Relatório da Administração Queiroz Galvão Desenvolvimento de Negócios S.A.

Transcrição

1 Relatório da Administração Queiroz Galvão Desenvolvimento de Negócios S.A. Senhores Acionistas, Em cumprimento às disposições estatuárias, submetemos a apreciação de V.Sas. o relatório anual da administração e as demonstrações financeiras relativas ao exercício encerrado em 31 de dezembro de 2015 da Queiroz Galvão Desenvolvimento de Negócios S/A. A Administração agradece a todos que contribuíram para os resultados alcançados, especialmente a nossa equipe de colaboradores pelo empenho e dedicação, aos fornecedores e prestadores de serviços pela qualidade e pontualidade e aos clientes pela credibilidade em nosso trabalho. Rio de Janeiro, 24 de março de CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO Roberto de Queiroz Galvão Presidente Ricardo de Queiroz Galvão Amilcar Bastos Falcão Demian Fiocca Conselheiros DIRETORIA André de Oliveira Câncio Sérgio de Lima Cavalcanti Leandro Luiz Gaudio Comazzetto CONTADOR Márcio José Pacheco de Mesquita CRCPE /O7 Relatório Anual Queiroz Galvão

2 Relatório dos auditores independentes Aos Acionistas da Queiroz Galvão Desenvolvimento de Negócios S.A. Rio de Janeiro RJ Examinamos as demonstrações contábeis da Queiroz Galvão Desenvolvimento de Negócios S.A. que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2015 e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas. Responsabilidade da administração sobre as demonstrações contábeis A administração da Companhia é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, assim como pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração dessas demonstrações contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações contábeis com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis estão livres de distorção relevante. Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para a obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações contábeis. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis da Companhia para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos da Companhia. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações contábeis tomadas em conjunto. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar a nossa opinião. Relatório Anual Queiroz Galvão

3 Opinião Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Queiroz Galvão Desenvolvimento de Negócios S.A. em 31 de dezembro de 2015, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o exercício findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. Rio de Janeiro (RJ), 24 de março de Marcelo Galvão Guerra Contador CRCRJ087079/O3 Eliel Torres da Mota Contador CRC PE /O0 Relatório Anual Queiroz Galvão

4 Demonstrações Financeiras QUEIROZ GALVÃO DESENVOLVIMENTO DE NEGÓCIOS S.A. BALANÇOS PATRIMONIAIS Em 31 de Dezembro de 2015 e 2014 (Em milhares de reais) ATIVO Nota PASSIVO Nota Circulante Circulante Caixa e equivalentes de caixa 3(b) ,647 Financiamentos 7 46,288 79,011 Tributos a compensar 4 56,155 33,883 Tributos a recolher 2 13 Partes relacionadas 5 183, ,660 Partes relacionadas 5 229,163 11, , ,190 Outras contas a pagar 8 30,140 30, , ,944 Não Circulante Investimentos 3(c) e 6 922,964 1,118,018 Não Circulante 922,964 1,118,018 Exigível a longo prazo Financiamentos 7 406, ,411 Outras contas a Pagar 8 17,855 18, , ,466 Patrimônio líquido 9 Capital social 822, ,301 Reservas 149, ,881 Ajuste de avaliação patrimonial (79,241) 89,142 Prejuízos acumulados (460,229) (264,526) 432, ,798 Total do Ativo 1,162,672 1,306,208 Total do Passivo e do Patrimônio Líquido 1,162,672 1,306,208 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis 4 Relatório Anual Queiroz Galvão 2015

5 Demonstrações Financeiras QUEIROZ GALVÃO DESENVOLVIMENTO DE NEGÓCIOS S.A. Demonstrações de Resultadoss Exercícios Findos em 31 de dezembro de 2015 e 2014 (Em milhares de reais) Nota Resultado de Equivalência Patrimonial 6 (154,611) 39,536 Receitas (despesas) operacionais Despesas administrativas Despesas tributárias Outras receitas (despesas) operacionais (1,583) (20) 732 (871) (1,617) (129) (1,746) Resultado antes das receitas (despesas) financeiras, líquidas (155,482) 37,790 Receitas (despesas) financeiras, líquidas (61,731) (41,186) Resultado antes da tributação (217,213) (3,396) Impostos sobre o resultado 3(f) 21,510 31,826 Lucro líquido (Prejuízo) do exercício (195,703) 28,430 Número de ações ao final do exercício 9 674,321, ,088,210 Lucro líquido (Prejuízo) do exercício por ação (0.29) 0.04 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis Relatório Anual Queiroz Galvão

6 Demonstrações Financeiras QUEIROZ GALVÃO DESENVOLVIMENTO DE NEGÓCIOS S.A. Demonstrações das Mutações do Patrimônio Líquido Capital social Reservas Nota Integralizado A Integralizar Reserva de capital Reserva de reavaliação Reserva legal Lucros a realizar Ajuste de avaliação patrimonial Prejuíxos acumulados Total Saldos em 1º de janeiro de , ,868 7, , ,381 (292,956) 246,583 Aumento de capital conforme AGE s 9 590, ,024 Ajuste de avaliação patrimonial Reflexo (75,239) (75,239) Lucro líquido do exercício 28,430 28,430 Saldos em 31 de dezembro de , ,868 7, ,646 89,142 (264,526) 789,798 Aumento de capital conforme AGE s 9 12,233 (5,000) 7,233 Ajuste de avaliação patrimonial Reflexo (146,147) (146,147) Prejuízo do exercício (195,703) (195,703) Ajuste de conversão (22,236) (22,236) Saldos em 31 de dezembro de ,534 (5,000) 921 3,868 7, ,646 (79,241) (460,229) 432,945 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis 6 Relatório Anual Queiroz Galvão 2015

7 Demonstrações Financeiras QUEIROZ GALVÃO DESENVOLVIMENTO DE NEGÓCIOS S.A. Demonstrações dos Fluxos de Caixa Consolidados Método Indireto Exercícios Findos em 31 de Dezembro 2015 e 2014 (Em milhares de reais) Fluxo de caixa das atividades operacionais Lucro líquido (Prejuízo) do exercício Ajustes por: Resultado de Equivalência Patrimonial Receitas (despesas) financeiras, líquidas Ajuste Avaliação Patrimonial Reflexo Ajuste de Conversão Prejuízo do exercício ajustado (195,703) 154,611 61,731 (146,147) (22,236) (147,744) 28,430 (39,536) 41,186 (75,239) (45,159) Variações nos ativos e passivos operacionais: Diminuição (aumento) tributos a compensar Aumento (diminuição) partes relacionadas Ativo e passivo circulantes Aumento (diminuição) fornecedores Aumento (diminuição) tributos a recolher Aumento (diminuição) Outras contas a pagar Recursos líquidos gerados (usados) nas atividades operacionais (22,272) 134,599 (11) (200) (35,628) (31,914) (69,053) (2) 13 47,419 (98,696) Caixa proveniente das operações () Juros pagos (62,178) (50,568) Caixa proveniente das (usado nas) atividades operacionais (97,806) (149,264) Fluxo de Caixa das atividades de investimento () aquisição de controlada (líquido do caixa incluído na aquisição) Juros Recebidos Recursos líquidos usados nas atividades de investimento 40, ,890 (588,706) 1,188 (587,518) Fluxo de Caixa das atividades de financiamento Aumento de capital Contratação (amortização) de empréstimos / financiamento Recursos líquidos gerados (usados) nas atividades do financiamento 7,233 (3,855) 3, , , ,024 Aumento (redução) de caixa e equivalentes de caixa (53,538) 53,242 Variação de caixa e equivalentes de caixa: Caixa e equivalentes de caixa no inicio do exercício Caixa e equivalentes de caixa no fim do exercício 53, ,647 Aumento (redução) de caixa e equivalentes de caixa (53,538) 53,242 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis Relatório Anual Queiroz Galvão

8 1. Contexto Operacional A Queiroz Galvão Desenvolvimento de Negócios S.A. QGDN é uma sociedade de capital fechado, subsidiária integral da Queiroz Galvão S/A, tendo sido criada em 1º de fevereiro de 1998 como parte de um amplo processo de reestruturação do Grupo Queiroz Galvão, novos planos estratégicos e de realinhamento das operações por áreas de atividade. Neste contexto, a Sociedade tem como objetivo participar no capital de outras Empresas. As participações societárias e suas respectivas áreas de atuação são: Companhia Queiroz Galvão Alimentos S/A Potiporã Alimentos Ltda. Agropecuária Rio Arataú S/A Cimento Portland Participações CPP Cimar Cimentos do Maranhão Ltda. Queiroz Galvão Mineração S/A Concessionária Rodovia dos Tamoios S.A. Viapar Rodov. do Paraná S/A Concessionária Rio Barra S/A Cosima Companhia Siderúrgica do Maranhão Ltda. Guarany Siderurgia e Mineração S/A Companhia Siderúrgica Vale do Pindaré Energia Verde Produção Rural Ltda. Queiroz Galvão Infraestrutura S/A Potiporã Energia S/A Tepor Terminal Portuário Macaé Ltda. Queiroz Galvão Desenvolvimento em Energia S/A RBF Geração Energia S/A Somah Participações Empresáriais S/A 95.23% 58.29% 50.00% 50.00% 80.00% 24.08% 33.34% 34.53% 99.49% 75.00% 90.20% 95.23% 64.28% 50.00% 50.00% 80.00% 24.08% 33.34% 55.06% 91.18% 75.00% 90.20% A Queiroz Galvão Alimentos S/A tem como atividades a pesquisa, criação, reprodução, beneficiamento e comercialização de animais aquáticos, bem como, a exploração da atividade agrícola, com destaque para a agricultura irrigada, industrialização de produtos agrícolas próprios e de terceiros; a comercialização, inclusive exportação de produtos próprios e de terceiros, principalmente frutas. A Potiporã Alimentos Ltda. tem como finalidade a industrialização, comercialização, importação e exportação de alimentos, inclusive de matérias primas e bens utilizados em qualquer fase do processo industrial. A Agropecuária Rio Arataú S/A desenvolve atividades agrícolas e agropastoris em todas as modalidades. Relatório Anual Queiroz Galvão

9 A Cimento Portland Participações CPP e a Cimar Cimentos do Maranhão Ltda. têm como atividade a fabricação, comercialização varejista e importação de cimento, cal, produtos calcários e correlatos. A Queiroz Galvão Mineração S/A tem como objetivo atividade de pedreira, pesquisa e lavra de minério, exploração e aproveitamento de jazidas minerais. A Concessionária Rodovia dos Tamoios S.A. tem como objetivo exploração da infraestrutura e da prestação dos serviços públicos de operação e manutenção dos trechos da Rodovia SP 099. A Viapar Rodovia do Paraná S/A tem como objetivo a recuperação, o melhoramento, a manutenção, a conservação, a operação e a exploração de trechos rodoviários. A Concessionária Rio Barra S/A tem como objetivo social exclusivo realizar, sob o regime de concessão, a exploração, precedida de obras públicas dos serviços de transporte metroviário de passageiros da linha 4 do metrô do Rio de Janeiro. A COSIMA Companhia Siderúrgica do Maranhão Ltda., Guarany Siderurgia e Mineração S/A e a Companhia Siderúrgica Vale do Pindaré têm como atividade a produção e comercialização, inclusive importação e exportação, de ferro gusa, carvão vegetal e de produtos siderúrgicos em geral e seus subprodutos. A Energia Verde Produção Rural Ltda. tem como atividade a produção rural de produtos de origem vegetal, em estado natural ou submetidos a processos de beneficiamento ou de industrialização rudimentar, bem como os subprodutos e os resíduos obtidos por esses processos. A Queiroz Galvão Infraestrutura S/A tem objetivo a captação de recursos e exploração de investimentos no setor de infraestrutura. A Tepor Terminal Portuário Macaé Ltda. Exercem atividades de exploração, operação e administração de instalações portuárias, terminais portuários e/ou retro portuários, a construção, reforma, ampliação, melhoria ou arrendamento de instalações portuárias e daquelas destinadas ao apoio e suporte de transporte intermodal, bem como a prestação de serviços correlatos. A Queiroz Galvão Desenvolvimento em Energia S/A, a Potiporã Energia Ltda. e a RBF Geração Energia S/A tem por objeto o desenvolvimento, implantação e operação de empreendimentos relacionados à geração, distribuição e/ou comercialização de Energia Elétrica. A Somah Participações Empresariais S/A tem como objetivo participação, como acionista ou cotista, no capital de sociedades. Relatório Anual Queiroz Galvão

10 2. Apresentação e Elaboração das Demonstrações Contábeis a. Declaração de conformidade As demonstrações contábeis foram elaboradas em consonância com as práticas contábeis adotadas no Brasil, as quais abrangem a legislação societária e os pronunciamentos, as orientações e as interpretações emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC). b. Base de mensuração As demonstrações contábeis foram preparadas com base no custo histórico. c. Moeda funcional e moeda para apresentação Todos os valores apresentados nas Demonstrações Contábeis, incluindo os valores inseridos nas notas explicativas, estão expressos em milhares de Reais, exceto aqueles eventualmente indicados de outra forma. As demonstrações contábeis foram aprovadas para publicação pelo Conselho de Administração em 24 de março de Resumo das Principais Práticas Contábeis a. Receitas e despesas São apuradas de acordo com o regime contábil de competência b. Caixa e equivalente de caixa Representam os recursos da companhia, sem restrições para uso imediato, na movimentação das operações da empresa, incluem os saldos de caixa, depósitos em bancos e as aplicações financeiras de liquidez imediata. São classificados como ativos financeiros a valor justo por meio do resultado disponível para negociação, e estão registrados pelo valor original acrescido dos rendimentos auferidos até as datas de encerramento das demonstrações contábeis apurados pelo critério prórata que equivalem aos seus valores de mercado. c. Investimentos Uma controlada é uma entidade sobre a qual a Companhia tem a maioria do capital votante e exerce influência significativa. Relatório Anual Queiroz Galvão

11 A demonstração do resultado reflete a parcela dos resultados das operações das controladas. Quando uma mudança for diretamente reconhecida no patrimônio das controladas, a Companhia reconhecerá sua parcela nas variações ocorridas e divulgará esse fato, quando aplicável, na demonstração das mutações do patrimônio líquido. A participação societária nas controladas é apresentada na demonstração do resultado como equivalência patrimonial, representando o lucro líquido ou prejuízo atribuível aos acionistas das controladas. As demonstrações contábeis das controladas são elaboradas para o mesmo período de divulgação que a Companhia. Quando necessário, são efetuados ajustes para que as políticas contábeis estejam de acordo com as adotadas pela Companhia. Após a aplicação do método da equivalência patrimonial, a Companhia determina se é necessário reconhecer perda adicional do valor recuperável sobre os investimentos em suas controladas. A Companhia determina, a cada término do exercício social, se há evidência objetiva de que os investimentos nas controladas sofreram perdas por redução ao valor recuperável. Se assim for, a Companhia calcula o montante da perda por redução ao valor recuperável como a diferença entre o valor recuperável das controladas e o valor contábil e reconhece o montante dessa perda na demonstração do resultado. d. Ativos financeiros (Incluindo recebíveis) Um ativo financeiro não mensurado pelo valor justo por meio do resultado é avaliado a cada data de apresentação para apurar se há evidência objetiva de que tenha ocorrido perda no seu valor recuperável. Um ativo tem perda no seu valor recuperável se uma evidência objetiva indica que um evento de perda ocorreu após o reconhecimento inicial do ativo, e que aquele evento de perda teve efeito negativo nos fluxos de caixa futuros projetados que podem ser estimados de uma maneira confiável. e. Provisão para contingências As práticas contábeis para registro e divulgação de ativos e passivos contingentes e obrigações legais são as seguintes: (i) Ativo contingentes são reconhecidos somente quando há garantias reais ou decisões judiciais favoráveis, transitadas em julgado. Os ativos contingentes com êxitos prováveis são apenas divulgados em nota explicativa; (ii) passivos contingentes são provisionados quando as perdas forem avaliadas como prováveis e os montantes envolvidos forem mensuráveis com suficiente segurança. Os passivos contingentes avaliados como de perdas possíveis são apenas divulgados em nota explicativa e os passivos contingentes avaliados como de perdas remotas não são provisionados nem divulgados; e (iii) Obrigações legais são registradas como exigíveis independente da avaliação sobre as probabilidades de êxito, de processos em que a Entidade questionou a inconstitucionalidade de tributos. Relatório Anual Queiroz Galvão

12 Com base na opinião dos consultores jurídicos da Entidade, não foi necessário o registro de provisão para contingências. f. Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido O Imposto de Renda e a Contribuição Social do exercício corrente e diferido são calculados com base nas alíquotas de 15%, acrescidas do adicional de 10% sobre o lucro tributável excedente de R$ 240 para imposto de renda e 9% sobre o lucro tributável para contribuição social sobre o lucro líquido, e consideram a compensação de prejuízos fiscais e base negativa de contribuição social, limitada a 30% do lucro real. A despesa com imposto de renda e contribuição social, quando aplicável, compreende os impostos de renda correntes e diferidos. O imposto corrente e o imposto diferido são reconhecidos no resultado a menos que estejam relacionados a combinação de negócios, ou itens diretamente reconhecidos no patrimônio líquido ou em outros resultados abrangentes. O imposto corrente é o imposto a pagar ou a receber esperado sobre o lucro ou prejuízo tributável do exercício, a taxas de impostos decretadas ou substantivamente decretadas na data de apresentação das demonstrações contábeis e qualquer ajuste aos impostos a pagar com relação aos exercícios anteriores. O imposto diferido é reconhecido com relação às diferenças temporárias entre os valores contábeis de ativos e passivos para fins contábeis e os correspondentes valores usados para fins de tributação. O imposto diferido é mensurado pelas alíquotas que se espera serem aplicadas às diferenças temporárias quando elas revertem, baseandose nas leis que foram decretadas ou substantivamente decretadas até a data de apresentação das demonstrações contábeis. Na determinação do imposto de renda corrente e diferido a Empresa leva em consideração o impacto de incertezas relativas a posições fiscais tomadas e se o pagamento adicional de imposto de renda e juros tenha que ser realizado. Quando aplicável, a Empresa acredita que a provisão para imposto de renda no passivo está adequada para com relação a todos os períodos fiscais em aberto baseada em sua avaliação de diversos fatores, incluindo interpretações das leis fiscais e experiência passada. Essa avaliação é baseada em estimativas e premissas que podem envolver uma série de julgamentos sobre eventos futuros. Novas informações pode ser disponibilizada o que levariam a Empresa a mudar o seu julgamento quanto a adequação da provisão existente; tais alterações impactarão a despesa com imposto de renda no ano em que forem realizadas. Os ativos e passivos fiscais diferidos são compensados caso haja um direito legal de compensar passivos e ativos fiscais correntes, e eles se relacionam a impostos de renda lançados pela mesma autoridade tributária sobre a mesma entidade sujeita à tributação. Relatório Anual Queiroz Galvão

13 Um ativo de imposto de renda e contribuição social diferido é reconhecido por perdas fiscais, créditos fiscais e diferenças temporárias dedutíveis não utilizados quando é provável que lucros futuros sujeitos à tributação estarão disponíveis e contra os quais serão utilizados. Ativos de imposto de renda e contribuição social diferido são revisados a cada data de relatório e serão reduzidos na medida em que sua realização não seja mais provável. g. Estimativas contábeis A elaboração de demonstrações contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil requer que a Administração use de julgamento na determinação e registro de estimativas contábeis. Ativos e passivos significativos sujeitos a essas estimativas e premissas incluem, principalmente, provisão para riscos de créditos, depreciações e provisões para contingências. A liquidação das transações envolvendo essas estimativas poderá ser efetuada por valores diferentes dos estimados devido a imprecisões inerentes ao processo de sua determinação. A Entidade revisa essas estimativas periodicamente. h. Ajuste a valor presente Os ativos e passivos monetários de curto e longo prazo não estão sendo apresentados pelo seu valor presente, pois os efeitos relativos aos ajustes conforme calculados pela Administração da Empresa foram considerados irrelevantes em relação às demonstrações contábeis tomadas em conjunto. 4 Tributos a Compensar IRRF sobre Aplicações Financeiras IRPJ a recuperar IRPJ sobre Prejuízo Fiscal CSLL sobre Prejuízo Fiscal 62 2,757 39,211 14, ,033 23,395 8,431 56,155 33,883 Relatório Anual Queiroz Galvão

14 5 Partes Relacionadas Ativo e Passivo Circulantes Os saldos oriundos de mútuos e transações com Empresas Ligadas são: Agropecuária Rio Aratatú S/A Companhia Siderurgica Vale do Pindaré Cosima Companhia Siderúrgica do Maranhão Ltda. Queiroz Galvão Alimentos S/A Tepor Terminais Portuarios Macaé Ltda. Queiroz Galvão Energia S/A Queiroz Galvão Infraestrutura S/A Queiroz Galvão Saneamento S/A Queiroz Galvão Logística S/A Dividendos a Receber Queiroz Galvão Mineração S/A Concessionaria Rodovia dos Tamoios S.A. Somah Participações Empresarias S/A Queiroz Galvão Desenvolvimento em Energia Queiroz Galvão Energias Renováveis Potiporã Energia S/A Cimar Cimentos do Maranhão Ltda Cimentos Portland Participações CPP Concessionária Rio Barra Ativo circulante ,550 58,322 3, , , ,750 3, ,444 Passivo circulante 30,161 1, ,748 4, ,163 Ativo circulante 3, , ,773 55, ,250 2, ,660 Passivo circulante 25 11,755 11,780 Relatório Anual Queiroz Galvão

15 6 Investimentos A conta de investimentos apresentava a seguinte composição em 31 de dezembro de 2015 e 2014: Companhia Participação Investimentos Ágio/ Total Resultado da Total Deságio equivalência patrimonial Queiroz Galvão Alimentos S/A 95.23% 82,569 (3,786) 78,783 3,468 80,127 Potiporã Alimentos Ltda. 2,767 2,567 (143) 2,710 Agropecuária Rio Arataú S/A 58.29% 4,326 5,072 9,398 (96) 8,217 Cimento Portland Participaçoes CPP 50.00% 2,184 2,184 (2,676) 4,860 Cimar Cimentos do Maranhão Ltda % 7,289 7,289 (8,384) 15,671 Queiroz Galvão Mineração S/A 23,716 23,716 (5,318) 18,134 Concessionaria Rodovia dos Tamoios S.A 80.00% 27,851 27,851 (18,199) 10,972 Viapar Rodov. do Paraná S/A 24.08% 50,965 50,965 16,648 39,376 Concessionária Rio Barra S/A 33.34% 8,326 8,326 8,326 Cosima Companhia Siderúrgica do Maranhão Ltda. 139,897 1, ,614 58,996 96,309 Guarany Siderurgia e Mineração S/A 34.53% 65,335 (38,020) 27,315 (6,463) 128,522 Companhia Siderurgica Vale do Pindaré 99.49% 85,794 (12,564) 73,230 (173,155) 66,975 Energia Verde Produção Rural Ltda. 32,082 32,082 5,141 26,942 Queiroz Galvão Infraestrutura S/A 433, ,797 (27,084) 607,631 Tepor Terminais Portuário Macaé Ltda % (1,325) (1,325) (48) 1,158 Potiporã Energia S/A 1,500 1, ,022 Queiroz Galvão Desenvolvimento em Energia 90.20% 5 2,315 2,320 (11) 1,038 RBF Geração Energia S/A 1,019 1,019 (3) 16 Somah Participações Empresariais S/A , ,430 (45,266) 922,964 (154,611) 1,118,018 Relatório Anual Queiroz Galvão

16 7 Financiamentos Circulante 2015 Não Circulante Circulante 2014 Não Circulante Cédula de Crédito Bancário Giro (a) 46,288 43,578 79,011 63,233 Debêntures (b) 362, ,178 46, ,279 79, ,411 (a) Cédula de crédito bancário, com vencimento em (b) Debêntures emitidas com vencimento em 2017, ações emitidas e colocadas no mercado, com valor unitário de R$1.000,00, registrado no 6º Registro de Títulos e Documentos do Rio de Janeiro/RJ, protocolo nº Outras Contas a Pagar Circulante 2015 Não Circulante 2014 Circulante Não Circulante Queiroz Galvão Energia S/A 29,352 29,352 Somah Participações Empresariais S/A Queiroz Galvão Desenvolvimento em Energia S/A Concessionário Rio Barra S/A 17,855 18,055 30,140 17,855 30,140 18,055 Relatório Anual Queiroz Galvão

17 9 Patrimônio Líquido Em 31 de dezembro de 2015 o capital social subscrito e integralizado é representado por ( em 2014) ações ordinárias nominativas, sem valor nominal, com valor patrimonial de R$ (R$ em 2014). Dos lucros líquidos apurados nos exercícios, serão destinados 5% à constituição da reserva legal, até o limite de 20% do Capital Social e 3% à distribuição ao acionista como dividendo obrigatório, podendo a Assembleia Geral deliberar distribuição a menor ou a retenção de todo o Lucro. 10 Instrumentos Financeiros Os valores contábeis referentes aos instrumentos financeiros constantes do balanço patrimonial, quando comparados com valores que poderiam ser obtidos na sua negociação em um mercado ativo ou, na ausência deste, com o valor presente líquido ajustado, com base na taxa vigente de juros no mercado, se aproximam, substancialmente, de seus correspondentes valores de mercado. Durante os exercícios findos em 31 de dezembro de 2015 e 2014, a Companhia não efetuou operações vinculadas a contratos futuros, de opções ou equivalentes, consideradas como derivativos. Relatório Anual Queiroz Galvão