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1 Legendas EMPRESA TICKER PREÇO PREÇO ALVO UP SIDE RECOM. BETA VOLUME OSCILAÇÃO (%) YIELD (%) PAY BASE LUCRO LÍQUIDO EBITDA PATRIM. ENDIV. VALOR FIRM P/VPA P / L FV / EBITDA ROE (%) (R$) CCV (1) MERC.(2) (%) (36M) (21D) MÊS ANO OUT PAGTO E 1T13 1T E LÍQUIDO LÍQUIDO MERCADO VALUE 13 14E 13 14E 12M EMPRESA NOME DA EMPRESA (N1) - EMPRESA DO NÍVEL 1 DE GOVERNANÇA CORPORATIVA (N2) - NÍVEL 2 (NM) - NOVO MERCADO (TG) - TAG ALONG 2 - TICKER CÓDIGO DA EMPRESA NA BOVESPA OU NO SOMA - (#) AÇÕES DO IBOVESPA 3 - PREÇO COTAÇÃO DE FECHAMENTO DO ÚLTIMO NEGÓCIO DA AÇÃO - (*) INDICA LOTE DE AÇÕES 4 - PREÇO ALVO PREÇO JUSTO DA AÇÃO, CALCULADO COM BASE NO MODELO DO FLUXO DE CAIXA DESCONTADO (1) CCV. - PROJEÇÃO CONCÓRDIA / (2) MERC. - CONSENSO BLOOMBERG 5 - UP SIDE POTENCIAL DE VALORIZAÇÃO DO PREÇO ATUAL DA AÇÃO EM RELAÇÃO AO PREÇO JUSTO (TARGET) 6 - RECOM. RECOMENDAÇÃO DE INVESTIMENTO NA EMPRESA (C) - COMPRAR / (M) - MANTER / (NR) - NÃO RECOMENDAMOS / (ER) EM REVISÃO 7 - BETA ÍNDICE QUE MEDE A SENSIBILIDADE DE UMA MUDANÇA NO RETORNO DA AÇÃO, COM O DO MERCADO, CUJO BETA É IGUAL A 1 (UM) 8 - VOLUME VOLUME FINANCEIRO MÉDIO DIÁRIO NEGOCIADO NOS ÚLTIMOS 21 DIAS (R$ MILHARES) 9 - OSCILAÇÃO (%) OSCILAÇÃO ACUMULADA DAS COTAÇÕES (MENSAL E ANUAL) 10 - YIELD (%) DIVIDENDOS ACUMULADOS PAGOS NO PERÍODO / COTAÇÃO DE FECHAMENTO NO PERÍODO 11 - PAY OUT (%) DIVIDENDOS ACUMULADOS PAGOS / LUCRO LÍQUIDO (ÚLTIMO EXERCÍCIO) 12 - BASE PAGTO PERIODICIDADE DE PAGAMENTO DOS DIVIDENDOS 13 - LUCRO LÍQUIDO LUCRO LÍQUIDO NO PERÍODO (R$ MILHÕES) - (E) ESTIMADO / (*) HISTÓRICO 14 - EBITDA LUCRO ANTES DOS JUROS, IMPOSTOS, DEPRECIAÇÕES E AMORTIZAÇÕES NO PERÍODO (R$ MILHÕES) - (E) ESTIMADO / GOL E TAM = (EBTIDA + LEASING) / POSITIVO (EBITDA + BENEFÍCIOS FISCAIS) / ( * ) HISTÓRICO 15 - PATRIM. LÍQUIDO PATRIMÔNIO LÍQUIDO - ÚLTIMO BALANÇO (R$ MILHÕES) 16 - ENDIV. LÍQUIDO ENDIVIDAMENTO TOTAL - DISPONIBILIDADES (R$ MILHÕES) ÚLTIMO BALANÇO EXISTENTE - (C) INDICA CONSOLIDADO 17 - VALOR MERCADO QUANTIDADE DE AÇÕES MULTIPLICADA PELA ÚLTIMA COTAÇÃO DE FECHAMENTO (R$ MILHÕES) 18 - FIRM VALUE VALOR DE MERCADO ATUAL + DÍVIDA LÍQUIDA (R$ MILHÕES) 19 - P/VPA (%) MÚLTIPLO ENTRE O VALOR DE MERCADO ATUAL E O ÚLTIMO PATRIMÔNIO LÍQUIDO PUBLICADO 20 - P/L MÚLTIPLO ENTRE O VALOR DE MERCADO ATUAL E O LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO - (E) ESTIMADO 21 - FV / EBITDA MÚLTIPLO ENTRE O FIRM VALUE ATUAL E O EBITDA DO EXERCÍCIO - (E) ESTIMADO 22 - ROE RETURN ON EQUITY (RETORNO SOBRE O PATRIMÔNIO LÍQUIDO) = LUCRO LÍQUIDO / (PATRIMÔNIO LÍQUIDO - LUCRO LÍQUIDO) FONTES : ECONOMÁTICA, BLOOMBERG - ELABORAÇÃO PRÓPRIA DECLARAÇÕES Este relatório foi elaborado pelos analistas de investimentos vinculados à Concórdia S/A Corretora de Valores Mobiliários, Câmbio e Commodities ( ), sendo de uso exclusivo de seu destinatário, não podendo ser reproduzido ou distribuído a qualquer terceiro sem expressa autorização da Concórdia. Este relatório é baseado em informações disponíveis ao público em geral, sendo que as informações contidas no mesmo são consideradas confiáveis na data de sua publicação. No entanto, nem a Concórdia nem os analistas responsáveis pela elaboração deste documento respondem pela veracidade ou qualidade das informações aqui contidas. As opiniões expressas neste relatório são baseadas em julgamentos e estimativas, estando, portanto, sujeitas a alterações. Este relatório não representa oferta de negociação de quaisquer títulos e valores mobiliários ou outros instrumentos financeiros. As estratégias de investimentos, informações e análises constantes neste relatório têm como único propósito promover o debate de idéias entre os clientes a quem este relatório se destina e os analistas de investimentos da Concórdia. Os destinatários devem, portanto, desenvolver suas próprias análises e estratégias de investimentos. Os investimentos em ações ou em estratégias de derivativos de ações guardam elevada volatilidade, podendo resultar em fortes prejuízos, e devem ser utilizados apenas por investidores experientes e cientes de seus riscos. Informações adicionais sobre quaisquer companhias, valores mobiliários ou outros instrumentos financeiros objeto desta análise podem ser obtidas mediante solicitação. Os analistas responsáveis pela elaboração deste relatório declaram, nos termos do artigo 17º da Instrução CVM 483 que: (i) As recomendações refletem única e exclusivamente suas opiniões pessoais e que foram elaboradas de forma independente e autônoma, inclusive em relação à Concórdia; (ii) Todos os funcionários da Concórdia participam de Programa de Participação nos Resultados (PPR), que leva em conta o resultado global da empresa. Como o valor distribuído no programa de PPR é afetado pelo resultado global da empresa, indiretamente os valores recebidos pelos analistas podem ser afetados pelas receitas e negócios da Concórdia. Entretanto, o analista responsável pelo conteúdo deste relatório certifica que nenhuma parcela de sua remuneração esteve, está ou estará, direta ou indiretamente, relacionada a quaisquer recomendações ou opiniões específicas contidas neste relatório, ou vinculada à precificação de qualquer um dos valores mobiliários discutidos no relatório. Nos termos do artigo 18 da Instrução CVM 483, a declara que: (i) O acionista da Concórdia, Sr. Luiz Fernando Furlan, faz parte do Conselho de Administração das seguintes companhias: BRF Brasil Foods S/A e Telefonica Brasil S/A.

2 ALIMENTOS BR FOODS ON (NM TG) # BRFS3 51,20 57,71 12,7-0, ,2 4,9 0,3 1,4 55 Sem C ,95 42,0 23,9 16,1 12,0 6,8 JBS ON (NM TG) # JBSS3 7,44 9,90 33,1-1, (0,8) (14,3) - 0,7 18 Anual C ,98 23,0 10,9 7,3 6,0 4,5 MARFRIG ON (NM TG) # MRFG3 5,75 7,15 24,3-0, ,5 43, Sem C ,02-77,5 7,3 6,0 (24,5) MINERVA ON (NM TG) BEEF3 10,60 14,31 35,0-0, ,2 (7,8) 2,8 - - Anual C ,94-7,3 7,2 5,4 (39,7) AUTOPEÇAS, MECÂNICA E ELETRO-ELETRÔNICA AUTOMETAL ON (NM TG) AUTM3 18,73 21,95 17,2-0, (0,3) 9,0 4,1 2,1 - Sem C ,79 17,2 12,9-5,2 10,4 IOCHP-MAXION ON (NM TG) MYPK3 19,64 29,25 48,9-1, ,7 (23,9) 4,3 2,2 34 Anual C ,58 10,9 14,1 6,2 5,8 18,3 LUPATECH ON (NM TG) LUPA3 0,54 3,80 603,7-1,5 93 1,9 (20,6) Anual C , (1) MARCOPOLO PN (N2 TG) POMO4 4,59 6,59 43,6 C 0, ,8 (8,2) 2,5 1,4 47 Trim C ,82 14,0 9,2 11,7 8,4 21,2 METAL LEVE ON (NM TG) LEVE3 22,50 29,26 30,0-0, (1,1) (14,7) 5,0 4,8 83 Trim C ,03 14,3 12,6 7,2 6,7 14,2 (1) RANDON PART PN (N1 TG) RAPT4 6,95 11,28 62,3 C 1, ,9 (23,6) 1,7 2,1 24 Sem C ,50 8,4 6,7 5,5 4,8 17,9 WEG ON (NM TG) WEGE3 27,05 25,78 (4,7) - 0, ,0 14,2 2,0 2,2 47 Trim C ,86 25,9 21,9 17,6 14,9 20,3 BANCOS GRANDES (1) BRADESCO PN (N1 TG) # BBDC4 32,50 38,84 19,5 C 0, ,2 13,1 2,9 3,0 35 Mensal ,86 11,2 10, ,1 (1) BRASIL ON (NM TG) # BBAS3 24,40 ER C 1, ,2 2,6 6,3 9,7 64 Trim ,96 6,6 4, ,2 (1) ITAU UNIBANCO PN (N1 TG) # ITUB4 32,64 39,42 20,8 C 0, ,9 16,8 3,5 3,2 33 Mensal ,99 10,4 9, ,7 SANTANDER UNIT (N2 TG) # SANB11 15,74 14,48 (8,0) - 0, ,5 29,7 4,7 2,7 36 Trim ,04 10,4 11, ,3 BANCOS MÉDIOS ABC BRASIL PN (N2 TG) ABCB4 13,30 15,94 19,8-1, ,4 8,5 3,5 4,9 32 Trim ,98 7,3 6, ,8 BIC BANCO PN (N1 TG) BICB4 7,50 5,00 (33,3) - 1, ,7 1,4 7,3 3,1 320 Trim ,95 119,0 11, ,7 BANRISUL PNB (N1 TG) BRSR6 10,99 15,27 39,0-0, ,0 (8,9) 5,7 5,4 33 Trim ,87 5,9 5, ,5 DAYCOVAL PN (N1 TG) DAYC4 9,43 10,10 7,1-0, ,4 19,4 8,5 6,3 40 Trim ,96 10,2 7, ,5 PANAMERICANO PN (N1 TG) BPNM4 3,38 3,70 9,5-1, ,9 (26,4) 1,3 - - Trim ,81-16,2 - - (8,9) PARANÁ BCO PN (N1 TG) PRBC4 10,35 13,50 30,4-0, ,6 (9,8) 7,4 6,0 57 Trim ,69 6, PINE PN (N1 TG) PINE4 7,54 10,05 33,3-0, ,9 (16,3) 7,7 10,8 76 Trim ,72 6,2 5, ,0 BIOCOMBUSTÍVEIS COSAN ON (NM TG) # CSAN3 39,46 52,50 33,0-0, ,8 0,7 1,5 1,9 59 Anual C ,60 25,0 17,3 7,4 5,7 6,1 SÃO MARTINHO ON (NM TG) SMTO3 37,40 37,79 1,0-1, (1,8) 30,3 1,1 0,9 50 Anual C ,02 57,5 27,3 8,1 6,4 6,8 TEREOS ON (NM TG) TERI3 2,20 4,40 100,0-0, ,8 (11,6) 2,3 1,9 - Anual C ,48-10,7 6,6 5,2 0,2 COMÉRCIO E INTERNET B2W GLOBAL ON (NM TG) BTOW3 30,48 18,85 (38,2) - 1, ,6 122, Anual C , ,5 17,6 (18,6) CIA. HERING ON (NM TG) # HGTX3 23,43 29,66 26,6-1, ,7 (20,2) 3,6 4,2 66 Sem C ,99 12,1 11,7 8,4 8,1 34,4 L. AMERICANAS PN (TG) # LAME4 14,19 15,42 8,6-0, ,8 13,5 0,5 0,7 26 Sem ,95 34,2 27,9 10,6 9,1 27,6 L. MARISA ON (NM TG) AMAR3 16,40 16,78 2,3-0, (2,8) (11,2) 1,2 0,6 25 Anual C ,71 35,6 8,1 10,3 5,2 8,3 L. RENNER ON (NM TG) # LREN3 69,03 71,27 3,2-1, ,9 14,9 2,6 3,2 64 Sem C ,72 21,3 19,4 11,9 10,4 30,8 MAGAZINE LUIZA (NM TG) MGLU3 8,41 11,11 32,1-1, ,3 14,1 0,1 - - Sem C ,19 13,4 11,3 4,6 3,9 20,3 PÃO DE AÇÚCAR PN (N1) # PCAR4 106,03 122,01 15,1-0, ,2 1,8 0,8 1,0 43 Sem C ,88 26,7 19,6 8,3 6,2 11,9 (2) Consenso Bloomberg 2

3 CONSTRUÇÃO BROOKFIELD ON (NM TG) # BISA3 1,49 1,55 4,0-1, ,7 29,6 6,1 - - Anual C ,40-40,8-10,7 (28,6) CYRELA ON (NM TG) # CYRE3 13,08 18,08 38,2-0, (1,1) (6,2) 1,6 3,5 29 Anual C ,95 7,3 6,5 7,0 6,2 14,0 DIRECIONAL ON (NM TG) DIRR3 11,25 15,90 41,3-0, ,9 (2,9) 1,9 3,0 25 Anual C ,14 7,6 5,4 7,3 4,8 14,8 EVEN ON (NM TG) # EVEN3 6,72 11,10 65,1-1, (1,2) (14,0) 2,4 3,2 22 Anual C ,77 5,5 4,2 7,7 5,6 14,4 EZTEC ON (NM TG) EZTC3 23,70 34,16 44,1-1, ,9 (15,7) 2,1 1,9 14 Anual C ,58 5,9 5,8 6,2 6,1 26,6 GAFISA ON (NM TG) # GFSA3 3,23 4,27 32,1-1, (2,1) (6,4) - 8,8 - Anual C ,42 1,5 14,0 5,8 9,5 30,2 HELBOR ON (NM TG) HBOR3 6,85 10,00 46,0-1, (1,2) (6,1) 2,9 5,1 34 Anual C ,40 5,8 6,0 5,7 6,0 18,3 MILLS ON (NM TG) MILS3 25,62 35,83 39,9-0, (1,0) (22,3) 0,5 1,5 24 Anual C ,11 18,9 16,8 9,3 7,8 17,1 MRV ON (NM TG) # MRVE3 7,46 10,67 43,0-1, ,6 (7,6) 3,1 3,1 30 Sem C ,84 8,3 6,3 10,0 7,3 10,4 PDG REALTY ON (NM TG) # PDGR3 1,57 1,94 23,8-1, ,3 (13,3) 4,5 - - Sem C , ,6 10,8 (1,4) ROSSI RESID. ON (NM TG) # RSID3 1,68 2,29 36,1-1, ,7 (17,6) 6,7-42 Anual C ,29 17,1 11,7 13,4 8,4 3,2 CONSUMO AMBEV S/A ON # ABEV3 16,30 18,92 16,1-0, ,8 (3,8) 3,1 1,5 76 Trim C ,56 26,8 20,2 14,4 13,3 33,1 (1) DURATEX ON (NM TG) # DTEX3 9,47 19,74 108,5 C 1, ,7 (20,1) 1,9 2,2 37 Sem C ,41 12,1 9,2 5,6 5,7 12,3 HYPERMARCAS ON (NM TG) # HYPE3 18,33 20,81 13,5-1, ,2 3,9-0,9 40 nd C ,62 45,0 25,4 14,2 12,9 3,5 M.D. BRANCO ON (NM TG) MDIA3 94,76 103,88 9,6-0, (1,7) (5,2) 1,3 1,0 22 Anual C ,64 20,5 17,7 16,3 13,7 20,1 NATURA ON (NM TG) # NATU3 38,51 45,97 19,4-0, (0,3) (3,8) 3,4 4,8 102 Sem C ,22 19,6 18,6 11,4 10,3 77,8 SOUZA CRUZ ON # CRUZ3 22,55 24,83 10,1-0, (1,7) (3,9) 3,1 4,4 94 Trim C ,70 20,3 19,0 12,9 12,2 83,6 EDUCAÇÃO ABRIL EDUCAÇÃO UNIT (N2 TG) ABRE11 35,00 35,46 1,3-0, ,9 5,6 0,4 0,9 34 nd C ,87 41,9 19,2 12,6 8,5 7,2 ANHANGUERA ON (NM TG) # AEDU3 17,22 17,61 2,2-0, ,0 15, Anual C ,09 60,0 28,6 27,0 17,3 5,9 ANIMA ON (NM TG) ANIM3 29,31 31,98 9, (0,6) 38, nd C ,60 63,3 18,4 39,7 15,6 16,2 ESTÁCIO ON (NM TG) # ESTC3 28,33 30,15 6,4-0, ,4 40,0 0,5 0,4 11 Anual C ,02 34,2 19,3 25,0 15,5 20,1 KROTON ON (NM TG) # KROT3 59,35 60,98 2,7-0, ,4 52,2-1,5 30 nd C ,49 30,8 19,8 23,9 16,2 23,3 SER EDUCACIONAL ON (NM TG) SEER3 22,80 25,00 9, ,2 (2,8) Anual C ,60 24,5 16,5 16,9 12,3 36,4 ENERGIA (1) AES TIETE PN GETI4 18,50 27,78 50,2 C 0, ,1 4,3 12,2 13,1 103 Trim C ,29 7,3 6,4 4,8 4,3 51,0 ALUPAR UNIT (N2 TG) ALUP11 17,19 19,38 12, ,1 16, Anual C ,35 12,4 10,9 6,1 5,8 18,2 CELESC PN (N2 TG) CLSC4 15,40 43,00 179,2-0,4 317 (0,6) (8,6) 9,2 - - Sem C ,29 4,9-3,2-16,8 CEMIG PN (N1) # CMIG4 16,66 16,89 1,4-0, ,9 25,5 23,8 9,9 148 Anual C ,51 6,8 8,4 5,5 5,2 26,5 CESP PNB (N1 TG) # CESP6 25,85 24,76 (4,2) - 0, (3,8) 26,9 7,9 6,3-236 Sem ,83-3,8 9,8 2,1 3,0 COELCE PNA COCE5 36,57 42,00 14,8-0, ,0 (10,5) 7,9 6,5 137 Anual ,75 20,9 16,0 10,5 8,9 9,7 (1) COPEL PNB (N1) # CPLE6 33,33 45,33 36,0 C 0, ,4 12,3 2,4 7,5 55 Sem C ,69 7,1 4,2 5,7 4,1 9,8 (1) CPFL ENERG ON (NM TG) # CPFE3 19,49 30,20 55,0 C 0, ,1 5,3 6,8 4,5 90 Sem C ,61 20,0 11,0 9,1 7,3 8,3 ELETROBRÁS PNB (N1) # ELET6 10,36 9,77 (5,7) - 0, ,0 20,5 16,1 16,8-67 Anual C ,23-14,5-25,2 (8,2) ELETROPAULO PN (N2 TG) # ELPL4 9,09 6,87 (24,4) - 1, ,6 1,6 22,2-28 Quad C ,57 9,3-5,5 8,1 0,7 ENERGIAS BR ON (NM TG) # ENBR3 9,84 11,56 17,5-0, ,8 (6,9) 6,2 5,0 146 Sem C ,00 12,5 8,1 4,7 4,5 8,4 EQUATORIAL ON (NM TG) EQTL3 23,10 25,83 11,8-0, ,3 0,2 2,5 0,7 88 Sem C ,93 66,8 23,4 11,8 10,1 4,4 LIGHT ON (NM TG) # LIGT3 20,62 23,34 13,2-0, ,1 2,6 9,6 4,4 44 Sem C ,15 7,2 9,3 5,6 6,5 20,4 TAESA UNT (N2) TAEE11 19,44 20,20 3,9-0, ,2 13,7 9,6 12,1 85 Anual C ,52 7,5 8,8 8,3 9,1 19,2 (1) TRACTEBEL ON (NM TG) # TBLE3 34,12 33,71 (1,2) M 0, ,8 (5,1) 6,8 6,8 112 Sem C ,94 15,5 12,1 8,3 7,9 23,6 TRAN PAULIST PN (N1) TRPL4 26,26 28,54 8,7-0, ,9 (1,7) 10,7 4,9 0 Trim C ,81 161,5 16,6-18,7 0,9 INFORMÁTICA BEMATECH ON (NM TG) BEMA3 8,32 11,16 34,1-0, (6,8) (8,0) 1,4 4,1 45 Sem C ,03 10,0 8,6 5,0 4,5 12,0 LINX ON (NM TG) LINX3 48,22 46,91 (2,7) ,6 1,5-0,7 47 Anual C ,74 36,0 29,6 22,4 19,6 11,1 POSITIVO ON (NM TG) POSI3 2,20 4,50 104,5-0, ,4 (21,8) - 3,1 48 Anual C ,30 12,1 3,6 4,6 4,2 0,8 TOTVS ON (NM TG) TOTS3 40,60 39,34 (3,1) ,9 12,3 1,6 2,0 63 Sem C ,49 29,7 22,8 16,0 13,9 24,1 (2) Consenso Bloomberg 3

4 OUTROS BB SEGURIDADE ON (NM TG) # BBSE3 30,63 30,37 (0,8) ,5 28,1-1,7 60 Trim C ,05 24,8 20, ,4 BM&F BOVESPA ON (NM TG) # BVMF3 11,20 12,70 13,4-1, ,0 2,2 3,4 5,2 103 Trim C ,10 19,1 15,4 10,5 12,2 5,6 BRADESPAR PN (N1 TG) # BRAP4 19,44 32,62 67,8-0, ,5 (19,3) 5,6 5,4-887 Sem C ,75-5,8 - - (0,8) CETIP ON (NM TG) # CTIP3 29,54 31,39 6,3-0, ,9 26,7 1,2 2,2 38 Sem ,33 21,3 16,2 12,4 11,1 23,2 CIELO ON (NM TG) # CIEL3 42,20 41,59 (1,4) - 0, ,4 31,0 3,8 3,3 63 Sem C ,17 24,8 20,5 19,1 15,8 96,2 ITAUSA PN (N1 TG) # ITSA4 8,73 11,05 26,6-0, ,4 11,0 4,1 3,7 29 Trim C ,56 9,4 8, ,5 MULTIPLUS ON (NM TG) MPLU3 34,84 34,37 (1,3) - 0, ,7 20,2 5,1 4,6 97 Trim C ,66 24,3 17,6 15,3 11,1 152,2 PORTO SEGURO ON (NM TG) PSSA3 33,93 31,75 (6,4) - 0, ,8 21,2 4,2 3,7 26 Anual C ,98 7,8 12, ,4 SMILES ON (NM TG) SMLE3 43,20 43,58 0, ,5 37,2-0,9 18 Trim ,75 25,4 18,6 26,5 18,5 35,7 SUL AMÉRICA UNIT (N2 TG) SULA11 17,00 16,14 (5,0) - 0, (1,6) 15,8 3,6 4,2 35 Anual C ,56 11,8 10, ,5 VALID ON (NM TG) VLID3 37,56 41,44 10,3-0, ,4 18,3 3,9 3,6 71 Trim C ,77 22,8 16,6 12,8 8,9 16,5 PAPEL E CELULOSE FIBRIA ON (NM TG) # FIBR3 22,33 28,89 29,4-0, ,6 (19,2) Anual C ,85-44,0 5,3 6,8 (4,7) KLABIN UNIT (N2 TG) # KLBN11 11,40 15,30 34, (0,3) Sem C ,46 38,0 13,1 7,3 7,8 10,9 SUZANO PNA (N1) # SUZB5 8,43 11,02 30,7-0, ,5 (7,3) - 1,0-45 Sem C , ,9 7,5 (0,6) PETRÓLEO E PETROQUÍMICO BRASKEM PNA (N1 TG) # BRKM5 15,01 22,80 51,9-1, ,5 (25,8) 4,7 - - Anual C ,44 20,2 9,0 6,2 5,0 7,8 COMGÁS PNA CGAS5 50,29 62,08 23,4-0, ,4 (12,8) 3,1 1,7 - Bim C ,16 9,7 9,8 5,9 5,6 24,6 OGX ON (NM TG) OGXP3 0,18 0,10 (44,4) - 0, (5,3) (25,0) nd C , PETROBRAS ON # PETR3 16,67 21,14 26,8-1, ,9 7,9 2,7 1,7 25 Trim C ,61 9,5 8,5 7,2 6,2 6,0 PETROBRAS PN # PETR4 17,68 22,43 26,9-1, ,9 10,1 2,7 4,5 25 Trim C ,65 9,5 8,5 7,2 6,2 6,0 ULTRAPAR PN (N1 TG) # UGPA3 53,32 66,31 24,4-0, (1,0) (3,4) 2,2 2,4 58 Sem C ,03 23,9 21,7 11,5 10,4 18,4 SANEAMENTO BÁSICO (1) COPASA ON (NM TG) CSMG3 37,70 41,04 8,8 C 0, (2,5) 3,2 2,8 3,4 37 Sem ,83 10,7 9,1 6,4 5,9 8,1 SABESP ON (NM TG) # SBSP3 21,86 24,67 12,9-0, ,4 (14,2) 2,9 3,0 26 Sem ,11 7,8 14,2 5,6 7,1 15,1 SAÚDE BR PHARMA ON (NM TG) BPHA3 3,81 5,66 48,5-0, ,6 (43,6) 0,1 - - Anual C ,80-110,3 114,3 13,4 (23,9) CREMER ON (NM TG) CREM3 16,39 17,50 6,8-0,3 149 (0,8) 5,1 1,5 1,8 18 Anual C ,92 16,0 12,2 8,3 7,4 9,4 DIAGNOST AME ON (NM TG) DASA3 14,85 13,91 (6,3) - (0,1) ,0 2,8 0,2 0,5 16 Anual C ,69 35,1 25,6 12,4 10,6 5,1 FLEURY ON (NM TG) FLRY3 17,00 19,21 13,0-0, (0,7) (3,7) 1,0 2,8 138 Anual C ,55 43,5 21,6 11,2 8,9 3,8 ODONTOPREV ON (NM TG) ODPV3 9,86 9,96 1,0-0, ,8 2,8 3,4 3,6 97 Trim C ,01 27,8 24,6 18,3 16,5 25,4 QUALICORP ON (NM TG) # QUAL3 23,20 27,05 16,6-0, (1,7) 3, Trim C ,04-21,9 14,8 11,1 0,2 RAIA DROGASIL ON (NM TG) RADL3 18,68 20,82 11,4-0, (1,7) 26,6 0,5 0,8 29 Trim C ,63 61,1 32,7 20,4 14,1 5,0 SHOPPING ALIANSCE ON (NM TG) ALSC3 18,15 23,21 27,9-0, ,2 0,2 0,7 1,9 90 Anual C ,74 47,3 27,3 11,3 9,8 4,1 BR MALLS ON (NM TG) # BRML3 18,15 23,32 28,5-0, (1,9) 8,2 0,6 2,8 32 Anual C ,94 12,3 16,4 6,6 10,7 8,1 GENERAL SHOPP ON (NM TG) GSHP3 7,43 17,03 129,2-1, (9,3) (21,2) nd C , ,1 5,9 (52,1) IGUATEMI ON (NM TG) IGTA3 22,37 27,70 23,8-0, ,1 1,8 0,7 1,8 35 Sem C ,66 21,3 17,2 14,6 11,4 8,8 MULTIPLAN ON (NM TG) MULT3 47,87 55,36 15,7-0, (0,4) (4,1) 1,6 2,1 92 Sem C ,30 31,5 21,2 17,7 13,5 8,3 (2) Consenso Bloomberg 4

5 SIDERURGIA E MINERAÇÃO (1) GERDAU MET PN (N1 TG) # GOAU4 16,79 26,15 55,7 C 1, ,9 (27,4) 1,8 1,3 76 Trim C ,62 12,6 4,0 4,4 5,0 6,4 (1) GERDAU PN (N1 TG) # GGBR4 13,71 20,65 50,6 C 1, ,9 (24,5) 1,7 1,3 27 Trim C ,78 13,8 5,4 7,3 4,1 6,6 MMX ON (NM TG) # MMXM3 2,39 3,06 28,1-1, ,0 (43,1) nd C ,27-7,0-3,0 (107,8) SID. NACIONAL ON # CSNA3 9,21 11,22 21,8-1, ,2 (34,1) 8,7 6,5 326 Sem C ,85 26,4 11,7 7,3 6,1 7,4 (1) USIMINAS PNA (N1) # USIM5 8,14 14,83 82,2 C 1, ,2 (42,7) 0, Sem C ,48-4,2 6,4 2,5 1,9 (1) VALE R DOCE ON (N1) # VALE3 29,37 ER C 0, ,4 (15,4) 5,3 5, Sem C , ,6 6,2 4,6 4,4 (0,5) (1) VALE R DOCE PNA (N1) # VALE5 26,13 ER C 0, ,9 (17,7) 5,5 5, Sem C , ,6 6,2 4,6 4,4 (0,5) TELECOMUNICAÇÕES OI SA ON OIBR3 2,22 3,55 59,9-0, ,3 (38,5) 47,7 25,3 86 Sem C ,31 12,2 73,1 5,2 6,1 12,9 OI SA PN # OIBR4 2,12 3,23 52,2-0, ,3 (40,9) 52,6 25,5 86 Trim C ,29 12,2 73,1 5,2 6,1 12,9 TELEF BRASIL PN # VIVT4 45,13 49,63 10,0-0, ,8 4,8 6,9 10,1 122 Trim C ,19 13,0 13,0 5,0 4,8 8,3 (1) TIM PARTICIP ON # TIMP3 13,20 9,62 (27,1) NR 0, ,6 10,1 2,7 2,5 49 Anual C ,13 21,2 16,6 6,3 6,6 10,8 TÊXTIL E CALÇADOS ALPARGATAS PN (N1) ALPA4 11,76 14,22 20,9-0, (0,8) (11,2) 1,5 1,9 35 Trim C ,87 17,0 13,9 12,6 9,2 18,5 AREZZO ON (NM TG) ARZZ3 28,00 34,16 22,0-1, (1,8) (5,0) 1,0 2,5 18 Trim C ,65 22,4 19,3 14,9 12,8 21,6 GRENDENE ON (NM TG) GRND3 14,16 19,82 40,0-0, ,5 (18,9) 5,6 5,4 68 Trim C ,08 9,8 8,4 7,7 6,6 21,5 TRANSPORTE AÉREO E AEROESPACIAL ALL ON (NM TG) # ALLL3 8,27 9,86 19,3-0, ,1 26,1 1,0 1,3 425 Anual C ,29 434,7 18,9 5,9 4,9 0,2 (1) CCR ON (NM TG) # CCRO3 18,04 18,71 3,7 C 0, ,7 1,9 3,1 4,1 98 Sem C ,44 23,6 15,7 11,8 8,3 35,8 ECORODOVIAS ON (NM TG) # ECOR3 15,08 16,59 10,0-0, ,9 8,9 2,0 5,3 109 nd C ,61 21,1 15,9 8,9 7,4 24,8 EMBRAER ON (NM TG) # EMBR3 20,70 24,33 17,5 - (0,1) ,5 10,3 1,5 1,3 20 Trim C ,84 19,5 15,5 6,7 7,4 13,0 GOL PN (N2 TG) # GOLL4 12,51 15,49 23,8-2, (5,0) 19, Trim C , ,7 6,0 (79,4) JSL ON (NM TG) JSLG3 12,00 18,20 51,7-0, (2,0) (24,7) 0,6 0,7 22 nd C ,51 27,5 24,1 7,9 6,9 7,6 LOCALIZA ON (NM TG) # RENT3 36,47 36,41 (0,2) - 0, ,7 10,7 1,2 4,6 82 Trim C ,28 19,8 19,1 9,6 8,9 28,2 ARTERIS ON (NM TG) ARTR3 17,97 20,70 15,2-0, ,4 (3,8) 3,0 2,9 41 Anual C ,05 13,3 13,0 7,7 6,0 25,8 (2) Consenso Bloomberg 5