CIBRASEC - COMPANHIA BRASILEIRA DE SECURITIZAÇÃO

CIBRASEC - COMPANHIA BRASILEIRA DE SECURITIZAÇÃO 2ª Emissão de Certificados de Recebíveis Imobiliários Série: 138ª Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2013

CIBRASEC - COMPANHIA BRASILEIRA DE SECURITIZAÇÃO 2ª Emissão de Certificados de Recebíveis Imobiliários Série: 138ª Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2013 CARACTERÍSTICAS DA EMISSÃO DATA DE EMISSÃO: 30/06/2010 DATA DE VENCIMENTO: 30/11/2014 AGENTE FIDUCIÁRIO: Oliveira Trust DTVM S.A. INSTITUIÇÃO CUSTODIANTE: Oliveira Trust DTVM S.A. VOLUME (*): R$ 45.402.774,00 VOLUME TOTAL DOS CRÉDITOS IMOBILIARIOS VINCULADOS AO TERMO DE SECURITIZAÇÃO: R$ 45.527.185,25 QUANTIDADE DE CRIS: 1 NÚMERO DE SÉRIES: 1 PUBLICAÇÃO: Diário Oficial do Estado de São Paulo e Diário Comércio & Indústria. DESTINAÇÃO DOS RECURSOS: Segundo informações disponibilizadas pelos administradores à época da emissão os recursos captados com o CRI foram utilizados para compra de Direitos Creditórios que lastrearam a emissão de CRI. (*) Na Data de Emissão CARACTERÍSTICAS DA 138ª SÉRIE DATA DE EMISSÃO: 30/06/2010 DATA DE VENCIMENTO: 30/11/2014 VOLUME(*): R$ 45.402.774,00 VALOR NOMINAL UNITÁRIO(*): R$ 45.402.774,00 PREÇO UNITÁRIO EM 31/12/2013(**): R$ 14.509.099,27 QUANTIDADE DE CRIS: 1 REGISTRO CVM: Dispensa ICVM 476 CÓDIGO DO ATIVO: 10F0026167 NEGOCIAÇÃO: CETIP FORMA: Nominativa e escritural GARANTIA: (*) na Data de emissão (**) Valores Calculados pela Oliveira Trust Real, consubstanciada por (i) Regime Fiduciário constituído sobre os créditos decorrentes da Compra e Venda da qual é devedora Chenopodio Empreendimentos S.A., representados por uma CCI; (ii) Hipoteca de parte ideal do imóvel objeto da matrícula de nº 06 do 4º Ofício de Registro de Imóveis do Distrito Federal; (iii) Fiança prestada pela Rossi Residencial S.A. e pela Cedente, Cooperativa Central dos Produtores Rurais de Minas Gerais Ltda..

ATUALIZAÇÃO MONETÁRIA: Indexador Período IGP-M Desde 30/06/2010 até 30/11/2014 (Termo de Securitização) JUROS: 1º período Início 30/06/2010 Término 30/11/2014 Rendimento Base de cálculo 360 12,682503% a.a. P.U. no início do período R$ 45.402.774,00 Pagamento Mensal, sendo o primeiro em 30/07/2010 e o último na data de vencimento. Documento Termo de Securitização AMORTIZAÇÃO DO VALOR NOMINAL: Mensal, sendo o primeiro em 30/07/2010 e o último na data de vencimento RATING: Não há Rating. PAGAMENTOS EFETUADOS POR CRI EM 2013: AMORTIZAÇÃO DO VALOR NOMINAL JUROS Data de Pagamento Valor Unitário (R$) 30/01/2013 1.061.608,96 28/02/2013 1.075.849,90 30/03/2013 1.089.770,73 30/04/2013 1.102.938,50 30/05/2013 1.115.591,66 30/06/2013 1.120.812,39 30/07/2013 1.146.517,31 30/08/2013 1.161.004,84 30/09/2013 1.174.331,53 30/10/2013 1.203.856,76 30/11/2013 1.226.319,55 30/12/2013 1.235.957,20 Data de Pagamento Valor Unitário (R$) 30/01/2013 272.807,96 28/02/2013 263.078,25 30/03/2013 253.054,08 30/04/2013 242.655,80 30/05/2013 231.964,05 30/06/2013 220.817,98 30/07/2013 211.177,56 30/08/2013 200.233,64

30/09/2013 188.899,73 30/10/2013 179.812,39 30/11/2013 169.212,19 30/12/2013 157.404,00 POSIÇÃO DO ATIVO EM 31/12/2013: Circulação Tesouraria Total 1 (138ª serie) 0 (138ª serie) 1 (138ª serie) EVENTOS LEGAIS E SOCIETÁRIOS: Foram realizadas alterações estatutárias no período, conforme aprovado na Assembleia Geral de Acionistas realizada em 26/04/2013. ACOMPANHAMENTO DO LASTRO: De acordo com informações disponibilizadas pela Securitizadora o valor presente dos recebíveis objeto do lastro desta emissão com data base de 31/12/2013 é: Série 138 Valor presente dos recebíveis (A) R$ 14.540.331,83 Saldo devedor da emissão (B) R$ 13.333.760,42 Razão entre (A) e (B) 109,05 % Excesso do lastro: R$ 1.206.571,41 GARANTIAS: Garantia Constituída Exeqüivel Suficiente Regime Fiduciário e Patrimônio Separado Sim Sim Sim Garantia Constituída Exeqüivel Suficiente Hipoteca Sim Sim Não foi possível atestar (*) A Emissora não disponibilizou ao Agente Fiduciário os documentos necessários para a verificação da suficiência desta garantia. Garantia Constituída Exeqüivel Suficiente Fiança Sim Sim Não aplicável INFORMAÇÕES OBRIGATÓRIAS FACE AO DISPOSTO NA INSTRUÇÃO CVM Nº 28/83, BEM COMO POR ANALOGIA AOS TERMOS DA ALÍNEA "B" DO 1º DO ARTIGO 68 DA LEI Nº 6.404/76: Alínea a do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 Eventual omissão ou inverdade, de que tenha conhecimento, contida nas informações divulgadas pela companhia ou, ainda, o inadimplemento ou atraso na obrigatória prestação de informações pela companhia Alínea b do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 Alterações estatutárias ocorridas no período Não temos ciência de qualquer omissão ou inverdade nas informações divulgadas pela Securitizadora, bem como qualquer inadimplemento ou atraso na sua prestação, com exceção da não apresentação dos documentos conforme identificados no presente relatório. Houve alteração estatutária conforme disposto acima, no item Eventos Legais e Societários.

Alínea c do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 Comentários sobre as demonstrações financeiras da companhia, enfocando os indicadores econômicos, financeiros e de estrutura de capital da empresa Alínea d do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 Posição da distribuição ou colocação dos CRIs no mercado Alínea e do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 Resgate, amortização, conversão, repactuação e pagamento de juros dos CRIs realizados no período, bem como aquisições e vendas de CRIs efetuados pela companhia emissora Alínea f do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 Constituição e aplicações do fundo de amortização de CRIs, quando for o caso Alínea g do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 Acompanhamento da destinação dos recursos captados através da emissão de CRIs, de acordo com os dados obtidos junto aos administradores da companhia Emissora Alínea h do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 - Relação dos bens e valores entregues à sua administração: Alínea i do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 Cumprimento de outras obrigações assumidas pela companhia na escritura de emissão Alínea j do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 Declaração acerca da suficiência e exeqüibilidade das garantias de CRIs Alínea l do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 Declaração sobre sua aptidão para continuar exercendo a função de agente fiduciário Alínea "k" do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 - "Declaração acerca da existência de outras emissões de debêntures, públicas ou privadas, feitas por sociedade coligada, controlada, controladora ou integrante do mesmo grupo da emissora em que tenha atuado como agente fiduciário no período" Informações dispostas nos Comentários sobre as Demonstrações Contábeis. Informações constam do quadro específico acima. Os pagamentos de juros e amortização realizados durante o exercício social em referência constam do quadro específico acima. Não foram realizadas operações de resgate, conversão ou repactuação no período. Não foi constituído fundo de amortização de CRIs. Informações constam do quadro específico acima Destinação dos Recursos. Não foram entregues bens e valores à administração do Agente Fiduciário. Informações dispostas no presente relatório. Informação contida no item acima Garantias. Declaração disposta abaixo. Até a presente data, não atuamos como Agente Fiduciário em emissão de debêntures, pública ou privada, feitas por sociedade coligada, controlada, controladora ou integrante do mesmo grupo da Emissora. COMENTÁRIOS SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS DA CIBRASEC CIA BRASILEIRA DE SECURITIZAÇÃO A EMPRESA SITUAÇÃO DA EMPRESA: Operacional NATUREZA DO CONTROLE ACIONÁRIO: Privado SITUAÇÃO FINANCEIRA A Liquidez Geral aumentou de 1,88 em 2012 para 2,28 em 2013. A Liquidez Corrente aumentou de 2,05 em 2012 para 2,59 em 2013. O Giro do Ativo permaneceu 0,16 em 2013.

ESTRUTURA DE CAPITAIS O Índice de Recursos de Terceiros sobre o Patrimônio Líquido variou de 1,11 em 2012 para 0,75 em 2013. O grau de imobilização em relação ao Patrimônio Líquido permaneceu em 0,03 em 2013. A empresa apresentou no seu Exigível de Longo Prazo uma queda de 39,7% de 2012 para 2013 e uma queda de 28,9% de 2012 para 2013 no Passivo Circulante. RESULTADOS O Resultado em 2013 foi positivo em R$ 4.698 Mil enquanto que o de 2012 foi positivo em R$ 8.218 Mil. A Receita Líquida em 2013 foi inferior em 16,4% à de 2012. A Margem Bruta foi de 73,37% em 2013 contra 53,52% no ano anterior e a Margem Líquida foi de 22,47% contra 32,86% em 2012. As Despesas Operacionais aumentaram 91,13% de 2012 para 2013. O Resultado Líquido foi 42,83% inferior a 2012. O Resultado Líquido do Exercício sobre o Patrimônio Líquido ficou em 6,38%(Lucro) em 2013 contra 11,16%(Lucro) em 2012. Recomendamos a leitura completa das Demonstrações Contábeis, Relatório da Administração e Parecer dos Auditores Independentes para melhor análise da situação econômica e financeira da companhia. DECLARAÇÃO DO AGENTE FIDUCIÁRIO A Oliveira Trust declara que se encontra plenamente apta a continuar no exercício da função de Agente Fiduciário desta emissão de CRI da CIBRASEC CIA BRASILEIRA DE SECURITIZAÇÃO. BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO (Reais Mil) ATIVO 1 Ativo Total 129.142 154.967 1.01 Ativo Circulante 110.923 123.144 1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 26.852 32.743 1.01.02 Aplicações Financeiras 28.128 37.468 1.01.06 Tributos a Recuperar 4.970 5.466 1.01.08 Outros Ativos Circulantes 50.973 47.467 1.02 Ativo Não Circulante 18.219 31.823 1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 15.944 29.391 1.02.03 Imobilizado 2.275 2.432 PASSIVO 2 Passivo Total 129.142 154.967 2.01 Passivo Circulante 42.796 60.184 2.01.03 Obrigações Fiscais 1.560 2.950 2.01.05 Outras Obrigações 40.441 55.785 2.01.06 Provisões 795 1.449 2.02 Passivo Não Circulante 12.758 21.168 2.02.02 Outras Obrigações 12.758 21.168 2.03 Patrimônio Líquido Consolidado 73.588 73.615 2.03.01 Capital Social Realizado 68.475 68.475 2.03.04 Reservas de Lucros 5.054 4.819 2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial 59 321

Demonstração do Resultado do Exercício CONSOLIDADO (Reais Mil) 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 20.910 25.011 3.01.01 Operações de crédito 13.713 18.912 3.01.02 Resultado de operações sujeitas a regime 7.197 6.099 3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -5.568-11.625 3.02.01 Custo de captação no mercado (CRI) -5.568-11.625 3.03 Resultado Bruto 15.342 13.386 3.04 Despesas/Receitas Operacionais -12.173-6.369 3.04.01 Despesas com Vendas 0 0 3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -13.246-12.090 3.04.03 Perdas pela Não Recuperabilidade de Ativ 0 0 3.04.04 Outras Receitas Operacionais 1.444 5.756 3.04.05 Outras Despesas Operacionais -371-35 3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 0 0 3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro 3.169 7.017 3.06 Resultado Financeiro 2.738 3.115 3.06.01 Receitas Financeiras 2.738 3.115 3.06.02 Despesas Financeiras 0 0 3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Luc 5.907 10.132 3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social s -1.209-1.914 3.08.01 Corrente -1.209-1.914 3.08.02 Diferido 0 0 3.09 Resultado Líquido das Operações Continua 4.698 8.218 3.10 Resultado Líquido de Operações Descontin 0 0 3.10.01 Lucro/Prejuízo Líquido das Operações Des 0 0 3.10.02 Ganhos/Perdas Líquidas sobre Ativos de O 0 0 3.11 Lucro/Prejuízo Consolidado do Período 4.698 8.218 3.11.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controlado 4.698 8.218 3.11.02 Atribuído a Sócios Não Controladores 0 0 3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) 0 0 3.99.01 Lucro Básico por Ação 0 0 3.99.02 Lucro Diluído por Ação 0 0 Indicadores Financeiros Alavancagem Recursos de Terceiros / P.L. Empréstimos / P.L. 0,75 N/A 1,11 N/A Liquidez Liquidez Geral Liquidez Corrente 2,28 2,59 1,88 2,05 Rentabilidade Margem Líquida Retorno sobre Capitais Próprios 22,47% 6,38% 32,86% 11,16% N/A - Não Aplicado Fonte: Demonstração Financeira Padronizada do exercício de 2013.