Análise de Custo do Crédito 30 de janeiro de 2014 O Departamento de Economia (Depecon) da FIESP desenvolve um estudo comparativo das taxas de juros aplicadas pelos grandes bancos de varejo no Brasil, com o intuito de auxiliar os industriais e a sociedade a negociar as melhores condições para suas operações de crédito. Além disso, o estudo vai ao encontro dos esforços da entidade na busca pela redução do custo do capital. Atualizado semanalmente, o Custo de Crédito do Brasil toma como base os dados médios do Banco Central sobre financiamento de capital de giro e crédito pessoal. Deste modo, é possível que empresas maiores e com risco baixo consigam taxas menores do que empresas com alto grau de risco. Período Analisado: de 10/01/2014 a 16/01/2014 PESSOA FÍSICA Crédito Pessoal Não Consignado Na semana analisada, a média das taxas de juros aplicadas para o Crédito Pessoal Não Consignado prefixado foi de 67,8% ao ano nas principais instituições bancárias do país, abaixo da taxa vista na última semana (69,0% a.a.). Com base na média móvel quadrissemanal, o nível de juros para essa modalidade de crédito subiu de 65,8% a.a. para 66,9% a.a. Os bancos públicos tradicionalmente mostram taxas menores que os privados. Na semana em questão, os bancos públicos apresentaram um ligeiro avanço em suas taxas, ao registrarem média de 50,7% a.a., ante a taxa de 50,5% a.a. na análise anterior. O Banco do Brasil cobrou taxa de 54,8% a.a., ao passo que os juros médios da Caixa Econômica Federal foram de 46,5% a.a. A tendência de aumento, entretanto, não foi observada para a taxa média das instituições privadas, que se situa em 76,4% a.a., frente a 78,2% a.a. na última leitura. Dentre as instituições privadas, o Itaú-Unibanco revelou a maior variação na taxa de juros, de 74,8% a.a. para 71,9% a.a. Por sua vez, o Bradesco registrou juros de 90,3% a.a., seguido por HSBC (74,1% a.a.) e Santander (69,4% a.a.). Crédito Pessoal Consignado Público Na semana compreendida entre 10 de janeiro e 16 de janeiro, a média das taxas de juros dos principais bancos do país para a linha prefixada de Crédito Pessoal Consignado Público decresceu, ficando em 22,59% a.a., variando 0,11 p.p. em relação à semana anterior, cuja taxa foi de 22,70%. A taxa de média móvel quadrissemanal aumentou para 22,52% a.a., sendo a taxa anterior de 22,37% a.a. Os bancos públicos e privados apresentam pouca disparidade nessa categoria. Os públicos exibiram média de 21,03% a.a. na última leitura, ante taxa de 21,14% na semana imediatamente anterior. A Caixa Econômica Federal registrou juros de 19,9% a.a., enquanto que o Banco do Brasil cobrou juros de 22,16% a.a. Já os bancos privados tiveram um pequeno decréscimo na média, passando de 23,48% para 23,37%. Dentre as grandes instituições analisadas, o Itaú-Unibanco exibiu a maior taxa (26,06%), seguido por HSBC (22,95%), Bradesco (22,31%) e Santander (22,16%). 1
PESSOA JURÍDICA Capital de Giro com prazo até 365 dias Na semana analisada, a média das taxas de juros dos principais bancos do país para a linha prefixada de Capital de Giro com prazo até 365 dias avançou de 23,5% a.a. para 27,6% a.a. A média quadrissemanal mostrou acréscimo de 0,7 p.p., avançando para 24,7% a.a. Os bancos públicos abaixaram sutilmente sua taxa média de 21,1% a.a. para 21,0% a.a. O Banco do Brasil fechou a semana com 23,8%, enquanto que a Caixa Econômica Federal terminou com 18,1%. A taxa média dos bancos privados, por sua vez, mostrou elevação no período, passando de 24,7% a.a. para 30,9% a.a. Dentre as maiores instituições privadas, o HSBC registrou a maior taxa (42,8% a.a.), seguido por Bradesco (27,9% a.a.), Santander (27,3% a.a.) e Itaú-Unibanco (25,7% a.a.). Em relação ao spread bancário desta modalidade de crédito, a média foi de 17,34% a.a. no período avaliado, acima da vista na leitura precedente (13,53% a.a.). A taxa média para as instituições públicas recuou de 11,29% a.a. para 11,25% a.a., enquanto que os bancos privados apresentaram spread médio de 20,38% a.a. no período, ante a taxa de 14,65% a.a. da última leitura. Desconto de Duplicata No período em questão, a taxa de juros aplicada para a modalidade de Desconto de Duplicata foi em média de 30,8% ao ano nas principais instituições bancárias do país, 0,6 p.p. abaixo da leitura anterior. Com base na média móvel quadrissemanal, tal modalidade registrou leve acréscimo, alcançando o patamar de 30,6% (ante a taxa de 30,4%). No período delimitado entre 10/01 e 16/01, a taxa média dos bancos públicos foi de 26,1% a.a., inferior à dos bancos privados, que exibiram taxa de 33,1% a.a. O Banco do Brasil registrou 29,8%, enquanto que a Caixa Econômica Federal apresentou taxa de 22,5% a.a. Dentre as instituições privadas, o HSBC encerrou o período analisado com 29,3% a.a., a menor taxa das instituições privadas, seguido por Santander (29,9% a.a.), Itaú-Unibanco (35,2% a.a.) e Bradesco (38,0%). 2
TABELAS RESUMO Seguem as tabelas resumo com as taxas de juros a.m. e a.a. praticadas pelas principais instituições financeiras do país, para todas as modalidades de crédito acompanhadas pelo DEPECON/FIESP, bem como uma tabela com os valores do spread bancário praticado nas modalidades de crédito de pessoa jurídica. Taxas médias de juros cobradas pelas principais instituições financeiras do varejo - Pessoa Física Instituição Aquisição de Veículos Cheque Especial Consignado Público Não Consignado % a.m % a.a % a.m % a.a % a.m % a.a % a.m % a.a Banco do Brasil 1,59 20,82 6,63 116,01 1,68 22,16 3,71 54,76 C.E.F 1,42 18,41 4,76 74,68 1,52 19,90 3,24 46,54 Itaú/Unibanco 1,64 21,51 8,54 167,38 1,95 26,06 4,62 71,90 Bradesco 1,71 22,54 8,26 159,13 1,69 22,31 5,51 90,34 Santander 1,65 21,63 10,56 233,68 1,68 22,16 4,49 69,41 HSBC 1,48 19,27 9,88 209,72 1,74 22,95 4,73 74,10 Média Total 1,6 20,7 8,1 160,1 1,7 22,6 4,4 67,8 Fonte: Instituições Financeiras / Banco Central Taxas médias de juros cobradas pelas principais instituições financeiras do varejo - Pessoa Jurídica Instituição Capital de Giro -365 Capital de Giro +365 Conta Garantida Desc. Duplicata Adia. Cont. Câmbio % a.m % a.a % a.m % a.a % a.m % a.a % a.m % a.a % a.m % a.a Banco do Brasil 1,80 23,82 2,02 27,15 2,00 26,80 2,20 29,80 0,22 2,62 C.E.F 1,40 18,09 1,22 15,65 - - 1,71 22,49 0,36 4,35 Santander 1,92 25,67 2,03 27,25 2,89 40,80 2,55 35,21 0,55 6,75 Itaú - Unibanco 2,07 27,93 2,11 28,40 4,31 65,91 2,72 38,04 0,21 2,55 Bradesco 2,03 27,28 1,86 24,73 2,17 29,38 2,21 29,94 0,26 3,11 HSBC 3,01 42,77 1,67 22,03 2,27 30,91 2,16 29,28 0,24 2,97 Média Total 2,0 27,6 1,8 24,2 2,7 38,8 2,3 30,8 0,3 3,7 Fonte: Instituições Financeiras / Banco Central Spread: Taxa média cobrada pelas principais instituições financeiras do varejo Instituição % a.m % a.a % a.m % a.a % a.m % a.a % a.m % a.a % a.m % a.a Banco do Brasil 1,0 12,3 1,2 15,3 1,2 15,0 1,4 17,7-0,6-7,1 C.E.F 0,6 7,1 0,4 4,8 - - 0,9 11,1-0,5-5,5 Santander 1,1 13,9 1,2 15,4 2,1 27,7 1,7 22,7-0,3-3,3 Itaú - Unibanco 1,2 15,9 1,3 16,5 3,5 50,8 1,9 25,2-0,6-7,2 Bradesco 1,2 15,4 1,0 13,1 1,3 17,3 1,4 17,9-0,6-6,6 HSBC 2,2 29,5 0,8 10,6 1,4 18,7 1,3 17,2-0,6-6,9 Média Total 1,2 15,5 1,0 12,5 1,9 25,3 1,4 18,6-0,5-6,1 Fonte: Instituições Financeiras / Banco Central Capital de Giro -365 Capital de Giro +365 Conta Garantida Desc. Duplicata Adia. Cont. Câmbio 3
RANKING Seguem as tabelas com as taxas de juros praticadas pelas instituições financeiras na semana de 10/01/2014 a 16/01/2014, considerando as linhas de Crédito Pessoal Não Consignado e Capital de Giro com prazo até 365 dias. Modalidade: PESSOA FISÍCA - CRÉDITO PESSOAL NÃO CONSIGNADO Tipo: Prefixado Período: de 10/01/14 a 16/01/14 Posição Instituição Taxa % a.m. Taxa % a.a. 1 BCO RIBEIRAO PRETO S.A. 1.00 12,68 2 TODESCREDI S/A - CFI 1,32 17,06 3 BANCO BONSUCESSO S.A. 1,82 24,18 4 BCO DA AMAZONIA S.A. 2,05 27,54 5 SENFF S.A. - CFI 2,20 29,84 6 BANCOOB 2,25 30,63 7 BCO INDUSTRIAL E COMERCIAL S.A 2,27 30,85 8 BCO DO EST. DE SE S.A. 2,27 30,97 9 BANCO AZTECA DO BRASIL S.A. 2,43 33,31 10 BCO ITAUCARD S.A. 2,45 33,70 11 MÚLTIPLA CFI S/A 2,47 34,08 12 SANTANA S.A. - CFI 2,56 35,40 13 FINANSINOS S.A. CFI 2,80 39,26 14 SOCINAL S.A. CFI 2,88 40,54 15 BRB - CFI S/A 2,98 42,22 16 BCO DO NORDESTE DO BRASIL S.A. 3,05 43,44 17 CAIXA ECONOMICA FEDERAL 3,24 46,54 18 BCO DO EST. DO RS S.A. 3,48 50,67 19 BCO BANESTES S.A. 3,48 50,8 20 BRB - BCO DE BRASILIA S.A. 3,49 50,94 21 BCO CEDULA S.A. 3,56 52,12 22 BCO LUSO BRASILEIRO S.A. 3,59 52,68 23 BARIGUI S.A. CFI 3,60 52,81 24 BCO CITIBANK S.A. 3,61 53,10 25 BCO DO BRASIL S.A. 3,71 54,76 26 PARATI - CFI S.A. 3,85 57,28 27 BCO PANAMERICANO S.A. 3,94 58,92 28 BANIF BRASIL BM S.A. 4,02 60,47 29 BCO MERCANTIL DO BRASIL S.A. 4,43 68,28 4
30 BCO SANTANDER (BRASIL) S.A. 4,49 69,41 31 ITAÚ UNIBANCO BM S.A. 4,62 71,90 32 CREDITÁ S.A. CFI 4,66 72,74 33 HSBC BANK BRASIL SA BCO MULTIP 4,73 74,10 34 OMNI SA CFI 4,73 74,18 35 BCO DO EST. DO PA S.A. 4,91 77,67 36 PORTOSEG S.A. CFI 4,92 77,94 37 BCO A.J. RENNER S.A. 5,07 80,98 38 DIRECAO S.A. CFI 5,23 84,46 39 BCO CITICARD S.A. 5,31 86,01 40 BCO BRADESCO S.A. 5,51 90,34 41 BCO GERADOR S.A. 6,16 104,87 42 BV FINANCEIRA S.A. CFI 6,63 115,94 43 CETELEM BRASIL S.A. CFI 7,20 130,22 44 FACTA S.A. CFI 7,48 137,52 45 KREDILIG S.A. - CFI 7,85 147,75 46 GOLCRED S/A - CFI 7,93 149,84 47 HS FINANCEIRA 7,93 149,93 48 CREDIARE CFI S.A. 8,76 174.00 49 FINAMAX S.A. CFI 8,77 174,17 50 BCO CACIQUE S.A. 9,46 195,73 51 GRAZZIOTIN FINANCIADORA SA CFI 9,94 211,86 52 SOROCRED CFI S.A. 10,19 220,57 53 FINANC ALFA S.A. CFI 10,33 225,41 54 BANCO SEMEAR 10,42 228,47 55 VIA CERTA FINANCIADORA S.A. - CFI 10,63 236,13 56 PARANA BCO S.A. 10,68 237,99 57 BANCO INTERMEDIUM S/A 11.00 249,88 58 PERNAMBUCANAS FINANC S.A. CFI 11,54 270,95 59 MIDWAY S.A. - SCFI 11,79 280,71 60 DACASA FINANCEIRA S/A - SCFI 12,04 291,16 61 PORTOCRED S.A. - CFI 12,29 302.00 62 NEGRESCO S.A. - CFI 12,64 317,1 63 SAX S.A. CFI 13,09 337,46 64 BANCO BRADESCARD 13,87 375,42 65 LECCA CFI S.A. 14,79 423,44 66 CREFISA S.A. CFI 19,80 774,02 67 AGIPLAN FINANCEIRA S.A. - CFI 20,61 847,76 68 BCO DAYCOVAL S.A 22,01 988,29 5
Modalidade: PESSOA JURÍDICA - CAPITAL DE GIRO COM PRAZO ATÉ 365 DIAS Tipo: Prefixado Período: de 10/01/14 a 16/01/14 Posição Instituição Taxa % a.m. Taxa % a.a. 1 BCO ABC BRASIL S.A. 1,21 15,56 2 BCO ITAÚ BBA S.A. 1,23 15,77 3 BCO VOLKSWAGEN S.A 1,23 15,81 4 BANCO ORIGINAL 1,27 16,38 5 BCO CITIBANK S.A. 1,34 17,32 6 CAIXA ECONOMICA FEDERAL 1,40 18,09 7 BCO PAULISTA S.A. 1,40 18,17 8 BCO FIBRA S.A. 1,41 18,26 9 BCO VOTORANTIM S.A. 1,42 18,39 10 BCO DO EST. DO RS S.A. 1,45 18,82 11 BCO DO NORDESTE DO BRASIL S.A. 1,47 19,13 12 BANCO JOHN DEERE S.A. 1,47 19,16 13 BCO RIBEIRAO PRETO S.A. 1,53 20,02 14 BCO PANAMERICANO S.A. 1,57 20,56 15 BCO INDUSVAL S.A. 1,58 20,76 16 BCO DAYCOVAL S.A 1,60 20,97 17 LECCA CFI S.A. 1,62 21,34 18 BCO INDUSTRIAL DO BRASIL S.A. 1,64 21,61 19 BCO SAFRA S.A. 1,68 22,14 20 MÚLTIPLA CFI S/A 1,70 22,41 21 BANCO FIDIS 1,77 23,42 22 BCO DO BRASIL S.A. 1,80 23,82 23 ITAÚ UNIBANCO BM S.A. 1,92 25,67 24 BCO ARBI S.A. 1,93 25,76 25 SANTINVEST S.A. - CFI 1,94 25,89 26 BCO INDUSTRIAL E COMERCIAL S.A 2,01 26,93 27 BCO SANTANDER (BRASIL) S.A. 2,03 27,28 28 BANCO BONSUCESSO S.A. 2,04 27,42 29 BCO BRADESCO S.A. 2,07 27,93 30 BCO RODOBENS S.A. 2,08 27,99 31 BANCO RANDON S.A. 2,16 29,27 32 CARUANA SCFI 2,21 29,95 33 BCO MERCANTIL DO BRASIL S.A. 2,28 31,07 6
34 BCO CEDULA S.A. 2,29 31,19 35 BCO DO EST. DO PA S.A. 2,50 34,50 36 ATRIA S.A. - CFI 2,51 34,71 37 BCO A.J. RENNER S.A. 2,64 36,78 38 HS FINANCEIRA 2,65 36,92 39 BCO DO EST. DE SE S.A. 2,70 37,75 40 BANCO TOPÁZIO S.A. 2,78 38,94 41 STARA FINANCEIRA S.A. - CFI 2,89 40,70 42 BCO TRICURY S.A. 2,97 42,12 43 HSBC BANK BRASIL SA BCO MULTIP 3,01 42,77 44 FINANSINOS S.A. CFI 3,04 43,22 45 BCO TRIANGULO S.A. 3,26 46,92 46 DIRECAO S.A. CFI 3,33 48,08 47 BRB - BCO DE BRASILIA S.A. 3,57 52,36 48 GOLCRED S/A - CFI 3,72 55.00 49 PORTOSEG S.A. CFI 3,82 56,79 50 CREDITÁ S.A. CFI 3,86 57,47 51 VIA CERTA FINANCIADORA S.A. - CFI 3,96 59,29 Fonte: Instituições Financeiras/Bacen Elaboração: FIESP 7