújo, CNPI maraujo@invistaativa.com.br Analista Chefe Luciana Leocadio, CNPI lleocadio@invistaativa.com.br Elétrico e Açúcar & Álcool Ricardo Corrêa, CNPI rcorrea@invistaativa.com.br Economista Henrique Santos hsantos@invistaativa.com.br Telecom e Tecnologia Luciana Leocadio, CNPI lleocadio@invistaativa.com.br Construção Civil Armando Halfeld, CNPI ahalfeld@invistaativa.com.br Serviços Financeiros Laura Lyra Schuch, CNPI llyra@invistaativa.com.br Fernando Domingues fdomingues@invistaativa.com.br Augusto Xavier axavier@invistaativa.com.br Analista Técnico Pedro Azzam pazzam@invistaativa.com.br Petróleo e Concessões Mônica Araújo, CNPI maraujo@invistaativa.com.br Consumo, Varejo e Shoppings Juliana Campos, CNPI jcampos@invistaativa.com.br Bens de Capital e Autopeças Artur Delorme, CNPI adelorme@invistaativa.com.br Logística Artur Delorme, CNPI adelorme@invistaativa.com.br Siderurgia & Mineração Luciana Leocadio, CNPI lleocadio@invistaativa.com.br Papel & Celulose Mônica Araújo, CNPI maraujo@invistaativa.com.br INSTITUCIONAL Ações Mesa Rio de Janeiro Tel.: (21) 3515-0290 Mesa São Paulo Tel.: (11) 3339-7036 Renda Fixa Mesa Rio de Janeiro Tel.: (21) 3515-0290 Mesa São Paulo Tel.: (11) 3339-7036 Mercados Futuros Mesa Rio de Janeiro Tel.: (21) 3515-0290 Mesa São Paulo Tel.: (11) 3339-7030 SALES Mônica Araújo Tel.: (21) 3515-0284 Amabile Rebeschini Tel.: (21) 3515-0290 PESSOA FÍSICA Mesa Rio de Janeiro Tel.: (21) 3515-0256/3958-0256 Mesa Fortaleza Tel.: (85) 3923-2250 Mesa São Paulo Tel.: (11) 3896-6994/6995/6996 Mesa Brasília Tel.: (61) 2108-0000 Mesa Curitiba Tel.: (41) 3075-7400 Mesa Belo Horizonte Tel.: (31) 3025-0601 Mesa Vitória Tel.: (27) 3204-4550 RIO DE JANEIRO Av. das Américas, 3500 3ª andar Barra - Rio de Janeiro RJ CEP: 22640-102 Tel.: (55 21) 3515-0200 FAX: (55 21) 3515-0297 RIO DE JANEIRO Av. Rio Branco, 181 29ª andar Centro - Rio de Janeiro RJ CEP: 20040-007 Tel.: (55 21) 3981-0250 FAX: (55 21) 3981-0297 SÃO PAULO Rua Iguatemi, 192 15º andar Itaim Bibi - São Paulo SP CEP: 01451-010 Tel.: (55 11) 3168-5088 FAX: (55 11) 3168-4001 CURITIBA Al. Dr. Carlos de Carvalho, 417 30ª andar Centro - Curitiba PR CEP: 80410-180 Tel.: (55 41) 3075-7400 FAX: (55 41) 3075-7406 VITÓRIA Avenida Nossa Senhora dos Navegantes, 675 Salas 116 / 117 Vitória ES CEP: 29050-912 Tel.: (55 27) 3204-4550 FAX: (55 27) 3204-4556 FORTALEZA Av. Santos Dumont 2.626 Sala 1312 Aldeota - Fortaleza CE CEP: 60150-161 Tel.: (55 85) 3923-2250 FAX: (55 85) 3923-2251 BRASÍLIA SHS 06, Conj. A, Brasil 21, Bloco C loja 16 (térreo) Brasília DF CEP: 70322-915 Tel.: (55 61) 2108-0000 FAX: (55 61) 2108-0000 BELO HORIZONTE Rua Felipe dos Santos, 901-7º andar Lourdes - Belo Horizonte MG CEP: 30180-160 Tel.: (55 31) 3025-0601 Fax: (55 31) 3025-0606 Atendimento 0800-285-0147 Ouvidoria 0800-282-9900 15