Linha de Crédito Mezzanine Financing IFD Documento de divulgação - V.1

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1 Síntese ds terms e cndições da Linha de Crédit Mezzanine Financing IFD 2015 ( presente dcument identifica as principais características da Linha de Crédit Mezzanine Financing IFD 2015, detalhadas em prmenr n Anex III) A Cndições Gerais da Linha de Crédit 1. Mntante Glbal Até 100 milhões de eurs. 2. Cndições a Observar pelas Empresas Beneficiárias Micr, Pequenas e Médias Empresas (PME), certificadas pela Declaraçã Eletrónica d IAPMEI u Small Mid Caps, cnsiderand-se para efeit, empresas cm mens de 500 trabalhadres que nã sejam PME; Lcalizaçã (sede scial) em territóri nacinal; Desenvlviment de atividades enquadradas na lista de CAEs (vide Anex I); Vlume de negócis superir a eurs; Sem dívidas perante FINOVA; Sem incidentes nã regularizads junt da banca à data de emissã da cntrataçã; Situaçã regularizada junt da Administraçã Fiscal e da Segurança Scial à data da cntrataçã d financiament; Situaçã líquida psitiva n últim exercíci; N cas de Small Mid Caps, a empresa deve, pel mens, estar numa situaçã cmparável à situaçã B-, em terms de avaliaçã de crédit; Tenham estatut de PME Líder u cumpram cumulativamente s seguintes indicadres: Net Debt / EBITDA 5 (Net Debt inclui financiament a cntratar a abrig da Linha de Crédit) Autnmia Financeira 15%, para empresas de cmérci/serviçs, e 20%, para as restantes (capitais própris incluem supriments cnslidads e prestações acessórias de capital) Fund gerid pela PME Investiments 1 / 20

2 3. Operações Elegíveis e Nã Elegíveis Operações Elegíveis: Operações destinadas a financiament de prcesss de cresciment rgânic e/u pr aquisiçã u aument de capital de mais de 20% d capital de empresas, n territóri nacinal u n estrangeir; Operações destinadas a financiament da aquisiçã de participações em prcesss de sucessã dentr de empresas familiares, mas nã em mais de 25% d ttal d investiment, devend s adquirentes assegurar 75% d financiament ttal da peraçã através de funds autónms à empresa. Operações nâ Elegíveis: Reestruturaçã financeira e/u cnslidaçã de crédit viv; Operações destinadas a liquidar u substituir de frma direta u indireta, ainda que em cndições diversas, financiaments anterirmente acrdads cm Banc; Aquisiçã de ativs financeirs, salv a aquisiçã de participações de capital em empresas n âmbit de prcesss de cresciment u de sucessã familiar, em cndições definidas cm elegíveis; Aquisiçã de terrens, imóveis, bens em estad de us, viaturas ligeiras que nã assumam caráter de mei de prduçã e veículs de transprte rdviári de mercadrias adquiridas pr transprtadres rdviáris de mercadrias pr cnta de terceirs; n entant, as empresas beneficiárias que desenvlvam atividades enquadradas n setr primári, nmeadamente Agricultura, Pecuária, Silvicultura e Industrias Extrativas, pderã adquirir terrens e imóveis, desde que s mesms sejam, cmprvadamente, destinads à atividade prdutiva da empresa; Operações financeiras que se destinem a atividades relacinadas cm a exprtaçã para países terceirs e Estads-Membr, nmeadamente a criaçã e funcinament de redes de distribuiçã. 4. Tip de Operações Empréstims e perações de lcaçã financeira de muit lng praz. Fund gerid pela PME Investiments 2 / 20

3 5. Mntante Máxim pr Empresa Até Praz das perações Mínim de 5 e até 10 ans. N final d praz cntratad para a peraçã, pderá crrer uma extensã d mesm, mediante acrd d banc e das SGM e aprvaçã prévia da Entidade Gestra da Linha, para efeits de enquadrament n regime de minimis. 7. Praz de Utilizaçã Até 6 meses, após a data da cntrataçã, cm máxim de 3 utilizações, nã pdend s Bancs atribuir data-valr d crédit na cnta d cliente anterir à data da efetiva dispnibilizaçã ds funds. 8. Amrtizaçã de Capital Amrtizaçã integral (bullet) n final d praz d financiament. 9. Taxa de Jur a Suprtar pelas Empresas Indexada à taxa Euribr (6 meses) acrescida de um spread: de 2% sbre mntante d financiament garantid pelas SGM; de valr a acrdar entre as empresas beneficiárias e s Bancs sbre mntante d financiament nã garantid pelas SGM. Os jurs serã integralmente suprtads pelas empresas beneficiárias e serã cntads trimestral e pstecipadamente e capitalizads até a final da vida d financiament u liquidads trimestralmente, cnfrme pçã das empresas beneficiárias. 10. Incentivs Públics Os apis sã cncedids a abrig d regime cmunitári de auxílis de minimis. Fund gerid pela PME Investiments 3 / 20

4 Para efeits de aplicaçã d cnceit de Empresa Única, as empresas deverã emitir declaraçã atestand se sã Empresas Autónmas u se integram cnceit de Empresa Única, ns terms d nº 2 d Artig 2.º d Regulament (UE) N.º 1407/2013, de 18 de dezembr de 2013, d Regulament (UE) N.º 1408/2013, de 18 de dezembr de 2013 e d Regulament (UE) N.º 717/2014, de 27 de junh de Garantia mútua, destinada a garantir até 50% d capital em dívida em cada mment d temp, excluind s jurs capitalizads. 11. Cmissã de Garantia Relativamente à garantia autónma prestada pela SGM a financiament cntratad n âmbit da presente Linha será aplicada uma cmissã de garantia, trimestral e antecipada, prevista n pnt VI d Anex III, send respetiv valr integralmente suprtad pela empresa beneficiária. 12. Cúmul de Operações As empresas pderã apresentar mais d que uma peraçã, através de um u mais Bancs. O cnjunt das diversas perações nã pderá ultrapassar mntante máxim de crédit definid pr empresa. 13. Claterais de Crédit Sem claterais, para além da garantia mútua mencinada ns pnts anterires e d eventual penhr de qutas/ações representativas de até 30% d capital da empresa beneficiária, que Banc venha a exigir n âmbit d respetiv prcess de análise e decisã de crédit. 14. Cmissões, encargs e custs As perações a abrig da presente Linha ficarã isentas de cmissões e taxas habitualmente praticadas pel Banc, bem cm de utras similares praticadas pel Sistema de Garantia Mútua, sem prejuíz de serem suprtads pela empresa beneficiária tds s custs e encargs, assciads à cntrataçã d financiament, designadamente s assciads a avaliaçã de imóveis, regists e escrituras, impsts u taxas, e utras Fund gerid pela PME Investiments 4 / 20

5 despesas similares. Inclui-se na isençã de despesas a custódia de títuls se a cnta de títuls fr utilizada exclusivamente para perações cm Garantia Mútua. As Instituições de Crédit pderã cbrar uma cmissã de estruturaçã e mntagem da peraçã de até 1% flat. Ns cass de amrtizaçã antecipada ttal u parcial será pssível a cbrança de uma cmissã de amrtizaçã antecipada pr parte ds Bancs, de acrd cm s respetivs preçáris em vigr, e cm limite de 0,5% sbre capital amrtizad. B Prcess de candidatura e decisã A Empresa cntacta um ds Bancs prtclads cm vista a apresentar a sua candidatura à Linha de Crédit. Em cas de recusa da peraçã, bastará a Banc dar cnheciment da sua decisã a cliente. Após aprvaçã da peraçã, Banc envia à Sciedade de Garantia Mútua (SGM) da atividade u área gegráfica da sede da PME, s elements necessáris à análise d enquadrament da peraçã para efeits de btençã da garantia mútua, devend a SGM cmunicar a sua decisã a Banc num praz cmpreendid entre 15 e 27 dias úteis. Num praz até 10 dias úteis, após a aprvaçã da peraçã pela SGM, Banc apresenta a candidatura para enquadrament da peraçã à PME Investiments, acmpanhada de cópia d pedid de financiament assinad pel beneficiári, devend enquadrament da peraçã ser cnfirmad num praz de 5 dias úteis. Após cnfirmaçã d enquadrament da peraçã na Linha de Crédit, a peraçã aprvada deverá ser cntratada pel Banc junt da empresa até 60 dias úteis após a referida cnfirmaçã. Este praz pderá ser prrrgad pr 20 dias úteis mediante pedid fundamentad. As candidaturas à Linha de Crédit Mezzanine Financing IFD 2015 junt das Sciedades de Garantia Mútua pderã iniciar-se a partir d dia 1 de utubr de 2015 às 8h30. Fund gerid pela PME Investiments 5 / 20

6 Anex I - Lista de CAEs Elegíveis Linha de Crédit Mezzanine Financing IFD CAEs elegíveis (v.1) CAEs Elegíveis CAE Rev. 3 Designaçã da CAE Divisã/Grup/Classe/ Subclasse 01 Agricultura, prduçã animal, caça e actividades ds serviçs relacinads 021 Silvicultura e utras actividades flrestais (*) - A empresa deverá emitir declaraçã atestand se financiament se destina u nã à prduçã de sementes 022 Explraçã flrestal Extracçã de crtiça, resina e apanha de utrs prduts flrestais, except madeira 023 (*) - Apenas é enquadrável a atividade de extraçã de crtiça, devend a empresa emitir declaraçã atestand que financiament se destina exclusivamente à extraçã de crtiça 024 Actividades ds serviçs relacinads cm a silvicultura e explraçã flrestal 03 Pesca e aquicultura 05 Extraçã de hulha e lenhite 06 Extraçã de petróle brut e gás natural 07 Extraçã e preparaçã de minéris metálics 08 Outras indústrias extrativas 09 Atividades ds serviçs relacinads cm as indústrias extrativas 101 Abate de animais, preparaçã e cnservaçã de carne e de prduts à base de carne 102 Preparaçã e cnservaçã de peixes, crustáces e mluscs 103 Preparaçã e cnservaçã de fruts e de prduts hrtíclas Prduçã de óles e grduras animais bruts (*) - A empresa deverá emitir declaraçã atestand se financiament se destina u nã à prduçã de óles de peixe Prduçã de azeite Prduçã de óles vegetais bruts (except azeite) Refinaçã de azeite, óles e grduras 1042 Fabricaçã de margarinas e de grduras alimentares similares 105 Indústria de lacticínis 106 Transfrmaçã de cereais e leguminsas; fabricaçã de amids, de fécula e de prduts afins 107 Fabricaçã de prduts de padaria e utrs prduts à base de farinha 1081 Indústria d açúcar 1082 Indústria d cacau, d chclate e ds prduts de cnfeitaria 1083 Indústria d café e d chá 1084 Fabricaçã de cndiments e tempers Fabricaçã de refeições e prats pré-czinhads (*) - A empresa deverá emitir declaraçã atestand se financiament se destina u nã à fabricaçã de refeições e prats pré-czinhads à base de prduts da pesca 1086 Fabricaçã de aliments hmgeneizads e dietétics 1089 Fabricaçã de utrs prduts alimentares, n.e Fabricaçã de pré-misturas (*) - A empresa deverá emitir declaraçã atestand se financiament se destina u nã à fabricaçã de farinhas de peixe Fabricaçã de aliments para animais de criaçã (except para aquicultura) Fabricaçã de aliments para aquicultura 1092 Fabricaçã de aliments para animais de cmpanhia 11 Indústria das Bebidas 12 Indústria d tabac 13 Fabricaçã de têxteis 14 Indústria d vestuári 15 Indústria d cur e ds prduts d cur 16 Indústrias da madeira e da crtiça e suas bras, excet mbiliári; Fabricaçã de bras de cestaria e de espartaria 17 Fabricaçã de pasta, de papel, de cartã e seus artigs Fund gerid pela PME Investiments 6 / 20

7 Linha de Crédit Mezzanine Financing IFD CAEs elegíveis (v.1) CAEs Elegíveis CAE Rev. 3 Designaçã da CAE Divisã/Grup/Classe/ Subclasse 18 Impressã e reprduçã de suprtes gravads 19 Fabricaçã de cque, prduts petrlífers refinads e de aglmerads de cmbustíveis 2011 Fabricaçã de gases industriais 2012 Fabricaçã de crantes e pigments 2013 Fabricaçã de utrs prduts químics inrgânics de base Fabricaçã de resinss e seus derivads Fabricaçã de carvã (vegetal e animal) e prduts assciads Fabricaçã de utrs prduts químics rgânics de base, n.e Fabricaçã de adubs e de cmpsts aztads 2016 Fabricaçã de matérias plásticas sb frmas primárias 2017 Fabricaçã de brracha sintética sb frmas primárias 202 Fabricaçã de pesticidas e de utrs prduts agrquímics 203 Fabricaçã de tintas, vernizes e prduts similares; mastiques; tintas de impressã 204 Fabricaçã de sabões e detergentes, prduts de limpeza e de pliment, perfumes e prduts de higiene 205 Fabricaçã de utrs prduts químics 206 Fabricaçã de fibras sintéticas u artificiais 21 Fabricaçã de prduts farmacêutics de base e de preparações farmacêuticas 22 Fabricaçã de artigs de brracha e de matérias plásticas 23 Fabric de utrs prduts minerais nã metálics 24 Indústrias metalúrgicas de base 25 Fabricaçã de prduts metálics, excet máquinas e equipaments 26 Fabricaçã de equipaments infrmátics, equipament para cmunicações e prduts eletrónics e ótics 27 Fabricaçã de equipament elétric 28 Fabricaçã de máquinas e de equipaments, n.e. 29 Fabricaçã de veículs autmóveis, rebques, semirebques e cmpnentes para veículs autmóveis 30 Fabricaçã de utr equipament de transprte 31 Fabric de mbiliári e de clchões 32 Outras indústrias transfrmadras 33 Reparaçã, manutençã e instalaçã de máquinas e equipaments 35 Eletricidade, gás, vapr, água quente e fria e ar fri 36 Captaçã, tratament e distribuiçã de água 37 Reclha, drenagem e tratament de águas residuais 38 Reclha, tratament e eliminaçã de resídus; valrizaçã de materiais 39 Descntaminaçã e atividades similares 41 Prmçã imbiliária (desenvlviment de prjets de edifícis); cnstruçã de edifícis 42 Engenharia civil 43 Atividades especializadas de cnstruçã 45 Cmérci, manutençã e reparaçã, de veículs autmóveis e mtcicls 46 Cmérci pr grss (inclui agentes) excet veículs autmóveis e mtcicls 47 Cmérci a retalh, excet de veículs autmóveis e mtcicls Fund gerid pela PME Investiments 7 / 20

8 Linha de Crédit Mezzanine Financing IFD CAEs elegíveis (v.1) CAEs Elegíveis CAE Rev. 3 Designaçã da CAE Divisã/Grup/Classe/ Subclasse 49 Transprtes terrestres e transprtes pr leduts u gasduts 50 Transprtes pr água 51 Transprtes aéres 52 Armazenagem e atividades auxiliares ds transprtes(inclui manuseament) 53 Atividades pstais e de curier 55 Aljament 56 Restauraçã e similares 58 Atividades de ediçã 59 Atividades cinematgráficas, de víde, de prduçã de prgramas de televisã, de gravaçã de sm e de ediçã de música 60 Atividades de rádi e de televisã 61 Telecmunicações 62 Cnsultria e prgramaçã infrmática e atividades relacinadas 63 Atividades ds serviçs de infrmaçã Atividades das sciedades gestras de participações sciais nã financeiras Atividades de mediadres de segurs 68 Atividades imbiliárias 69 Atividades jurídicas e de cntabilidade 70 Atividades das sedes sciais e de cnsultria para a gestã 71 Atividades de arquitetura, de engenharia e técnicas afins; atividades de ensais e de análises técnicas 72 Atividades de investigaçã científica e de desenvlviment 73 Publicidade, estuds de mercad e sndagens de piniã 74 Outras atividades de cnsultria, científicas, técnicas e similares 75 Atividades veterinárias 77 Atividades de aluguer 78 Atividades de empreg 79 Agências de viagem, peradres turístics, utrs serviçs de reservas e atividades relacinadas 80 Atividades de investigaçã e segurança 81 Atividades relacinadas cm edifícis, plantaçã e manutençã de jardins 82 Atividades de serviçs administrativs e de api prestads às empresas 85 Educaçã 86 Atividades de saúde humana 87 Atividades de api scial cm aljament 88 Atividades de api scial sem aljament 90 Atividades de teatr, de música, de dança e utras actividades artísticas e literárias 91 Atividades das biblitecas, arquivs, museus e utras actividades culturais 92 Ltarias e utrs jgs de apsta 93 Atividades desprtivas, de diversã e recreativas 95 Reparaçã de cmputadres e de bens de us pessal e dméstic 96 Outras atividades de serviçs pessais Fund gerid pela PME Investiments 8 / 20

9 Anex II Lista de Instituições de Crédit subscritras d Prtcl Banc BPI, SA Banc Cmercial Prtuguês, S.A. Banc de Investiment Glbal, S.A. Banc Internacinal d Funchal, S.A. Banc Invest, S.A. Banc Ppular Prtugal, S.A. Banc Prtuguês de Gestã, S.A. Banc Santander Ttta, S.A. Banc BAI Eurpa, S.A. Caixa Central de Crédit Agrícla Mútu, CRL Caixa de Crédit Agrícla Mútu d Bmbarral, CRL Caixa de Crédit Agrícla Mútu da Chamusca, CRL Caixa de Crédit Agrícla Mútu de Leiria, CRL Caixa Ecnómica Mntepi Geral Caixa Geral de Depósits, S.A. Nv Banc ds Açres, S.A. Nv Banc, S.A. Fund gerid pela PME Investiments 9 / 20

10 Anex III Terms e nvas cndições da Linha de Crédit Mezzanine Financing IFD 2015 I - CONDIÇÕES GERAIS DA LINHA DE CRÉDITO 1. Beneficiáris: a) Pequenas e Médias Empresas (PME) tal cm definid na Recmendaçã 2003/361CE da Cmissã Eurpeia, certificadas pela Declaraçã Eletrónica d IAPMEI, lcalizadas em territóri nacinal, que desenvlvam atividade enquadrada na lista de CAE a definir pela Entidade Gestra da Linha, que cumpram s requisits definids n presente prtcl, nã tenham dívidas perante FINOVA, nã tenham incidentes nã regularizads junt da Banca à data da emissã de cntrataçã e tenham a situaçã regularizada junt da Administraçã Fiscal e da Segurança Scial à data da cntrataçã d financiament. b) Pderã igualmente candidatar-se a esta linha Small Mid Caps, cnsiderand-se para efeit, empresas cm mens de 500 trabalhadres que nã sejam PME, tal cm definid na Recmendaçã 2003/361CE da Cmissã Eurpeia, c) Em qualquer das situações, as empresas beneficiárias deverã ter um vlume de negócis superir a 0,25 milhões e enquadrarem-se ns escalões de risc definids ns terms da tabela B, d Anex I. 2. Mntante Glbal: Até 100 milhões, send mntante a tmar pel Banc/Operadr de capital de risc definid em funçã da rdem de entrada das perações pr si prpstas n âmbit da Linha, desde que validadas pela Entidade Gestra da Linha, ns terms prevists n presente Prtcl. 3. Praz de Vigência: Até 6 meses após a abertura da Linha de Crédit, pdend este praz ser extensível pr mais 6 meses, cas a mesma nã se esgte n primeir praz. 4. Operações Elegíveis: a) Sã elegíveis perações destinadas a financiament de prcesss de cresciment rgânic e/u pr aquisiçã u aument de capital de mais de 20% d capital de empresas, n territóri nacinal u n estrangeir b) Pderã igualmente ser elegíveis perações destinadas a financiament da aquisiçã de participações em prcesss de sucessã dentr de empresas familiares, mas nã em mais de 25% d ttal d investiment, devend s adquirentes assegurar 75% d Fund gerid pela PME Investiments 10 / 20

11 financiament ttal da peraçã através de funds autónms à empresa. c) A frmalizaçã das perações pderá ser efetuada através de financiaments bancáris, cntrats de leasing, cntrats de supriments u subscriçã de brigações, cnvertíveis u nã, sem claterais, para além da garantia mútua mencinada ns pnts seguintes e d eventual penhr de qutas/ações. 5. Operações nã Elegíveis: a) Nã serã aceites a abrig desta Linha, as perações que se destinem à reestruturaçã financeira e/u impliquem a cnslidaçã de crédit viv; b) Nã sã enquadráveis na Linha perações destinadas a liquidar u substituir de frma direta u indireta, ainda que em cndições diversas, financiaments anterirmente acrdads cm Banc. 6. Garantia Mútua: as perações de crédit a celebrar n âmbit da presente Linha beneficiam de uma garantia autónma à primeira slicitaçã prestada pelas SGM, destinada a garantir até 50% d capital em dívida em cada mment d temp, excluind s jurs capitalizads. A garantia autónma será paga a Banc n praz máxim de 30 dias de calendári cntads a partir da receçã de carta, registada cm avis de receçã, slicitand pagament ds mntantes garantids e que cumpra tds s demais requisits cnstantes d cntrat de garantia. 7. Cntragarantia das SGM: As garantias emitidas pelas SGM a abrig da presente Linha beneficiam de uma cntragarantia d Fund de Cntragarantia Mútu (FCGM) em 75%. Será cnstituida uma dtaçã d FCGM, que crrespnda a uma alavancagem máxima de 7 vezes, pdend parte desta dtaçã ser substituída, pr aval específic d Estad Prtuguês, emitid ns terms ds já emitids para cbertura de linhas anterires similares. 8. Regime legal de auxílis: A garantia referida n númer 6 será atribuída a abrig d regime cmunitári de auxílis de minimis cuja bservância é assegurada pela Entidade Gestra da Linha. 9. Entidade Gestra da Linha: O IAPMEI designa cm Entidade Gestra da Linha a sciedade PME Investiments Sciedade de Investiment, S.A. cm sede n Prt, na Fund gerid pela PME Investiments 11 / 20

12 Rua Pedr Hmem de Mel, nº 55, 3º Pis, S/309, pessa cletiva nº , matriculada na Cnservatória d Regist Cmercial d Prt sb mesm númer, cm capital scial integralmente realizad de ,00 (vinte e sete milhões e quinhents mil eurs), neste Prtcl abreviadamente designada pr PME Investiments u Entidade Gestra da Linha, na qualidade de sciedade gestra e legal representante d FINOVA Fund de Api a Financiament à Invaçã, criad pel Decret-lei nº 175/2008 de 26 de agst, cm NIPC , neste Prtcl abreviadamente designad pr FINOVA, a qual assumirá tdas as funções de gestã atribuídas n âmbit d presente Prtcl, nmeadamente relacinament cm Banc e as SGM em matéria de enquadrament, acmpanhament e cntrl de perações. II OPERAÇÕES DE CRÉDITO 1. Tip de Operações: Empréstims e perações de lcaçã financeira de muit lng praz 2. Mntantes de Financiament Máxim pr Empresa: mntante máxim de financiament pr cada empresa é de Prazs das Operações: mínim de 5 e até 10 ans. N final d praz cntratad para a peraçã, pderá crrer uma extensã d mesm, mediante acrd d banc e das SGM e aprvaçã prévia da Entidade Gestra da Linha para efeits de enquadrament n regime de minimis. 4. Amrtizaçã de Capital: amrtizaçã integral (bullet) n final d praz d financiament. 5. Praz de Utilizaçã: até 6 meses, após a data da cntrataçã, cm máxim de 3 utilizações, nã pdend s Bancs atribuir data-valr d crédit na cnta d cliente anterir à data da efetiva dispnibilizaçã ds funds. 6. Taxa de Jur: às perações será aplicada uma taxa de jur crrespndente à taxa Euribr a 6 meses, acrescida de um spread: a) de 2% sbre mntante d financiament garantid pelas SGM; b) de valr a acrdar entre as empresas beneficiárias e s Bancs sbre mntante d financiament nã garantid pelas SGM. Para determinaçã da taxa Euribr a 6 meses será aplicad um ds seguintes métds: Fund gerid pela PME Investiments 12 / 20

13 a) média aritmética simples das ctações diárias da Euribr a 6 meses d mês anterir a períd de cntagem de jurs; b) Euribr a 6 meses verificada n segund dia útil anterir a iníci de cada períd de cntagem de jurs. 7. Jurs a Carg d Beneficiári: Os jurs serã integralmente suprtads pelas empresas beneficiárias e serã cntads trimestral e pstecipadamente e capitalizads até a final da vida d financiament u liquidads trimestralmente, cnfrme pçã das empresas beneficiárias, para a cnta indicada n cntrat de financiament. 8. Cmissã de Garantia: Relativamente à garantia autónma prestada pela SGM a financiament cntratad n âmbit da presente Linha será aplicada uma cmissã de garantia, trimestral e antecipada, prevista na Tabela A cnstante d Anex I, send respetiv valr integralmente suprtad pela empresa beneficiária. 9. Claterais de Crédit a) Garantia autónma à primeira slicitaçã, emitida pelas SGM, destinada a garantir até 50% d capital em dívida em cada mment d temp; b) O Banc pderá exigir penhr de qutas/ações representativas de até 30% d capital da empresa beneficiária, n âmbit d respetiv prcess de análise e decisã de crédit, send este cnstituíd em pari passu também a favr da SGM, para garantia d bm cumpriment das respnsabilidades que para a empresa beneficiária emergem da prestaçã da garantia autónma, utilizand-se, para este efeit, as minutas já em vigr a abrig d Prtcl da Linha de Crédit PME Cresciment 2015; c) Na vigência d cntrat de financiament e, em cas de incumpriment e reestruturaçã das perações Banc pderá slicitar garantias adicinais às empresas, devend tais garantias ser cnstituídas, pari passu, a favr da SGM, para garantia d bm cumpriment das respnsabilidades que para a empresa beneficiária emergem da prestaçã da garantia autónma 10. Adesã a Mutualism: As empresas beneficiárias de empréstims cm garantia emitida pela SGM a abrig da presente Linha deverã adquirir, até à data de prestaçã da mesma, ações da SGM, aderind deste md a mutualism, n mntante de 2% sbre valr da garantia a prestar. Estas ações pderã vir a ser revendidas à SGM, u a quem esta indique, uma vez cumprids s requisits legais, a valr nminal, uma vez terminada a garantia e respnsabilidades assciadas. Fund gerid pela PME Investiments 13 / 20

14 11. Cmissões Encargs e Custs: As perações a abrig da presente Linha ficarã isentas de cmissões e taxas habitualmente praticadas pel Banc, bem cm de utras similares praticadas pel Sistema de Garantia Mútua, sem prejuíz de serem suprtads pela empresa beneficiária tds s custs e encargs, assciads à cntrataçã d financiament, designadamente s assciads a avaliaçã de imóveis, regists e escrituras, impsts u taxas, e utras despesas similares. Inclui-se na isençã de despesas a custódia de títuls se a cnta de títuls fr utilizada exclusivamente para perações cm Garantia Mútua. As Instituições de Crédit pderã cbrar uma cmissã de estruturaçã e mntagem da peraçã de até 1% flat. Ns cass de amrtizaçã antecipada ttal u parcial será pssível a cbrança de uma cmissã de amrtizaçã antecipada pr parte ds Bancs, de acrd cm s respetivs preçáris em vigr, e cm limite de 0,5% sbre capital amrtizad. 12. Cúmul de Operações: As empresas pderã apresentar mais d que uma peraçã, através de um u mais Bancs. O cnjunt das diversas perações nã pderá ultrapassar mntante máxim de crédit definid pr empresa. 13. Alteraçã das Cndições ds Financiaments: Os financiaments cncedids a abrig da presente Linha nã pderã ser alterads, designadamente quant a praz e cndições de reembls. Sem prejuíz d dispst anterirmente é, n entant, permitid reembls antecipad (ttal u parcial) d capital mutuad, bem cm a reestruturaçã de perações pr acrd entre Banc e a SGM e sujeita à aprvaçã da Entidade Gestra da Linha. Em cas de reestruturaçã de perações, se a empresa nã registar situações prévias de incumpriment, manter-se-ã, cntud, inalteradas as taxas e cmissões que estavam a ser praticadas. Se a empresa registar situações prévias de incumpriment s spreads e cmissões cntratualmente definids pderã ser agravads ns terms prevists n pnt IV. 14. Infrmações Prestadas pelas Empresas: As empresas deverã frnecer as bancs tda a infrmaçã necessária à crreta avaliaçã da peraçã, bem cm frnecer-lhe de frma cmpleta e atempada a infrmaçã necessária a seu bm acmpanhament. Devem, ainda, respeitar tdas as brigações legais de prestaçã de infrmaçã, designadamente prestaçã de cntas e demais brigações declarativas. Terã, ainda, de facultar tda a infrmaçã que venha a ser requerida n âmbit de auditrias e utras ações de cntrl que venham a ser slicitadas pelas entidades envlvidas, em especial pela Entidade Gestra da Linha, n âmbit das suas atribuições de cntrl. A prestaçã de infrmações falsas implicará a aplicaçã da taxa de jur e cmissã de garantia agravadas Fund gerid pela PME Investiments 14 / 20

15 previstas para s cass de incumpriment, cm efeits retrativs à data da cntrataçã. 15. Frmalizaçã da Garantia: Os cntrats de mandat e garantia serã frmalizads pel Banc na mesma data da cntrataçã d crédit. Juntamente cm a cntrataçã da peraçã pr parte d Banc, este emitirá cntrat entre a empresa e a SGM, cuja carta cntrat cntém a garantia emitida pela SGM, cntrat de cmpra e venda de ações da SGM e demais dcuments necessáris à cntrataçã, ns terms das minutas a acrdar entre Banc e a SGM, cabend a Banc, em simultâne cm a assinatura d cntrat de empréstim cm garantia, assegurar igualmente a assinatura daqueles pr parte d cliente. Psterirmente à assinatura ds dcuments mencinads, Banc deverá remeter s mesms à SGM, juntamente cm cópia d cntrat de empréstim cm garantia, para serem assinads também pels representantes legais da SGM. A garantia só pderá ser cnsiderada plenamente válida e eficaz após apsiçã das assinaturas ds representantes legais da SGM, pel que, antes desse at, nenhuma respnsabilidade pderá ser imputada à SGM a abrig da peraçã e da garantia. Sem prejuíz d expst, uma vez cmprvadamente cumprids pel banc tds s requisits prtclads, nmeadamente envi das diferentes peças cntratuais para assinatura às partes, em temp, a SGM nã pderá recusar assinar as garantias. III CIRCUITO DE DECISÃO DAS OPERAÇÕES E PRAZOS 1. Os pedids de financiament sã bjet de decisã inicial pr parte d Banc tend em cnsideraçã a sua plítica de risc de crédit em vigr. Em cas de recusa da peraçã, bastará a Banc dar cnheciment da sua decisã a cliente. 2. Após a aprvaçã da peraçã pel Banc, este enviará à SGM da área gegráfica da sede da empresa beneficiária à Agrgarante, cas a empresa beneficiária desenvlva uma atividade enquadrável nas CAE mencinadas n referid Anex II, pr via eletrónica, através d prtal banca, em frmat frnecid pela SGM, s elements necessáris à análise de risc das perações para efeits de btençã da garantia mútua. 3. A decisã da SGM é autónma, devend esta cmunicar sentid da sua decisã a Banc n praz de 15 dias úteis para as perações de financiament até e de 22 dias úteis para as de valr superir, pdend a cntagem ds prazs ser suspensa cm pedid pela SGM de elements cnsiderads indispensáveis para a análise da peraçã. Em cas de nã cmunicaçã da SGM, Banc cnsiderará a peraçã tacitamente aprvada, finds esses prazs. Fund gerid pela PME Investiments 15 / 20

16 4. Nas perações em que limite da garantia face a envlviment acumulad pr empresa u grup de empresas brigue a cnsórci de mais d que uma SGM, praz de decisã nrmal é prrrgad em 5 dias úteis, cabend à SGM cmunicar a Banc, imediatamente após a receçã da prpsta, a verificaçã desta cndiçã. 5. Cas a peraçã nã seja enquadrável parcialmente na SGM, pr estarem tmads s limites para a empresa em causa u pr a SGM ter recusad parcialmente uma peraçã Banc tem a pçã de realizar a peraçã ajustand mntante glbal da peraçã de crédit em funçã d valr da garantia mútua dispnível. 6. Num praz até 10 dias úteis, após a aprvaçã da peraçã pela SGM, de acrd cm previst ns númers anterires, Banc apresentará a candidatura à Entidade Gestra da Linha, pr via eletrónica, em frmat frnecid pr esta, cm s elements necessáris à análise d enquadrament das perações na linha e cópia d pedid de financiament assinad pel beneficiári; 7. Num praz até 5 dias úteis, a Entidade Gestra da Linha cnfirmará a Banc enquadrament da peraçã, incluind: a) A elegibilidade da peraçã na Linha; b) A existência de plafnd para enquadrament d financiament slicitad na Linha de Crédit, tend em cnsideraçã as dtações dispnibilizadas pelas entidades financiadras; c) O enquadrament n plafnd decrrente da aplicaçã d regime cmunitári de auxílis de minimis. 8. Os financiaments serã enquadrads pr rdem de receçã da candidatura referida n númer 6, send relevante para efeit mment da aceitaçã da mesma pela Entidade Gestra da Linha. 9. A Entidade Gestra da Linha cmunicará a Banc e às SGM as datas de iníci d praz para a apresentaçã de candidaturas nas SGM e a data e mment da suspensã de apresentaçã de candidaturas referidas n númer O Banc apenas pderá cnfirmar frmalmente a aprvaçã da peraçã junt d cliente, nas cndições previstas na Linha, após receçã da cnfirmaçã da PME Investiments, sbre a pssibilidade de enquadrament da peraçã, u find praz referid n númer 7 supra sem qualquer cmunicaçã. 11. Ns cass em que, em resultad da aplicaçã d regime de minimis, seja necessári Fund gerid pela PME Investiments 16 / 20

17 ajustar valr d api a plafnd dispnível, pderá ser ajustad valr da peraçã u da taxa de cbertura da garantia mútua, devend a Instituiçã de Crédit cmunicar a decisã da empresa à Entidade Gestra da Linha e à SGM n praz de 15 dias úteis após a receçã da cnfirmaçã de enquadrament da peraçã. 12. As perações aprvadas deverã ser cntratadas cm a empresa até 60 dias úteis após a data de envi da cmunicaçã a Banc d enquadrament referid n númer 7 supra. Este praz pderá ser prrrgad pr 20 dias úteis, mediante pedid fundamentad à Entidade Gestra da Linha, que será cnsiderad tacitamente aceite se nã fr recusada a pretensã n praz de 5 dias úteis. De igual md, a validade da aprvaçã da garantia pela SGM caducará, autmaticamente, na data limite de cntrataçã (inicial u prrrgada), devend s cntrats ser remetids pel banc à SGM até 5 dias úteis antes d final d praz limite de cntrataçã. 13. N praz máxim de 30 dias após a data limite para a cntrataçã, definida ns terms d númer 12, Banc infrmará a Entidade Gestra da Linha e a SGM das perações nã cntratadas dentr d referid praz indicad, para efeits de anulaçã d enquadrament das perações. IV- EFEITOS DO INCUMPRIMENTO CONTRATUAL Em cas de incumpriment de qualquer das cndições das perações, nmeadamente, a prestaçã de infrmações falsas, a crrência de incidente nã justificad junt d sistema financeir, da Administraçã Fiscal u da Segurança Scial, u de qualquer das partes, a nã prestaçã atempada da infrmaçã prevista, implicará a aplicaçã a partir da respetiva data: a) Agravament da taxa de remuneraçã inicialmente cntratada para as perações em até 2%, a definir pels Bancs/Operadres de capital de risc, incidind sbre a parcela d financiament nã garantida pelas SGM ; b) Agravament da cmissã de garantia inicialmente cntratada até 1,0%, a definir pelas SGM Em cas de prestaçã de infrmações falsas, as taxas de jur e cmissã de garantia agravadas serã aplicadas retrativamente desde a data de cntrataçã da peraçã. Fund gerid pela PME Investiments 17 / 20

18 V- OBRIGAÇÕES DE REPORTE DE INFORMAÇÃO 1. Mensalmente, Banc/Operadr de capital de risc enviará, pr via eletrónica, à Entidade Gestra da Linha, uma listagem, em frmat definid pr esta, cntend infrmaçã, nmeadamente, sbre as perações cntratadas, respetivs plans financeirs e jurs ttais. 2. Sem prejuíz d dispst n númer anterir, IAPMEI u a Entidade Gestra da Linha pderã slicitar a Banc/Operadr de capital de risc, em cada mment, infrmaçã detalhada sbre as perações em curs, a abrig da presente Linha, nmeadamente a infrmaçã necessária a cumpriment das suas brigações de Entidade Gestra da Linha e de sciedade gestra e legal representante d FINOVA, u as slicitadas pr auditres e demais instituições de cntrl da aplicaçã devidamente mandatadas. 3. Mensalmente, até a 10.º dia útil d mês subsequente a períd a que se reprte a infrmaçã, Banc/Operadr de capital de risc deverá remeter à SGM uma listagem cm infrmaçã sbre as perações cntratadas a abrig da Linha, ns terms definids pela SGM. 4. O Banc/Operadr de capital de risc frnecerá ainda à SGM, u a quem esta venha a indicar, sempre que tal lhe seja slicitad pr esta, e n praz máxim de 5 dias úteis a cntar da slicitaçã, tda a infrmaçã clcada à dispsiçã da PME Investiments, para a gestã da presente Linha. 5. O Banc/Operadr de capital de risc realizará acmpanhament de cada peraçã cncretizada e cmunicará à Entidade Gestra da Linha e à SGM, qualquer incidente de que tenha cnheciment que afete a ba evluçã da peraçã. VI- OUTRAS OBRIGAÇÕES 1. O Banc/Operadr de capital de risc e as SGM assegurarã que s respetivs cntrats a celebrar cm as empresas beneficiárias ds financiaments cntratads a abrig da presente Linha, incluem uma mençã expressa a api das entidades financiadras, através d FINOVA, devend ainda ds mesms cnstar infrmaçã sbre mntante d auxíli revestind um caráter de auxíli de minimis, ns terms d Regulament (UE) N.º 1407/2013 da Cmissã, de 18 de dezembr de 2013, publicad n Jrnal Oficial da UE de , d Regulament (UE) 1408/2013 da Cmissã, de 18 de dezembr de 2013, publicad n Fund gerid pela PME Investiments 18 / 20

19 Jrnal Oficial da UE de e d Regulament (UE) N.º 717/2014 da Cmissã, de 27 de junh de 2014, publicad n Jrnal Oficial da UE de , e ainda infrmaçã acerca da pssibilidade das empresas beneficiárias virem a ser sujeitas a auditrias e demais prcediments de cntrl ds apis, de acrd cm s nrmativs legais aplicáveis n âmbit das entidades financiadras e d FINOVA. 2. O Banc/Operadr de capital de risc e as SGM assegurarã que s respetivs cntrats a celebrar nã incluem cndições de regulaçã, nmeadamente cvenants, que nã se enquadrem nas cndições de acess a prtcl u sejam cnsideradas cndicinantes a cumpriment das suas cndições. Fund gerid pela PME Investiments 19 / 20

20 3. O Banc/Operadr de capital de risc prmverá ativamente a utilizaçã desta Linha, nmeadamente a nível d seu website, infrmand as PME sbre as prtunidades de financiament e fazend referência expressa, em tds s meis utilizads para a divulgaçã da Linha, a api das entidades financiadras, através d FINOVA, e ainda uma mençã expressa a que s spreads indicads pr escalã sã spreads máxims. Igualmente as SGM prmverã a divulgaçã da Linha dentr das suas ações de marketing, e a nível d seu website, fazend igualmente referência expressa à parceria cm a Banca e a api das entidades financiadras, através d FINOVA, bem cm a fact de s spreads indicads pr escalã serem spreads máxims. VI - Cmissã de Garantia Mútua (limites máxims) Escalã de Risc Cmissã de Garantia Mútua PME Líder 1,00% Outras empresas: Escalã A 1,20% Escalã B 1,50% VII - Critéris de Classificaçã de Empresas Escalã de Risc Net Debt / EBIDTA (2) (nº de ans) (1) Autnmia financeira Geral Cmérci e serviçs PME Líder Metdlgia própria Outras empresas: Escalã A 3 30% 20% Escalã B 3 a 5 20 a 30% 15 a 20% (1) Inclui em capitais própris supriments cnslidads e prestações acessórias de capital (2) O ráci Net Debt / EBITDA deve cnsiderar n Net Debt a nva dívida Fund gerid pela PME Investiments 20 / 20