Stock Guide Legendas

Transcrição

1 Legendas EMPRESA TICKER PREÇO PREÇO ALVO UP SIDE RECOM. BETA VOLUME OSCILAÇÃO (%) YIELD (%) PAY BASE LUCRO LÍQUIDO EBITDA PATRIM. ENDIV. VALOR FIRM P/VPA P / L FV / EBITDA ROE (%) (R$) CCV (1) MERC.(2) (%) (36M) (21D) MÊS ANO OUT PAGTO 13 14E 15E 9M13 9M E 15E LÍQUIDO LÍQUIDO MERCADO VALUE 14E 15E 14E 15E 12M EMPRESA NOME DA EMPRESA (N1) - EMPRESA DO NÍVEL 1 DE GOVERNANÇA CORPORATIVA (N2) - NÍVEL 2 (NM) - NOVO MERCADO (TG) - TAG ALONG 2 - TICKER CÓDIGO DA EMPRESA NA BOVESPA OU NO SOMA - (#) AÇÕES DO IBOVESPA 3 - PREÇO COTAÇÃO DE FECHAMENTO DO ÚLTIMO NEGÓCIO DA AÇÃO - (*) INDICA LOTE DE AÇÕES 4 - PREÇO ALVO PREÇO JUSTO DA AÇÃO, CALCULADO COM BASE NO MODELO DO FLUXO DE CAIXA DESCONTADO (1) CCV. - PROJEÇÃO CONCÓRDIA / (2) MERC. - CONSENSO BLOOMBERG 5 - UP SIDE POTENCIAL DE VALORIZAÇÃO DO PREÇO ATUAL DA AÇÃO EM RELAÇÃO AO PREÇO JUSTO (TARGET) 6 - RECOM. RECOMENDAÇÃO DE INVESTIMENTO NA EMPRESA (C) - COMPRAR / (M) - MANTER / (NR) - NÃO RECOMENDAMOS / (ER) EM REVISÃO 7 - BETA ÍNDICE QUE MEDE A SENSIBILIDADE DE UMA MUDANÇA NO RETORNO DA AÇÃO, COM O DO MERCADO, CUJO BETA É IGUAL A 1 (UM) 8 - VOLUME VOLUME FINANCEIRO MÉDIO DIÁRIO NEGOCIADO NOS ÚLTIMOS 21 DIAS (R$ MILHARES) 9 - OSCILAÇÃO (%) OSCILAÇÃO ACUMULADA DAS COTAÇÕES (MENSAL E ANUAL) 10 - YIELD (%) DIVIDENDOS ACUMULADOS PAGOS NO PERÍODO / COTAÇÃO DE FECHAMENTO NO PERÍODO 11 - PAY OUT (%) DIVIDENDOS ACUMULADOS PAGOS / LUCRO LÍQUIDO (ÚLTIMO EXERCÍCIO) 12 - BASE PAGTO PERIODICIDADE DE PAGAMENTO DOS DIVIDENDOS 13 - LUCRO LÍQUIDO LUCRO LÍQUIDO NO PERÍODO (R$ MILHÕES) - (E) ESTIMADO / (*) HISTÓRICO 14 - EBITDA LUCRO ANTES DOS JUROS, IMPOSTOS, DEPRECIAÇÕES E AMORTIZAÇÕES NO PERÍODO (R$ MILHÕES) - (E) ESTIMADO / GOL E TAM = (EBTIDA + LEASING) / POSITIVO (EBITDA + BENEFÍCIOS FISCAIS) / ( * ) HISTÓRICO 15 - PATRIM. LÍQUIDO PATRIMÔNIO LÍQUIDO - ÚLTIMO BALANÇO (R$ MILHÕES) 16 - ENDIV. LÍQUIDO ENDIVIDAMENTO TOTAL - DISPONIBILIDADES (R$ MILHÕES) ÚLTIMO BALANÇO EXISTENTE - (C) INDICA CONSOLIDADO 17 - VALOR MERCADO QUANTIDADE DE AÇÕES MULTIPLICADA PELA ÚLTIMA COTAÇÃO DE FECHAMENTO (R$ MILHÕES) 18 - FIRM VALUE VALOR DE MERCADO ATUAL + DÍVIDA LÍQUIDA (R$ MILHÕES) 19 - P/VPA (%) MÚLTIPLO ENTRE O VALOR DE MERCADO ATUAL E O ÚLTIMO PATRIMÔNIO LÍQUIDO PUBLICADO 20 - P/L MÚLTIPLO ENTRE O VALOR DE MERCADO ATUAL E O LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO - (E) ESTIMADO 21 - FV / EBITDA MÚLTIPLO ENTRE O FIRM VALUE ATUAL E O EBITDA DO EXERCÍCIO - (E) ESTIMADO 22 - ROE RETURN ON EQUITY (RETORNO SOBRE O PATRIMÔNIO LÍQUIDO) = LUCRO LÍQUIDO / (PATRIMÔNIO LÍQUIDO - LUCRO LÍQUIDO) FONTES : ECONOMÁTICA, BLOOMBERG - ELABORAÇÃO PRÓPRIA DECLARAÇÕES Este relatório foi elaborado pelos analistas de investimentos vinculados à Concórdia S/A Corretora de Valores Mobiliários, Câmbio e Commodities ( ), sendo de uso exclusivo de seu destinatário, não podendo ser reproduzido ou distribuído a qualquer terceiro sem expressa autorização da Concórdia. Este relatório é baseado em informações disponíveis ao público em geral, sendo que as informações contidas no mesmo são consideradas confiáveis na data de sua publicação. No entanto, nem a Concórdia nem os analistas responsáveis pela elaboração deste documento respondem pela veracidade ou qualidade das informações aqui contidas. As opiniões expressas neste relatório são baseadas em julgamentos e estimativas, estando, portanto, sujeitas a alterações. Este relatório não representa oferta de negociação de quaisquer títulos e valores mobiliários ou outros instrumentos financeiros. As estratégias de investimentos, informações e análises constantes neste relatório têm como único propósito promover o debate de idéias entre os clientes a quem este relatório se destina e os analistas de investimentos da Concórdia. Os destinatários devem, portanto, desenvolver suas próprias análises e estratégias de investimentos. Os investimentos em ações ou em estratégias de derivativos de ações guardam elevada volatilidade, podendo resultar em fortes prejuízos, e devem ser utilizados apenas por investidores experientes e cientes de seus riscos. Informações adicionais sobre quaisquer companhias, valores mobiliários ou outros instrumentos financeiros objeto desta análise podemser obtidas mediante solicitação. Os analistas responsáveis pela elaboração deste relatório declaram, nos termos do artigo 17º da Instrução CVM483 que: (i) As recomendações refletem única e exclusivamente suas opiniões pessoais e que foram elaboradas de forma independente e autônoma, inclusive em relação à Concórdia; (ii) Todos os funcionários da Concórdia participam de Programa de Participação nos Resultados (PPR), que leva em conta o resultado global da empresa. Como o valor distribuído no programa de PPR é afetado pelo resultado global da empresa, indiretamente os valores recebidos pelos analistas podem ser afetados pelas receitas e negócios da Concórdia. Entretanto, o analista responsável pelo conteúdo deste relatório certifica que nenhuma parcela de sua remuneração esteve, está ou estará, direta ou indiretamente, relacionada a quaisquer recomendações ou opiniões específicas contidas neste relatório, ou vinculada à precificação de qualquer um dos valores mobiliários discutidos no relatório. Nos termos do artigo 18 da Instrução CVM483, a declara que: (i) O acionista da Concórdia, Sr. Luiz Fernando Furlan, faz parte do Conselho de Administração das seguintes companhias: BRF Brasil FoodsS/A e Telefonica Brasil S/A.

2 ALIMENTOS BR FOODS ON (NM TG) # BRFS3 61,78 67,39 9,1-0, (1,8) (1,8) 1,4 1,3 55 Sem C ,51 27,4 20,1 13,4 11,5 9,4 JBS ON (NM TG) # JBSS3 10,43 14,79 41,8-1, (6,9) (6,9) 0,7 0,7 18 Anual C ,28 15,0 10,2 5,7 5,2 7,9 MARFRIG ON (NM TG) # MRFG3 5,50 8,11 47,4-0, (9,8) (9,8) Sem C ,17-16,3 6,3 5,5 (18,0) MINERVA ON (NM TG) BEEF3 9,28 16,13 73,8-0, (6,3) (6,3) Anual C ,55 21,0 6,5 6,3 5,2 (49,7) AUTOPEÇAS, MECÂNICA E ELETRO-ELETRÔNICA IOCHP-MAXION ON (NM TG) MYPK3 12,04 20,33 68,8-0, (1,3) (1,3) 2,2 2,5 34 Anual C ,89 21,9 10,9 5,6 5,0 10,4 LUPATECH ON (NM TG) LUPA3 0,07 1, ,9-1,2 52 0,0 0, Anual C , (1) MARCOPOLO PN (N2 TG) # POMO4 3,28 ER - 0, (1,5) (1,5) 1,4 4,5 47 Trim C ,87 12,1 11,2 12,8 10,3 15,7 METAL LEVE ON (NM TG) LEVE3 20,96 25,51 21,7-0, ,0 0,0 4,8 9,6 83 Trim C ,91 13,8 13,1 7,0 6,5 11,9 RANDON PART PN (N1 TG) RAPT4 4,73 7,62 61,1-1, (0,8) (0,8) 2,1 5,3 24 Sem C ,98 4,5 3,4 3,8 3,1 15,3 WEG ON (NM TG) WEGE3 30,57 29,83 (2,4) - 0, (0,1) (0,1) 2,2 2,1 47 Trim C , ,1 BANCOS GRANDES (1) BRADESCO PN (N1 TG) # BBDC4 35,47 ER C 1, ,2 1,2 3,0 3,8 36 Mensal ,88 10,9 10, ,4 (1) BRASIL ON (NM TG) # BBAS3 22,54 30,77 36,5 M 1, (5,2) (5,2) 9,7 7,0 43 Trim ,80 5,7 5, ,2 (1) ITAU UNIBANCO PN (N1 TG) # ITUB4 34,77 ER C 1, ,5 0,5 3,2 2,8 33 Mensal ,96 10,0 9, ,1 SANTANDER UNIT (N2 TG) # SANB11 12,80 14,14 10,4-0, (3,6) (3,6) 2,7 15,6 36 Trim ,82 9,3 8, ,1 BANCOS MÉDIOS ABC BRASIL PN (N2 TG) ABCB4 11,74 16,36 39,4-1, (10,3) (10,3) 4,9 4,8 32 Trim ,83 5,9 5, BIC BANCO PN (N1 TG) BICB4 5,55 6,00 8,1-0,7 823 (2,6) (2,6) 3,1-85 Trim ,94 21,0 14,7 - - (28,1) BANRISUL PNB (N1 TG) BRSR6 13,15 15,47 17,6-1, (9,3) (9,3) 5,4 5,7 31 Trim ,99 6,9 6, ,1 DAYCOVAL PN (N1 TG) DAYC4 8,40 10,59 26,1-0, ,0 0,0 6,3 5,8 40 Trim ,83 7,3 6, ,3 PANAMERICANO PN (N1 TG) BPAN4 2,22 4,20 89,2-0,9 280 (5,5) (5,5) Trim ,61 91, (13,6) PARANÁ BCO PN (N1 TG) PRBC4 9,74 13,50 38,6-0,6 277 (6,5) (6,5) 6,0 7,0 57 Trim , PINE PN (N1 TG) PINE4 5,51 7,58 37,6-0,7 213 (12,8) (12,8) 10,8 11,4 76 Trim ,51 4,8 4, ,2 BIOCOMBUSTÍVEIS COSAN ON (NM TG) # CSAN3 25,00 45,72 82,9-1, (13,3) (13,3) 1,9 2,6 59 Anual C ,14 13,9 10,3 4,1 3,7 7,1 SÃO MARTINHO ON (NM TG) SMTO3 33,36 42,22 26,6-1, (8,0) (8,0) 0,9 1,0 50 Anual C ,68 23,4 14,6 7,0 5,8 10,0 TEREOS ON (NM TG) TERI3 1,34 3,61 169,4-1,2 185 (5,0) (5,0) 1,9 1,4 - Anual C ,30 6,5 10,4 4,6 4,4 (1,8) COMÉRCIO E INTERNET B2W GLOBAL ON (NM TG) BTOW3 20,25 30,29 49,6-2, (9,8) (9,8) Anual C ,69-627,3 10,2 7,4 (10,0) CIA. HERING ON (NM TG) # HGTX3 19,00 26,41 39,0-1, (6,2) (6,2) 4,2 4,4 66 Sem C ,99 9,8 9,0 7,0 6,4 32,6 L. AMERICANAS PN (TG) # LAME4 16,25 18,61 14,5-0, (5,6) (5,6) 0,7 0,6 26 Sem ,90 39,2 28,3 10,2 8,4 15,3 L. MARISA ON (NM TG) AMAR3 13,95 14,82 6,2-0, (3,8) (3,8) 0,6 0,8 25 Anual C ,31 24,0 15,4 7,6 6,3 3,0 L. RENNER ON (NM TG) # LREN3 73,30 77,46 5,7-0, (4,1) (4,1) 3,2 1,8 64 Sem C ,54 19,3 17,2 10,6 9,2 31,4 MAGAZINE LUIZA (NM TG) MGLU3 7,50 11,58 54,4-1, (2,7) (2,7) - 2,2 - Sem C ,82 10,0 8,1 4,0 3,4 17,0 PÃO DE AÇÚCAR PN (N1) # PCAR4 95,30 124,36 30,5-0, (3,4) (3,4) 1,0 1,0 43 Sem C ,47 17,1 14,7 5,5 4,9 13,9 (2) Consenso Bloomberg 2

3 CONSTRUÇÃO CYRELA ON (NM TG) # CYRE3 10,79 15,14 40,3-0, (2,4) (2,4) 3,5 3,8 29 Anual C ,73 5,9 5,5 5,8 5,7 13,3 DIRECIONAL ON (NM TG) DIRR3 7,38 14,00 89,7-0, (9,0) (9,0) 3,0 7,5 25 Anual C ,70 4,4 3,9 3,7 3,3 13,4 EVEN ON (NM TG) # EVEN3 4,95 8,27 67,1-0, (9,0) (9,0) 3,2 5,3 22 Anual C ,53 4,6 4,1 6,4 5,7 12,8 EZTEC ON (NM TG) EZTC3 20,35 28,78 41,4-0, (7,5) (7,5) 1,9 4,3 14 Anual C ,22 6,3 5,9 7,0 6,5 22,2 GAFISA ON (NM TG) # GFSA3 2,12 3,59 69,3-1, (3,6) (3,6) 8,8 3,7 - Anual C ,28 324,2 16,9 10,2 8,5 31,1 HELBOR ON (NM TG) HBOR3 4,43 7,00 58,1-1, (6,7) (6,7) 5,1 10,6 34 Anual C ,84 4,7 4,5 6,3 6,0 11,1 MILLS ON (NM TG) MILS3 8,81 18,86 114,0-0, (7,7) (7,7) 1,5 2,3 24 Anual C ,05 10,9 9,6 4,5 4,4 11,3 MRV ON (NM TG) # MRVE3 7,24 9,64 33,2-1, (3,5) (3,5) 3,1 4,0 30 Sem C ,73 7,3 5,8 8,0 6,9 15,5 PDG REALTY ON (NM TG) # PDGR3 0,87 1,40 60,5-1, ,2 1, Sem C , ,8 15,0 (3,1) ROSSI RESID. ON (NM TG) RSID3 2,60 7,03 170,3-1, (23,3) (23,3) Anual C , ,7 8,7 (10,2) CONSUMO AMBEV S/A ON # ABEV3 16,47 17,92 8,8-0, ,1 2,1 1,5 4,7 76 Trim C ,10 21,0 19,0 13,9 12,7 32,8 DURATEX ON (NM TG) # DTEX3 7,79 10,17 30,5-0, (3,0) (3,0) 2,2 3,6 37 Sem C ,14 12,0 10,4 6,6 5,9 8,3 HYPERMARCAS ON (NM TG) # HYPE3 16,50 20,85 26,3-1, (0,9) (0,9) 0,9-40 nd C ,41 23,7 18,9 12,1 10,7 5,4 M.D. BRANCO ON (NM TG) MDIA3 88,00 104,88 19,2-0, (3,3) (3,3) 1,0 1,3 22 Anual C ,12 16,4 13,6 12,7 10,8 18,8 NATURA ON (NM TG) # NATU3 30,43 39,69 30,4-0, (4,5) (4,5) 4,8 5,5 102 Sem C ,33 15,6 14,3 9,4 8,4 87,2 SOUZA CRUZ ON # CRUZ3 19,15 22,72 18,6-0, (0,9) (0,9) 4,4 5,4 94 Trim C ,06 17,4 16,3 11,1 10,6 77,6 EDUCAÇÃO ABRIL EDUCAÇÃO UNIT (N2 TG) ABRE3 10,05 13,60 35,3-0, (11,6) (11,6) 0,9 0,6 34 nd C ,67 18,9 14,1 8,0 6,7 4,2 ANIMA ON (NM TG) ANIM3 25,60 41,30 61, (27,6) (27,6) - 0,3 2 nd C ,53 14,5 10,9 13,2 7,9 41,4 ESTÁCIO ON (NM TG) # ESTC3 19,04 33,59 76,4-0, (20,1) (20,1) 0,4 0,8 11 Anual C ,45 13,7 10,0 11,2 7,8 19,7 KROTON ON (NM TG) # KROT3 13,34 19,18 43,8-0, (13,9) (13,9) 1,5 3,5 30 nd C ,93 18,4 13,5 14,6 11,2 12,7 SER EDUCACIONAL ON (NM TG) SEER3 20,41 33,08 62, (31,0) (31,0) - 1,0 29 Anual C ,32 12,9 10,6 10,1 7,9 52,7 ENERGIA AES TIETE PN GETI4 17,60 18,81 6,9-0, (2,9) (2,9) 13,1 13,2 103 Trim C ,66 9,8 6,5 6,3 4,2 46,5 ALUPAR UNIT (N2 TG) ALUP11 17,06 20,93 22,7-0, (3,3) (3,3) - 12,2 125 Anual C ,42 9,6 10,7 5,6 5,5 17,9 CELESC PN (N2 TG) CLSC4 13,25 43,00 224,5-0,3 252 (11,1) (11,1) - 10,2 - Sem C , ,8 CEMIG PN (N1) # CMIG4 11,83 15,19 28,4-0, (10,0) (10,0) 9,9 25,1 148 Anual C ,15 4,9 6,9 4,4 6,0 21,9 CESP PNB (N1 TG) # CESP6 25,00 25,49 2,0-0, (6,8) (6,8) 6,3 11,9-236 Sem ,79 4,0 12,3 1,9 3,7 6,9 COELCE PNA COCE5 37,97 45,00 18,5-0, (4,0) (4,0) 6,5 2,5 137 Anual , ,9 COPEL PNB (N1) # CPLE6 32,81 40,42 23,2-1, (8,6) (8,6) 7,5 6,6 55 Sem C ,67 6,2 5,6 4,9 4,3 9,3 (1) CPFL ENERG ON (NM TG) # CPFE3 17,72 23,62 33,3 C 0, (4,2) (4,2) 4,5 5,6 90 Sem C ,63 17,7 12,5 9,2 7,7 8,8 ELETROBRÁS PNB (N1) # ELET6 7,62 7,45 (2,3) - 1, (6,8) (6,8) 16,8 20,6-67 Anual C ,18 6,9 31,3 13,2 31,1 (11,8) ELETROPAULO PN (N2 TG) ELPL4 8,65 7,84 (9,4) - 1, (0,1) (0,1) - 4,9 28 Quad C ,60-27,5 25,0 5,2 (19,2) ENERGIAS BR ON (NM TG) # ENBR3 8,72 12,10 38,8-0, (2,8) (2,8) 5,0 11,1 146 Sem C ,89 9,0 8,9 4,4 3,7 9,5 EQUATORIAL ON (NM TG) EQTL3 26,05 29,73 14,1-0, (6,0) (6,0) 0,7 1,4 88 Sem C ,09 22,1 12,0 9,6 7,4 3,7 LIGHT ON (NM TG) # LIGT3 15,95 23,00 44,2-1, (6,3) (6,3) 4,4 10,5 44 Sem C ,99 10,2 5,7 6,7 5,1 8,1 TAESA UNT (N2) TAEE11 18,58 20,29 9,2-0, (1,4) (1,4) 12,1 15,6 85 Anual C ,39 7,9 7,9 8,1 8,1 18,1 TRACTEBEL ON (NM TG) # TBLE3 31,85 37,85 18,9-0, (5,9) (5,9) 6,8 4,8 112 Sem C ,84 11,3 10,5 7,5 7,2 22,1 TRAN PAULIST PN (N1) TRPL4 38,36 41,51 8,2-0, (7,6) (7,6) 4,9 3,4 0 Trim C ,17 17,1 15,4 17,9 16,7 9,2 INFORMÁTICA BEMATECH ON (NM TG) BEMA3 9,40 11,40 21,3-0, (0,9) (0,9) 4,1 3,4 45 Sem C ,11 9,4 8,8 5,3 5,0 12,9 LINX ON (NM TG) LINX3 48,00 54,08 12,7-0, (5,0) (5,0) 0,7 1,3 47 Anual C ,62 34,3 26,6 19,6 16,2 11,7 POSITIVO ON (NM TG) POSI3 2,20 3,67 66,7-0, ,8 2,8 3,1 2,1 48 Anual C ,29 4,7 2,7 4,1 3,6 7,7 TOTVS ON (NM TG) TOTS3 32,71 41,20 26,0-0, (6,5) (6,5) 2,0 2,8 63 Sem C ,75 18,9 16,6 11,5 10,4 23,6 (2) Consenso Bloomberg 3

4 OUTROS FINANCEIROS BB SEGURIDADE ON (NM TG) # BBSE3 29,30 37,69 28,6-0, (8,9) (8,9) 1,7 3,7 60 Trim C ,08 18,2 15, ,2 BM&F BOVESPA ON (NM TG) # BVMF3 9,40 12,49 32,9-1, (4,6) (4,6) 5,2 4,1 103 Trim C ,91 11,3 11,0 11,0 10,7 4,8 BRADESPAR PN (N1 TG) # BRAP4 14,34 25,38 77,0-0, ,3 0,3 5,4 12,0-887 Sem C ,54 7,1 5,2 - - (4,7) CETIP ON (NM TG) # CTIP3 32,85 35,95 9,4-0, ,0 2,0 2,2 5,3 38 Sem ,07 18,3 16,4 13,2 11,9 24,2 CIELO ON (NM TG) # CIEL3 39,82 45,90 15,3-0, (4,4) (4,4) 3,3 3,1 63 Sem C ,73 19,0 16,4 15,8 14,1 90,9 ITAUSA PN (N1 TG) # ITSA4 9,38 11,66 24,3-1, (0,1) (0,1) 3,7 3,6 29 Trim C ,54 8,0 7, ,2 MULTIPLUS ON (NM TG) MPLU3 34,05 36,87 8,3-0, ,4 6,4 4,6 5,8 97 Trim C ,77 16,9 14,5 11,9 9,6 157,0 PORTO SEGURO ON (NM TG) PSSA3 30,00 31,29 4,3-0, (1,3) (1,3) 3,7 9,2 26 Anual C ,62 10,8 10, ,9 SMILES ON (NM TG) SMLE3 47,00 46,85 (0,3) - 0, ,1 2,1 0,9 21,2 18 Trim ,62 21,0 19,1 23,1 18,9 33,7 SUL AMÉRICA UNIT (N2 TG) SULA11 11,44 15,27 33,5-0, (11,4) (11,4) 4,2 3,0 35 Anual C ,00 7,2 6, ,1 VALID ON (NM TG) VLID3 40,20 45,38 12,9-0, (5,2) (5,2) 3,6 3,2 71 Trim C , ,9 PAPEL E CELULOSE FIBRIA ON (NM TG) # FIBR3 31,58 32,24 2,1-0, (2,9) (2,9) Anual C ,19 69,6 45,8 8,9 7,9 0,7 KLABIN UNIT (N2 TG) # KLBN11 14,57 16,15 10, (0,1) (0,1) - 2,5 104 Sem C ,83 18,7 38,9 10,7 9,0 13,8 SUZANO PNA (N1) # SUZB5 11,06 12,22 10,5-0, (1,7) (1,7) 1,0 1,0-45 Sem C ,14 398,7 17,6 9,2 7,0 (1,2) PETRÓLEO E PETROQUÍMICO BRASKEM PNA (N1 TG) # BRKM5 15,69 21,12 34,6-0, (10,3) (10,3) - 3,5 - Anual C ,66 9,9 8,5 4,6 4,3 9,8 COMGÁS PNA CGAS5 45,05 61,18 35,8-0, (7,7) (7,7) 1,7 3,6 - Bim C ,76 8,7 8,1 5,0 4,8 22,2 OGX ON (NM TG) OGXP3 0,09 0,10 11,1-0, ,0 0, nd C ,71 0, ,9 (1) PETROBRAS ON # PETR3 9,29 ER - 1, (3,1) (3,1) 1,7 5,6 25 Trim C ,34 5,7 4,8 5,1 4,5 5,8 (1) PETROBRAS PN # PETR4 9,40 ER - 1, (6,2) (6,2) 4,5 9,9 25 Trim C ,34 5,7 4,8 5,1 4,5 5,8 ULTRAPAR PN (N1 TG) # UGPA3 49,50 63,42 28,1-0, (3,8) (3,8) 2,4 2,8 58 Sem C ,63 21,9 19,1 10,0 8,9 18,0 SANEAMENTO BÁSICO (1) COPASA ON (NM TG) CSMG3 26,35 41,04 55,7 C 0, ,6 4,6 3,4 4,5 37 Sem ,57 6,3 6,3 4,9 4,8 7,5 SABESP ON (NM TG) # SBSP3 16,76 23,65 41,1-0, (1,5) (1,5) 3,0 4,6 26 Sem ,83 10,9 10,4 6,3 6,1 11,1 SAÚDE BR PHARMA ON (NM TG) BPHA3 1,79 4,50 151,4-0, (30,9) (30,9) Anual C , ,1 (40,8) CREMER ON (NM TG) CREM3 17,10 15,00 (12,3) - 0, ,8 13,1 18 Anual C ,89 12,8 12,6 7,7 7,6 8,2 DIAGNOST AME ON (NM TG) DASA3 10,96 13,07 19,2 - (0,2) 395 (1,6) (1,6) 0,5 0,9 16 Anual C ,21 20,6 14,8 8,2 7,1 5,1 FLEURY ON (NM TG) FLRY3 14,75 17,69 19,9-0, (9,4) (9,4) 2,8 7,9 138 Anual C ,39 23,2 16,2 8,8 7,4 4,3 ODONTOPREV ON (NM TG) ODPV3 9,70 10,14 4,5-0, (1,6) (1,6) 3,6 4,2 97 Trim C ,81 24,8 22,0 16,3 14,8 29,3 QUALICORP ON (NM TG) # QUAL3 26,71 32,27 20,8-0, (3,9) (3,9) Trim C ,11 28,5 19,3 13,0 10,5 3,6 RAIA DROGASIL ON (NM TG) RADL3 25,65 24,72 (3,6) - 0, ,2 1,2 0,8 0,9 29 Trim C ,51 38,3 31,1 18,3 14,8 7,9 SHOPPING ALIANSCE ON (NM TG) ALSC3 15,65 22,16 41,6-0, (4,5) (4,5) 1,9 1,9 90 Anual C ,41 21,2 18,6 9,4 8,2 8,8 BR MALLS ON (NM TG) # BRML3 16,00 22,17 38,6-1, (2,6) (2,6) 2,8 2,9 32 Anual C ,80 15,8 14,8 10,4 9,6 8,0 GENERAL SHOPP ON (NM TG) GSHP3 6,53 14,23 118,0-1,1 931 (10,3) (10,3) nd C , ,8 5,5 (7,8) IGUATEMI ON (NM TG) IGTA3 24,72 30,06 21,6-0, ,5 0,5 1,8 1,4 35 Sem C ,76 20,4 18,2 13,1 11,1 9,3 MULTIPLAN ON (NM TG) # MULT3 47,80 58,50 22,4-0, ,8 0,8 2,1 1,7 92 Sem C ,23 25,7 23,9 13,9 12,8 7,7 (2) Consenso Bloomberg 4

5 SIDERURGIA E MINERAÇÃO GERDAU MET PN (N1 TG) # GOAU4 11,20 17,30 54,5-0, (0,9) (0,9) 1,3 2,7 76 Trim C ,40 6,8 8,2 5,8 5,3 4,7 GERDAU PN (N1 TG) # GGBR4 9,66 15,46 60,0-0, ,8 0,8 1,3 2,6 27 Trim C ,52 13,9 11,7 6,3 5,7 4,9 MMX ON (NM TG) MMXM3 0,71 0,70 (1,4) - 0, ,0 0, nd C , SID. NACIONAL ON # CSNA3 5,39 8,06 49,5-1, ,2 0,2 6,5 5,4 326 Sem C ,27 51,5 17,6 5,9 6,6 (9,0) USIMINAS PNA (N1) # USIM5 4,56 7,02 54,0-1, (9,7) (9,7) Sem C ,27 5,1 5,1 2,8 2,8 2,0 VALE R DOCE ON (N1) # VALE3 22,35 29,60 32,4-0, ,0 2,0 5,1 8, Sem C ,76 8,6 9,3 4,4 4,8 (5,9) VALE R DOCE PNA (N1) # VALE5 19,82 29,49 48,8-0, ,1 3,1 5,5 9, Sem C ,67 8,6 9,3 4,4 4,8 (5,9) TELECOMUNICAÇÕES OI SA ON OIBR3 7,09 19,94 181,2-0, (22,5) (22,5) 25,3-86 Sem C , ,9 5,2 6,6 OI SA PN # OIBR4 6,60 14,12 113,9-0, (23,3) (23,3) 25,5-86 Trim C , ,9 5,2 6,6 TELEF BRASIL PN # VIVT4 46,10 52,62 14,1-0, (0,7) (0,7) 10,1 7,0 122 Trim C ,16 11,2 11,9 4,8 4,3 11,1 (1) TIM PARTICIP ON # TIMP3 11,62 ER NR 0, (1,4) (1,4) 2,5 3,0 49 Anual C ,85 17,5 17,1 5,2 5,1 10,7 TÊXTIL E CALÇADOS ALPARGATAS PN (N1) ALPA4 6,72 11,68 73,8-0, (7,3) (7,3) 1,9 3,7 35 Trim C ,63 9,5 7,9 6,1 5,1 14,6 AREZZO ON (NM TG) ARZZ3 24,41 31,26 28,0-0, (9,5) (9,5) 2,5 2,4 18 Trim C ,88 17,8 15,1 11,8 10,1 22,0 GRENDENE ON (NM TG) GRND3 15,17 15,48 2,1-0, (0,8) (0,8) 5,4 5,1 68 Trim C ,10 11,0 10,0 8,8 7,8 20,7 TRANSPORTE AÉREO E AEROESPACIAL ALL ON (NM TG) # ALLL3 4,47 9,63 115,5-0, (11,7) (11,7) 1,3 0,1 425 Anual C ,68 18,7 10,3 3,9 3,5 2,8 CCR ON (NM TG) # CCRO3 15,55 19,61 26,1-0, ,9 0,9 4,1 5,1 98 Sem C ,03 21,1 19,1 8,7 7,7 40,1 ECORODOVIAS ON (NM TG) # ECOR3 10,25 13,74 34,1-0, (3,8) (3,8) 5,3 13,5 109 nd C ,90 12,8 14,6 6,2 6,0 24,0 EMBRAER ON (NM TG) # EMBR3 22,80 27,32 19,8 - (0,2) (6,7) (6,7) 1,3 1,4 20 Trim C ,84 14,1 12,5 7,1 6,5 13,9 GOL PN (N2 TG) # GOLL4 14,05 18,49 31,6-1, (7,4) (7,4) Trim C ,89-44,9 6,9 5,3 (66,7) JSL ON (NM TG) JSLG3 11,55 16,40 42,0-0, (9,4) (9,4) 0,7 0,8 22 nd C ,35 23,8 22,3 7,3 6,3 6,3 LOCALIZA ON (NM TG) # RENT3 34,25 37,72 10,1-0, (3,9) (3,9) 4,6 1,4 82 Trim C ,42 17,5 16,6 8,6 7,9 25,1 ARTERIS ON (NM TG) ARTR3 11,85 18,21 53,7-0, (4,4) (4,4) 2,9 4,7 41 Anual C ,89 9,3 9,0 5,5 4,9 24,1 (2) Consenso Bloomberg 5