Apimec Florianópolis Dezembro 2013
Exoneração de Responsabilidades Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou compra de ações ou qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquer informação aqui contida formam a base de qualquer tipo de contrato ou compromisso. O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da WEG S.A. e controladas ( WEG ) datadas de 31 de dezembro de 2011. Esta apresentação não deve ser entendida como aconselhamento a potenciais investidores. Estas informações não se propõem estarem completas e estão sob a forma de resumo. Nenhuma confiança deveria ser realizada na exatidão das informações aqui presentes e nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita em relação à exatidão da informação aqui presente. às operações e aos ambientes de negócios da WEG, tais como: pressões competitivas, o desempenho da economia brasileira e mundial, desempenho da indústria, mudanças em condições de mercado, entre outros fatores. Tais riscos podem fazer com que os resultados da WEG sejam materialmente diferentes de quaisquer resultados futuros expressos ou implícitos em tais afirmações acerca do futuro. A WEG acredita que, baseada mas informações atualmente disponíveis para os seus Administradores, as expectativas e hipóteses refletida nas afirmações acerca do futuro são razoáveis. Da mesma forma, a WEG não pode garantir eventos ou resultados futuros, bem como expressamente nega qualquer obrigação de atualizar qualquer previsões futuras aqui presentes. Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somente previsões, não garantias de desempenho futuro. Os investidores devem estar cientes que tais previsões acerca do futuro são sujeitas a inúmeros riscos, incertezas e fatores relacionados 1
Negócio WEG: Solução global em máquinas elétricas e automação para industria e sistemas de energia Motores Automação Energia T&D Tintas e Vernizes Fundada em 1961, em Jaraguá do Sul, Santa Catarina; Ações negociadas em bolsa desde 1971; Líder de mercado na América Latina e entre os 5 maiores players mundiais em motores elétricos; No Brasil, líder ou vice-líder em todos negócios em que atua; Receita líquida de R$ 6,2 bilhões em 2012 27.000 colaboradores em todo o mundo Aproximadamente 50% da receita obtida no exterior; Sistema único de integração vertical da produção, que permite grande flexibilidade e eficiência na produção de equipamentos elétricos ( customização em massa ); Capacidade de produção estrategicamente localizada em países emergentes de rápido crescimento. 2
Estrutura Acionária Voigt 33.3% Silva 33.3% Werninghaus 33.3% Familiares dos Fundadores (diretamente) WPA Participações e Serviços S/A Ações em Tesouraria e Administradores Ações em Circulação 14% 50% 1% 35% WEG S.A. 3
Estrutura da indústria e modelo de negócios WEG
Nossa indústria passa por grandes mudanças Megatendências criam oportunidades Eficiência energética e industrial Motor elétrico representa cerca de 25% do consumo mundial de eletricidade Aumento de produtividade industrial e ISO 50.001 (gerenciamento energético) impulsionam investimentos Energias Renováveis Necessidade de diversificar fontes e reduzir emissões de GEE Escala e desenvolvimento tecnológico aumentam a viabilidade econômica Redes Inteligentes Rede de distribuição de energia tem que ficar mais inteligente Mais sensoreamento, mais automação, mais eficiência na geração e no uso da eletricidade Mobilidade Elétrica Congestionamento nas grandes cidades aumenta a busca por novas soluções Veículos elétricos, híbridos ou com combustíveis alternativos vão se tornar mais comuns 5
Serviços Nosso negócio Variação de Velocidade Geração de Energia Subestação Motores Transformadores Componentes elétricos Quadros elétricos Geradores Tintas líquidas e em pó e vernizes eletroisolantes Automação Industrial
Estrutura da indústria de equipamentos elétricos Geração (em energia elétrica) Biomassa Térmica Gás Natural Térmica PCH s Eólica Solar Componentes e integração Automação (aparelhagem de baixa e alta tensão, drives, controles) Critical power Conversão (de energia elétrica) Motores Elétricos Transformadores Redutores 7
Destino Final Integração estratégica de equipamentos em soluções completas Generação Componentes e integração Conversão Aplicações Típicas Valor Agregado Ventiladores Bombas Compressores Segmentos Usinas de geração Subestações Petróleo e Gás Mineração Açúcar e Álcool Construção Naval Siderurgia Papel e Celulose Cimento Indústria Geral 8
Modelo de negócios diferenciado Nossa capacidade e características são bastante originais e nos permite fazer o melhor das oportunidades de mercado 9
Claras vantagens competitivas Modelo de negócios único cria vantagens importantes e estáveis Modelo de Negócios WEG Vantagens Competitivas Portfólio amplo e sinérgico Presença global Conceito one stop shop Customização em massa Produção em países emergentes de baixo custo Baixa alavancagem financeira Foco em M&A viabilizando crescimento futuro e contínuo 10
A World of
A World of
A World of
A World of
A World of
A World of
Estratégia de Crescimento
Impressionante trajetória de crescimento Modelo de negócio permite encontrar e explorar as oportunidades de crescimento mesmo sob desfavoráveis condições macroeconômicas Receitas (R$ milhões) 353 372 466 527 628 800 CAGR CAGR 18.3% 18,3% 1.066 1.282 1.694 2.204 2.515 3.009 3.749 4.502 4.211 4.392 5.189 6.174 4.936 18
Planejamento Estratégico WEG 2020 Aspirações Corporativas para 2020 Buscar crescimento com Defesa das posições de liderança em diversos mercados e segmentos Introdução de novos produtos e tecnologias; Introdução de produtos e soluções dominadas em novas geografias. Atingir receitas anuais de R$ 20 bilhões em 2020; 19
Planejamento Estratégico WEG 2020 Aspirações corporativas de R$ 20 bilhões para 2020. Crescimento vem da base diversificada, com uma abordagem disciplinada para expansão orgânica e não orgânica 1/3 Não Orgânica 18% 19% 2/3 Orgânica 4.392 5.189 6.174 20.000 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 20
Plataforma global de produção Em 2000 21
Plataforma global de produção Em 2013 22
Dividendos Lucro Líquido e dividendos (R$ milhões) 23
Caso de investimento WEG Uma das empresas de bens de capital com maior crescimento; líder ou vice-líder em todas as linhas de produtos na América Latina Modelo de negócio único, baseado na verticalização, na flexibilidade produtiva e inovação tecnológica Linha de produtos diversificada permite forte crescimento em diferentes ciclos de mercado Atingimos uma taxa de crescimento anual composta histórica de 18% ao longo dos últimos 17 anos com crescimento orgânico e aquisições Planejamento estratégico WEG 2020 objetiva para R$ 20 bilhões / 17% CAGR com expansão internacional e da linha de produtos 24
Para informações Entre em contato com Relações com Investidores WEG Sérgio Luiz Silva Schwartz Diretor de Relações com Investidores Luís Fernando M. Oliveira Gerente de Relações com Investidores +55 (47) 3276-6973 luisfernando@weg.net twitter.com/weg_ir 25
Our Business Page 26
ANEXO: Destaques operacionais e financeiros
Principais Números Resultados Anuais 2012 2011 % 2010 % Receita Operacional Líquida 6.173.878 5.189.409 19,0% 4.391.973 18,2% Mercado Interno 3.016.662 2.902.958 3,9% 2.670.443 8,7% Mercado Externo 3.157.216 2.286.451 38,1% 1.721.530 32,8% Mercado Externo em US$ 1.609.721 1.361.689 18,2% 982.835 38,5% Lucro Operacional Bruto 1.880.856 1.556.051 20,9% 1.386.952 12,2% Margem Bruta 30,5% 30,0% 31,6% Lucro Líquido do Período 655.979 586.936 11,8% 519.782 12,9% Margem Líquida 10,6% 11,3% 11,8% EBITDA 1.053.545 882.340 19,4% 789.110 11,8% Margem EBITDA 17,1% 17,0% 18,0% LPA 1,0573 0,9461 11,8% 0,8371 13,0% Valores em R$ Mil 28
Principais Números Resultados Trimestrais 3T13 2T13 % 3T12 % Receita Líquida de Vendas 1.758.381 1.699.639 3,5% 1.613.067 9,0% Mercado Interno 872.363 873.354-0,1% 798.626 9,2% Mercado Externo 886.018 826.285 7,2% 814.441 8,8% Mercado Externo em US$ 387.197 399.171-3,0% 401.460-3,6% Lucro Operacional Bruto 599.253 558.031 7,4% 498.587 20,2% Margem Bruta 34,1% 32,8% 30,9% Lucro Líquido 228.761 204.968 11,6% 184.756 23,8% Margem Líquida 13,0% 12,1% 11,5% EBITDA 326.934 312.547 4,6% 274.739 19,0% Margem EBITDA 18,6% 18,4% 17,0% LPA 0,3687 0,3304 11,6% 0,2978 23,8% Valores em R$ Mil 29
Principais Números Balanço Patrimonial - Ativo Setembro 2013 Dezembro 2012 Setembro 2012 (A) (B) (C) R$ AV% R$ AV% R$ AV% 38 31 29 ATIVO CIRCULANTE 6.306.860 66% 5.710.017 64% 5.657.018 65% Disponibilidades 2.937.836 31% 2.563.500 29% 2.524.865 29% Créditos a Receber - Total 1.562.243 16% 1.472.839 17% 1.411.747 16% Estoques Total 1.467.641 15% 1.306.273 15% 1.389.619 16% Outros Ativos Circulantes 339.140 4% 367.405 4% 330.787 4% REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 118.883 1% 88.833 1% 80.004 1% Aplicações Financeiras 2.077 0% 2.032 0% 670 0% Impostos Diferidos 56.970 1% 36.891 0% 32.190 0% Outros Ativos não circulantes 59.836 1% 49.910 1% 47.144 1% PERMANENTE 3.126.322 33% 3.074.700 35% 3.020.011 34% Investimentos 7.584 0% 7.622 0% 349 0% Imobilizado Líquido 2.574.218 27% 2.537.094 29% 2.526.237 29% Intangível 544.520 6% 529.984 6% 493.425 6% TOTAL DO ATIVO 9.552.065 100% 8.873.550 100% 8.757.033 100% 30
Principais Números Balanço Patrimonial - Passivo Setembro 2013 Dezembro 2012 Setembro 2012 (A) (B) (C) R$ AV% R$ AV% R$ AV% 38 31 29 PASSIVO CIRCULANTE 2.709.593 28% 3.012.824 34% 2.876.077 33% Obrigações Sociais e Trabalhistas 231.383 2% 168.831 2% 223.573 3% Fornecedores 362.428 4% 331.037 4% 321.473 4% Obrigações Fiscais 138.569 1% 126.655 1% 113.478 1% Empréstimos e Financiamentos 1.114.526 12% 1.645.772 19% 1.617.387 18% Dividendos e Juros S/ Capital Próprio 42.708 0% 79.381 1% 43.327 0% Adiantamento de Clientes 477.696 5% 358.124 4% 316.697 4% Participações nos Resultados 57.472 1% 33.559 0% 40.752 0% Outras Obrigações 284.811 3% 269.465 3% 199.390 2% EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 2.432.182 25% 1.709.100 19% 1.876.901 21% Empréstimos e Financiamentos 1.773.632 19% 1.044.068 12% 1.256.575 14% Outras Obrigações 115.300 1% 137.916 2% 124.966 1% Impostos Diferidos 295.173 3% 320.503 4% 322.296 4% Provisões para Contingências 248.077 3% 206.613 2% 173.064 2% PARTICIPAÇÕES MINORITÁRIAS 82.578 1% 91.277 1% 86.084 1% PATRIMÔNIO LÍQUIDO 4.327.712 45% 4.060.349 46% 3.917.971 45% TOTAL DO PASSIVO 9.552.065 100% 8.873.550 100% 8.757.033 100% 31
Principais Números Posição do Caixa e Dívida Setembro 2013 Dezembro 2012 Setembro 2012 DISPONIBILIDADES E APLICAÇÕES 2.939.913 2.565.532 2.525.535 - Curto Prazo 2.937.836 2.563.500 2.524.865 - Longo Prazo 2.077 2.032 670 FINANCIAMENTOS 2.888.158 2.689.840 2.873.962 - Curto Prazo 1.114.526 1.645.772 1.617.387 - Em Reais 689.217 1.067.683 868.994 - Em outras moedas 425.309 578.089 748.393 - Longo Prazo 1.773.632 1.044.068 1.256.575 - Em Reais 1.527.412 824.910 1.044.603 - Em outras moedas 246.220 219.158 211.972 Caixa (Dívida) Líquida 51.755 (124.308) (348.427) 32