Como a estrutura organizacional pode impactar no desempenho dos investimentos de seu fundo de pensão?

Transcrição

1 RH 2020: Valor e Inovação Como a estrutura organizacional pode impactar no desempenho dos investimentos de seu fundo de pensão? Luiz Mario Monteiro de Farias 7 de maio de 2015, São paulo

2 A Estrutura Organizacional dos Fundos de Pensão

3 Governança de Investimentos Diretoria Executiva Conselho Deliberativo Órgão colegiado responsável por definir as diretrizes da Entidade Políticas de Investimentos Procedimentos internos Responsável pela gestão financeira e patrimonial Implantação das Políticas Execução dos procedimentos Monitoramento Conselho Fiscal Órgão colegiado responsável por fiscalizar os processos da Entidade Controles internos Comitê de Investimentos Órgão Consultivo, para suporte técnico Definição das estratégias Seleção de ativos e de prestadores de serviços Auxílio no monitoramento Órgão Opcional 3

4 Processo de certificação, habilitação e qualificação Novidades Resolução CNPC nº 19, de 30/3/2015 Certificação processo realizado por entidade certificadora para comprovação de atendimento e verificação de conformidade com os requisitos técnicos necessários para o exercício de determinado cargo ou função Habilitação processo realizado pela Previc para confirmação do atendimento aos requisitos condicionantes ao exercício de determinado cargo ou função Qualificação processo continuado pelo qual o dirigente ou profissional envolvido na gestão dos planos de benefícios aprimoram seus conhecimentos e sua capacitação para o exercício de suas atribuições na EFPC Vigência data da publicação 16/4/2015 4

5 Processo de certificação, habilitação e qualificação Novidades Resolução CNPC nº 19, de 30/3/2015 Obriga a certificação da totalidade dos membros Diretoria Executiva Conselho Deliberativo Conselho Fiscal Empregados da EFPC responsáveis pela aplicação dos recursos Prazo 1 ano a contar da data da posse AETQ Certificado previamente Membros da Diretoria Executiva e dos Conselhos Deliberativo e Fiscal que tomaram posse até o dia 15/4/2015 prazo de um ano para obtenção da certificação contado da publicação da norma (16/4/2015) 5

6 Processo de certificação, habilitação e qualificação Definição dos objetivos Definir Identificação dos processos Estrutura de Governança Governança Executar Implementação dos processos Excelência profissional Monitorar Avaliação contínua dos riscos Atendimento à legislação Aderência aos processos 6

7 Governança Atual cenário é muito mais complexo e competitivo do que o vivido no passado Estratégias com capacidade reduzida Maior cobrança de eficiência em termos de custos Retorno dos Investimentos: decrescente Guerra por Talentos Uma estrutura organizacional adequada auxilia os fundos de pensão a enfrentarem esse cenário mais complexo e competitivo Essa oportunidade AINDA não tem sido bem explorada no Brasil 7

8 Os Investimentos dos Fundos de Pensão

9 Ciclos Econômicos e as CDI CDI Bolsa CDI Bolsa Diversificação RF CDI Bolsa Diversificação RF Diversificação RV CDI Bolsa Diversificação RF Diversificação RV Estruturados Bolsa Diversificação RF Diversificação RV Estruturados Exterior Até Ondas cada vez mais curtas! Necessidade de agilidade na tomada de decisão 9

10 Importância dos Processos Processos de Fundos de Participação (FIPS) Fundos Imobiliários (FIIs) Exterior Renda Variável Estruturados Multimercado Hedge Funds (Ações) Renda Fixa Conservador (CDI/IMA-S) Renda Fixa Crédito Privado Renda Fixa Diversificada (IMA-G) Renda Variável IBrX Não Referenciada Complexidade das Carteiras de Investimentos 10

11 Adequação da Estrutura Organizacional

12 O que é uma boa Princípios Estratégicos Missão e Objetivos Crenças e Valores Catalizadores Estrutura Organizacional + + Cultura & Liderança Talento & Recompensas Value Chain Cadeia de Valor Implementação Asset Allocation Portfolio Construction Seleção de Gestores Monitoramento Foco na Estrutura Organizacional 12

13 Como implementar uma boa Missão - Define o propósito fundamental da entidade, o motivo pela qual foi criada: Identidade Cultura - Princípios - Valores - Crenças Execução Estrutura Organizacional - Processos - Recursos - Estrutura - Políticas de Talentos & Recompensas Value Chain - Definição das responsabilidades e mandatos refletindo os custos e o valor adicionado 13

14 Processos de Tomada de Decisão

15 Processo de Tomada Estrutura Própria Comitê de Investimentos Diretoria Executiva Conselho Deliberativo Operações Monitorar oportunidades Verificar alinhamento de novas propostas Avaliar opções Avaliar riscos existentes Selecionar oportunidades viáveis Avaliar e Aprovar Implementar estratégias Propor mudanças Definir mudanças Interna Interna Interna Interna 15

16 Processo de Tomada Estrutura Híbrida Comitê e Consultoria de Investimentos Diretoria Executiva e Consultoria Conselho Deliberativo Gestores Monitorar oportunidades Verificar alinhamento de novas propostas Avaliar opções Selecionar prestadores Propor mudanças Avaliar riscos existentes Selecionar oportunidades viáveis Definir mudanças Realocar os recursos Avaliar e aprovar Implementar estratégias Híbrida Híbrida Interna Externa 16

17 Processo de Tomada Estrutura Terceirizada Consultoria de Investimentos Diretoria Executiva e Consultoria Conselho Deliberativo Gestores Monitorar oportunidades Avaliar opções Verificar alinhamento de novas propostas Selecionar prestadores Avaliar e aprovar Implementar estratégias Propor mudanças Aprovar mudanças Rebalancear carteira Externa Interna Interna Externa 17

18 Conclusão 18

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