Resultados do 4T06 e do ano de 2006 02 de março de 2007
mercado alvo CF&T Brasil > Mercado Alvo 1 Receita Líquida (R$ bilhões, nominal) CAGR (2001-2006) = 16,5% 10,1 11,4 8,7 5,3 6,3 7,2 +13,4% 2001 2002 2003 2004 2005 2006 (1) Mercado Alvo: Cuidados com a Pele, Protetor Solar, Maquilagem, Perfumes, Fragrâncias, Cuidados para o cabelo, Creme de Barbear e Desodorantes. Não inclui Fraldas, Esmaltes para Unhas, Absorventes, Tinturas para Cabelos e Higiene Oral. Fonte: Sipatesp e ABHIPEC.
market share Brasil > Market Share da Natura no Mercado Alvo 1 (%) 14,3% 14,5% 17,1% 19,2% 21,4% 22,8% +1,4 pp 2001 2002 2003 2004 2005 2006 (1) Mercado Alvo: Cuidados com a Pele, Protetor Solar, Maquilagem, Perfumes, Fragrâncias, Cuidados para o cabelo, Creme de Barbear e Desodorantes. Não inclui Fraldas, Esmaltes para Unhas, Absorventes, Tinturas para Cabelos e Higiene Oral. Fonte: Sipatesp e ABHIPEC.
market share Brasil > Receita Líquida do Setor no Mercado Alvo 1 e Market Share da Natura no Brasil Mercado Alvo (R$ milhões) Market Share-Natura (%) 2006 2005 Cresc% 2006 2005 Var. pp Cosméticos e Fragrâncias 5.203 4.455 16,8% 36,2% 34,3% 1,8 Higiene Pessoal 6.240 5.638 10,7% 11,7% 11,3% 0,4 Total 11.443 10.093 13,4% 22,8% 21,4% 1,4 (1) Mercado Alvo: Cuidados com a Pele, Protetor Solar, Maquilagem, Perfumes, Fragrâncias, Cuidados para o cabelo, Creme de Barbear e Desodorantes. Não inclui Fraldas, Esmaltes para Unhas, Absorventes, Tinturas para Cabelos e Higiene Oral. Fonte: Sipatesp e ABHIPEC.
receita bruta consolidada > Receita Bruta Consolidada (R$ milhões) 3.890 CAGR (2001-2006) = 27,2% 3.244 2.540 +19,9% 1.910 1.168 1.411 1.030 1.201 +16,6% 2001 2002 2003 2004 2005 2006 4T05 4T06
total consolidado de consultoras > Total Consolidado de Consultoras 1 (milhares) CAGR (2001-2006) = 15,5% 617 520 433 300 321 375 +18,6% 2001 2002 2003 2004 2005 2006 (1) Consultoras na Argentina, Brasil, Chile, Peru e México.
inovação > Investimentos em Inovação R$ milhões > Número de Lançamentos e Índice de Inovação Total inovação + aperfeiçoamento 2,7% 2,7% 2,9% 3,2% 48,8% 63,2% 69,8% 58,4% 87 213 225 67 182 47 117 35 2003 2004 2005 2006 2003 2004 2005 2006 % da Receita líquida Investimento em inovação Índice de inovação total Número de lançamentos
EBITDA consolidado > EBITDA (R$ milhões) 655 CAGR (2001-2006) = 36,9% 564 432 +16,0% 296 136 199 195 178-8,9% 2001* 2002 2003 2004 2005 2006 4T05 4T06 (*) Dados da Natura Empreendimentos.
margem EBITDA consolidada > Margem EBITDA (%) 26,8 20,1 22,2 24,4 24,7 23,7 20,8 16,6-1,0 pp -6,0 pp 2001 2002 2003 2004 2005 2006 4T05 4T06
lucro líquido consolidado > Lucro Líquido R$ milhões 460,8 396,9 +16,1% 138,5 116,8-15,7% 2005 2006 4T05 4T06
margem líquida consolidada > Margem Líquida % 17,4% 16,7% 19,1% 13,7% 2005 2006 4T05 4T06
processo de expansão internacional > Destaques Financeiros Argentina, Peru e Chile (US$ milhões) 4T06 4T05 Var % 2006 2005 Var % Total de Consultoras final do período 1 51,2 36,2 41,7% 51,2 36,2 41,7% Unidades de produtos para revenda (em milhões) 4,0 2,2 83,3% 11,6 7,0 65,0% Receita Bruta 17,6 11,6 52,0% 54,9 36,2 51,8% Receita Líquida 13,5 8,9 51,6% 42,0 27,8 51,1% Ebitda -3,4-1,5 135,9% -6,8-4,5 51,1% Margem Ebitda -25,4% -16,3% -16,3% -16,3% (1) Número de consultoras ao final do ciclo 17 de vendas.
processo de expansão internacional > Destaques Financeiros México, Venezuela e França (US$ milhões) 4T06 4T05 2006 2005 Total de Consultoras final do período 1 5,0 1,4 5,0 1,4 Unidades de produtos para revenda (em milhões) 0,23 0,05 0,58 0,06 Receita Bruta Receita Líquida 2,0 0,7 1,7 0,6 5,1 1,2 4,4 1,1 Ebitda -5,4-3,3-16,7-10,0 (1) Número de consultoras ao final do ciclo 17 de vendas.
processo de expansão internacional > Total das Despesas Líquidas 1 (R$ milhões) 48,0 31,8 39,6 2005 2006 2007E (1) Considera o prejuízo operacional das operações em fase de consolidação (Argentina, Chile e Peru) acrescido das operações em fase de implantação (México, Venezuela e França); e mais o impacto das variações cambiais na conversão dos balanços das empresas controladas deduzido do lucro apurado nas exportações do Brasil para as operações.
CAPEX > CAPEX (R$ milhões) 194 190 112 83 2004 2005 2006 2007E
geração de caixa pro forma dados consolidados R$ milhões 2006 2005 Var % Lucro líquido do período 460,8 396,9 16,1 (+) Depreciação e amortização 54,6 44,0 24,0 (=) Geração interna de caixa 515,4 440,9 16,9 (-) Capital de giro operacional 1-73,1-3,7 (-) Outros ativos e passivos 2-46,7 1,5 (=) Geração operacional de caixa 395,5 438,7-9,8 (-) Adições de imobilizado -193,6-111,6 (=) Geração de caixa livre 202,0 327,1-38,3 (1) Ativos - Contas a receber, estoques e impostos a recuperar de curto prazo. Passivos - fornecedores, salários, participações no lucro e encargos sociais, obrigações tributárias, provisões e fretes a pagar. (2) Ativos - Adiantamento a colaboradores e fornecedores, imposto de renda e contribuição social diferidos de curto prazo, outros créditos e ativos realizáveis a longo prazo. Passivos - outros contas a pagar de curto e longo prazos e provisões para riscos tributários, cíveis e trabalhistas.
dividendos e juros sobre o capital próprio > Dividendos e JCP Líquido Declarados no Exercício (R$ milhões) 354 314 Pay-out 2006 Lucro líquido 77% Geração de caixa livre 175% +12,8% Dividendos + JCP (líquido) por ação 2005 R$0,74 2006 R$0,83 2005 2006
perspectivas Aumentar a eficiências das nossas ações de marketing e comerciais Gestão independente para o Brasil e para as operações internacionais Manter fixas as despesas administrativas por dois anos Obter ganhos de produtividade nos processos operacionais Atingir o break even nas operações da América Latina Manter os investimentos na operação mexicana, devido aos bons resultados apresentados por esta operação Abertura das operações na Colômbia e na Venezuela Prospectar novos mercados, priorizando USA e Rússia
anexos
consultoras Brasil > Consultoras Brasil 1 (milhares) CAGR (2001-2006) = 14,3% 561 483 407 355 287 307 +16,2% 2001 2002 2003 2004 2005 2006 (1) Posição ao final do ciclo 17 de vendas.
produtividade consultoras Brasil > Produtividade Brasil (R$ mil por consultora ativa média) CAGR (2001-2006) = 8,0% 10,5 11,5 12,3 12,5 8,5 9,0 +1,9% 3,6 3,5-1,8% 2001 2002 2003 2004 2005 2006 4T05 4T06
consultoras operações em fase de consolidação > Consultoras Argentina, Chile e Peru 1 (milhares) CAGR (2001-2006) = 31,4% 51 36 20 26 +41,7% 13 14 2001 2002 2003 2004 2005 2006 (1) Posição ao final do ciclo 17 de vendas.
produtividade consultoras operações em fase de consolidação > Produtividade Argentina, Chile e Peru (US$ mil por consultora ativa média) CAGR (2001-2006) = 5,9% 2,5 2,7 2,8 2,1 2,1 1,5 +5,1% 0,7 0,8 +5,8% 2001 2002 2003 2004 2005 2006 4T05 4T06
mercado alvo CF&T Brasil receita líquida por categoria > Cosméticos e Fragrâncias R$ Milhões > Higiene Pessoal R$ Milhões 6.240 5.203 5.638 4.455 +16,8% +10,7% 1.881 1.529 +23,1% 634 +14,7% 728 2005 2006 2005 2006 Mercado Natura
mercado alvo CF&T Brasil market share Natura por categoria > Cosméticos e Fragrâncias % > Higiene Pessoal % 34,3% 36,2% +1,8pp 11,3% 11,7% +0,4pp 2005 2006 2005 2006
Esta apresentação contém informações futuras. Tais informações não são apenas fatos históricos, mas refletem os desejos e as expectativas da direção da Natura. As palavras "antecipa", "deseja", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "prediz", "projeta", "almeja" e similares, pretendem identificar afirmações que, necessariamente, envolvem riscos conhecidos e desconhecidos. Riscos conhecidos incluem incertezas, que não são limitadas ao impacto da competitividade dos preços e produtos, aceitação dos produtos no mercado, transições de produto da Companhia e seus competidores, aprovação regulamentar, moeda, flutuação da moeda, dificuldades de fornecimento e produção e mudanças na venda de produtos, dentre outros riscos. Esta apresentação também contém algumas informações pro forma, elaboradas pela Companhia a título exclusivo de informação e referência, portanto, são grandezas não auditadas. Esta apresentação está atualizada até a presente data e a Natura não se obriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros. www.natura.net/investidor