Fusão Caixagest Moeda

Transcrição

1 Fusão Caixagest Moeda Caixagest Técnicas de Gestão de Fundos, S.A. Av. João XXI, 63, 2º Lisboa * Tel.: * * site: * caixagest@cgd.pt Registada na CRC de Lisboa, com o Número único de matricula e de Pessoa Colectiva * Capital Social Caro (a) Participante, Lisboa, 4 de Janeiro de 2011 Procurando acompanhar as constantes alterações e exigências dos mercados financeiros, informamos que na sequência da autorização da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM), no próximo dia 7 de Fevereiro de 2011, a Caixagest, irá proceder à fusão do Fundo Caixagest Moeda, por incorporação no Fundo CAIXAGEST OBRIGAÇÕES MAIS MENSAL (anteriormente denominado Caixagest Renda Mensal). Esta operação não tem quaisquer custos para os Participantes nem para os Fundos envolvidos, sendo os mesmos totalmente suportados pela Sociedade Gestora. Sem prejuízo da consulta do Prospecto Simplificado do Fundo CAIXAGEST OBRIGAÇÕES MAIS MENSAL (anteriormente denominado Caixagest Renda Mensal) que remetemos em anexo, registar-se-ão as seguintes alterações: O Fundo Caixagest Moeda é um Fundo de tesouraria pelo que o seu património é composto por instrumentos do mercado monetário de elevada liquidez e, por obrigações e obrigações hipotecárias, denominados em euros. Entre 50% e 85% do valor líquido global do Fundo é investido em activos com prazo de vencimento residual inferior a 12 meses. Com a fusão, passará a deter unidades de participação do Fundo CAIXAGEST OBRIGAÇÕES MAIS MENSAL (anteriormente denominado Caixagest Renda Mensal), que é um Fundo de obrigações de Taxa Variável sendo o seu património constituído por obrigações, obrigações hipotecárias e títulos de participação, denominados em divisa euro e maioritariamente cotados em mercados da União Europeia. O Fundo investirá, directa ou indirectamente, um mínimo de 2/3 do seu valor líquido global em obrigações, sendo que as obrigações de Taxa Variável representarão mais de 50% do valor líquido global do Fundo. A comissão de resgate que era cobrada ao Fundo Caixagest Moeda passará no Fundo incorporante CAIXAGEST OBRIGAÇÕES MAIS MENSAL (anteriormente denominado Caixagest Renda Mensal) para 1% nos períodos até 89 dias e de 0,5% entre 90 e 179 dias, estando isenta a partir de prazos superiores a 180 dias. No entanto, mantêm-se para as unidades de participação do Fundo Caixagest Moeda incorporadas no Fundo CAIXAGEST OBRIGAÇÕES MAIS MENSAL (anteriormente denominado Caixagest Renda Mensal), as comissões de resgate do Fundo Caixagest Moeda em vigor anteriormente à fusão. As comissões de gestão e de depósito do Fundo incorporante CAIXAGEST OBRIGAÇÕES MAIS MENSAL (anteriormente denominado Caixagest Renda Mensal) serão de 0,40% e de 0,10%, respectivamente, o que se traduzirá num aumento total líquido de 0,10% para o Fundo Caixagest Moeda. O Fundo Caixagest Moeda não distribui rendimentos (fundo de capitalização). Os rendimentos do Fundo CAIXAGEST OBRIGAÇÕES MAIS MENSAL (anteriormente denominado Caixagest Renda Mensal), provenientes dos proveitos líquidos das suas aplicações e das mais valias apuradas, deduzidos os respectivos encargos, serão distribuídos na sua totalidade pelos participantes com periodicidade mensal e o seu pagamento terá lugar no primeiro dia útil de cada mês. A pedido do participante, os rendimentos distribuídos podem ser automaticamente reinvestidos no Fundo, sem qualquer limite mínimo, não sendo devida qualquer comissão de subscrição. Note-se que o Fundo CAIXAGEST OBRIGAÇÕES MAIS MENSAL (anteriormente denominado Caixagest Renda Mensal) cuja rendibilidade tende a acompanhar a evolução das taxas de juro de curto prazo bem como a evolução da qualidade de crédito dos emitentes em carteira. Face ao Fundo Caixagest Moeda, poderá incorrer em maior risco de crédito, nomeadamente, em risco de descida das cotações devido à degradação da qualidade de crédito do emitente dos activos, e em risco de flutuações de rendimento e no capital. O investidor deve antever um prazo de investimento mínimo recomendado de dois anos. Os pedidos de subscrição e resgate nestes dois fundos continuam a efectuar-se nas condições actualmente em vigor. Todavia, irá existir a necessidade de uma breve suspensão na comercialização de ambos os fundos entre os dias, 3 e 4 de Fevereiro de 2011 (inclusive), para efeito de resgates e de subscrições. De salientar que de acordo com a legislação aplicável, os Participantes podem proceder ao resgate das suas unidades de participação, sem qualquer custo, até um mês após a fusão e a entrada em vigor destas alterações. Toda a documentação referente à instrução do processo de fusão estará à disposição dos Participantes nas instalações da Sociedade Gestora e nas Agências da Caixa.

2 Em suma, estas alterações têm como objectivo adequar e optimizar a gestão do fundo, simplificando ao mesmo tempo a oferta de Fundos Caixagest disponível, destacando-se em particular que: A política de investimento do fundo CAIXAGEST OBRIGAÇÕES MAIS MENSAL (anteriormente denominado Caixagest Renda Mensal) tem subjacente um maior potencial de rendibilidade a médio prazo, mas também uma maior volatilidade esperada que o Fundo Caixagest Moeda; Os Participantes do Fundo Caixagest Moeda que prefiram, contudo, um menor nível de volatilidade nas suas aplicações, ainda que com rendibilidade potencial inferior à do fundo CAIXAGEST OBRIGAÇÕES MAIS MENSAL (anteriormente denominado Caixagest Renda Mensal), mas que tenda a acompanhar não só a evolução das taxas de juro de curto prazo mas também a evolução da qualidade de crédito dos emitentes em carteira, poderão optar pelo investimento no Fundo Caixagest Activos Curto Prazo (anteriormente designado por Caixagest Tesouraria); Os Participantes que prefiram um nível de volatilidade muito reduzido, com um potencial de rendibilidade que acompanhe a evolução das taxas de juro de curto prazo, poderão optar pelo investimento no Fundo Especial de Investimento Aberto Caixa Fundo Monetário. Gratos pela sua preferência e confiança, poderá continuar a contar com a solidez e a capacidade de gestão do Grupo Caixa, traduzida na vasta oferta de fundos de investimento que pomos à sua disposição. Sem outro assunto de momento, ficamos à sua disposição para qualquer esclarecimento adicional. Com os nossos melhores cumprimentos, CAIXAGEST Fernando Maximiano SUBSCREVA FUNDOS DE INVESTIMENTO CAIXAGEST NAS AGÊNCIAS DA CAIXA

3 Resposta a algumas questões frequentes Caixagest Técnicas de Gestão de Fundos, S.A. Av. João XXI, 63, 2º Lisboa * Tel.: * * site: * caixagest@cgd.pt Registada na CRC de Lisboa, com o Número único de matricula e de Pessoa Colectiva * Capital Social Com a fusão, o meu investimento será afectado? Não. O valor do investimento que detiver à data da fusão mantém-se inalterado. Nessa data, o que muda é o nome do Fundo e o número de unidades de participação detidas. O que devo fazer? Absolutamente nada. O processo é automático. As unidades de participação que detiver no Fundo Caixagest Moeda serão automaticamente convertidas em unidades de participação do Fundo incorporante (CAIXAGEST OBRIGAÇÕES MAIS MENSAL (anteriormente denominado Caixagest Renda Mensal). O que vai acontecer no dia da fusão? A passagem de um Fundo para o outro processar-se-á automaticamente como se houvesse um levantamento de valores do Fundo Caixagest Moeda e a imediata subscrição no Fundo incorporante. Note-se que embora o valor global se mantenha igual, o número de unidades de participação irá ser diferente, devido a um valor de unidade de participação do fundo incorporante diferente do fundo incorporado. Quais as vantagens da fusão para o Fundo? Através deste processo de fusão a carteira do Fundo aumentará consideravelmente, o que constituirá uma importante vantagem no que diz respeito aos vários aspectos ligados à gestão do Fundo, nomeadamente, aumento da diversificação do risco e da capacidade de intervenção nos mercados em condições mais vantajosas. Considerou-se que seria menos penalizador para os participantes do Caixagest Moeda, a incorporação deste no Caixagest Obrigações Mais Mensal, dado que as comissões de gestão seriam apenas marginalmente superiores (0,5% vs. 0,4%). A fusão afectará a antiguidade das unidades de participação? No processo de fusão a data de subscrição inicial das unidades de participação será respeitada na totalidade. Assim, no caso de resgate, o cálculo da comissão de resgate terá sempre em conta a antiguidade das unidades de participação. A fusão tem algum custo para os participantes? A presente operação de fusão não terá qualquer custo nem para os participantes nem para os Fundos envolvidos, sendo integralmente suportada pela Sociedade Gestora e pela Entidade Comercializadora. SUBSCREVA FUNDOS DE INVESTIMENTO CAIXAGEST NAS AGÊNCIAS DA CAIXA

4 Caixagest Obrigações mais Mensal PROSPECTO SIMPLIFICADO CAIXAGEST OBRIGAÇÕES MAIS MENSAL Fundo de Investimento Mobiliário Aberto Harmonizado de Obrigações de Taxa Variável anteriormente denominado CAIXAGEST RENDA MENSAL Última actualização: 14 de Setembro de 2010 Constituído em Portugal em 15 de Novembro de 1993 Caixagest - Técnicas de Gestão de Fundos, S.A. - Sede Social: Av. João XXI, 63-2º * LISBOA Capital Social e CRCL e Contribuinte TIPO E DURAÇÃO ENTIDADE GESTORA CONSULTORES DE INVESTIMENTO BANCO DEPOSITÁRIO ENTIDADES COMERCIALIZADORAS AUDITOR AUTORIDADE DE SUPERVISÃO POLÍTICA DE INVESTIMENTOS RISCO ASSOCIADO AOS INVESTIMENTOS PERFIL DO INVESTIDOR Fundo de Obrigações de Taxa Variável constituído por tempo indeterminado Caixagest - Técnicas de Gestão de Fundos, S.A. (integrada no Grupo Caixa Geral Depósitos) O Fundo não recorre a serviços de consultores Caixa Geral de Depósitos S.A. Caixa Geral de Depósitos S.A., através da sua rede de agências, no serviço Caixadirecta através da linha telefónica ( ) e no serviço Caixadirecta On-line através da Internet em Deloitte & Associados, SROC S.A. CMVM Comissão do Mercado de Valores Mobiliários: ; tel: O objectivo principal do Fundo é proporcionar aos participantes o acesso a uma carteira de activos indexados às taxas de juro de curto prazo, visando a obtenção de uma rendibilidade a médio e longo prazo, dependente da evolução das taxas de juro de curto prazo, bem como da evolução da qualidade de crédito dos emitentes em carteira. O Fundo investirá o seu património em valores mobiliários e instrumentos do mercado monetário admitidos à cotação ou negociados em Bolsas de valores e mercados regulamentados de um Estado membro da União Europeia, no Zurich Stock Exchange, no Oslo Stock Exchange, no New York Stock Exchange, no American Stock Exchange, no National Association of Securities Dealers Automatic Quotations e na Bolsa de Valores de Tóquio. Sendo um Fundo de obrigações de Taxa Variável, o seu património é constituído por obrigações e obrigações hipotecárias e títulos de participação, denominados em divisa euro e maioritariamente cotados em mercados da União Europeia. Os activos cotados em países fora da União Europeia, não poderão representar mais de 10% do valor líquido global do Fundo. O Fundo investirá um mínimo de 2/3 do seu valor líquido global em obrigações, sendo que as obrigações de Taxa Variável representarão mais de 50% do valor líquido global do Fundo. O Fundo poderá deter activos de curto prazo, nomeadamente bilhetes do tesouro, certificados de deposito, depósitos bancários, papel comercial e aplicações nos mercados interbancários na medida adequada para fazer face ao movimento normal de resgate de unidades de participação e a uma gestão eficiente do Fundo. O Fundo não investirá o seu património em acções, obrigações convertíveis ou obrigações que confiram o direito de subscrição de acções ou de aquisição a outro título de acções. O Fundo não pode investir mais de 10% do seu valor líquido global em unidades de participação de fundos de investimento. Por princípio o Fundo não utilizará instrumentos e produtos financeiros derivados para cobrir riscos de variação do preço dos activos em carteira ou riscos de variabilidade dos rendimentos. No entanto, o Fundo poderá vir a efectuar a cobertura dos riscos mencionados, sempre que a gestão antecipe alterações das condições do mercado. Com o objectivo de obter uma exposição adicional aos diferentes mercados em que investe, o Fundo poderá transaccionar contratos de futuros e opções sobre índices obrigacionistas ou sobre valores mobiliários individuais. O Fundo poderá realizar operações de permuta de taxas de juro e de taxas de câmbio (swaps), celebrar acordos de taxas de juro, câmbios a prazo (FRA s e forwards) e poderá utilizar credit default swaps. O Fundo apresenta um nível de risco considerado baixo. Trata-se dum Fundo de obrigações de taxa variável com risco baixo, uma vez que não pode investir o seu património em acções, obrigações convertíveis ou obrigações que confiram o direito de subscrição de acções ou de aquisição a outro título de acções. Os factores de risco a considerar são os seguintes: risco de taxa de juro - risco de variação da cotação dos activos que compõem a carteira do Fundo, a qual depende da evolução das taxas de juro de curto e longo prazo; risco de crédito - risco de investir em activos com risco de crédito, nomeadamente, risco de descida das cotações devido à degradação da qualidade de crédito do emitente dos activos; risco de contraparte risco associado à concentração de emitentes; risco cambial - risco de investir em moeda estrangeira ou em activos denominados em moeda estrangeira; risco de derivados risco associado à utilização de instrumentos e produtos financeiros derivados, nomeadamente o risco do fundo não reflectir a valorização dos activos existentes em carteira pelo facto de terem sido utilizados instrumentos derivados e desta forma se ter aumentado ou diminuído a exposição a um determinado activo. O Fundo não cobrirá de forma sistemática os riscos descritos. O Fundo destina-se a investidores que pretendem auferir uma rendibilidade superior às taxas de juro de curto prazo, assumindo para o efeito maior risco de crédito e risco de flutuações de rendimento e no capital. O investidor deve antever um prazo de investimento mínimo recomendado de dois anos, suportando as oscilações do valor da unidade de participação características deste tipo de fundos. EVOLUÇÃO DO VALOR DA UNIDADE DE PARTICIPAÇÃO e5,10 e4,90 e4,70 e4,50 e4,30 e4,10 e3,90 e3,70 e3,50 Dez 99 Dez 00 Dez 01 Dez 02 Dez 03 RENDIBILIDADE E RISCOS HISTÓRICOS Anos Rendibilidade Classe de Risco 5,00% ,86% 1 0,00% ,30% ,44% 1-5,00% ,82% 1-10,00% ,57% ,40% 1-15,00% ,14% ,72% ,85% ,07% 2 As rendibilidades divulgadas representam dados passados, não constituindo garantia de rendibilidade futura, porque o valor das unidades de participação pode aumentar ou diminuir em função do nível de risco que varia entre 1 (risco baixo) e 6 (risco muito alto) Dez 04 Dez 05 Dez 06 Dez Dez Dez 09 Abr

5 Caixagest Obrigações mais Mensal TAXA GLOBAL DE CUSTOS (COM REFERÊNCIA A 2009) Custos Valor (Euros) %VLGF Comissão de Gestão fixa ,40% Comissão de Depósito ,10% Comissões e Taxas indirectas 0,00% Taxa de Supervisão ,016% Custos de Auditoria ,0018% Outros Custos TOTAL/TAXA GLOBAL DE CUSTOS ,52% O VLGF corresponde ao património do fundo deduzido de comissões e encargos previstos no prospecto do Fundo ROTAÇÃO MÉDIA DA CARTEIRA EM 2009 Valor (Euros) Volume de Transacções Valor médio da Carteira ROTAÇÃO MÉDIA DA CARTEIRA 1,50 Custos Imputáveis directamente ao participante: TABELA DE CUSTOS (TAXA NOMINAL) Comissão de Subscrição 0% Comissão de Resgate 1 prazo igual ou superior a 180 dias 0% entre 90 e 179 dias 0,5% prazo até 89 dias 1% Imputáveis directamente ao Fundo: Comissão de Gestão Comissão de Depósito Taxa de Supervisão Outros custos: taxa de corretagem, impostos diversos, juros % / ano 0.10% / ano / mês % DA COMISSÃO 1 As transferências directas para outro fundo aberto administrado pela entidade gestora e comercializado na CGD, solicitadas nas agências da Caixa Geral de Depósitos, excepto para os Fundos de Investimento Mobiliário de Tesouraria, Fundos Especiais de Investimento Abertos e Fundos de Poupança em Acções, estão isentos de comissão de resgate. 2 Custos com taxa negociada caso a caso Caixagest - Técnicas de Gestão de Fundos, S.A. - Sede Social: Av. João XXI, 63-2º * LISBOA Capital Social e CRCL e Contribuinte SUBSCRIÇÃO RESGATE DISTRIBUIÇÃO DE RENDIMENTOS ADMISSÃO À NEGOCIAÇÃO DIVULGAÇÃO DO VALOR DA UNIDADE DE PARTICIPAÇÃO CONSULTA DE OUTRA DOCUMENTAÇÃO REGIME FISCAL CONTACTOS Os pedidos de subscrição recebidos até às 16h30m nos canais de comercialização da Caixa Geral de Depósitos, serão processados ao valor da unidade de participação do dia útil seguinte à data do pedido. O pedido de subscrição é efectuado a preço desconhecido. A conta do participante é debitada no dia útil seguinte à data do pedido. O valor mínimo de subscrição inicial é de 1000 Euros e o valor mínimo dos reforços corresponde ao preço de uma unidade de participação. Não existem comissões de subscrição. O fundo tem um pré-aviso mínimo de dois dias úteis, sendo o valor do resgate disponibilizado na conta do participante na data para o qual o mesmo foi solicitado. Os pedidos de resgate recebidos até às 16h30m nos canais de comercialização da Caixa Geral de Depósitos, serão processados ao valor conhecido e divulgado no dia útil seguinte ao do pedido, sendo o resgate efectuado a preço desconhecido. No caso da detenção das unidades de participação por um período inferior a 90 dias, haverá lugar a uma comissão de resgate de 1%. Por prazos entre 90 e 179 dias a comissão será de 0,5%. Para prazos iguais ou superiores a 180 dias a comissão de resgate é de 0%. Quando o participante do Fundo tenha um contrato de gestão discricionária de carteiras com a CAIXAGEST - Técnicas de Gestão de Fundos S.A., não há lugar ao pagamento desta comissão. Para efeitos de cálculo da comissão de resgate as unidades de participação subscritas em primeiro lugar são as primeiras a ser consideradas para efeitos de resgate (método FIFO - First In First Out). Os rendimentos do Fundo serão distribuídos na sua totalidade pelos participantes com periodicidade mensal e o seu pagamento terá lugar no primeiro dia útil de cada mês. A pedido do participante, os rendimentos distribuídos podem ser automaticamente reinvestidos no Fundo, sem qualquer limite mínimo, não sendo devida qualquer comissão de subscrição. As unidades de participação não serão objecto de pedido de admissão à negociação no Mercado de Cotações da Euronext Lisbon ou em qualquer outro mercado regulamentado. O valor diário da Unidade Participação é divulgado todos os dias úteis nas agências da Caixa Geral de Depósitos, no serviço de banca telefónica Caixadirecta, no serviço Caixadirecta on-line ( no sítio e através do sistema de difusão da informação da CMVM ( O Prospecto Completo e Simplificado encontram-se disponíveis junto da entidade gestora e em todos os locais e meios de comercialização. Os Relatórios e Contas anual e semestral encontram-se disponíveis para consulta em todos os locais e meios de comercialização, e poderão ser enviados sem encargos aos participantes que o requeiram. A composição da carteira do Fundo é publicada mensalmente no sistema de difusão de informação da CMVM. Do Fundo O Fundo é tributado como se de uma pessoa singular se tratasse. Rendimentos obtidos em território português, que não sejam mais valias: Os juros das obrigações e dos depósitos bancários estão sujeitos a retenção na fonte, à taxa de 21,5%. Nos casos de rendimentos não sujeitos a retenção na fonte, à lugar a tributação é autónoma, à taxa de 25%, incidente sobre o respectivo valor líquido obtido em cada ano. Os ganhos decorrentes de swaps cambiais ou de divisas e de operações cambiais a prazo são tributados, por retenção na fonte, à taxa de 21,5%. Rendimentos obtidos fora do território português, que não sejam mais valias: Tratando-se de rendimentos de títulos de dívida e de rendimentos provenientes de fundos de investimento constituídos no estrangeiro, a tributação é autónoma, à taxa de 20%. Para rendimentos de outra natureza, aplica-se a taxa de 25%. Mais valias obtidas em território português ou fora dele: A diferença positiva entre as mais e menos valias obtidas em cada ano é tributada, autonomamente, à taxa de 10%, encontrando-se excluídas de tributação as mais valias provenientes da alienação de obrigações e outros títulos de dívida. Do Participante (Participantes residentes em território português) Sujeitos passivos de IRS, fora do âmbito de uma actividade comercial, industrial ou agrícola: Os rendimentos respeitantes a unidades de participação estão isentos de tributação. A transmissão gratuita (heranças e doações) de valores aplicados em Fundos não se encontra sujeita a tributação em sede de Imposto do Selo. Sujeitos passivos de IRC e sujeitos passivos de IRS, no âmbito de uma actividade comercial, industrial ou agrícola: Os rendimentos respeitantes a unidades de participação são considerados como proveitos ou ganhos para efeitos do apuramento do lucro tributável e o montante de imposto retido ou devido na esfera do Fundo tem a natureza de pagamento por conta. A descrição do regime fiscal do Fundo e do Participante não dispensa a consulta da legislação em vigor, nem constitui garantia que o regime fiscal se mantenha inalterado. Caixagest, S.A. - Av. João XXI, 63-2º * Lisboa; Tel: ; Fax: Caixadirecta (24 horas): , , , ; Caixadirecta on-line: