1º de julho de 2016/ nº 44

jan/14 mar/14 mai/14 jul/14 set/14 nov/14 jan/15 mar/15 mai/15 jul/15 set/15 nov/15 jan/16 mar/16 mai/16 US$/kg leite em pó 1º de julho de 2016/ nº 44 Seca severa: Com o fim do período chuvoso, o pasto na fazenda começa a perder qualidade nutricional para o rebanho. A necessidade de fornecer alimentos volumosos e concentrados para as vacas começa a pesar no bolso do produtor e, para agravar a situação, a seca em 2016 chegou com maior intensidade. De acordo com os dados da Somar, a precipitação em maio/16, usando como exemplo três municípios produtores (Cuiabá, Diamantino e Sinop), foi 94% menor que no mesmo mês do ano passado. Sendo assim, os produtores que fizeram um bom manejo de pastagem podem postergar sua vida útil por mais tempo, aproveitando essa fonte de alimento de menor custo e de fácil acesso aos animais. Dessa forma, o bovinocultor pode proteger sua margem, uma vez que a suplementação animal está cara e, embora a colheita do milho tenha começado, a relação de troca tende a continuar alta. Portanto, resta esperar que o preço ao produtor continue subindo, tornando possível fornecer uma dieta equilibrada ao rebanho leiteiro no período seco. Painel de Decisão: M ensal Unid. 2015 A nt.a A tualb (a/ b) 1- P reço M T R$/l 0,787 0,930 0,976 5,00% 2-C ap. diária - M T mi.l 1,273 1,24 1,24 0,11% 3- C EP EA - B rasil R$/l 0,933 1,107 1,157 4,55% 4- B ase M T -C epea R$/l -0,146-0,177-0,181 2,17% 5- Queijo muçarela ind. R$/kg 12,23 14,65 16,12 10,08% 6- Queijo muçarela co n. R$/kg 26,27 29,46 29,55 0,28% 7- Leite UH T ind. R$/l 2,02 2,50 2,50 0,00% Em maio/16, o preço pago ao produtor subiu 5%, sendo a principal causa a menor oferta de leite. Vale a ressalva de que em três regiões do Estado o preço ultrapassou de R$/l 1,00. No início da entressafra, o volume captado permaneceu estável. Entretanto, na comparação anual, o volume produzido de leite foi 3% menor. 8- Leite UH T co n. R$/l 2,98 3,44 3,62 5,24% 9- M anteiga ind. R$/kg 13,78 14,16 16,05 13,33% 10- M anteiga co n. R$/kg 23,60 24,95 26,27 5,30% 11- Leite P asteuriz. ind. R$/l 1,73 1,75 1,82 4,04% 12- Leite P asteuriz. co n. R$/l 1,93 2,16 2,53 17,27% 13- Leite/ farelo de so ja mil l/ton 1,15 1,02 1,31 29,21% A muçarela, na indústria, valorizou 10% no mês de maio/16, mas esse repasse não foi acompanhado no varejo, sinalizando a dificuldade dos consumidores em aceitar maiores preços. 14- Leite/ car. algo dão l/ton 616,60 656,20 678,45 3,39% 15 - Leite/ sem. B raq. l/sc 15,34 13,86 11,27-18,72% 16- Leite/ ureia mil l/ton 1,82 1,43 1,35-5,36% 17 - Leite/ milho l/sc 18,93 33,23 35,65 7,29% 18- Imp. B rasileiras M i US$ 37,59 42,90 55,04 28,30% 19- Exp. B rasileira M i US$ 17,53 4,59 4,59 0,00% O leite pasteurizado apresentou elevação de expressivos 17,27% no varejo. Esse aumento reflete em parte a migração na demanda do leite UHT para o pasteurizado, devido ao encarecimento dos preços. 20- B alanço lácteo s M i US$ -20,06-38,30-50,44-31,70% Confira mais informações sobre os indicadores nos gráficos das páginas seguintes. VOLUME RECORDE: As importações brasileiras de leite registraram valores recorde em maio/16. Foram 201 milhões de litros em equivalente leite internalizados no país, volume 106% maior do que em maio/15. O principal produto importado foi o leite em pó, sendo responsável por 145,3 milhões de litros em equivalente leite e 72% do volume total importado, oriundos principalmente do Uruguai e da Argentina. Com as sucessivas quedas na captação nas principais bacias leiteiras brasileiras, consequência da diminuição do poder de compra do produtor e problemas climáticos, a produção de derivados caiu, acarretando o aumento das importações. Além disso, o mercado internacional vem registrando altos volumes em estoques, fazendo os preços despencarem, deixando o quilo do leite em pó importado 43% mais barato do que o produto doméstico. Dito isso, a concorrência com os produtos dos países vizinhos pode pressionar os preços aqui e amortecer os aumentos no litro de leite pago ao produtor. 7,00 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 0,00 VOLUME DE LEITE EM PÓ IMPORTADO E PREÇO DOS PRODUTOS IMPORTADO E DOMÉSTICO 145,3 160 140 4,11 Volume Importado em Eq. Litros US$/Kg Brasil* US$/Kg importado 2,39 120 100 80 60 40 20 0 Milhões de litros em Eq. leite *Preço de São Paulo transformado em dólar Fonte: Secex, Reuters. Elaboração: Imea

1º de julho de 2016/ nº 44 1,00 0,95 0,90 0,85 0,80 0,75 0,70 1- Preço médio pago ao produtor em Mato Grosso (R$/l) 2,000 1,900 1,800 1,700 1,600 1,500 1,400 1,300 1,200 1,100 1,000 2- Captação leiteira no Estado de Mato Grosso (Milhões l/dia) 3- Preço Cepea - Brasil (R$/l) 4- Diferença de preço entre Mato Grosso e CEPEA (R$/l) 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 0,85 0,00-0,05-0,10-0,15-0,20 5 - Preço queijo tipo muçarela pago na indústria (R$/kg) 6- Preço queijo tipo muçarela ao pelo consumidor (R$/kg) 15,00 14,00 13,00 12,00 11,00 10,00 32,00 30,00 28,00 26,00 24,00 22,00 20,00

1º de julho de 2016/ nº 44 7 - Preço do leite UHT na indústria (R$/l) 8 - Preço do leite UHT ao consumidor final (R$/l) 3,70 2,60 2,50 2,40 2,30 2,20 2,10 2,00 1,90 1,80 3,45 3,20 2,95 2,70 17,00 16,00 15,00 14,00 13,00 12,00 11,00 10,00 9,00 9 - Preço da manteiga na indústria (R$/kg) 28,00 27,00 26,00 25,00 24,00 23,00 22,00 21,00 10 - Preço da manteiga ao consumidor em Mato Grosso (R$/kg) 11 - Preço do leite pasteurizado na indústria (R$/l) 12 - Preço do leite pasteurizado ao consumidor em Mato Grosso (R$/l) 1,85 1,80 1,75 1,70 1,65 1,60 1,55 1,50 2,60 2,50 2,40 2,30 2,20 2,10 2,00 1,90 1,80 1,70

1º de julho de 2016/ nº 44 13- Relação de troca: Leite/ farelo de soja (l/ton) 14- Relação de troca: Leite/ caroço de algodão (l/ton) 1500 1400 1300 1200 1100 1000 900 750,00 700,00 650,00 600,00 550,00 500,00 15- Relação de troca: Leite/semente de braquiária (l/sc) 16- Relação de troca: Leite/ ureia (l/t) 18,00 17,00 16,00 15,00 14,00 13,00 12,00 11,00 10,00 2100 2000 1900 1800 1700 1600 1500 1400 1300 17- Relação de troca: Leite/ milho (l/sc) 18 - Desembolso com as importações de produtos lácteos pelo Brasil (milhões de US$) 36,00 33,00 30,00 27,00 24,00 21,00 18,00 15,00 59,00 54,00 49,00 44,00 39,00 34,00 29,00 24,00 19,00 Fonte: Secex.

1º de julho de 2016/ nº 44 48,00 43,00 38,00 33,00 28,00 23,00 18,00 13,00 8,00 3,00 19 - Receita obtida com as exportações de produtos lácteos pelo Brasil (milhões de US$) 20,00-5,00-30,00-55,00 20 - Balança comercial brasileira de lácteos (milhões US$) Fonte: Secex. Fonte: Secex.

1º de julho de 2016/ nº 44 PREÇO MÉDIO MENSAL DO LEITE PAGO AO PRODUTOR EM MATO GROSSO (R$/L) 2015 Variação dos preços Regiões Mai Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Abr/16 Mai/15 Noroeste 0,677 0,745 0,735 0,737 0,753 0,802 6,51% 18,46% Norte 0,776 0,818 0,828 0,833 0,871 0,893 2,53% 15,08% Nordeste 0,820 0,840 0,903 0,950 0,983 1,073 9,16% 30,85% Médio-Norte 0,785 0,827 0,812 0,823 0,833 0,905 8,64% 15,29% Oeste 0,764 0,758 0,792 0,867 0,942 0,992 5,31% 29,84% Centro-Sul 0,830 0,872 0,928 1,019 1,046 1,099 5,07% 32,41% Sudeste 0,894 0,914 0,926 0,994 1,039 1,062 2,21% 18,79% Mato Grosso 0,787 0,819 0,845 0,888 0,930 0,976 4,68% 23,70% Fonte: Imea PREÇO MÉDIO MENSAL DO QUEIJO MUÇARELA NA INDÚSTRIA (R$/KG) 2015 Variação dos preços Regiões Mai Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Abr/16 Mai/15 Noroeste 11,33 12,93 13,22 13,67 13,95 15,15 8,60% 33,72% Norte 12,24 13,49 13,68 14,36 14,56 15,18 4,26% 24,02% Nordeste 12,27 13,55 13,74 13,97 14,69 16,72 13,82% 36,27% Médio-Norte 12,50 14,75 14,47 15,11 15,38 17,95 16,71% 43,60% Oeste 12,58 13,09 13,48 13,72 14,30 14,59 2,03% 15,98% Centro-Sul 12,04 12,83 13,75 14,42 14,67 16,75 16,32% 39,12% Sudeste 13,03 14,53 14,83 14,59 15,62 17,60 12,68% 35,07% Mato Grosso 12,23 13,60 13,88 14,26 14,65 16,12 10,03% 31,81% Fonte: Imea PREÇO MÉDIO MENSAL ATACADISTA DOS DERIVADOS DO LEITE NO ESTADO 2015 Variação dos preços Produtos Mai Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Abr/16 Mai/15 Leite Pasteurizado (R$/L) 1,73 1,73 1,79 1,78 1,76 1,82 3,41% 5,20% Leite UHT (R$/L) 2,02 2,25 2,23 2,25 2,50 2,50 0,00% 23,76% Queijo Prato (R$/KG) 12,58 13,40 14,46 14,32 14,78 15,85 7,24% 25,99% Queijo Provolone (R$/KG) 16,48 16,71 17,03 18,09 18,23 18,92 3,78% 14,81% Iogurte (R$/900 ml) 3,00 3,30 3,30 3,30 3,30 3,30 0,00% 10,00% Bebida Láctea (R$/900g) 1,93 2,14 2,20 2,07 2,23 2,45 9,87% 26,94% Fonte: Imea

1º de julho de 2016/ nº 44 PREÇO MÉDIO MENSAL DOS PRODUTOS NO VAREJO EM CUIABÁ (R$) 2015 Variação dos preços Produtos Mai Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Abr/16 Mai/15 Leite UHT Integral (L) 2,98 3,22 3,18 3,35 3,44 3,62 5,23% 21,48% Leite UHT Semidesnatado (L) 2,98 3,22 3,18 3,35 3,44 3,62 5,23% 21,48% Leite UHT Desnatado (L) 2,98 3,22 3,18 3,35 3,44 3,62 5,23% 21,48% Leite em Pó Integral (400g) 10,28 11,27 11,25 11,40 11,21 11,54 2,94% 12,26% Leite Pasteurizado (L) 1,91 2,29 2,27 2,17 2,18 2,16-0,92% 13,09% Queijo Muçarela (Kg) 26,27 29,72 29,60 29,01 29,46 29,55 0,31% 12,49% Queijo Prato (Kg) 25,63 37,55 35,16 33,85 36,48 35,45-2,82% 38,31% Queijo Provolone (Kg) 37,69 46,15 46,38 45,69 46,81 44,31-5,34% 17,56% Queijo Minas Frescal (Kg) 28,46 30,31 31,09 29,01 31,04 29,91-3,64% 5,09% Ricota (Kg) 12,81 14,87 15,23 14,44 15,89 14,38-9,50% 12,26% Requeijão (200g) 5,31 5,89 5,85 5,69 5,37 5,60 4,28% 5,46% Leite Condensado ( Cx 395g) 3,81 3,59 3,67 3,82 4,06 3,91-3,69% 2,62% Creme de Leite (Cx 200g) 2,2 2,06 2,13 2,16 2,36 2,62 11,02% 19,09% Bebida Láctea (Sc 1L) 2,84 3,17 3,17 3,11 3,14 3,09-1,59% 8,80% Manteiga c/ Sal (500g) 11,8 12,64 12,65 12,52 12,48 13,14 5,29% 11,36% Iogurte (180 ml) 1,72 1,71 1,80 1,85 2,03 2,01-0,99% 16,86% Fonte: Imea EXPORTAÇÃO DE LÁCTEOS Ano/mês 2015 2016 Eq. Leite (l) T M US$ Eq. Leite (l) T M US$ Janeiro 7.401.696 2.155 6.827 15.716.988 2.696 9.813 Fevereiro 17.839.381 3.548 14.008 27.433.252 5.470 17.939 Março 34.757.716 6.829 27.013 7.316.459 2.337 4.590 Abril 23.520.721 4.194 17.532 7.337.454 2.246 4.598 Maio 17.239.644 3.707 13.304 17.842.539 3.332 11.373 Junho 28.969.228 4.221 20.788 Julho 61.016.237 8.913 43.434 Agosto 53.896.749 7.821 37.672 Setembro 54.316.987 8.664 38.233 Outubro 50.729.603 7.474 33.503 Novembro 57.381.412 8.358 37.269 Dezembro 25.196.637 4.539 16.640 ACUMULADO 432.266.011 70.424 306.223 75.646.692 16.081 48.313 Fonte: Secex Elaboração: Imea

1º de julho de 2016/ nº 44 EXPORTAÇÕES DE LÁCTEOS POR DESTINO (t) Países Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Acumulado Venezuela 1.213 2.277 41 3 1.241 - - - - - - - 4.775 Argélia 0 0 0 0 0 - - - - - - - 0 Arábia Saudita 0 1.185 828 683 435 - - - - - - - 3.131 Angola 123 108 12 413 18 - - - - - - - 673 Egito 0 0 0 0 0 - - - - - - - 0 Trinidad e Tobago 255 175 189 121 89 - - - - - - - 829 Cuba 0 0 0 0 0 - - - - - - - 0 Paraguai 77 98 79 130 54 - - - - - - - 437 Chile 176 66 144 71 175 - - - - - - - 632 Emirados Árabes Unidos 0 488 38 75 206 - - - - - - - 807 Equador 81 0 23 11 49 - - - - - - - 163 Bolívia 102 60 121 52 45 - - - - - - - 380 Tunísia 23 94 94 94 70 - - - - - - - 375 Outros Países 647 0 770 592 951 - - - - - - - 3.878 TOTAL 2.696 4.470 2.337 2.246 3.332 16.081 Fonte: Secex Elaboração: Imea. EXPORTAÇÕES DE LÁCTEOS EM EQUIVALENTE DE LEITE FLUÍDO POR DESTINO (Mil l) Países Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Acumulado Venezuela 9.944 18.585 203 15 10.046 - - - - - - - 38.794 Argélia 0 0 0 0 0 - - - - - - - 0 Arábia Saudita 0 2.725 1.904 1.572 1.001 - - - - - - - 7.202 Angola 283 443 71 950 169 - - - - - - - 1.916 Egito 0 0 0 0 0 - - - - - - - 0 Trinidad e Tobago 586 403 435 278 204 - - - - - - - 1.907 Cuba 0 0 0 0 0 - - - - - - - 0 Paraguai 289 359 331 418 279 - - - - - - - 1.676 Chile 1.086 444 861 525 1.131 - - - - - - - 4.048 Emirados Árabes Unidos 0 1.122 86 173 474 - - - - - - - 1.855 Equador 404 0 114 55 244 - - - - - - - 817 Bolívia 229 134 281 113 114 - - - - - - - 870 Tunísia 54 217 215 217 160 - - - - - - - 863 Outros Países 2.843 3.000 2.814 3.022 4.020 - - - - - - - 15.699 TOTAL 15.717 27.433 7.316 7.337 17.843 75.647 Fonte: Secex Elaboração: Imea

1º de julho de 2016/ nº 44 EXPORTAÇÕES DE LÁCTEOS POR PORTO (t) Portos Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Acumulado Santos-SP 1.794 3.666 1.937 1.870 2.438 - - - - - - - 11.705 São Francisco do Sul-SC 0 1.500 0 0 450 - - - - - - - 1.950 Rio de Janeiro-Porto-RJ 0 1 8 1 0 - - - - - - - 10 Porto de Paranaguá-PR 0 0 0 0 0 - - - - - - - 0 Itajaí-SC 0 0 0 20 19 - - - - - - - 39 Uruguaiana-Rodovia-RS 211 83 154 141 271 - - - - - - - 860 Foz do Iguaçu-Rodovia-PR 60 95 79 113 52 - - - - - - - 399 Corumbá-Rodovia-MS 63 32 91 25 25 - - - - - - - 235 Guajará-Mirim-Rodovia-RO 39 28 29 28 21 - - - - - - - 145 Chuí-RS 8 3 14 3 9 - - - - - - - 38 Outros Portos 521 63 24 45 47 - - - - - - - 712 TOTAL 2.696 5.470 2.337 2.246 3.332 16.092 Fonte: Secex Elaboração: Imea EXPORTAÇÕES DE LÁCTEOS EM EQUIVALENTE DE LEITE FLUÍDO POR PORTO (Mil l) Portos Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Acumulado Santos-SP 9.743 13.702 5.558, 5.313 11.504 - - - - - - - 45.820 São Francisco do Sul-SC 0 12.300 0 0 3.690 - - - - - - - 15.990 Rio de Janeiro-Porto-RJ 0 2 62 3 0 - - - - - - - 67 Porto de Paranaguá-PR 0 0 0 0 0 - - - - - - - 0 Itajaí-SC 0 0 0 175 168 - - - - - - - 341 Uruguaiana-Rodovia-RS 1.328 530 997 1.017 1.719 - - - - - - - 5.591 Foz do Iguaçu-Rodovia-PR 249 354 330 380 273 - - - - - - - 1.586 Corumbá-Rodovia-MS 144 73 209 57 60 - - - - - - - 544 Guajará-Mirim-Rodovia-RO 84 61 72 55 54 - - - - - - - 327 Chuí-RS 48 15 64 15 71 - - - - - - - 214 Outros Portos 4.119 397 24 321 305 - - - - - - - 5.167 TOTAL 15.717 27.433 7.316 7.337 17.843 75.646 Fonte: Secex Elaboração: Imea

1º de julho de 2016/ nº 44 EXPORTAÇÕES DE LÁCTEOS EM EQUIVALENTE DE LEITE FLUÍDO POR ESTADO (Mil l) Estados Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Acumulado y Minas Gerais 7.431 9.653 870 2.223 8.696 - - - - - - - 28.873 São Paulo 3.687 4.729 5.617 4.044 4.385 - - - - - - - 22.462 Rio Grande do Sul 3.841 7.628 45 38 2.524 - - - - - - - 14.076 Paraná 706 5.298 771 988 2.229 - - - - - - - 9.992 Espírito Santo 0 0 0 0 0 - - - - - - - 0 Santa Catarina 2 12 2 2 4 - - - - - - - 22 Outros Estados 50 112 11 42 5 - - - - - - - 220 TOTAL 15.717 27.433 7.316 7.337 17.843 75.646 Fonte: Secex Elaboração: Imea EXPORTAÇÕES DE LÁCTEOS POR ESTADO (M US$) Estados Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Acumulado Minas Gerais 4.870 6.248 583 1.481 5.661 - - - - - - - 18.843 São Paulo 2.226 3.063 3.574 2.540 2.721 - - - - - - - 14.124 Rio Grande do Sul 2.267 5.038 20 14 1.647 - - - - - - - 8.986 Paraná 366 3.430 394 516 1.329 - - - - - - - 6.035 Espírito Santo 0 0 0 0 0 - - - - - - - 0 Santa Catarina 2 5 1 1 2 - - - - - - - 11 Outros Estados 82 155 18 46 13 - - - - - - - 314 TOTAL 9.813 17.939 4.591 4.598 11.373 48.313 Fonte: Secex Elaboração: Imea PRESIDENTE Rui Carlos Ottoni Prado SUPERINTENDENTE Daniel Latorraca Ferreira ELABORAÇÃO Ricardo Silva e Débhora Padilha EQUIPE TÉCNICA Analistas: Alexandre Rego, Ângelo Ozelame, Francielle Figueiredo, Jéssica Brandão, Kimberly Montagner, Miqueias Michetti, Paulo Ozaki, Rafael Chen, Ricardo Silva, Rondiny Carneiro, Sâmyla Sousa, Tainá Heinzmann, Talita Takahashi, Tiago Assis e Yago Travagini. INDICADORES ATUAL ANTERIOR SELIC (AANO) 14,25% 14,25% TJLP (AO ANO) 7,5% 7,5% IPCA 05/16 0,78% 0,61% IPCA 12 MESES 9,32% 9,28% IGP-DI 05/16 1,13% 0,36% IGP-DI 12 MESES 11,26% 10,46% Estagiários: Aline Kaziuk, Ariadne Mazieri, Bruno Bendo, Débhora Padilha, Danielly Moura, Edilson Freire, Eduardo Felipe Bis, Gabriel Alberti, Gabriela Amaral, Julio César Rossi, Juan Corti, Michael Gimenez, Monique Kempa, Patrícia Borges