Concessionária Rota do Oeste S.A. Demonstrações financeiras intermediárias em 30 de setembro de 2014

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1 Demonstrações financeiras intermediárias em 30 de setembro

2 Balanços patrimoniais Em milhares de reais Ativo 30 de setembro 31 de dezembro de 2013 Passivo e patrimônio líquido 30 de setembro 31 de dezembro de 2013 Circulante Circulante Caixa e equiv alentes de caixa (Nota 6) Empréstimos e financiamentos (Nota 1 2) Aplicações financeiras (Nota 7 ) Fornecedores (Nota 1 3) Tributos a recuperar Salários e encargos sociais Despesas antecipadas (Nota 8) Tributos a pagar Outros ativ os 496 Outros passiv os (Nota 1 4) Não circulante Realizáv el a longo prazo Não circulante Imposto de renda e contribuição Empréstimos e financiamentos (Nota 1 2) social diferidos líquidos (Nota 9) Fornecedores (Nota 1 3) 295 Despesas antecipadas (Nota 8) Tributos a pagar Partes relacionadas 1 09 Outros passiv os (Nota 1 4) Imobilizado (Nota 1 0) Intangív el (Nota 1 1 ) Patrimônio líquido Capital social (Nota 1 5) Prejuízos acumulados (8.423) Total do ativo Total do passivo e do patrimônio líquido As notas explicativas da administração são parte integrante da demonstração financeira intermediárias. 1 de 18

3 Demonstração do resultado Período de nove meses findos em 30 de setembro Em milhares de reais Operações continuadas 2014 Receita líquida (Nota 16) Custos (Nota 17 ) ( ) Despesas (receitas) operacionais Gerais e administrativas (Nota 18) ( ) Prejuízo operacional antes do resultado financeiro, líquido ( ) Receitas financeiras (Nota 19) Despesas financeiras (Nota 1 9) (7 1 6) Resultado financeiro, líquido Outras receitas Outras receitas, liquidas 14 Prejuízo antes do im posto de renda e da contribuição social ( ) Imposto de renda e contribuição social (Nota 20) Prejuízo do período (8.423) Prejuízo básico por lote de m il ações no fim do período - R$ (Nota 22) (35,10) As notas explicativas da administração são parte integrante da demonstração financeira intermediária. 2 de 18

4 Demonstração das mutações do patrimônio líquido Em milhares de reais Capital social Prejuízos acum ulados T otal Em 1º de janeiro 1 1 Prejuízo do período (8.423) (8.423) Aumento de capital (Nota 15) Em 30 de setem bro (8.423) As notas explicativas da administração são parte integrante da demonstração financeira intermediária. 3 de 18

5 Demonstração do fluxo de caixa Período de nove meses findos em 30 de setembro Em milhares de reais 2014 Fluxos de caixa das atividades operacionais Prejuízo do período antes do im posto de renda e da contribuição social ( ) Ajustes Depreciação e amortização Juros e v ariações monetárias e cambiais, líquidas Caixa proveniente das (aplicado nas) operações ( ) Variações nos ativos e passivos Despesas pagas antecipadamente ( ) Tributos a recuperar (1.7 85) Outros ativ os (496) Salários e encargos sociais Fornecedores Tributos a pagar Outros passiv os Caixa aplicado nas operações Imposto de renda e contribuição social pagos (1 30) Caixa líquido prov eniente das ativ idades operacionais Fluxos de caixa das ativ idades de inv estim entos Aplicações financeiras ( ) Aquisições de bens do ativ o imobilizado (3.891) Adições ao intangív el ( ) Caixa líquido aplicado nas ativ idades de inv estim entos ( ) Fluxos de caixa das atividades de financiam entos Dividas de curto e longo prazos, líquida Partes relacionadas Recursos recebidos 18 Recursos liberados (1 27 ) Empréstimos e financiamentos Recursos recebidos Aumento de capital Caixa líquido prov eniente das ativ idades de financiam entos Aum ento do caixa e equivalentes de caixa Caixa e equivalentes de caixa no início do período 1 Caixa e equivalentes de caixa no final do período As notas explicativas da administração são parte integrante da demonstração financeira intermediária. 4 de 18

6 1 Informações gerais A Concessionária Rota do Oeste S.A. ( CRO ou Companhia ) foi constituída em 27 de dezembro de 2013 como sociedade anônima de propósito específico e capital fechado, com prazo de duração correspondente ao necessário para o cumprimento de todas as suas obrigações decorrentes do Contrato de Concessão firmado com a União Federal por intermédio da Agência Nacional de Transportes Terrestres ( ANTT ou Poder Concedente ). O procedimento licitatório foi promovido pelo Poder Concedente nos termos do Edital de Concessão nº 003/2013 da 3ª Etapa das Concessões de Rodovias Federais Fase III, Lote 7, tendo como objetos social: (i) (ii) recuperação, operação, implantação de melhorias e ampliação da capacidade do sistema rodoviário composto por trechos rodoviários da BR-163/MT e MT 407, incluindo todos os seus elementos integrantes da faixa de domínio, além de acessos e alças, edificações e terrenos, pistas centrais, laterais, marginais ou locais, ligadas diretamente ou por dispositivos de interconexão com a rodovia, acostamentos, obras de arte especiais e quaisquer outros elementos que se encontrem nos limites da faixa de domínio, bem como pelas áreas ocupadas com as instalações operacionais e administrativas relacionadas à Concessão ( Sistema Rodoviário ); exploração de eventuais receitas complementares, acessórias ou alternativas à tarifa de pedágio, decorrente da exploração do Sistema Rodoviário e de projetos associados. Objeto do contrato Prazo Poder concedente O objeto do Contrato é a Concessão para exploração da infraestrutura e da prestação do serviço público de recuperação, operação, manutenção, monitoração, conservação, implantação de melhorias, ampliação de capacidade e manutenção do nível de serviço do Sistema Rodoviário. A Concessão é remunenada mediante cobrança de tarifa de pedágio, dentre outros. 30 anos Agência Nacional Transportes Terrestres ("ANTT") A Companhia é parte integrante da Organização Odebrecht ( Organização ), sendo controlada pela Odebrecht TransPort S.A. ( OTP ), da qual é subsidiária integral. 2 Resumo das principais políticas contábeis As principais políticas contábeis aplicadas na preparação destas demonstrações financeiras intermediárias estão definidas abaixo. Essas políticas vêm sendo aplicadas de modo consistente em todos os períodos apresentados, salvo disposição em contrário. 2.1 Base de preparação As demonstrações financeiras intermediárias foram preparadas considerando o custo histórico como base de valor e determinados ativos e passivos financeiros mensurados a valor justo. As demonstrações financeiras intermediárias foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, incluindo os pronunciamentos adotados pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis ( CPC ). A Companhia não possuía outros resultados abrangentes no período de nove meses findo em 30 de setembro. Dessa forma, a demonstração de resultados abrangentes nessa data não está sendo apresentada. 5 de 18

7 2.2 Descrição das principais práticas contábeis adotadas As principais práticas contábeis adotadas na elaboração destas demonstrações financeiras intermediárias estão descritas a seguir: (a) Caixa e equivalentes de caixa Caixa e equivalentes de caixa são avaliados ao custo e compreendem dinheiro em caixa e depósitos bancários à vista. (b) Aplicações financeiras As aplicações financeiras são mantidas na categoria: mantidas até o vencimento e encontram-se registrados ao valor de custo, acrescidos dos rendimentos auferidos até a data do balanço, limitados ao seu valor de realização. (c) Despesas antecipadas As despesas antecipadas são demonstradas aos valores de custo e representam valores pagos a fornecedores, em virtude de cumprimento de cláusulas contratuais. (d) Imposto de renda e contribuição social diferidos O imposto de renda e a contribuição social diferidos são calculados sobre as correspondentes diferenças temporárias entre as bases de cálculo do imposto sobre ativos e passivos e os valores contábeis das demonstrações financeiras intermediárias. As alíquotas desses tributos, definidas atualmente para determinação desses créditos diferidos, são de 25% para o imposto de renda e de 9% para a contribuição social (Nota 9). Os impostos diferidos passivos são reconhecidos sobre as diferenças temporárias tributáveis e os impostos diferidos ativo são reconhecidos sobre todas as diferenças temporárias dedutíveis, apenas quando for provável que a Companhia apresentará lucro tributável futuro em montante suficiente para que tais diferenças temporárias dedutíveis possam ser utilizadas. O imposto de renda e contribuição social corrente são apresentados líquidos, por entidade contribuinte, no passivo quando houver montantes a pagar, ou no ativo quando os montantes antecipadamente pagos excedem o total devido na data de divulgação das demonstrações financeiras intermediárias. (e) Demais ativos Os demais ativos são apresentados pelo valor de custo ou realização, incluindo, quando aplicável, os rendimentos e as variações monetárias auferidas até a data do balanço. Quando necessária, é constituída provisão para redução aos seus valores de recuperação. (f) Imobilizado O imobilizado é mensurado pelo seu custo histórico, deduzido de depreciação acumulada. O custo histórico inclui os gastos diretamente atribuíveis à aquisição dos itens. A depreciação é calculada usando o método linear para alocar seus custos aos valores residuais durante a vida útil estimada. 6 de 18

8 (g) Intangível (i) Infraestrutura Os ativos intangíveis construídos em decorrência do contrato de concessão são registrados conforme interpretação técnica ICPC 01, item 17, mediante o qual são estimados o valor justo de construção e outros custos incorridos na infraestrutura. O reconhecimento do valor justo dos ativos intangíveis decorrentes de contratos de concessão está sujeito a pressupostos e estimativas, bem como a utilização de diferentes premissas que possam afetar os saldos registrados. A amortização dos ativos intangíveis oriundos dos direitos de concessão tem sua amortização iniciada a partir da data em que encontra-se disponível para ser utilizada nas operações da Companhia. (ii) Software As licenças de software adquiridas são capitalizadas com base nos custos incorridos para adquirir os ativos e fazer com que eles estejam prontos para serem utilizados. Esses custos são amortizados durante sua vida útil estimável às taxas anuais mencionadas na Nota 11. Os custos associados à manutenção de softwares são reconhecidos como despesa, conforme incorridos. (h) Fornecedores O saldo de fornecedores são, inicialmente, reconhecidas pelo valor presente e, subsequentemente, mensuradas pelo custo amortizado com o uso do método de taxa efetiva de juros. Na prática são normalmente reconhecidas ao valor da fatura correspondente. (i) Empréstimos e financiamentos Os recursos financeiros tomados através de empréstimos e financiamentos são reconhecidos inicialmente pelo valor justo, líquidos dos custos de transação. Em seguida, os recursos financeiros tomados são apresentados pelo custo amortizado, isto é, acrescidos de encargos e juros proporcionais ao período incorrido (pro rata temporis), com base na taxa efetiva. (j) Demais passivos circulantes São demonstrados por valores conhecidos ou calculáveis, acrescidos, quando aplicável, dos correspondentes encargos e variações monetárias incorridos até a data do balanço. 7 de 18

9 (k) Reconhecimento de receita (i) Receita de construção A receita proveniente dos contratos de prestação de serviços de construção é reconhecida de acordo com o CPC 17 - Contratos de Construção. Os custos dos contratos são reconhecidos na demonstração do resultado, como custo dos serviços prestados, quando incorridos. Todos os custos diretamente atribuíveis aos contratos são considerados para mensuração da receita. A receita é reconhecida sobre os custos incorridos atribuíveis ao contrato de concessão, apurada pela combinação dos custos de supervisão, risco do negócio e gerenciamento dos subcontratados. (ii) Receita financeira A receita financeira é reconhecida conforme o prazo decorrido pelo regime de competência, usando o método da taxa efetiva de juros. A Companhia somente apresenta receita de caráter financeiro, referente, basicamente, o rendimento de aplicação financeira (Nota 7). (l) Regime Tributário de Transição - RTT No dia 13 de maio foi publicada a Lei que revoga o Regime Tributário de Transição (RTT) e traz outras providências, com vigência a partir de 2015, ou com efeitos a partir de 1º de janeiro, desde que seja feita uma opção pelo contribuinte. A sua adoção antecipada para 2014 elimina os efeitos do RTT, trazendo novas regras de apuração de tributos. A Companhia optou antecipadamente a adoção do RTT de acordo com a Lei no qual recalculou sua apuração de tributos a partir de 1º de janeiro não tendo impacto sobre a apuração. (m) Benefícios a empregados Obrigações de aposentadoria A Companhia mantém convênio de adesão com a Odeprev Odebrecht Previdência ( ODEPREV ), entidade fechada de previdência privada, instituída pela controladora indireta Odebrecht S.A. ("ODB"), constituindo-se em uma de suas patrocinadoras conveniadas. A ODEPREV proporciona aos seus participantes um plano de contribuição definida, onde é aberto um fundo individual de poupança para aposentadoria, no qual são acumuladas e administradas as contribuições mensais e as esporádicas dos participantes e as contribuições mensais e anuais das patrocinadoras. No que se refere ao pagamento dos benefícios estabelecidos para o referido plano, as obrigações da ODEPREV estão limitadas ao valor total das quotas dos participantes e, em cumprimento ao regulamento do plano de contribuição definida, não poderá exigir nenhuma obrigação nem responsabilidade por parte das companhias patrocinadoras para garantir níveis mínimos de benefício aos participantes que venham a se aposentar. As contribuições da Companhia no período de nove meses findo em 30 de setembro foi de R$ 3. Por se tratar de um plano de contribuição definida cujo risco de recebimento dos benefícios é de total responsabilidade dos participantes, a Administração avaliou como não aplicável ao plano ODEPREV o tratamento como plano de benefício definido, conforme CPC 33 Benefícios a empregados. 8 de 18

10 (n) Participação nos lucros A Companhia reconhece um passivo e uma despesa de participação nos resultados com base em metodologia que leva em conta o lucro atribuível aos acionistas da Companhia após certos ajustes. A Companhia reconhece uma provisão quando está contratualmente obrigada ou quando há uma prática passada que criou uma obrigação não formalizada. 2.3 Normas novas, alterações e interpretações de normas que ainda não estão em vigor As seguintes novas normas e interpretações de normas foram emitidas pelo IASB, mas não estão em vigor para o exercício. A sua adoção antecipada, embora encorajada pelo IASB, não foi adotada, no Brasil, pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis e também não foi adotada pela Companhia. O IFRS 9 - "Instrumentos Financeiros", aborda a classificação, mensuração e reconhecimento de ativos e passivos financeiros. O IFRS 9 foi emitido em novembro de 2009 e outubro de 2010 e substitui os trechos do IAS 39 relacionados à classificação e mensuração de instrumentos financeiros. O IFRS 9 requer a classificação dos ativos financeiros em duas categorias: mensurados ao valor justo e mensurados ao custo amortizado. A determinação é feita no reconhecimento inicial. A base de classificação depende do modelo de negócios da entidade e das características contratuais do fluxo de caixa dos instrumentos financeiros. Com relação ao passivo financeiro, a norma mantém a maioria das exigências estabelecidas pelo IAS 39. A principal mudança é a de que nos casos em que a opção de valor justo é adotada para passivos financeiros, a porção de mudança no valor justo devido ao risco de crédito da própria entidade é registrada em outro resultado abrangente e não na demonstração dos resultados, exceto quando resultar em descasamento contábil. A Companhia está avaliando o impacto total do IFRS 9. A norma é aplicável a partir de 1 o de janeiro de Não há outras normas IFRS ou interpretações IFRIC que ainda não entraram em vigor que poderiam ter impacto significativo sobre a Companhia. 2.4 Lucro por ação A Companhia efetua os cálculos do lucro por lote de mil ações utilizando o número médio ponderado de ações totais em circulação, durante o período correspondente ao resultado conforme pronunciamento técnico CPC 41 (IAS 33). 3 Estimativas e julgamentos contábeis críticos As estimativas e os julgamentos contábeis são continuamente avaliados e baseiam-se na experiência histórica e em outros fatores, incluindo expectativas de eventos futuros, consideradas razoáveis para as circunstâncias. Por definição, as estimativas contábeis resultantes raramente serão iguais aos respectivos resultados reais. As estimativas e premissas que apresentam um risco significativo, com a probabilidade de causar ajustes relevantes nos valores contábeis de ativos e passivos para o próximo período, estão contempladas a seguir: 9 de 18

11 (a) Perda (Impairment) estimada de ativos financeiros e não financeiros A Companhia verifica se há evidência objetiva de que o ativo financeiro ou o grupo de ativos financeiros está deteriorado. Um ativo ou grupo de ativos financeiros está deteriorado e os prejuízos de impairment são incorridos somente se há evidência objetiva de impairment como resultado de um ou mais eventos ocorridos após o reconhecimento inicial dos ativos (um "evento de perda") e aquele evento de perda que tenha impacto nos fluxos de caixa futuros estimados do ativo financeiro ou grupo de ativos financeiros que pode ser estimado de maneira confiável. Para o período de nove meses findo em 30 de setembro, não foi identificada pela administração evidências objetivas que pudessem justificar o registro de perdas de impairment tanto para os ativos financeiros, quanto para os não financeiros. (b) Imposto de renda e contribuição social diferidos A Companhia reconhece imposto de renda e contribuição social diferidos ativos com base nas projeções dos lucros tributáveis futuros. Na determinação desses montantes foram utilizadas as alíquotas previstas para recuperação ou liquidação desses valores. Os impostos diferidos passivos são reconhecidos sobre todas as diferenças temporárias tributáveis e os impostos diferidos ativos são reconhecidos sobre todas as diferenças temporárias dedutíveis, prejuízo fiscal e base negativa, apenas quando for provável que a Companhia apresentará lucro tributável futuro em montante suficiente para que tais diferenças temporárias dedutíveis possam ser utilizadas (Nota 9). A recuperação do saldo dos impostos diferidos ativos é revisada no fim de cada período e quando não for mais provável que lucros tributáveis futuros estarão disponíveis para permitir a recuperação de todo ativo, ou parte dele, o saldo do ativo será ajustado pelo montante que se espera que seja recuperado. (c) Reconhecimento de receita de construção Na apuração do valor justo da receita de infraestrutura a Companhia utilizou o custo total incorrido, sendo utilizado para se chegar ao valor final o método de cálculo por dentro, conforme interpretação técnica ICPC Gestão de risco financeiro (a) Considerações gerais A Companhia participa em operações envolvendo instrumentos financeiros, incluindo caixa e equivalentes de caixa, aplicações financeiras, contas a receber, contas a pagar aos fornecedores e empréstimos, com o objetivo de administrar a disponibilidade financeira de suas operações. (b) Risco de crédito O risco de crédito é administrado corporativamente. O risco de crédito decorre de caixa e equivalentes de caixa, depósitos em bancos e outras instituições financeiras. (c) Risco de liquidez A previsão de fluxo de caixa é realizada pela Companhia, sendo sua projeção monitorada continuamente, a fim de garantir e assegurar as exigências de liquidez e caixa suficiente para atendimento às necessidades operacionais do negócio. 10 de 18

12 5 Instrumentos financeiros por categoria Ativos ao valor justo por m eio do resultado Em préstim os e recebíveis 30 de setembro 31 de dezembro de de setembro 31 de dezembro de 2013 Ativos, conforme o balanço patrimonial Caixa e equivalentes de caixa Aplicações financeiras Partes relaciondas 109 Demais contas a receber Outros passivos financeiros 30 de setembro Passivos, conforme o balanço patrimonial Empréstimos e debêntures Fornecedores e outras obrigações de dezembro de Caixa e equivalentes de caixa 30 de setem bro 31 de dezem bro de 2013 Caixa geral 20 1 Bancos conta mov imento Aplicações financeiras A Companhia mantém aplicações financeiras de curto prazo de alta liquidez no montante de R$ , prontamente conversíveis em caixa, remuneradas a taxas que variam entre 100% a 102% do CDI (Certificado de Depósito Interbancário). 8 Despesas antecipadas No período de nove meses findo em 30 de setembro o montante de R$ registrados na rubrica Despesas antecipadas refere-se a despesas de seguros. 11 de 18

13 9 Imposto de renda e contribuição social diferidos Composição do imposto de renda e contribuição social diferidos 30 de setembro Ativ o não circulante Despesas diferidas Imobilizado (a) Composição T axas anuais m édias de depreciação (%) Custo Depreciação acum ulada 30 de setem bro Líquido Máquinas e equipamentos (16) 359 Móveis e utensílios (17 ) 485 Veículos (129) Obras em andamento Outros (310) (47 2) (b) Movimentação 30 de setem bro (+) Adições (-) Depreciação (47 2) Saldo no final do período de 18

14 11 Intangível - infraestrutura (a) Composição Custo Am ortização Acum ulada 30 de setem bro Líquido Intangível em infraestrutura Pavimentações e conservação especial Demais melhorias e aplicações (7 56) Veículos Edifícios e instalações Meio ambiente e elementos de segurança Hardware equipamentos de pedágio Desapropriações Outros intangíveis (7 56) Softwares adquiridos de terceiros (*) 26 (2) (2) (7 58) (*) A taxa utilizada para amortização de software adquiridos de terceiros é de 20% a.a. Referem-se aos custos dos investimentos em bens reversíveis ao poder concedente, direcionados para a infraestrutura da concessão. (b) Movimentação Infraestrutura Software (*) T otal Aquisições Amortização (7 56) (2) (7 58) Saldo contábil Custo Amortização acumulada (7 56) (2) (7 58) Saldo em 30 de setem bro (*) A taxa utilizada para amortização de software é de 20% a.a. 12 Empréstimos e financiamentos Em 20 de agosto, a Companhia contratou com o Banco Caixa Geral do Brasil S.A ( BCGB ) Cédula de Crédito Bancário ( CCB ), o montante de R$ , com remuneração de 3,25% a.a. e vencimento em 20 de outubro. Em 24 de setembro, foi liquidado integralmente a CCB com BCGB. 13 de 18

15 Moeda Encargos financeiros anuais 30 de setem bro Empréstimo Banco ABC S.A.(a) R$ CETIP + 2,3% Empréstimo BNDES (b) R$ TJLP + 2,00% Custos a amortizar R$ (1.7 49) (-) Passivo circulante Empréstimos e financiamentos Passiv o não circulante Empréstimos BNDES Passiv o não circulante (a) Banco ABC S.A. Em 22 de setembro, a Companhia assinou com o Banco ABC S.A, contrato de Coordenação, Colocação e Distribuição Pública com Esforços Restritos da 1ª Emissão de Notas Promissórias Comerciais no montante de R$ Foram emitidas dez Notas Comerciais, em série única, com valor nominal unitário de R$ A emissão tem remuneração correspondente a 100% da variação acumulada das taxas médias dos Depósitos Interfinanceiros DI, divulgada pela CETIP, acrescida da sobretaxa de 2,3% a.a. e prazo de 180 dias corridos da data de emissão, o recurso foi liberado integralmente em 23 de setembro de A amortização do financiamento será integralmente realizado 22 de março de O custo de captação sobre o financiamento é de R$ 479 e será amortizado pela fluidez do empréstimo. Em 30 de setembro o financiamento é de R$ líquido do custo de transação amortizado no período. (b) BNDES Em 11 de setembro, a Companhia e o Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico Social ( BNDES ) assinaram o contrato de financiamento mediante abertura de crédito nº no montante de R$ , destinados aos investimentos iniciais para conservação, recuperação e ampliação da BR-163 MT, com vencimento em 15 de fevereiro de Sobre o principal da dívida incidirão juros de 2% a.a., acima da Taxa de Juros de Longo Prazo ( TJLP ). Em 24 de setembro, o BNDES fez a primeira liberação do financiamento no valor de R$ O custo de captação sobre o financiamento no período findo em 30 de setembro é de R$ e será amortizado pela fluidez do empréstimo. Em 30 de setembro o financiamento é de R$ líquido do custo de transação amortizado no período. 14 de 18

16 (i) Garantias O financiamento de longo prazo do BNDES foram concedidos sob a modalidade de Project finance ou financiamento com garantias de projeto, através de garantia compartilhada entre BNDES, onde constituem-se como garantias dos credores a cessão fiduciária dos direitos creditórios, a cessão dos direitos emergentes da concessão e o penhor das ações da Companhia. (ii) Principais compromissos assumidos ( Covenants ) As cláusulas restritivas foram cumpridas pela Companhia em 30 de setembro. 13 Fornecedores O saldo no período de nove meses findo em 30 de setembro é de R$ sendo composto substancialmente pelo montante registrado em decorrência dos boletins de medição de obra da Construtora Norberto Odebrecht S.A. ( CNO ), empresa responsável pela construção do sistema rodoviário. 14 Outros passivos No período de nove meses findo em 30 de setembro registrado na rubrica Outros passivos no montante de R$ refere-se basicamente seguros a pagar. 15 Patrimônio líquido Capital social Em 27 de dezembro de 2013, foi constituído o capital social da Companhia, em R$ 1, através da emissão de ações ordinárias nominativas e sem valor nominal em moeda corrente nacional. Em 20 de janeiro, foi aprovado aumento de capital social, pela acionista OTP, no montante de novas ações ordinárias da Companhia, todas nominativas e sem valor nominal, pelo preço de emissão de R$ 1,00 (um real) cada, totalizando o montante de R$ sendo R$ , integralizado em créditos e R$ integralizados em moeda corrente nesta mesma data R$ deverão ser integralizados até o final do primeiro ano da concessão, na forma prevista no Edital e no Contrato de Concessão. Em 30 de setembro, foi aprovado a integralização de capital da Companhia pela acionista OTP no montante de R$ Nesta mesma data o capital social da Companhia é de R$ , representado por ações ordinárias nominativas e sem valor nominal. 16 Receita A Companhia reconheceu, no período de nove meses findo em 30 de setembro o montante de R$ , como receita de obras de infraestrutura, nos termos da interpretação técnica ICPC 01 Contratos de Concessão. 15 de 18

17 17 Custos O montante de R$ no período de nove meses findo em 30 de setembro, refere-se aos custos de obra de infraestrutura reconhecidos tomando-se por base as orientações contidas na interpretação técnica ICPC01 Contratos de Concessão. 18 Despesas gerais e administrativas 2014 Salários e encargos (5.323) Serv iços de terceiros (3.559) Aluguel de imóv el (442) Gastos gerais (8.954) ( ) 19 Resultado financeiro, líquido 2014 Despesas financeiras Juros sobre empréstimos Outras 4 Receitas financeiras Receita de aplicações financeiras Descontos obtidos de 18

18 20 Imposto de renda e contribuição social sobre o lucro Reconciliação da despesa de imposto de renda e da contribuição social Os valores de imposto de renda e contribuição social demonstrados no resultado apresentam a seguinte reconciliação em seus valores à alíquota nominal: 2014 Prejuízo antes dos impostos ( ) Imposto de renda (IR) e contribuição social sobre o lucro líquido (CSLL) às alíquotas nominais (34%) Ajustes para apuração da alíquota efetiv a: Exclusões (adições) permanentes, líquidas 18 Efeito IR e CSLL no resultado IR e CSLL correntes (1.7 60) IR e CSLL diferidos Total da despesa com IR e CSLL Seguros Em 30 de setembro, a Companhia apresenta as seguintes apólices de seguro contratada com terceiros: Modalidade Seguradora Vigência até Cobertura Risco de engenharia + ALOP AIG Seguros 31 /03/ Garantia de Concessões Públicas ACE Seguradora 20/02/ Risco operacional FAIRFAX Brasil Seguros Corporativ os 20/02/ Responsabilidade civ il - Engenharia AIG Seguros 20/03/ Risco de administradores e diretores AIG Seguros 20/03/ Responsabilidade civ il FAIRFAX Brasil Seguros Corporativ os 20/02/ Seguro de v eículos Tokio Marine Seguradora 30/09/ Seguro de v eículos Tokio Marine Seguradora 30/09/ Seguro de v eículos Tokio Marine Seguradora 30/09/ de 18

19 22 Prejuízo por ação O prejuízo básico por lote de mil ações é calculado mediante a divisão do prejuízo atribuível aos acionistas da sociedade, pela quantidade média ponderada de ações emitidas durante o período de nove meses findo em 30 de setembro Prejuízo do período (8.423) Quantidade média ponderada de ações Prejuízo básico por lote de mil ações (35,10) Paulo de Meira Lins Diretor Presidente Ailton da Silva de Oliveira Contador CRC BA /OS-8 * * * 18 de 18