A t ã d Apresentação de Resultados 3T07
Agenda Eventos Recentes Destaques Estratégicos Destaques Financeiros Resultados Financeiros Guidance 2007 Guidance 2008 2
RESULTADOS 3T07 Os resultados referentes aos períodos de 2006, 9M07 e 1T07, a não ser quando indicado de outra forma, são números pró-forma, combinando Tegma, Bonifácio Logística e Transportes Ltda, Coimex Logística Integrada S.A. e P.D.I. Comercio Indústria e Serviços Ltda como se as aquisições da Boni, C.L.I, e P.D.I tivessem ocorrido em 1 Janeiro 2006. 3
Eventos Recentes 3T07 Eventos Recentes Tegma Venezuela: Neste trimestre demos o primeiro passo dentro da nossa estratégia de internacionalização da Companhia com a abertura da Tegma Venezuela. A empresa é voltada para o mercado de transporte de veículos zero quilômetro naquele país, inicialmente atendendo à General Motors com metas de expansão para outras montadoras. Operação Shell: Início das operações de transporte de óleo combustível e de jet fuel para a Shell que demandou investimentos na ordem de R$18 milhões e gerará faturamento líquido anual previsto de R$19 milhões. 4
Destaques Estratégicos 3T07 Destaques Estratégicos Forte e contínuo crescimento da indústria i automobilística i que no 3T07 apresentou incremento de 34,7% nas vendas de veículos no mercado interno em relação ao 3T06. Este desempenho vem sendo impulsionado pela queda na taxa básica de juros, pelo alongamento dos prazos de financiamento e pela estabilidade econômica. Investimento t de R$20,7 milhões nas aquisições i de 127 equipamentos, sendo 29 cavalos mecânicos e 98 semi-reboques, dando continuidade à estratégia operacional de alocação frotas dedicadas e renovação de equipamentos. 5
Destaques Financeiros 3T07 Destaques Financeiros A Receita Líquida no 3T07 foi de R$199,7 milhões, com crescimento de 35,6% quando comparada com o 3T06. O EBITDAR Ajustado cresceu 26,9% no 3T07, passando de R$26,0 milhões no 3T06 para R$32,9 milhões no 3T07. O Lucro Líquido, excluindo as despesas não recorrentes, cresceu 27,3%, passando de R$13,0 milhões no 3T06 para R$16,6 milhões no 3T07. 6
Setor Automotivo A Receita Líquida cresceu 40,4% do 3T06 para o 3T07 devido a: 166,2 aumento do volume de veículos transportados em 31,1%; aumento da quilometragem média em 6,6%; 6% e novas operações de transporte de autopeças e incremento das existentes. 118,4 40,4% 20,9 35,0% 28,2 RECEITA LÍQUIDA 3T06 3T07 EBITDAR Ajustado O EBITDAR Ajustado cresceu 35,0% do 3T06 para o 3T07. Em relação à receita líquida, a margem de EBITDAR Ajustado caiu 0,7pp no período e foi decorrente de: forte incremento nas operações da CATLOG, transporte de peças e gestão de pátios que geram margens relativamente menores; aumento das despesas administrativas (publicações, auditorias e consultorias). 7
Outros Setores 33,5 28,9 A Receita Líquida cresceu 16,0% no 3T07 em relação ao 3T06 devido a: receita de transporte de Papel e Celulose oriunda do contrato com a VCP iniciado em 4T06; e aumento da receita de gestão de estoques, principalmente i devido ao contrato com a Claro, iniciado em 2T07. 16,0% RECEITA LÍQUIDA 3T06-6,7% 5,0 4,7 EBITDAR Ajustado 3T07 O EBITDAR Ajustado diminuiu 6,7% do 3T06 para o 3T07 devido ao: atraso na conclusão do projeto produtividade de HPC; e início do projeto Shell com volumes inferiores ao previsto. 8
Receita Líquida Consolidada 554,6 32,2% 520,5 374,8 393,6 310,1 35,6% 199,7 147,2 2004 2005 2006 3T06 3T07 9M06 9M07 A Receita Líquida Consolidada cresceu 35,6% do 3T06 para o 3T07, sendo que o Setor Automotivo cresceu 40,4% e os Outros Setores, 16,0%. 9
EBITDAR Ajustado Consolidado 89,6 36,9% 83,6 53,1 59,2 61,1 26,9% 32,9 26,0 2004 2005 2006 3T06 3T07 9M06 9M07 O EBITDAR Ajustado, cresceu 26,9% do 3T06 para o 3T07, sendo que o Setor Automotivo cresceu 35,0% e os Outros Setores cairam 6,7%. 10
Lucro Líquido Consolidado 30,7 33,6 38,1 26,4 27,5% 33,7 27,3% 16,6 13,0 2004 2005 2006 3T06 3T07 9M06 9M07 O Lucro Líquido apresentou aumento de 27,3% no 3T07 em relação ao 3T06, representando 8,3% da Receita Líquida. Considerando-se as despesas não recorrentes no período, teríamos um lucro líquido de R$15,6 milhões. 11
Saldo de Caixa e Endividamento 245,3 71,5 0,64x 55,0 042x 0,42x 0,01x 0,01x 14,6 10,4 12,1 06 0,6 0,5 SALDO DE CAIXA dez-06 mar-07 jun-07 set-07 ENDIVIDAMENTO (inclui Leasing) dez-06 mar-07 jun-07 set-07 Endividamento / EBITDAR Ajustado (12 meses) Nota1: Os valores em Dez-06 e Mar-07 não incluem Boni, CLI e P.D.I. Nota2: Os valores de endividamento incluem o saldo devedor das operações de leasing em aberto, a valor presente. 12
Guidance 2007 Receita Líquida (R$ milhões) Mínimo 710 Máximo 730 Margem EBITDAR Ajustado 16,0% 17,0% CAPEX (R$ milhões) 50 60 13
Guidance 2008 Receita Líquida (R$ milhões) Mínimo 850 Máximo 1.000 Margem EBITDAR Ajustado 17,0% 19,0% CAPEX (R$ milhões) 50 70 14
Disclaimer Nós fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração e informações a que a Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia. As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras "acredita", "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima" ou expressões semelhantes. As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da capacidade de controle ou previsão da TEGMA. 15