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1 BRASIL PLURAL PREV FIC FIM Agosto / 2013 Todos os direitos reservados para Icatu Seguros S/A Nenhuma parte desta publicação pode ser reproduzida, arquivada ou transmitida de nenhuma forma ou por meio nenhum, sem prévia permissão e por escrito da Icatu Seguros S/A.

2 ICATU SEGUROS BRASIL PLURAL BRASIL PLURAL PREV FIC FIM

3 Nosso ACIONISTA O Grupo Icatu há décadas é símbolo de solidez e experiência no mercado financeiro e segurador do Brasil. ICATU HOLDING S/A História: 1935: Atlântica Cia Nac. de Seguros 1970: Atlântica Boavista 1982: Bradesco Seguros 1986: Grupo Icatu 1989: Banco Icatu 1991: Icatu Seguros S/A PERFIL: Atua em diversos setores da economia, através da participação em empresas de seguros, capitalização, previdência privada, adm. de recursos, música, entretenimento, mídia, internet. Em 1982, Antonio Carlos de Almeida Braga foi presidente do Grupo Bradesco e também o maior acionista pessoa física. O Grupo Icatu há décadas é símbolo de especialização, solidez e experiência no mercado financeiro e segurador do Brasil. 3 A Empresa 3

4 Estrutura Acionária 16,67% 24,48% *A aquisição das ações da BMG Seguradora ainda está sob aprovação da SUSEP 4 A Empresa 4

5 Evolução dos Recursos Ativos Totais Sob Gestão *Data Base: dez/2012 Reservas em BI 5

6 Icatu Seguros Empresa Líder entre as independentes nos ramos de Previdência (PGBL/VGBL) e Seguro de Vida Ativos Totais: Ativos Livres: Lucro Líquido: 11,4 bilhões 573,1 milhões 165,3 milhões Capitalização 2º maior empresa entre as independentes no ramo de Capitalização Patrimônio Líquido: ROE: 22% (Em R$) 839,5 milhões Fundo de Pensão Multipatrocinado Patrimônio líquido: R$ 1,4 bilhão *Fontes: Contabilidade. Database: dez/2012; SUSEP Boletins Estatísticos. Database: dez/2012. Gestão de Recursos Ativos sob gestão própria: R$ 8,6 bilhões 6

7 Ranking de Mercado Cap + Prev + Vida nos últimos 12 meses R$ RANKING - TOTAL DE CONTRIBUIÇÕES (VIDA + BD + PGBL + VGBL + CAPITALIZAÇÃO) em R$ Mil Market Share Icatu / Independentes: 17,8% Market Share 2011 YE 2012 YTE COMPANHIAS TIPO Variação BRADESCO B ,4% 26,1% 27,7% 2 2 BANCO DO BRASIL B ,4% 23,2% 19,9% 3 3 ITAÚ-UNIBANCO B ,7% 20,7% 18,8% 5 4 CAIXA ECONÔMICA CNP B ,1% 5,8% 6,8% 4 5 SANTANDER - REAL B ,7% 5,8% 7,3% 6 6 HSBC B ,0% 4,1% 4,2% 8 7 ICATU SEGUROS I ,5% 2,4% 2,2% 7 8 SUL AMERICA ING I ,8% 2,3% 2,3% 9 9 MAPFRE SEGUROS GERAIS (BB Participações) B ,9% 1,1% 1,5% APLUB I ,0% 1,0% 1,0% METROPOLITAN LIFE I ,5% 0,9% 1,1% PORTO SEGURO I ,7% 0,7% 0,7% CARDIF DO BRASIL I ,0% 0,6% 0,7% SAFRA B ,3% 0,5% 0,6% MONGERAL I ,9% 0,5% 0,5% GRUPO SILVIO SANTOS I ,2% 0,4% 0,4% UNIMED SEGURADORA I ,6% 0,4% 0,4% ZURICH BRASIL SEGUROS I ,6% 0,4% 0,3% PRUDENTIAL DO BR SEGUROS DE VIDA I ,2% 0,3% 0,3% CAPEMISA I ,8% 0,3% 0,3% TOTAL 20 MAIORES EMPRESAS ,1% 97,5% 97,2% OUTRAS ,0% 2,5% 2,8% Total Mercado ,7% 100,0% 100,0% INDEPENDENTE ,5% 12,3% 12,6% LIGADA A BANCO ,2% 87,7% 87,4% Fonte: Sistema de Estatística da SUSEP. 7

8 Ranking de Mercado Previdência nos últimos 12 meses R$ RANKING - CAPTAÇÃO LÍQUIDA DE PGBL + VGBL em R$ Mil Market Share Icatu / Independentes: 55,1% Market Share 2011 YE 2012 YTE COMPANHIAS TIPO Variação BANCO DO BRASIL B ,8% 29,9% 34,2% 3 2 ITAÚ-UNIBANCO B ,8% 27,2% 31,1% 2 3 BRADESCO B ,5% 27,2% 22,6% 4 4 CAIXA ECONÔMICA CNP B ,9% 6,3% 4,7% 5 5 HSBC B ,7% 3,8% 3,4% 6 6 ICATU SEGUROS I ,7% 1,4% 2,3% 7 7 SAFRA B ,5% 1,3% 0,7% 11 8 METROPOLITAN LIFE I ,3% 0,5% 0,6% 8 9 SUL AMERICA ING I ,4% 0,8% 0,4% PORTO SEGURO I ,0% 0,5% 0,3% - 11 MAPFRE PARTICIPAÇÕES I ,3% 9 12 MAPFRE SEGUROS GERAIS (BB Participações) B ,0% 0,6% 0,3% MONGERAL I ,5% 0,1% 0,1% ALFA B ,4% 0,0% 0,1% UNIMED SEGURADORA I ,7% 0,1% 0,0% LUTERPREV I ,6% 0,0% 0,0% BANESTES SEGUROS B ,5% 0,0% 0,0% - 18 UNIÃO PREVIDENCIÁRIA COMETA DO BRASIL I ,0% GBOEX-CONFIANCA I ,8% 0,0% 0,0% CAPEMISA I (1.209) ,3% 0,0% 0,0% TOTAL 20 MAIORES EMPRESAS ,5% 99,9% 101,3% OUTRAS ( ) ,8% 0,1% -1,3% Total Mercado ,4% 100,0% 100,0% INDEPENDENTE ,2% 3,4% 4,2% LIGADA A BANCO ,3% 96,6% 95,8% Fonte: Sistema de Estatística da SUSEP. 8

10 Um banco múltiplo completo ÁREAS DE ATUAÇÃO 1. INVESTMENT BANKING 2. REAL ESTATE 3. PLATAFORMA DE DISTRIBUIÇÃO 4. ASSET MANAGEMENT 5. GESTÃO DE PATRIMÔNIO EMPRESAS CONTROLADAS E INVESTIDAS Setor financeiro Setor não financeiro BRASIL PLURAL EM NÚMEROS¹ Ativos sob gestão R$ 11 bi Escritórios em SP, RJ, RS e NY Colaboradores 500 Mais de 100 IPO s coordenadas pelos sócios 10

11 jan-12 fev-12 mar-12 abr-12 mai-12 mai-12 jun-12 jul-12 ago-12 set-12 out-12 nov-12 dez-12 jan-13 fev-13 mar-13 abr-13 mai-13 jun-13 Patrimônio sob Gestão ( AUM ) Atualmente a Brasil Plural Gestão possui mais de R$ 6 bi de ativos sob gestão. Equipe com extensa experiência em Asset Management e histórico de resultados consistentes. PLURAL GESTÃO DE RECURSOS AUM (R$ BI) AUM - GRUPO BRASIL PLURAL (R$ BI) 6,001 5,154 11, Plural Geração Futuro AUM - PLURAL (%, POR CLASSE DE ATIVOS) Imobiliário 6,50% Fundos Estruturados 41,63% Offshore 2,88% Fundos Liquidos 44,49% Credito Privado 7,77% 11

12 Principais valores Foco na prestação de serviços financeiros de excelência aos seus clientes. MERITOCRACIA MERITOCRACIA Cultura de partnership baseada na performance e no empreendedorismo. INOVAÇÃO Criatividade na geração de negócios com o objetivo de oferecer soluções estratégicas e customizadas. ÉTICA E TRANSPARÊNCIA SOLIDEZ ORIENTAÇÃO PARA O CLIENTE INOVAÇÃO Elevados padrões de ética e transparência. SOLIDEZ Estrutura de capital sólida e uma equipe experiente com alta capacidade de gerenciamento de riscos. ÉTICA E TRANSPARÊNCIA 12

13 Processo de Investimento Cenário Global Cenário Brasil Macro Micro Análise Fundamentalista Escolha de Ativos/Geração de Alfa Tamanho da posição Stop Loss Portfólio 13

14 Gerenciamento de Risco COMITÊ EXECUTIVO COMITÊ DE RISCO CRO CHIEF RISK OFFICER Estrutura independente e segregada da Gestão; Sócio, Ilan Gleiser. Mandato de zeragem de posições em caso de desenquadramento dos limites de risco. CONTROLE DE RISCO MONITORAMENTO Ferramentas de risco desenvolvidas internamente e por terceiros (BarraOne (MSCI), MITRA (Luz Engenharia) com o objetivo de proteger eventos de fat tails e iliquidez;métricas padronizadas de risco: Var, Stress Test, Expected shortfall e Liquidez; Métricas criadas internamente para ajuste de exposição nominal de acordo com mudanças de volatilidade (evitar perdas maiores do que esperado e ganhos menores do que o esperado). Análise quantitativa diária do portfólio gerando relatórios para os gestores e para o comitê executivo. 14

15 Equipe de Gestão 15

17 Objetivo do fundo O FUNDO BRASIL PLURAL PREVIDÊNCIA FIC FIM* foi constituído com intuito de ser uma alternativa de investimento mais especializada e diferenciada ao setor de Previdência Aberta. A estratégia oferecida em nosso fundo engloba uma gestão ativa em diversas classes de investimentos, através de um multimercado multiestratégia, que tem como objetivo superar o CDI no médio e longo prazo. Para isso, o fundo utilizará como referência, as estratégias de gestão do fundo PLURAL CAPITAL INSTITUCIONAL FIC FIM, fundo muito conceituado, que já existe desde abril de 2010 e desde então apresenta resultados consistentes e que superam consistentemente o CDI, seu benchmark. A seguir, mostraremos a evolução da performance histórica do fundo PLURAL CAPITAL INSTITUCIONAL FIC FIM em relação ao benchmark ao longo do tempo e a distribuição de atribuição de performance em relação aos diversos mercados em que o fundo atua. * O FUNDO BRASIL PLURAL PREVIDÊNCIA FIC FIM encontra-se em fase pré-operacional e destina-se a acolher, com exclusividade, direta ou indiretamente, os recursos das provisões matemáticas e demais recursos e provisões de Planos Geradores de Benefícios Livre PGBL instituídos pelo ICATU SEGUROS S/A e Vida Geradores de Benefícios Livre VGBL 17

18 Características Principais O Fundo Brasil Plural Previdência FIC FIM* possui uma gestão ativa em diversas classes de investimentos, através de um multimercado multiestratégia, que tem como objetivo superar o CDI no médio e longo prazo. ESTRATÉGIA DE GESTÃO O FUNDO busca alocar, em condições normais de mercado, dois terços do risco em estratégias de renda variável e um terço do risco em estratégias de juros/inflação/câmbio, respeitando as regras da legislação vigente para as Entidades Abertas de Previdência. * O FUNDO encontra-se em fase pré-operacional e destina-se a acolher, com exclusividade, direta ou indiretamente, os recursos das provisões matemáticas e demais recursos e provisões de Planos Geradores de Benefícios Livre PGBL instituídos pelo ICATU SEGUROS S/A e Vida Geradores de Benefícios Livre VGBL 18

19 Características Principais Renda Variável A estratégia de renda variável é preponderantemente long & short, com parte comprada em papéis e vendida via índice, o fundo não pode vender papéis a descoberto nem vender volatilidade. Mercados Externos O fundo poderá ter exposição em mercados externos via derivativos locais, sendo vedado aplicar em ativos financeiros negociado no exterior. Renda Fixa Em juros o fundo pode adotar estratégias macro direcionais, inclinação de curva ou operações mais táticas, respeitando o limite de alavancagem. GESTÃO BRASIL PLURAL ADMINISTRAÇÃO BNY MELLON TX ADM 1.95% A.A. COTIZAÇÃO APLIC D + 1 COTIZAÇÃO RESGATE D + 5 * O FUNDO encontra-se em fase pré-operacional e destina-se a acolher, com exclusividade, direta ou indiretamente, os recursos das provisões matemáticas e demais recursos e provisões de Planos Geradores de Benefícios Livre PGBL instituídos pelo ICATU SEGUROS S/A e Vida Geradores de Benefícios Livre VGBL 19

20 1-abr-10 2-mai-10 2-jun-10 3-jul-10 3-ago-10 3-set-10 4-out-10 4-nov-10 5-dez-10 5-jan-11 5-fev-11 8-mar-11 8-abr-11 9-mai-11 9-jun jul ago set out nov dez jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez jan fev mar abr mai jun Plural Capital Institucional FIC FIM RENTABILIDADES (%) EM R$ Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Ano Acum.* Fundo 0,64% 1,07% 0,30% 0,68% 1,65% 1,30% ,78% 44,15% % CDI 109,42% 223,22% 56,48% 112,80% 283,37% 220,31% ,64% 127,77% Fundo 1,16% 1,06% 1,18% 0,77% 1,17% 0,93% 1,05% 0,58% 0,14% 1,09% 0,75% 1,09% 11,54% 36,27% % CDI 131,16% 142,70% 145,65% 110,12% 159,70% 145,29% 154,30% 84,03% 26,69% 178,73% 138,13% 204,46% 137,17% 120,52% Fundo 0,94% 0,76% 0,79% 0,55% 1,17% 0,89% 1,08% 1,48% 1,16% 0,97% 1,05% 0,77% 12,25% 22,17% % CDI 109,80% 90,65% 86,43% 65,41% 118,39% 93,30% 111,82% 138,30% 122,74% 110,16% 121,73% 85,46% 105,63% 110,87% Fundo ,54% 0,86% 0,64% 1,90% 0,73% 1,27% 0,95% 0,78% 0,86% 8,84% 8,84% % CDI ,03% 115,07% 80,71% 221,56% 82,16% 149,95% 118,12% 96,26% 92,77% 117,39% 117,39% * Data de início do fundo: 01/04/2010 Fonte: Brasil Plural RENTABILIDADE ACUMULADA x CDI 50% Institucional CDI 40% 30% 20% 10% 0% 20

21 Plural Capital Institucional FIC FIM DIVERSIDADE E CONSISTÊNCIA Atribuição de performance: O Fundo por sua característica de multiestratégia, consegue extrair valor consistentemente ao longo do tempo de diversas classes de ativos. Em 2013, por exemplo, apesar do comportamento adverso da bolsa, grande parte da performance no ano está sendo extraída dessa classe de ativos CAMBIO 19% RV 47% CAMBIO 8% RF 29% (até junho) RF 4% CAMBIO 2% RF 34% RV 63% RV 94% 21

22 Plural Capital Institucional FIC FIM PL Médio dos últimos 12 (doze) meses: R$ ,26 (07/08/2013) Taxa de administração máxima: 1,5 % Taxa de performance: 20% (Acima do CDI) Público Alvo: O FUNDO tem como público alvo os investidores em geral que buscam superar o CDI. (em 30/07/2013, o administrador comunicou que o fundo será fechado para novas aplicações no momento em que seu PL atingir a quanti de R$ 500 milhões) Este fundo de cotas aplica em fundo de investimento que utiliza estratégias que podem resultar em significativas perdas patrimoniais para seus cotistas" (derivativos). FUNDOS DE INVESTIMENTO NÃO CONTAM COM GARANTIA DO ADMINISTRADOR, DO GESTOR, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITO - FGC. LEIA O PROSPECTO E O REGULAMENTO ANTES DE INVESTIR RENTABILIDADE DIVULGADA NÃO É LÍQUIDA DE IMPOSTOS. RENTABILIDADE PASSADA NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA. 22

23 Contatos

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