PRODUTOS DE LIMPEZA DOMÉSTICA

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1 DEPEC Departamento de Pesquisas e Estudos Econômicos PRODUTOS DE LIMPEZA DOMÉSTICA NOVEMBRO DE

2 PRODUTOS 2

3 PARTICIPAÇÃO NA PRODUÇÃO DE PRODUTOS DE LIMPEZA (EM VOLUME) PRODUÇÃO - TONELADAS FONTE: NIELSEN/ABIPLA Panos de limpeza 3,6% Desodorizadores saniários 3,7% Inseticidas 2,4% Álcool 1.7% Multiuso 3,4% Outros 4,4% Detergente p/ lavar roupa 18,8% Sabão em barra 5,5% Desinfetante 5,5% Toalha de papel 6,7% Esponja sintética 9,1% Detergente p/ lavar louça 9,9% Amaciante 12,2% Água sanitária 13,2% FONTE: ABIPLA 3

4 PARTICIPAÇÃO NA PRODUÇÃO DE PRODUTOS DE LIMPEZA (EM FATURAMENTO) FATURAMENTO FONTE: NIELSEN/ABIPLA Ceras p/ assoalhos 2,3% Desodorizadores saniários 2,2% Vassouras 2,5% Álcool 2,4% Outros 7,0% Esponja sintética 2,6% Detergente p/ lavar roupa 28,9% Toalha de papel 2,7% Lã de aço 3,6% Desinfetante 4,3% Inseticidas 4,6% Multiuso 5,8% Água sanitária 8,5% Sabão em barra 7,2% Amaciante 8,9% FONTE: ABIPLA Detergente p/ lavar louça 6,6% 4

5 Os produtos de limpeza caseira, também conhecidos como saneantes domissanitários e afins são substâncias ou preparações destinadas à limpeza, desodorização, higienização, desinfecção de ambientes domiciliares, coletivos ou públicos e ao tratamento da água, para utilização doméstica ou profissional; Os produtos de limpeza apresentam-se sob quatro formas principais: em pedaço, em pó, em líquidos ou géis; No Brasil, todos os produtos saneantes domissanitários devem, obrigatoriamente, ser registrados na Agência Nacional de Vigilância Sanitária (Anvisa), do Ministério da Saúde, que é também responsável pela regulamentação e fiscalização do setor, bem como pela autorização de funcionamento das empresas que produzem, importam, comercializam, transportam ou distribuem produtos de limpeza.

6 MERCADO NACIONAL DE PRODUTOS DE LIMPEZA ,7% exportação Faturamento US$ 5,79 bilhões 7,3% importação FONTE: ABIPLA / SECEX 6

7 SAZONALIDADE 7

8 O SETOR DE PRODUTOS DE LIMPEZA NÃO APRESENTA DE FORMA GERAL UMA SAZONALIDADE ACENTUADA, NO ENTANTO, ALGUNS SEGMENTOS COMO INSETICIDAS TÊM MAIOR CONSUMO NO PERÍODO DE VERÃO. 9

9 Produtos de Limpeza SAZONALIDADE DA PRODUÇÃO DE PRODUTOS DE LIMPEZA ,3% 8,9% 8,8% 8,3% 8,2% 8,4% 8,6% 8,1% 8,3% 8,5% 8,2% 8,6% 8,5% 7,8% 7,7% 7,9% 7,3% 6,8% 6,3% jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez FONTE: IBGE 9

10 CUSTOS DE PRODUÇÃO 10

11 Os componentes de custos mais importantes do setor são: produtos intermediários químicos; embalagens de papelão, plástico e vidro; gastos com publicidade e propaganda; energia elétrica e gastos com armazenagem e distribuição 11

12 Os produtos químicos que fazem parte da composição dos produtos de limpeza têm três origens: Cadeia petroquímica nafta, cujos preços são atrelados ao petróleo e câmbio; Enxofre maior parte do consumo interno é suprido pelas importações; Ácidos graxos que têm origem na gordura animal. 12

13 A estrutura de produção da indústria de produtos de limpeza no Brasil é bastante concentrada (31 empresas somam 85% do faturamento do setor). Contudo, como o setor exige produção em grande escala, além de flexibilidade dos fabricantes em adaptar-se às constantes mudanças do mercado, as empresas competem por meio de marketing agressivo e investimentos em pesquisa e desenvolvimento de novos produtos para manter ou ampliar a posição relativa de suas marcas. As empresas também são estimuladas a buscar maior produtividade, mecanização e automação, aliado às técnicas avançadas de logística. 13

14 FORNECEDORES 14

15 Os fornecedores da indústria de produtos de limpeza são as indústrias químicas e petroquímicas, a indústria de embalagens e os frigoríficos que fornecem a gordura animal; Alguns componentes químicos são importados, como o enxofre; As importações de produtos de limpeza giram em torno de 8% do consumo aparente do setor. 15

16 Participação das importações no mercado interno - fonte: SECEX/ABIPLA PARTICIPAÇÃO % DAS IMPORTAÇÕES NO MERCADO INTERNO Importação 8,2% Produto doméstico 91,8% FONTE: SECEX/ABIPLA 16

17 REGIONALIZAÇÃO 17

18 ccc NÚMERO DE ESTABELECIMENTOS NA FABRICAÇÃO DE PRODUTOS DE LIMPEZA DOMÉSTICA POR UF SP MG PR RS SC BA CE PE RJ GO PB RN MT MS PI SE MA PA AL ES RO AM DF TO AC AP RR FONTE: RAIS 18

19 NÚMERO DE ESTABELECIMENTOS NA FABRICAÇÃO DE PRODUTOS DE Produtos de Limpeza LIMPEZA DOMÉSTICA POR UF MS 1,5% MT 1,8% Outros 9,1% RN 2,2% PB 2,6% SP 30,0% GO 3,3% RJ 4,5% PE 4,6% MG 10,8% PR 9,2% RS 9,1% SC 5,9% BA 5,7% CE 4,7% FONTE: RAIS 19

20 RANKING 20

21 No setor atuam grandes empresas multinacionais, que são multidivisionais, ou seja, atuam em outros segmentos como alimentação, produtos de higiene pessoal e farmacêuticos; Há também a atuação de pequenas e médias empresas com maior atuação regional. 21

22 AS PRINCIPAIS EMPRESAS DO SETOR SÃO: Unilever Anglo-holandesa (atua com as marcas Omo, Brilhante, Minerva, Surf, Confort); Colgate-Palmolive norte-americana Reckitt Benckiser anglo-holandesa Clorox norte-americana Johnson norte-americana Hipermarcas nacional (marcas Assolan e Assim); Bombril (Bombril, Limpol e Mon Bijou); Procter & Gamble (Ariel, Ace, Bold e Pop); Química Amparo (Tixan Ypê); Grupo Raymundo da Fonte (Brilux); Anhembi (Cândida, Q Boa); Ecolab Química; Cera Inglesa; JBS, que atua com as marcas Minuano (limpeza doméstica) e Albany (higiene pessoal). 22

23 CONSUMIDORES 23

24 Cerca de 95% das vendas são destinadas ao mercado doméstico e 5% à exportação; Os canais de distribuição dos produtos de limpeza doméstica são: Hiper e supermercados 72% das vendas; Varejo, composto por pequenos mercados e mercearias 28% das vendas. 24

25 PARTICIPAÇÃO % DAS EXPORTAÇÕES NO FATURAMENTO DO SETOR Participação das exportações no faturamento - fonte: SECEX/ABIPLA Exportação 5,3% Vendas Internas 94,7% FONTE: SECEX/ABIPLA 25

26 FATORES DE RISCO 26

27 Setor depende de fatores como nível de emprego e de renda da população, o que favorece a substituição por produtos similares mais baratos em épocas recessivas; Forte concorrência e aumento da participação do mercado informal (chamado de produtos de fundo de quintal ). Segundo pesquisa da Fipe/USP encomendada pela Abipla realizada entre maio de 1998 e junho de 1999, o segmento informal participou com 42% do faturamento do mercado de água sanitária, 31% em desinfetantes, 15% em amaciantes e 8% em detergente líquido; Risco cambial, já que grande parte das matérias-primas utilizadas pelo setor é cotada em dólar; Forte poder de barganha dos clientes (atacadistas e supermercadistas); Cada país possui determinadas exigências legais para a comercialização de produtos de higiene e limpeza, o que reduz o potencial exportador brasileiro; 27

28 Todos os produtos do setor precisam ser registrados na Anvisa (Agência Nacional de Vigilância Sanitária); Setor tem concorrência acirrada e a competitividade se dá por meio de preço, sendo portanto as margens reduzidas, o que exige elevada escala de produção; Demanda muito sensível a preços; Necessidade de realização de elevados investimentos em propaganda e marketing; Necessidade de inovações dos produtos e constante modernização de embalagens. 28

29 CENÁRIO ATUAL E TENDÊNCIAS 29

30 VENDAS DA INDÚSTRIA DE TOTAL PRODUTOS - TONELADAS - FONTE: DE NIELSEN/ABIPLA LIMPEZA EM TONELADAS ,0% Volume em toneladas Var % 21,6% ,0% ,0% 11,6% ,0% ,0% 5,9% ,0% 2,1% FONTE: NIELSEN/ABIPLA 30

31 TOTAL - FATURAMENTO - FONTE: NIELSEN/ABIPLA FATURAMENTO DA INDÚSTRIA DE PRODUTOS DE LIMPEZA ,0% ,0% Faturamento em R$ mil Var % 15% ,0% ,0% % ,0% ,0% 6,0% 4,0% 7% ,0% 3% ,0% FONTE: NIELSEN/ABIPLA 31

32 VENDAS DA INDÚSTRIA DE PRODUTOS DETERGENTE P/ LAVAR DE ROUPA LIMPEZA - TONELADAS - FONTE: DETERGENTE NIELSEN/ABIPLA PARA LAVAR ROUPA EM TONELADAS ,2% 6,9% Volume em toneladas Var % 6,7% ,4% ,6% ,8% ,5% ,5% ,0% FONTE: NIELSEN/ABIPLA

33 FATURAMENTO DA INDÚSTRIA DE PRODUTOS DE LIMPEZA DETERGENTE PARA LAVAR ROUPA DETERGENTE P/ LAVAR ROUPA - FATURAMENTO - FONTE: NIELSEN/ABIPLA 12,0% ,0% Faturamento em R$ mil Var % ,9% ,0% ,0% ,1% ,0% ,0% ,7% ,0% ,0% -1,2% FONTE: NIELSEN/ABIPLA 33

34 VENDAS DA INDÚSTRIA AMACIANTE DE PRODUTOS - TONELADAS - FONTE: DE NIELSEN/ABIPLA LIMPEZA AMACIANTE EM TONELADAS ,0% 6,4% ,0% Volume em toneladas Var % ,0% ,0% ,0% 2,0% ,4% ,5% ,0% 1,5% ,0% FONTE: NIELSEN/ABIPLA 34

35 FATURAMENTO DA INDÚSTRIA DE PRODUTOS DE LIMPEZA AMACIANTE - FATURAMENTO - FONTE: NIELSEN/ABIPLA AMACIANTE ,0% 9,5% ,0% 8,0% 7,0% 6,0% Faturamento em R$ mil Var % ,8% ,6% ,5% ,0% ,0% 3,0% ,0% ,0% 0,0% FONTE: NIELSEN/ABIPLA 35 -

36 SABÃO EM BARRA - TONELADAS - FONTE: NIELSEN/ABIPLA VENDAS DA INDÚSTRIA DE PRODUTOS DE LIMPEZA SABÃO EM BARRA EM TONELADAS ,0% ,0% -2,0% Volume em toneladas Var % ,9% ,0% ,0% -5,0% -4,8% ,0% ,0% -8,0% -9,0% -10,0% -7,1% -8,8% FONTE: NIELSEN/ABIPLA 36

37 FATURAMENTO DA INDÚSTRIA SABÃO EM DE BARRA PRODUTOS - FATURAMENTO - FONTE: DE NIELSEN/ABIPLA LIMPEZA SABÃO EM BARRA ,0% 22,6% ,0% Faturamento em R$ mil Var % ,0% ,0% 5,0% 7,8% ,0% ,0% -2,5% ,1% -10,0% FONTE: NIELSEN/ABIPLA 37

38 ÁGUA SANITÁRIA - TONELADAS - FONTE: NIELSEN/ABIPLA VENDAS DA INDÚSTRIA DE PRODUTOS DE LIMPEZA ÁGUA SANITÁRIA EM TONELADAS ,0% ,0% 6,0% Volume em toneladas Var % ,8% ,4% ,0% 5,6% ,0% ,0% 3,7% ,0% 1,0% ,0% FONTE: NIELSEN/ABIPLA 38

39 ÁGUA SANITÁRIA - FATURAMENTO - FONTE: NIELSEN/ABIPLA FATURAMENTO DA INDÚSTRIA DE PRODUTOS DE LIMPEZA ÁGUA SANITÁRIA ,0% ,0% 16,0% Faturamento em R$ mil Var % ,7% ,6% ,0% ,0% 10,0% ,1% 12,3% ,0% 6,0% ,0% ,0% 0,0% FONTE: NIELSEN/ABIPLA 39

40 DETERGENTE PARA LAVAR LOUÇA - TONELADAS - FONTE: NIELSEN/ABIPLA VENDAS DA INDÚSTRIA DE PRODUTOS DE LIMPEZA DETERGENTE PARA LAVAR LOUÇA EM TONELADAS ,0% 6,0% Volume em toneladas Var % 5,6% ,2% ,0% 4,7% ,0% ,0% ,0% ,0% 1,4% ,0% FONTE: NIELSEN/ABIPLA 40

41 DETERGENTE PARA LAVAR LOUÇA - FATURAMENTO - FONTE: NIELSEN/ABIPLA FATURAMENTO DA INDÚSTRIA DE PRODUTOS DE LIMPEZA DETERGENTE PARA LAVAR LOUÇA ,0% Faturamento em R$ mil Var % 10,8% ,0% 8,0% ,2% ,6% ,0% ,0% ,5% ,0% ,0% FONTE: NIELSEN/ABIPLA 41

42 DESINFETANTE - TONELADAS - FONTE: NIELSEN/ABIPLA VENDAS DA INDÚSTRIA DE PRODUTOS DE LIMPEZA DESINFETANTE EM TONELADAS ,0% ,5% Volume em toneladas Var % 3,7% 3,0% ,5% 2,0% ,5% 1,0% 0,5% 0,0% ,2% ,5% -0,3% ,0% -0,9% -1,5% FONTE: NIELSEN/ABIPLA 42

43 DESINFETANTE - FATURAEMNTO - FONTE: NIELSEN/ABIPLA FATURAMENTO DA INDÚSTRIA DE PRODUTOS DE LIMPEZA DESINFETANTE ,0% 6,0% Faturamento em R$ mil Var % ,8% 6,5% ,0% ,0% ,0% ,3% ,0% 1,9% ,0% ,0% FONTE: NIELSEN/ABIPLA 43

44 PURIFICADORES DE AR - TONELADAS - FONTE: NIELSEN/ABIPLA VENDAS DA INDÚSTRIA DE PRODUTOS DE LIMPEZA PURIFICADORES DE AR EM TONELADAS ,0% Volume em toneladas Var % 21,7% ,0% ,0% ,8% ,0% ,7% ,0% 5,7% ,0% FONTE: NIELSEN/ABIPLA 44

45 FATURAMENTO DA INDÚSTRIA PURIFICADORES DE PRODUTOS DE AR - FATURAMENTO DE - FONTE: LIMPEZA NIELSEN/ABIPLA PURIFICADORES DE AR ,0% Faturamento em R$ mil Var % 31,2% ,0% ,0% 20,0% 15,0% ,7% ,0% 9,7% 11,6% ,0% 0,0% FONTE: NIELSEN/ABIPLA 45

46 LUSTRA MÓVEIS - TONELADAS - FONTE: NIELSEN/ABIPLA VENDAS DA INDÚSTRIA DE PRODUTOS DE LIMPEZA LUSTRA MÓVEIS EM TONELADAS ,0% Volume em toneladas Var % 1,0% ,5 1,0% 0,0% ,0-1,0% -2,0% -3,0% , ,6-2,1% 9.940,5-4,0% -3,9% -5,0% -6,0% -7,0% -6,6% FONTE: NIELSEN/ABIPLA 46

47 LUSTRA MÓVEIS - FATURAMENTO - FONTE: NIELSEN/ABIPLA FATURAMENTO DA INDÚSTRIA DE PRODUTOS DE LIMPEZA LUSTRA MÓVEIS ,0% ,0% Faturamento em R$ mil Var % 8,8% ,0% 4,0% 5,7% ,0% ,0% 0,6% ,0% -1,0% FONTE: NIELSEN/ABIPLA 47

48 LIMPADORES COM BRILHO- TONELADAS - FONTE: NIELSEN/ABIPLA VENDAS DA INDÚSTRIA DE PRODUTOS DE LIMPEZA LIMPADORES COM BRILHO EM TONELADAS ,0% Volume em toneladas ,0% Var % -2,7% -4,0% ,0% -8,3% -8,0% -7,7% ,0% -10,3% -12,0% FONTE: NIELSEN/ABIPLA 48

49 FATURAMENTO DA INDÚSTRIA DE PRODUTOS DE LIMPEZA LIMPADORES COM BRILHO LIMPADORES COM BRILHO- FATURAMENTO - FONTE: NIELSEN/ABIPLA 6,0% Faturamento em R$ mil 4,0% Var % 4,0% ,0% ,0% ,0% ,0% -4,1% -4,0% ,0% -8,0% -6,8% FONTE: NIELSEN/ABIPLA 49

50 LIMPADORES P/ BANHEIRO - TONELADAS - FONTE: NIELSEN/ABIPLA VENDAS DA INDÚSTRIA DE PRODUTOS DE LIMPEZA LIMPADORES PARA BANHEIRO EM TONELADAS ,0% Volume em toneladas Var % , ,0% 8.262, , , ,4 21,5% ,0% 10,0% 9,1% ,0% 4,1% 0,0% 0,2% FONTE: NIELSEN/ABIPLA 50

51 LIMPADORES P/ BANHEIRO - FATURAMENTO - FONTE: NIELSEN/ABIPLA FATURAMENTO DA INDÚSTRIA DE PRODUTOS DE LIMPEZA LIMPADORES PARA BANHEIRO ,0% ,0% Faturamento em R$ mil Var % ,3% ,0% ,0% ,0% 13,4% ,9% 10,0% ,0% 6,0% ,0% FONTE: NIELSEN/ABIPLA 51

52 MULTIUSO - TONELADAS - FONTE: NIELSEN/ABIPLA VENDAS DA INDÚSTRIA DE PRODUTOS DE LIMPEZA MULTIUSO EM TONELADAS ,0% ,0% Volume em toneladas Var % ,3% ,0% ,3% ,0% ,0% 5,4% ,0% -5,0% -1,4% FONTE: NIELSEN/ABIPLA 52

53 MULTIUSO - FATURAMENTO - FONTE: NIELSEN/ABIPLA FATURAMENTO DA INDÚSTRIA DE PRODUTOS DE LIMPEZA MULTIUSO ,0% Faturamento em R$ mil Var % ,0% 20,0% 15,0% ,3% 23,8% ,0% 8,1% ,0% ,0% ,0% -3,5% FONTE: NIELSEN/ABIPLA 53

54 CERAS P/ ASSOALHOS - TONELADAS - FONTE: NIELSEN/ABIPLA VENDAS DA INDÚSTRIA DE PRODUTOS DE LIMPEZA CERAS PARA ASSOALHO EM TONELADAS ,0% Volume em toneladas Var % ,0% -4,0% ,9% ,0% -5,2% ,0% -8,7% ,0% -9,2% ,0% FONTE: NIELSEN/ABIPLA 54

55 CERAS P/ ASSOALHOS - FATURAMENTO - FONTE: NIELSEN/ABIPLA FATURAMENTO DA INDÚSTRIA DE PRODUTOS DE LIMPEZA CERAS PARA ASSOALHO ,0% 0,7% Faturamento em R$ mil Var % ,0% ,0% ,0% ,4% ,0% -3,6% ,0% -4,1% ,0% FONTE: NIELSEN/ABIPLA 55

56 VENDAS DA INDÚSTRIA DE INSETICIDA PRODUTOS - TONELADAS DE - FONTE: LIMPEZA NIELSEN/ABIPLA INSETICIDA EM TONELADAS ,0% 8,0% 6,0% 4,0% 8,1% Volume em toneladas Var % ,0% 0,0% -2,0% ,5% ,5% ,0% -6,0% ,0% -7,5% -10,0% FONTE: NIELSEN/ABIPLA 56

57 INSETICIDA - FATURAMENTO - FONTE: NIELSEN/ABIPLA FATURAMENTO DA INDÚSTRIA DE PRODUTOS DE LIMPEZA INSETICIDA ,0% 12,0% Faturamento em R$ mil Var % 13,0% ,0% 8,0% ,0% ,0% 3,9% ,0% ,9% ,0% -2,0% ,0% -3,7% ,0% FONTE: NIELSEN/ABIPLA 57

58 LÃ DE AÇO - TONELADAS - FONTE: NIELSEN/ABIPLA VENDAS DA INDÚSTRIA DE PRODUTOS DE LIMPEZA LÃ DE AÇO EM TONELADAS ,0% ,0% -4,0% -1,1% Volume em toneladas Var % ,1% ,5% ,0% ,0% -10,0% ,0% -10,8% FONTE: NIELSEN/ABIPLA 58

59 LÃ DE AÇO - FATURAMENTO - FONTE: NIELSEN/ABIPLA FATURAMENTO DA INDÚSTRIA DE PRODUTOS DE LIMPEZA LÃ DE AÇO ,0% ,0% Faturamento em R$ mil Var % ,0% -4,4% ,8% ,3% ,0% ,0% ,0% -12,0% ,0% ,0% -14,7% FONTE: NIELSEN/ABIPLA 59

60 PANOS DE LIMPEZA - TONELADAS - FONTE: NIELSEN/ABIPLA VENDAS DA INDÚSTRIA DE PRODUTOS DE LIMPEZA PANOS DE LIMPEZA EM TONELADAS ,0% 10,0% Volume em toneladas Var % ,5% ,2% ,0% ,2% ,0% ,0% ,2% ,0% FONTE: NIELSEN/ABIPLA 60

61 PANOS DE LIMPEZA - FATURAMENTO - FONTE: NIELSEN/ABIPLA FATURAMENTO DA INDÚSTRIA DE PRODUTOS DE LIMPEZA PANOS DE LIMPEZA ,0% ,0% 14,0% 12,0% 10,0% Faturamento em R$ mil Var % ,2% ,9% ,0% 6,0% ,0% 2,0% 2,8% ,0% -2,0% -0,9% FONTE: NIELSEN/ABIPLA 61

62 NÚMERO DE ESTABELECIMENTOS NA FABRICAÇÃO DE PRODUTOS DE Fabricação de Produtos de Limpeza LIMPEZA FONTE: RAIS 62

63 NÚMERO DE EMPREGADOS Fabricação NA FABRICAÇÃO de produtos de limpeza DE PRODUTOS DE LIMPEZA FONTE: RAIS 63

64 set/08 dez/08 mar/09 jun/09 set/09 dez/09 mar/10 jun/10 set/10 dez/10 mar/11 jun/11 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 PRODUÇÃO INDUSTRIAL DE PRODUTOS DE LIMPEZA MÉDIA MÓVEL DE 12 MESES Var% Acum 12m 3.14Perfumaria, sabões, detergentes e produtos de limpeza Índice base média 2002 = ,8 126,4 127, ,0 124,3 125,2 125,5 124,8 121,6 122, ,0 117, ,9 110 FONTE: IBGE 64

65 set/08 nov/08 jan/09 mar/09 mai/09 jul/09 set/09 nov/09 jan/10 mar/10 mai/10 jul/10 set/10 nov/10 jan/11 mar/11 mai/11 jul/11 set/11 nov/11 jan/12 mar/12 mai/12 jul/12 set/12 nov/12 jan/13 mar/13 mai/13 jul/13 set/13 PRODUÇÃO INDUSTRIAL DE PRODUTOS DE LIMPEZA VARIAÇÃO Var% Acum 12m Sabões, sabonetes, detergentes e produtos de limpeza ACUMULADA DE 12 MESES 10% 8% 6% 7,7% 6,2% 7,0% 4% 2% 0% -2% 0,2% 1,9% 1,2% 2,4% 0,8% 2,6% 1,4% -0,3% 1,1% 1,7% -4% -6% -8% -6,8% -10% FONTE: IBGE 65

66 * VAR. % DA PRODUÇÃO INDUSTRIAL DE PRODUTOS DE LIMPEZA Limpeza 13,0% 8,0% 8,6% 9,8% 3,0% 3,5% 0,1% 4,5% 3,5% 0,8% 1,1% 3,0% -2,0% -4,1% -7,0% FONTE: IBGE ELABORAÇÃO E (*) PROJEÇÃO: BRADESCO 66

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