Grupo Copobras São Ludgero, 28 de setembro de 2018 O Grupo Copobras, apresenta seus resultados auditados do segundo trimestre de 2018. O Grupo Copobras compreende as empresas abaixo: Copobras S/A Indústria e Comércio de Embalagens. Incoplast Embalagens do Nordeste Ltda. Copobras da Amazônia Industrial de Embalagens Ltda. Copobras Indústria e Comércio de Embalagens Ltda. As informações operacionais e financeiras do Grupo Copobras, exceto quando indicado de outra forma, são apresentadas com base em números consolidados e em reais, em conformidade com as práticas contábeis adotadas no Brasil, incluindo os pronunciamentos emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPCs), e com o IFRS (International Financial Reporting Standards). A Receita Bruta atingiu R$ 285 milhões no, ficando acima em 6% quando comparada ao mesmo período do ano anterior. O EBITDA atingiu R$ 25,1 milhões com margem de 13% ficando acima do 2T17 em 6,3%. O resultado líquido apurado ficou negativo em R$ 15,3 milhões no em decorrência do estorno do lançamento relativo ao ganho por compra vantajosa da unidade de SP, que tinha sido efetuado no primeiro trimestre no valor de R$ 32 milhões e cujo impacto no lucro líquido tinha sido de R$ 21 milhões. Este lançamento, ainda que devido, está sendo objeto de uma discussão técnica entre nossas auditorias e, portanto, poderá sofrer alguma alteração no seu valor absoluto, quando do seu lançamento em definitivo, o que ocorrerá neste terceiro trimestre. O resultado líquido deste segundo trimestre livre deste evento não recorrente citado acima foi positivo no valor de R$ 5,7 milhões, o qual seria superior ao mesmo período de 2017 quando apurado um lucro de R$ 0,3 mil. Abaixo relacionamos eventos que contribuíram para o lucro líquido no primeiro Venda do imóvel em SP (Operação Sale Leaseback) no 1T18 ganho de capital bruto de R$ 13 milhões e R$ 8 milhões de lucro líquido; Venda do imóvel na PB (Operação Sale Leaseback) no ganho de capital bruto de R$ 9,5 milhões e R$ 2 milhões de lucro líquido. Foram contratadas novas captações de longo prazo (diversas operações bilaterais) no montante de R$ 80 milhões o que aumentou a liquidez corrente para 0,80. Receita Líquida A Receita Operacional líquida no alcançou a marca de R$ 193 milhões, ficando acima dos R$ 183 milhões do mesmo período em 2017, o que representou um crescimento de 5,5%. 250.000 200.000 150.000 100.000 50.000 Receita Líquida 174.815 185.239 182.593 193.618 1T17 1T18 2T17 3T17 3T18 4T17 4T18 Lucro Bruto O Lucro Bruto no atingiu o percentual de 27,8% sobre a receita líquida, ficando acima do percentual do mesmo período de 2017 que foi de 24%. Em termos de valores atingimos R$ 54 milhões, frente aos R$ 43,8 milhões alcançados no mesmo período de 2017. 30,0% 25,0% Destaques e segundo trimestre: Grandes Números Copobras Resultados 26,3% 27,7% 24,0% % Lucro Bruto 27,8% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 1S17 1S18 3,0 2,8 400.000 350.000 300.000 250.000 200.000 150.000 100.000 50.000 30,0% 25,0% 15,6% 2 357.408 25,1% 1.098 123,5 16,3% 31 1,78 Receita Líquida % Lucro Bruto 526 46,0 12,9% (1,3) 2,17 378.857 27,7% 549 52,0 13,7% 27 1,53 20,0% 20,0% 15,0% 15,0% Grupo Copobras v2 Tudo o que fazemos envolve confiança. 10,0% 5,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 1T17 1T18 2T17 3T17 3T18 4T17 4T18 10,0% 5,0% 0,0% 1
EBITDA O EBITDA do atingiu o montante de R$ 25,1 milhões ficando acima dos R$ 23,6 milhões apurados no mesmo período em 2017, o que representou um aumento de 6,5%. 30.000 25.000 22.317 26.885 EBITDA 23.636 25.133 60.000 50.000 45.953 EBITDA 52.018 20.000 40.000 15.000 30.000 10.000 20.000 5.000 10.000 1T17 1T18 2T17 3T17 3T18 4T17 4T18 Lucro Líquido Quanto ao Lucro Líquido, a companhia apresentou no resultado negativo no valor de R$ 15,3 milhões, uma piora frente ao lucro de R$ 0,3 mil do 2T17. 50.000 40.000 42.434 Lucro Líquido 30.000 25.000 Lucro Líquido 27.119 30.000 20.000 10.000 10.000 20.000 1.675 346 1T17 1T18 2T17 3T17 3T18 4T17 4T18 15.315 20.000 15.000 10.000 5.000 5.000 1.329 Despesas Operacionais As Despesas Operacionais ficaram na casa dos R$ 45 milhões, enquanto que para o mesmo período de 2017 obtivemos um montante de R$ 69 milhões, o que representou em uma redução de 35%. Despesas Financeira Líquida A despesa financeira líquida ficou em R$ 19,7 milhões frente aos R$ 22,6 milhões de 2017, o que representa uma redução de 13%. 80.000 70.000 60.000 50.000 40.000 30.000 Despesas Operacionais 69.083 44.750 25.000 20.000 15.000 10.000 Despesa Financeira Líquida 22.626 19.672 20.000 5.000 10.000 2
250.000 200.000 150.000 100.000 50.000 Dívida Líquida 222.276 198.707 0,90 0,80 0,70 0,60 0,50 0,40 0,30 0,20 0,10 Liquidez Circulante 0,80 0,51 O Endividamento Líquido no ficou em R$ 198,7 milhões frente aos R$ 191,3 milhões do 1T18, representando um aumento de 4%. A Liquidez Circulante no atingiu 0,80 ficando acima do índice alcançado no 1T18 que foi 0,73. 2,50 2,00 1,50 Relação Dívida Líquida/EBITDA 2,17 1,53 1,00 0,50 A Relação Dívida Líquida/EBITDA no ficou em 1,53 representando uma redução do nível de alavancagem quando comparada aos 2,17 do 2T17. Demonstrações Demonstração dos resultados Grupo Copobras Consolidado 1T18 3T18 4T18 2018 2017 Receita operacional líquida 185.239 193.618 378.857 357.407 Custo dos produtos vendidos (133.962) (139.743) (273.705) (267.595) Lucro bruto 51.277 53.875 105.152 89.812 Outras (despesas) receitas operacionais 14.743 (59.493) (44.750) (69.083) Vendas (20.985) (22.089) (43.074) (39.473) Administrativas e gerais (9.184) (11.826) (21.010) (17.883) Resultado da equivalência patrimonial Outras (despesas) receitas operacionais 44.912 (25.578) 19.334 (11.727) Lucro antes das receitas (despesas) financeiras 66.020 (5.618) 60.402 20.729 Receitas financeiras 18.094 20.659 38.753 42.171 Despesas financeiras (27.246) (31.179) (58.425) (64.797) Lucro (prejuízo) antes dos Impostos 56.868 (16.138) 40.730 (1.897) Imposto de renda e contribuição social (14.434) 823 (13.611) 568 Corrente (2.225) (10.848) (13.073) (796) Diferido (12.209) 11.671 (538) 1.364 Lucro (prejuízo) líquido do exercício 42.434 (15.315) 27.119 (1.329) EBITDA 26.885 25.133 52.018 45.953 14,5% 13,0% 0,0% 0,0% 13,7% 12,9% 3
Balanço Patrimonial Grupo Copobras Consolidado Ativo 1T18 3T18 4T18 Dez 2017 Circulante 258.233 327.383 246.333 Caixa e Equivalentes 50.004 120.272 40.840 Contas a Receber 85.031 91.410 90.253 Estoques 70.945 76.323 64.421 Impostos e Contribuições 11.299 17.956 9.918 Outras Contas a receber 2.305 3.783 2.252 Bens destinados a venda 38.649 17.639 38.649 Não Circulante 592.423 574.317 533.342 Bens destinados a venda 1.181 1.181 1.181 Depósitos Judiciais 36.369 36.810 34.128 Tributos a Recuperar 4.203 4.576 4.182 IRPJ e CSLL Diferidos 1.707 3.435 2.573 Partes Relacionadas 264.869 281.112 245.064 Outras Contas a receber 5.256 7.363 5.519 Investimentos 24 24 23 Intangível 63.043 36.782 30.135 Imobilizado 215.771 203.034 210.537 Total Ativo 850.656 901.700 779.675 Passivo 1T18 3T18 4T18 Dez 2017 Circulante 353.431 408.131 424.432 Fornecedores 195.464 195.501 170.197 Empréstimos e Financiamentos 85.017 138.624 196.660 Salários e Encargos 22.410 24.732 20.060 Obrigações Fiscais 42.537 44.990 30.994 Dividendos Propostos 203 203 203 Adiantamento de clientes 442 16 470 Instrumentos Financeiros Derivativos 132 6 41 Outras Contas a Pagar 7.226 4.059 5.807 Não Circulante 333.783 345.466 234.259 Fornecedores 7.702 7.034 9.374 Empréstimos e Financiamentos 156.294 180.355 64.050 Salários e Encargos Provisões 18.564 19.138 17.805 Obrigações Fiscais 100.916 98.695 103.039 IRPJ e CSLL Diferidos 50.157 40.244 39.812 Partes Relacionadas Outras Contas a Pagar 150 179 Patrimônio Líquido 163.442 148.103 120.984 Capital Social 40.000 40.000 40.000 Reserva de Capital Ajustes de Avaliação Patrimonial 63.558 56.835 63.975 Reservas de Lucro 11.513 11.513 11.513 Lucros e ou Prejuizos 17.033 26.997 Participação não Controladores 31.338 12.758 5.496 Total do Passivo 850.656 901.700 779.675 4
Balanço Patrimonial Grupo Copobras Consolidado Detalhamento de contas de Ativo e Passivo Ativo Circulante 1TRI 2TRI 3TRI 4TRI Outras Contas a receber 2.305 3.783 Adiantamentos 492 505 Aplic Tits E Valores Mobs 881 881 Despesas Ex Seguinte 650 962 Outros Créditos 267 795 Derivativos não realizados 15 640 Ativo Não Circulante 1TRI 2TRI 3TRI 4TRI Outras Contas a receber 5.256 7.363 Titulos E Contas A Receber 2.404 4.533 Outras Aplicacoes 20 20 Precatórios 2.670 2.670 Despesas Exercício Seguinte 162 140 Passivo Circulante 1TRI 2TRI 3TRI 4TRI Outras Contas a Pagar 7.226 4.059 Contas A Pagar 309 170 Comissoes A Pagar 32 34 Recebimento De Terceiros (3) Prov Despesas Diversas 5.736 1.904 Adiantamentos 1.151 1.947 Provisao Imp E Contrib Derivativos não realizados Outros Créditos 1 4 COMPOSIÇÃO DO RESULTADO Copobras S/A 19.857 Equivalencia Patrimonial (13.497) Incoplast do Nordeste Ltda 526 Copobras da Amazônia Ltda 9.886 Copobras SP 10.347 Grupo Copobras Consolidado 27.119 Demonstração dos Resultados Copobras S/A 1T18 3T18 4T18 2018 2017 Receita operacional líquida 157.076 167.198 324.274 304.880 Custo dos produtos vendidos (114.370) (122.887) (237.257) (230.117) Lucro bruto 42.706 44.311 87.017 74.763 Outras (despesas) receitas operacionais (14.646) (26.602) (41.248) (58.651) Vendas (17.666) (18.911) (36.577) (31.406) Administrativas e gerais (7.249) (8.498) (15.747) (14.337) Resultado da equivalência patrimonial 10.171 (7.023) 3.148 (3.096) Outras (despesas) receitas operacionais 98 7.830 7.928 (9.812) Lucro antes das receitas (despesas) financeiras 28.060 17.709 45.769 16.112 Receitas financeiras 15.870 18.258 34.128 37.786 Despesas financeiras (24.242) (27.220) (51.462) (54.670) Lucro (prejuízo) antes dos Impostos 19.688 8.747 28.435 (772) Imposto de renda e contribuição social (3.097) (5.481) (8.578) (813) Corrente (2.168) (5.978) (8.146) (639) Diferido (929) 497 (432) (174) Lucro (prejuízo) líquido do exercício 16.591 3.266 19.857 (1.585) EBITDA 23.421 21.070 44.491 40.125 14,9% 12,6% 0,0% 0,0% 13,7% 13,2% 5
Balanço Patrimonial Copobras S/A Ativo 1T18 3T18 4T18 Dez 2017 Circulante 216.578 287.893 217.100 Caixa e Equivalentes 44.002 108.935 38.236 Contas a Receber 64.427 77.934 75.457 Estoques 57.462 63.616 53.512 Impostos e Contribuições 10.087 16.385 9.043 Outras Contas a receber 1.951 3.384 2.203 Bens destinados a venda 38.649 17.639 38.649 Não Circulante 581.823 589.850 563.089 Bens destinados a venda 1.181 1.181 1.181 Depósitos Judiciais 35.210 35.641 33.416 Tributos a Recuperar 2.744 3.082 2.731 IRPJ e CSLL Diferidos Partes Relacionadas 264.870 281.112 245.064 Outras Contas a receber 5.256 7.363 5.519 Investimentos 94.959 87.936 84.787 Intangível 1.917 2.015 1.883 Imobilizado 175.686 171.520 188.508 Total Ativo 798.401 877.743 780.189 Passivo 1T18 3T18 4T18 Dez 2017 Circulante 288.220 347.442 391.165 Fornecedores 140.550 146.860 143.345 Empréstimos e Financiamentos 84.878 138.485 196.521 Salários e Encargos 19.075 21.782 17.493 Obrigações Fiscais 38.829 36.926 28.897 Dividendos Propostos Instrumentos Financeiros Derivativos 132 6 41 Outras Contas a Pagar 4.756 3.383 4.868 Não Circulante 378.077 394.956 273.536 Fornecedores 7.174 6.452 8.347 Empréstimos e Financiamentos 155.626 179.721 63.348 Salários e Encargos Provisões 15.301 15.440 15.225 Obrigações Fiscais 95.136 93.034 97.148 IRPJ e CSLL Diferidos 40.712 40.244 39.812 Partes Relacionadas 63.978 60.065 49.477 Outras Contas a Pagar 150 179 Patrimônio Líquido 132.104 135.345 115.488 Capital Social 40.000 40.000 40.000 Reserva de Capital Ajustes de Avaliação Patrimonial 63.558 56.835 63.975 Reservas de Lucro 11.513 11.513 11.513 Lucros e ou Prejuizos 17.033 26.997 Participação não Controladores Total do Passivo 798.401 877.743 780.189 6
Demonstração dos Resultados Incoplast do Nordeste Ltda 1T18 3T18 4T18 2018 2017 Receita operacional líquida 27.077 24.806 51.883 62.688 Custo dos produtos vendidos (20.935) (20.401) (41.336) (52.072) Lucro bruto 6.142 4.405 10.547 10.616 Outras (despesas) receitas operacionais (4.394) (3.415) (7.809) (10.098) Vendas (2.338) (1.558) (3.896) (5.483) Administrativas e gerais (2.228) (1.527) (3.755) (2.649) Resultado da equivalência patrimonial Outras (despesas) receitas operacionais 172 (330) (158) (1.966) Lucro antes das receitas (despesas) financeiras 1.748 990 2.738 518 Receitas financeiras 2.769 2.986 5.755 5.692 Despesas financeiras (3.389) (4.447) (7.836) (11.156) Lucro (prejuízo) antes dos Impostos 1.128 (471) 657 (4.946) Imposto de renda e contribuição social (329) 196 (133) 1.648 Corrente (57) (50) (107) Diferido (272) 246 (26) 1.648 Lucro (prejuízo) líquido do exercício 799 (275) 524 (3.298) EBITDA 2.571 2.363 4.934 4.569 Balanço Patrimonial Incoplast do Nordeste Ltda 9,5% 9,5% 0,0% 0,0% 9,5% 7,3% Ativo 1T18 3T18 4T18 Dez 2017 Circulante 32.050 24.199 34.574 Caixa e Equivalentes 4.997 8.717 1.174 Contas a Receber 16.939 8.250 22.457 Estoques 9.299 6.054 10.113 Impostos e Contribuições 786 1.162 784 Outras Contas a receber 29 16 46 Bens destinados a venda Não Circulante 84.174 81.408 68.236 Bens destinados a venda Depósitos Judiciais 663 683 561 Tributos a Recuperar 1.456 1.492 1.450 IRPJ e CSLL Diferidos 738 984 1.010 Partes Relacionadas 56.177 53.765 48.811 Outras Contas a receber 1 Investimentos Intangível 2 2 2 Imobilizado 25.138 24.482 16.401 Total Ativo 116.224 105.607 102.810 7
Passivo 1T18 3T18 4T18 Dez 2017 Circulante 49.862 39.600 36.492 Fornecedores 43.799 35.416 31.088 Empréstimos e Financiamentos 139 139 139 Salários e Encargos 2.153 1.476 2.165 Obrigações Fiscais 2.899 2.322 1.924 Dividendos Propostos Adiantamento de clientes 442 16 470 Outras Contas a Pagar 430 231 706 Não Circulante 9.202 9.122 9.957 Fornecedores 528 582 1.027 Empréstimos e Financiamentos 668 634 702 Salários e Encargos Provisões 2.241 2.253 2.358 Obrigações Fiscais 5.765 5.653 5.870 IRPJ e CSLL Diferidos Partes Relacionadas Outras Contas a Pagar Patrimônio Líquido 57.160 56.885 56.361 Capital Social 48.400 48.400 48.400 Reserva de Capital Ajustes de Avaliação Patrimonial 561 543 580 Reservas de Lucro 7.381 7.381 7.381 Lucros e ou Prejuizos 818 561 Participação não Controladores Total do Passivo 116.224 105.607 102.810 Demonstração dos Resultados Copobras da Amazônia Industrial de Embalagens Ltda Consolidado 1T18 3T18 4T18 2018 2017 Receita operacional líquida 9.558 18.264 27.822 Custo dos produtos vendidos (7.129) (13.105) (20.234) Lucro bruto 2.429 5.159 7.588 Outras (despesas) receitas operacionais 43.954 (36.499) 7.455 Vendas (981) (1.620) (2.601) Administrativas e gerais (772) (2.156) (2.928) Resultado da equivalência patrimonial Outras (despesas) receitas operacionais 45.707 (32.723) 12.984 Lucro antes das receitas (despesas) financeiras 46.383 (31.340) 15.043 Receitas financeiras 598 842 1.440 Despesas financeiras (758) (939) (1.697) Lucro (prejuízo) antes dos Impostos 46.223 (31.437) 14.786 Imposto de renda e contribuição social (11.008) 6.108 (4.900) Corrente (4.820) (4.820) Diferido (11.008) 10.928 (80) Lucro (prejuízo) líquido do exercício 35.215 (25.329) 9.886 EBITDA 893 1.700 2.593 9,3% 9,3% 0,0% 0,0% 9,3% 8
Balanço Patrimonial Copobras da Amazônia Industrial de Embalagens Ltda Consolidado Ativo 1T18 3T18 4T18 Dez 2017 Circulante 15.585 20.886 Caixa e Equivalentes 1.005 2.620 Contas a Receber 9.645 10.821 Estoques 4.184 6.653 Impostos e Contribuições 426 409 Outras Contas a receber 325 383 Bens destinados a venda Não Circulante 57.089 22.787 Bens destinados a venda Depósitos Judiciais 496 486 Tributos a Recuperar 3 2 IRPJ e CSLL Diferidos 969 2.451 Partes Relacionadas 7.800 6.300 Outras Contas a receber Investimentos 1 Intangível 32.874 6.515 Imobilizado 14.947 7.032 Total Ativo 72.674 43.673 Passivo 1T18 3T18 4T18 Dez 2017 Circulante 21.329 26.684 Fornecedores 17.095 18.820 Empréstimos e Financiamentos Salários e Encargos 1.182 1.474 Obrigações Fiscais 809 5.742 Dividendos Propostos 203 203 Outras Contas a Pagar 2.040 445 Não Circulante 10.482 1.453 Fornecedores Empréstimos e Financiamentos Salários e Encargos Provisões 1.022 1.445 Obrigações Fiscais 15 8 IRPJ e CSLL Diferidos 9.445 Partes Relacionadas Outras Contas a Pagar Patrimônio Líquido 40.863 15.536 Capital Social 4.500 4.500 Reserva de Capital Ajustes de Avaliação Patrimonial Reservas de Lucro 1.150 1.150 Lucros e ou Prejuizos 35.213 9.886 Participação não Controladores Total do Passivo 72.674 43.673 9
Demonstração dos Resultados Copobras da Amazônia Industrial de Embalagens Ltda 1T18 3T18 4T18 2018 2017 Receita operacional líquida 8.319 8.140 16.459 14.705 Custo dos produtos vendidos (6.576) (6.941) (13.517) (11.166) Lucro bruto 1.743 1.199 2.942 3.539 Outras (despesas) receitas operacionais 44.660 (37.132) 7.528 (2.536) Vendas (926) (821) (1.747) (1.688) Administrativas e gerais (576) (498) (1.074) (896) Resultado da equivalência patrimonial 13.852 (3.503) 10.349 Outras (despesas) receitas operacionais 32.310 (32.310) 48 Lucro antes das receitas (despesas) financeiras 46.403 (35.933) 10.470 1.003 Receitas financeiras 577 614 1.191 852 Despesas financeiras (757) (1.251) (2.008) (1.131) Lucro (prejuízo) antes dos Impostos 46.223 (36.570) 9.653 724 Imposto de renda e contribuição social (11.008) 11.241 233 (268) Corrente (159) Diferido (11.008) 11.241 233 (109) Lucro (prejuízo) líquido do exercício 35.215 (25.329) 9.886 456 EBITDA 369 75 444 1.259 4,4% 0,9% 0,0% 0,0% 2,7% 8,6% Balanço Patrimonial Copobras da Amazônia Industrial de Embalagens Ltda Ativo 1T18 3T18 4T18 Dez 2017 Circulante 6.504 6.716 6.609 Caixa e Equivalentes 343 1.033 1.430 Contas a Receber 4.850 4.656 4.289 Estoques 1.074 775 796 Impostos e Contribuições 227 231 91 Outras Contas a receber 10 21 3 Bens destinados a venda Não Circulante 69.760 32.973 8.009 Bens destinados a venda Depósitos Judiciais 116 116 151 Tributos a Recuperar 3 2 1 IRPJ e CSLL Diferidos 1.796 1.563 Partes Relacionadas 1.375 557 666 Outras Contas a receber Investimentos 55.226 25.365 Intangível Imobilizado 13.040 5.137 5.628 Total Ativo 76.264 39.689 14.618 10
Passivo 1T18 3T18 4T18 Dez 2017 Circulante 14.095 11.897 8.725 Fornecedores 11.502 10.675 7.714 Empréstimos e Financiamentos Salários e Encargos 445 524 402 Obrigações Fiscais 176 253 173 Dividendos Propostos 203 203 203 Outras Contas a Pagar 1.769 242 233 Não Circulante 21.306 12.256 243 Fornecedores Empréstimos e Financiamentos Salários e Encargos Provisões 156 156 222 Obrigações Fiscais 15 8 21 IRPJ e CSLL Diferidos 9.445 Partes Relacionadas 11.690 12.092 Outras Contas a Pagar Patrimônio Líquido 40.863 15.536 5.650 Capital Social 4.500 4.500 4.500 Reserva de Capital Ajustes de Avaliação Patrimonial Reservas de Lucro 1.150 1.150 1.150 Lucros e ou Prejuizos 35.213 9.886 Participação não Controladores Total do Passivo 76.264 39.689 14.618 Demonstração dos Resultados Copobras São Paulo 1T18 3T18 4T18 2018 2017 Receita operacional líquida 1.239 10.124 11.363 Custo dos produtos vendidos (553) (6.164) (6.717) Lucro bruto 686 3.960 4.646 Outras (despesas) receitas operacionais 13.146 (2.870) 10.276 Vendas (55) (799) (854) Administrativas e gerais (196) (1.658) (1.854) Resultado da equivalência patrimonial Outras (despesas) receitas operacionais 13.397 (413) 12.984 Lucro antes das receitas (despesas) financeiras 13.832 1.090 14.922 Receitas financeiras 21 634 655 Despesas financeiras (1) (94) (95) Lucro (prejuízo) antes dos Impostos 13.852 1.630 15.482 Imposto de renda e contribuição social (5.133) (5.133) Corrente (4.820) (4.820) Diferido (313) (313) Lucro (prejuízo) líquido do exercício 13.852 (3.503) 10.349 EBITDA 524 1.625 2.149 42,3% 16,1% 0,0% 0,0% 18,9% 0,0% 11
Balanço Patrimonial Copobras São Paulo Ativo 1T18 3T18 4T18 Dez 2017 Circulante 9.648 14.170 Caixa e Equivalentes 662 1.587 Contas a Receber 5.362 6.165 Estoques 3.110 5.878 Impostos e Contribuições 199 178 Outras Contas a receber 315 362 Bens destinados a venda Não Circulante 21.371 20.755 Bens destinados a venda Depósitos Judiciais 380 370 Tributos a Recuperar IRPJ e CSLL Diferidos 969 655 Partes Relacionadas 18.115 17.835 Outras Contas a receber Investimentos Intangível Imobilizado 1.907 1.895 Total Ativo 31.019 34.925 Passivo 1T18 3T18 4T18 Dez 2017 Circulante 7.801 14.787 Fornecedores 6.160 8.145 Empréstimos e Financiamentos Salários e Encargos 737 950 Obrigações Fiscais 633 5.489 Dividendos Propostos Outras Contas a Pagar 271 203 Não Circulante 866 1.289 Fornecedores Empréstimos e Financiamentos Salários e Encargos Provisões 866 1.289 Obrigações Fiscais IRPJ e CSLL Diferidos Partes Relacionadas Outras Contas a Pagar Patrimônio Líquido 22.352 18.849 Capital Social 8.500 8.500 Reserva de Capital Ajustes de Avaliação Patrimonial Reservas de Lucro Lucros e ou Prejuizos 13.852 10.349 Participação não Controladores Total do Passivo 31.019 34.925 12
Outras Informações Faturamento Mercado Interno COPOBRAS S/A COPOBRAS SP COPOBRAS AM INCOPLAST NE CONSOLIDADO GRUPO COPOBRAS R$ KG R$/KG R$ KG R$/KG R$ KG R$/KG R$ KG R$/KG R$ KG R$/KG jan/18 70.270 3.829 18,35 2.642 252 10,46 11.525 500 23,06 84.436 4.581 18,43 fev/18 63.323 3.477 18,21 2.424 235 10,30 12.813 567 22,60 78.559 4.280 18,36 mar/18 76.750 4.159 18,45 1.580 71 22,41 4.273 437 9,78 11.400 559 20,39 94.002 5.225 17,99 abr/18 71.506 3.855 18,55 3.355 135 24,79 2.631 255 10,33 11.079 533 20,79 88.571 4.778 18,54 mai/18 63.394 3.440 18,43 4.449 200 22,25 3.109 314 9,91 12.755 265 48,22 83.707 4.218 19,84 jun/18 85.407 4.534 18,84 5.664 263 21,56 3.259 336 9,71 9.277 275 33,72 103.607 5.408 19,16 jul/18 ago/18 set/18 out/18 nov/18 dez/18 Total 430.648 23.295 18,49 15.048 668 22,51 18.338 1.829 10,03 68.848 2.698 25,52 532.882 28.490 18,70 Mercado Externo COPOBRAS S/A COPOBRAS SP COPOBRAS AM INCOPLAST NE CONSOLIDADO GRUPO COPOBRAS R$ KG R$/KG R$ KG R$/KG R$ KG R$/KG R$ KG R$/KG R$ KG R$/KG jan/18 2.374 157 15,09 2.374 157 15,09 fev/18 2.544 162 15,69 2.544 162 15,69 mar/18 2.410 167 14,44 2.410 167 14,44 abr/18 3.096 190 16,32 3.096 190 16,32 mai/18 1.775 119 14,97 1.775 119 14,97 jun/18 4.263 234 18,21 4.263 234 18,21 jul/18 ago/18 set/18 out/18 nov/18 dez/18 Total 16.462 1.029 16,00 16.462 1.029 16,00 Mercado Interno + Externo COPOBRAS S/A COPOBRAS SP COPOBRAS AM INCOPLAST NE CONSOLIDADO GRUPO COPOBRAS R$ KG R$/KG R$ KG R$/KG R$ KG R$/KG R$ KG R$/KG R$ KG R$/KG jan/18 72.643 3.986 18,22 2.642 252 10,46 11.525 500 23,06 86.810 4.739 18,32 fev/18 65.866 3.639 18,10 2.424 235 10,30 12.813 567 22,60 81.103 4.442 18,26 mar/18 79.160 4.326 18,30 1.580 71 22,41 4.273 437 9,78 11.400 559 20,39 96.413 5.392 17,88 abr/18 74.602 4.045 18,44 3.355 135 24,79 2.631 255 10,33 11.079 533 20,79 91.667 4.968 18,45 mai/18 65.169 3.559 18,31 4.449 200 22,25 3.109 314 9,91 12.755 265 48,22 85.482 4.337 19,71 jun/18 89.670 4.768 18,81 5.664 263 21,56 3.259 336 9,71 9.277 275 33,72 107.870 5.642 19,12 jul/18 ago/18 set/18 out/18 nov/18 dez/18 Total 447.110 24.323 18,38 15.048 668 22,51 18.338 1.829 10,03 68.848 2.698 25,52 549.344 29.519 18,61 Total de Ajuste a Valor Presente (AVP) 11.363 125 495 3.846 15.829 Total Geral 458.473 15.173 18.833 72.694 565.172 13
Endividamento por Vencimento Valores em R$ MM Valores em R$ MM Capital de Giro CP LP 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Total Banco do Nordeste 12.588 11.677 6.433 10.682 4.900 1.500 750 24.265 BTG Pactual 6.933 13.867 13.867 6.933 20.800 Famcred 16.000 16.000 16.000 Badesc 5.850 7.800 2.850 6.000 3.900 900 13.650 Banco do Brasil 10.531 1.150 6.869 4.812 11.681 Banco ABC 5.438 4.568 870 9.135 10.005 Banco Safra 3.000 7.000 1.482 1.518 7.000 10.000 Banco Caixa Geral 8.180 8.180 8.180 Banco Paulista 4.000 4.000 2.000 4.000 2.000 8.000 Paraná Fomento 1.292 6.458 431 1.722 1.722 1.722 1.722 431 7.750 Banco Daycoval 4.364 2.372 1.648 4.436 634 18 6.736 Banco Guanabara 2.888 3.283 1.444 2.888 1.839 6.171 Banco BBM 4.216 833 3.382 1.667 5.049 China Construction Bank 5.000 5.000 5.000 Banco Fibra 5.000 2.500 2.500 5.000 Sofisa 4.000 4.000 4.000 Banco Pine 2.989 889 1.740 2.137 3.877 Quatá 2.087 1.739 1.043 2.087 696 3.826 Unicred 1.198 1.964 599 1.198 1.087 279 3.162 Caixa Econômica 2.609 1.304 1.304 2.609 Safra leasing 742 708 367 758 325 1.451 Quênia 800 800 800 Banco Banrisul 379 379 379 Total 109.282 69.109 68.522 70.711 24.037 11.418 2.472 1.231 178.391 Finame CP LP 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Total Banco Brasil (Finame) 211 951 106 211 211 211 211 141 70 1.163 Caixa Econômica (Finame) 107 472 53 107 107 107 107 98 579 Badesc (Finame) 135 135 68 135 68 270 Total 453 1.559 227 453 386 318 318 239 70 2.012 Debêntures CP LP 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Total Debêntures CICE13 11.200 44.800 24.640 26.880 4.480 56.000 Debêntures CICE14 15.000 60.000 33.000 36.000 6.000 75.000 Total 26.200 104.800 57.640 62.880 10.480 131.000 Total de principal 135.935 175.467 68.748 128.804 87.303 22.217 2.791 1.469 70 311.403 Juros apropriados 6.219 7.889 6.219 7.889 14.108 Comissões e taxas finan (3.530) (3.001) (3.530) (3.001) (6.531) Total Geral 138.624 180.355 71.437 133.692 87.303 22.217 2.791 1.469 70 318.979 14
Endividamento por Instituição Valores em R$ MM Banco Capital de Giro Finame Debêntures Valor Debêntures CICE14 D 75.000 75.000 Debêntures CICE13 D 56.000 56.000 Banco do Nordeste 24.265 24.265 BTG Pactual 20.800 20.800 Famcred 16.000 16.000 Badesc Bad 13.650 270 13.920 Banco do Brasil Ban 11.681 1.163 12.843 Banco ABC 10.005 10.005 Banco Safra 10.000 10.000 Banco Caixa Geral 8.180 8.180 Banco Paulista 8.000 8.000 Paraná Fomento 7.750 7.750 Banco Daycoval 6.736 6.736 Banco Guanabara 6.171 6.171 Banco BBM 5.049 5.049 China Construction Bank 5.000 5.000 Banco Fibra 5.000 5.000 Sofisa 4.000 4.000 Banco Pine 3.877 3.877 Quatá 3.826 3.826 Caixa Econômica Caix 2.609 579 3.188 Unicred 3.162 3.162 Safra Leasing 1.451 1.451 Quênia 800 800 Banco Banrisul Ban 379 379 Total Geral 178.391 2.012 131.000 311.403 15
Exposição cambial e impacto da valorização do câmbio A Copobras possui uma exposição passiva ao câmbio em decorrência das importações de matériaprima, máquinas e das dívidas bancárias indexadas ao Dólar Americano e ao Euro, a qual é atenuada pelas exportações. A empresa trabalha com uma política de hedge que objetiva a proteção do caixa e não do resultado contábil e contrata NDF s para proteger as obrigações que vencem no curto prazo. Abaixo demonstramos o "breakdown por vencimento destas obrigações e direitos indexados ao câmbio: VALORES EM DOLAR EXPOSIÇÃO CAMBIAL PASSIVA 3T18 4T18 1T19 2T19 + 360 dias TOTAL Matéria prima 3.291 724 4.015 Máquinas em euro 604 409 592 401 1.892 3.898 Dívida Bancária 2.232 661 2.893 TOTAL 6.127 1.794 592 401 1.892 10.806 VALORES EM DOLAR EXPOSIÇÃO CAMBIAL ATIVA 3T18 4T18 1T19 2T19 + 360 dias TOTAL Clientes 1.784 1.784 Conta Internacional 1.170 1.170 TOTAL 2.955 2.955 EXPOSIÇÃO CAMBIAL (Antes HEGDE) 3.172 1.794 592 401 1.892 7.851 HEDGE contratado/câmbio Futuro 3.172 1.794 592 401 5.959 EXPOSIÇÃO CAMBIAL NET 1.892 1.892 Obs.: Valores em USD/mil. Relacionamento com investidores: Edmilson José de Freitas Gerente de Contabilidade CRCSC: RS063952/O/T/SC Sérgio A. Carvalho Jr. Diretor de Relações com Investidores 048 3657 3000 www.grupocopobras.com.br 16