Posição Sintética dos Ativos em 31/03/2014 BENCHMARK RF:60.00% ( 100.00%CDI ) + RV:40.00% ( 100.00%IBRX 100 ) Financeiro Posição e Desempenho da Carteira - Resumo % PL FUNDOS RENDA FIXA 4.374.648,68 81,10 HSBC FI RF MULTI 4 4.374.648,68 81,10 FUNDOS AÇÕES 1.020.359,58 18,92 FI ACOES INSTITUCION 1.020.359,58 18,92 OUTROS VALORES -1.192,11-0,02 SALDO CONTA -1.192,11-0,02 Patrimonio Líquido em 31/03/2014 5.393.816,15 Rentabilidade dos Investimentos Rentabilidade no Período Rentabilidade no Ano Rentabilidade desde 18/03/2011 Rentabilidade Global x BMK x Meta Atuarial Carteira BMK 1,74% 3,21% 1,46% 0,59% 20,99% 17,19% pg. 1 Posição Consolidada por Tipo de Ativo (4)
Desempenho da Carteira BENCHMARK RF:60.00% ( 100.00%CDI ) + RV:40.00% ( 100.00%IBRX 100 ) No mês No ano 6 meses 12 meses 24 meses 36 meses Rentabilidade da Carteira 1,74% 1,46% 3,15% 6,22% 11,24% 19,07% Distância do BMK -1,47% 0,88% 1,12% 2,17% 3,16% 3,57% Indicadores financeiros No mês No ano 6 meses 12 meses 24 meses 36 meses CDI 0,76% 2,40% 4,76% 8,89% 17,07% 30,42% IPCA 0,84% 2,09% 4,18% 6,07% 13,06% 18,98% IGP-M 1,67% 2,55% 4,35% 7,31% 16,03% 19,79% DOLAR -3,02% -3,40% 1,48% 12,37% 24,20% 38,95% IBOVESPA 7,05% -2,12% -3,68% -10,54% -21,85% -26,50% IBrX 50 6,82% -2,07% -2,07% -2,82% -7,60% -11,47% IBrX 100 6,89% -2,13% -2,07% -3,20% -5,42% -6,90% IMA-B 0,71% 2,50% 1,02% -5,68% 10,40% 31,99% INPC 0,64% 1,92% 3,84% 5,43% 13,04% 18,65% BMK: 3,21% 0,59% 2,03% 4,05% 8,08% 15,49% pg. 2 Desempenho Global da Carteira Indicadores de Rentabilidade (%) 2014 Efetiva Distância do 2013 Efetiva Distância do 2012 Efetiva Distância do Jan -0,92% 1,84% Jan 0,27% -0,17% Jan 3,75% 0,05% Fev 0,65% 0,31% Fev -0,48% 0,39% Fev 1,80% -0,19% Mar 1,74% -1,47% Mar 0,40% -0,17% Mar 0,37% -0,02% Ano Abr 0,74% 0,07% Abr -0,54% 0,03% Mai 0,33% 0,33% Mai -1,16% 1,85% Jun -1,50% 1,77% Jun 0,59% -0,15% Jul 0,83% -0,29% Jul 1,13% -0,51% Ago 0,99% -0,18% Ago 0,48% 0,12% Set 1,58% -0,83% Set 1,03% -0,41% Out 1,94% -0,69% Out 0,77% 0,83% Nov -0,04% 0,34% Nov 0,74% -0,05% Dez -0,23% 0,54% Dez 1,43% -0,80% 1,46% 0,88% Ano 4,88% 1,30% Ano 10,81% 1,15% Contribuição de cada classe de ativo no desempenho global da Carteira no mês Contribuição de cada classe de ativo no desempenho global da Carteira no ano Ressaltamos que conforme padrões de mercado, a rentabilidade de desempenho da carteira, bem como os demais indicadores econômicos que constam na coluna "no ano" deste relatório, levam em consideração a rentabilidade dentro do ano de vigente, ou seja, do início do ano até a data de fechamento do relatório, enquanto que nas colunas " 6, 12, 24 e 36 meses", consideram meses data à data, ou seja, data de fechamento do relatório menos 6, 12, 24 ou 36 meses.
Desempenho do Segmento de Renda Fixa pg. 3 Posição Sintética dos Ativos em 31/03/2014 BMK ( 100.00%CDI ) Financeiro % Part FUNDOS RENDA FIXA 4.374.648,68 HSBC FI RF MULTI 4 4.374.648,68 100,00 Rentabilidade dos Investimentos Total Renda Fixa em 31/03/2014 4.374.648,68 Indicadores de Rentabilidade (%) % Nominal % BMK Rentabilidade do Período 0,78% 103,03% Rentabilidade no Ano 2,52% 104,87% 2014 Efetiva % BMK 2013 Efetiva % BMK 2012 Efetiva % BMK Jan 0,85% 100,94% Jan 0,56% 95,33% Jan 0,98% 110,02% Fev 0,87% 110,77% Fev 0,37% 76,30% Fev 0,82% 110,57% Mar 0,78% 103,03% Mar 0,57% 105,94% Mar 0,92% 113,63% Abr 0,60% 100,31% Abr 0,86% 121,64% Mai 0,56% 96,66% Mai 0,82% 112,20% Jun 0,60% 100,67% Jun 0,82% 129,16% Jul 0,66% 92,78% Jul 0,70% 103,26% Ago 0,78% 111,82% Ago 0,69% 99,58% Set 0,76% 108,32% Set 0,68% 126,67% Out 0,79% 99,01% Out 0,80% 130,77% Nov 0,75% 105,82% Nov 0,55% 100,46% Dez 0,82% 105,01% Dez 0,65% 122,40% Ano 2,52% 104,87% Ano 8,09% 100,50% Ano 9,69% 115,15% Rentabilidade do Segmento de Renda Fixa x As rentabilidades do segmento de RF são calculadas através da metodologia de TIR - Taxa Interna de Retorno. Os valores de rentabilidades no Ano, são resultantes do acumulo dos resultados mês a mês. Data de Emissão: 02/04/2014
Posicão Analítica da Carteira de Títulos pg. 4 Composição da carteira de Títulos Públicos Emissor LFT Origem Emissão Vencimento Características % PL STNC FI ACOES INSTITUCION 01/07/00 01/03/19 100.00% SELIC 0,04% STNC FI ACOES INSTITUCION 01/07/00 07/09/14 100.00% SELIC 0,09% LFT-O 31/03/14 01/04/14 PRÉ + 10.65% 0,16% 28/03/14 31/03/14 PRÉ + 10.65% 0,00% LTN-O 31/03/14 01/04/14 PRÉ + 10.65% 0,25% 28/03/14 31/03/14 PRÉ + 10.65% 0,00% NTNBO 31/03/14 01/04/14 PRÉ + 10.65% 0,05% Total Total Total 0,13% 0,16% 0,25%
Desempenho do Segmento de Renda Variável pg. 5 BMK ( 100.00%IBRX 100 ) Rentabilidade dos Investimentos % Nominal % BMK Rentabilidade do Período 6,14% 89,08% Rentabilidade no Ano -2,30% 108,13% Indicadores de Rentabilidade (%) 2014 Efetiva Distância do 2013 Efetiva Distância do 2012 Efetiva Distância do Jan -7,80% 0,34% Jan -0,85% -1,08% Jan 8,42% 0,50% Fev -0,16% 0,16% Fev -3,29% -0,40% Fev 3,46% -0,39% Mar 6,14% -0,75% Mar -0,15% -0,78% Mar -0,40% -0,17% Abr 1,62% 0,84% Abr -2,45% 0,03% Mai -0,48% 0,39% Mai -7,59% 1,01% Jun -9,52% -0,46% Jun 2,81% 1,93% Jul 1,68% -0,05% Jul 3,19% 0,09% Ago 1,95% 0,08% Ago -0,30% -0,14% Set 4,81% -0,17% Set 2,45% -0,34% Out 5,58% 0,22% Out -0,81% 0,26% Nov -2,22% -0,20% Nov 1,52% 0,37% Dez -3,71% -0,63% Dez 4,23% -0,55% Ano -2,30% -0,17% Ano -5,37% -2,24% Ano 14,54% 2,99% Rentabilidade do Segmento de Renda Variável x As rentabilidades do segmento de RV são calculadas através da metodologia de TIR - Taxa Interna de Retorno. Os valores de rentabilidades no Ano, são resultantes do acumulo dos resultados mês a mês. Data de Emissão: 02/04/2014
Alocação do Segmento de Renda Variável pg. 6 BMK ( 100.00%IBRX 100 ) 9 Alocação por Setores Valor Mercado Part Total 986.230,52 100% Histórico da Alocação por Setores
Análise de Risco e Retorno da Carteira pg. 7 Medidas de Risco e Retorno Carteira Consolidada Var (%) (1) Var (R$) (3) Sharpe (ano) (2) Vol Ano 0,66% 35.460-3,44% Comportamento de Retornos Mensais nos últimos 24 meses Quantidade Percentual Observações acima do CDI 11 45,83% Observações positivas abaixo do CDI Observações negativas Maior e Menor desempenho %Rent nos últimos 24 meses Rentabilidade Maior Rentabilidade da Carteira 1,94% Menor Rentabilidade da Carteira -1,50% (c) 6 25,00% 7 29,17% Mês Out/2013 Jun/2013 Apêndice 1- VaR (R$) é a máxima perda estimada que o fundo/carteira pode ter, considerando um período específico de tempo e intervalo de confiança. Parâmetros do VaR: Intervalo de confiança = 99,0% / Holding Period = 1 dia. 2- Vol Ano: Volatilidade anualizada calculada sobre a variação da cota do fundo/carteira. 3- O Índice de Sharpe expressa a relação retorno/risco. O numerador é o retorno excedente em relação a taxa livre de risco (CDI) oferecido pelo fundo/carteira em certa periodicidade. O denominador, é o desvio padrão desses retornos. Retorno excedente é a parcela do rendimento oferecido pelo fundo/carteira que ficou acima ou abaixo da rentabilidade de um indexador adotado livremente. Desvio padrão é o padrão de oscilação desses retornos (risco). Quando menor que zero, o Índice de Sharpe será representado por N/A. 4- O gráfico Posição Consolidada por Tipo de Ativo (Pagina 1) não leva em consideração valores a liquidar e saldo em tesouraria. 5- O HSBC tem como critério sempre demonstrar o Rating da agência de classificação de risco mais conservadora. O presente demonstrativo tem caráter informativo e distribuição exclusiva ao cotista da carteira ou fundo de investimento. As informações constantes desse relatório são válidas na presente data. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. Para a avaliação da performance de fundos de Investimento é recomendável uma análise de, no mínimo, 12 meses. A rentabilidade divulgada neste material não é livre de impostos. O tratamento tributário depende da situação individual de cada cliente e pode estar sujeito a mudanças em função de alterações na legislação ou mesmo nas condições do cliente. Para questões relativas a temas tributários e jurídicos, o cliente deverá contatar seu consultor qualificado. O HSBC não é responsável pelo tratamento fiscal e jurídico dispensado a qualquer investimento realizado pelo cliente. O risco calculado é apenas uma estimativa estando, portanto, sujeito a limitações inerentes aos modelos utilizados, e retrata o comportamento de portfólio em condições normais de mercado, não considerando situações de crise. Fundos de investimento não contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Crédito - FGC. É recomendada ao investidor a leitura cuidadosa do regulamento e do prospecto do fundo de investimento ao aplicar seus recursos.