RESULTADOS CONSOLIDADOS DO BANCO BPI EM 2012

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1 BANCO BPI, S.A. Sociedade aberta Capital Social: euros; Pessoa Colectiva n.º Matrícula na Conservatória do Registo Comercial do Porto, sob o n.º Sede: Rua Tenente Valadim, n.º 284, Porto, Portugal RESULTADOS CONSOLIDADOS DO BANCO BPI EM 2012 (Não auditados) Porto, 30 de Janeiro de 2013 CAPITAL Rácios de capital Core Tier I: Banco de Portugal: 15.0%; EBA: 9.8%; Basileia III, regras previstas para ) : 13.1% => excesso de M. vs. rácio mínimo de 4%; Basileia III, regras previstas para ) : 10.1% => excesso de 640 M. vs. rácio mínimo de 7%. O Conselho de Administração do Banco BPI decidiu solicitar ao Estado Português o reembolso antecipado de 200 M. de obrigações subordinadas de conversão contingente (CoCo); Com este reembolso, o montante de CoCo que se encontram na titularidade do Estado será reduzido de M. para M. ; Se o buffer temporário de capital da EBA para a dívida soberana for actualizado com base na situação em 31 de Dezembro de 2012, o respectivo valor diminui para 576 M., o que permitiria o reembolso adicional de 608 M. de Cocos e reduziria o volume remanescente dos CoCos a 392 M.. RESULTADOS Lucro líquido consolidado de M. ; ROE consolidado de 12.9% Necessidades líquidas de refinanciamento de dívida de médio e longo prazo praticamente nulas até final de 2018 (0.5 Bi. ); Margem financeira aumentou 1.0%; Comissões aumentaram 11.9%; Lucros em operações financeiras na actividade doméstica de 326 M.. incluem ganhos com operações de recompra de passivos e valias na venda de obrigações; Produto bancário aumentou 30.4%; Custos diminuem 6.8% no consolidado beneficiando de uma queda de 11.0% dos custos na actividade doméstica. Excluindo items não recorrentes, as variações dos custos são de 0.3% no consolidado e - 2.7% na actividade doméstica; Custo do risco de crédito de 0.92%; Rácio de crédito em risco de 4.2%; cobertura por imparidades de 71%; Depósitos estáveis; Redução de 3.4% na carteira de crédito em termos homólogos (-1.0 Bi. ); Rácio de transformação de depósitos em crédito de 106%; Responsabilidades com pensões cobertas a 105%; Rentabilidade de 20.5% do fundo de pensões do Banco BPI. 1) Cálculos de acordo com a Interpretação do BPI das regras de Basileia III, com base na informação conhecida pelo Banco na presente data. Resultados consolidados Banco BPI em /1

2 I. CAPITAL Plano de recapitalização Por forma a cumprir a Recomendação da EBA de que o rácio Core Tier I dos bancos da União Europeia deveria atingir os 9% a partir de 30 de Junho de 2012, incluindo a valorização das exposições a dívida soberana aos preços de mercado à data de 30 de Setembro de 2011, o Banco BPI concluiu um Plano de Recapitalização do qual resultou num reforço do capital Core Tier I em 1.5 mil M.. O Plano de Recapitalização compreendeu: A subscrição pelo Estado Português de 1.3 mil M. de instrumentos de capital Core Tier I (obrigações subordinadas de conversão contingente); Um aumento de capital de 200 M. integralmente subscrito pelos accionistas. Rácio Core Tier I de acordo com as regras da EBA 9.8% Em 31 de Dezembro, o rácio Core Tier I previsto na Recomendação da Autoridade Bancária Europeia publicada e no Aviso 5/2012 do Banco de Portugal, considerando a valorização das exposições a dívida soberana aos preços de mercado à data de 30 de Setembro de 2011, ascendeu a 9.8% cumprindo com o requisito de 9% estabelecido nessas normas. Rácio Core Tier I de acordo com as regras da EBA M. 31 Dez. 12 Core Tier I (Banco de Portugal) Deduções participações em IC e seguradoras ( 91) Necessidades temporárias de capital Buffer temporário EBA (1 359) Montante reconhecido em resultados (Grécia) 175 Necessidades temporárias de capital (1 184) Core Tier I (EBA) Activos ponderados pelo risco Rácio core Tier I (EBA) 9.8% Nota as necessidades temporárias ascenderam a M., sendo inferiores em 175 M. ao montante apurado com referência a 30 de Setembro de 2011, na medida em que 175 M. de imparidades para a dívida soberana grega foram registados nos resultados de Reembolso antecipado de mais 200 M. de CoCo A 4 de Dezembro de 2012 o Banco BPI recomprou ao Estado Português 100 milhões de euros de obrigações subordinadas de conversão contingente (CoCo) em antecipação do calendário indicativo previsto no Plano de Recapitalização do Banco BPI. Na presente data, o Conselho de Administração Banco BPI decidiu solicitar ao Estado Português o reembolso de 200 M. de obrigações subordinadas de conversão contingente, em antecipação do calendário indicativo de reembolso previsto no Plano de Recapitalização. Com este reembolso, o montante de CoCo que se encontra na titularidade do Estado será reduzido para M.. Resultados consolidados Banco BPI em /2

3 Recálculo do buffer de capital da EBA Se o buffer temporário de capital da EBA para a dívida soberana for actualizado com base na exposição do Banco BPI e aos preços de mercado em 31 de Dezembro de 2012, o respectivo valor diminuiria de M. em 30 de Setembro de 2011 para 576 M. em 31 de Dezembro de 2012, o que permitiria o reembolso adicional de 608 M. de obrigações subordinadas de conversão contingente subscritas pelo Estado. Recálculo do buffer de capital para exposição a dívida soberana 30 Set Dez. 12 Valor nominal Recálculo do buffer Buffer temporário para temporário da Valor nominal exposição a dívida EBA 1) soberana 1) Títulos soberanos (após impostos) Portugal Das quais: OT adquiridas até 31 Dez OT adquiridas em Bilhetes do Tesouro Itália Irlanda Grécia Administrações Locais ) Buffer de capital para exposição a risco soberano Montante reconhecido em resultados (Grécia) 175 Necessidades temporárias de capital ) Inclui impacto da cobertura do risco de taxa de juro. 2) Exposição em 30 Nov. 12 e aplicando haircuts médios por maturidade estimados pelo BPI com base nos preços de mercado a 31 Dez. 12. Rácio Core Tier I de acordo com as regras de Basileia III O rácio core Tier I calculado de acordo com as regras de Basileia III previstas para ascende a 13.1%, o que corresponde a um excesso de capital de M. relativamente ao rácio mínimo de 4%. Considerando as regras previstas para ) (após o período de transição previsto), o rácio core Tier I ascende a 10.1%, o que corresponde a um excesso de capital de 640 M. relativamente ao rácio mínimo de 7%. 1) Cálculos de acordo com a Interpretação do BPI das regras de Basileia III, com base na informação conhecida pelo Banco na presente data. Resultados consolidados Banco BPI em /3

4 Rácio Core Tier I de acordo com as regras do Banco de Portugal de 15.0% O rácio Core Tier I atingiu os 15.0% em 31 de Dezembro de 2012, cumprindo largamente com o requisito de 9% de capital core estabelecido pelo Banco de Portugal. Fundos próprios e requisitos de fundos próprios 31 Dez Dez. 12 Fundos próprios de base Core capital Acções preferenciais Deduções relativas a participações em IC e seguradoras ( 101.6) ( 91.4) Fundos próprios complementares e outras deduções Fundos próprios complementares, antes de deduções Deduções relativas a participações em IC e seguradoras ( 101.6) ( 91.4) Outras deduções ( 6.1) ( 3.2) Total de fundos próprios Requisitos de fundos próprios Activos ponderados pelo risco Core capital 9.2% 15.0% Tier I 9.0% 14.9% Rácio de requisitos de fundos próprios 9.3% 15.0% Resultados consolidados Banco BPI em /4

5 II. RESULTADOS CONSOLIDADOS DO GRUPO BPI Lucro líquido de milhões de euros O BANCO BPI (Euronext Lisboa - Reuters BBPI.LS; Bloomberg BPI PL) obteve em 2012 um lucro líquido consolidado de milhões de euros (M. ). O resultado por acção (Basic EPS) foi de ( em 2011). Conta de resultados Dez.11 Dez.12 Var. M. Var.% Margem financeira % Resultado técnico de contratos de seguros ( 30.1) % Comissões e outros proveitos (líq.) % Ganhos e perdas em operações financeiras % Rendimentos e encargos operacionais ( 29.7) ( 9.3) % Produto bancário % Custos com pessoal, excluindo custos não recorrentes % Fornecimentos e serviços de terceiros % Amortizações de imobilizado (10.2%) Custos de estrutura, excluindo custos não recorrentes % Custos não recorrentes 39.9 ( 8.5) (121.3%) Custos de estrutura (6.8%) Resultado operacional % Recuperação de créditos vencidos (23.6%) Provisões e imparidades para crédito % Outras imparidades e provisões (92.6%) Resultado antes de impostos ( 356.5) % Impostos sobre lucros ( 141.2) % Resultados de empresas reconhecidas por equivalência patrimonial (16.2%) Interesses minoritários (11.8%) Lucro líquido ( 284.9) % A rendibilidade dos capitais próprios (ROE) foi de 12.9%. Afectação de capital, resultados e ROE por áreas de negócio em 2012 Banca Comercial Actividade doméstica Banca de Investimento Participações e outras Capital afecto ajustado (M. ) 1) Em % do total 80.2% 1.4% 0.6% 82.2% 17.8% 100.0% Lucro líquido (M. ) 2) ROE 9.9% 20.1% 30.2% 10.2% 25.2% 12.9% 1) O capital próprio médio considerado no cálculo do ROE exclui reservas de reavaliação. O capital próprio, excluindo reservas de reavaliação, afecto a cada área individual de negócio integrada na Actividade doméstica, encontra-se ajustado para reflectir uma utilização de capital igual à utilização média de capital no agregado; na actividade internacional é considerado o capital contabilístico excluindo, também, reservas de reavaliação. 2) O contributo para o lucro consolidado das áreas de negócio integrantes da actividade doméstica foi ajustado pela reafectação de capital. Total Actividade Internacional de Banca Comercial Grupo BPI (consolidado) Resultados consolidados Banco BPI em /5

6 Crédito e Recursos Em 31 de Dezembro de 2012, a carteira de crédito a Clientes consolidada líquida atingiu 27.3 Bi., o que corresponde uma redução de 3.4% relativamente a Dezembro de Os depósitos de Clientes subiram 0.1% para 23.8 Bi.. Recurso ao Banco Central Europeu de 4.2 Bi. Em 31 de Dezembro de 2012, o recurso ao BCE pelo BPI ascendia a 4.2 Bi.. Rácio de transformação de depósitos em crédito Em 31 de Dezembro de 2012, nas contas consolidadas, o rácio de transformação de depósitos em crédito é de 106% 1. Desse modo o BPI cumpre já o rácio indicativo de 120% para os bancos portugueses para o final de Proveitos e custos O produto bancário consolidado subiu 30.4% ( M. ) em relação a 2011, beneficiando do aumento das comissões em 11.9% (+35.3 M. ) e de ganhos com a recompra de passivos e maisvalias realizadas na venda de OT que totalizaram M. (em lucros em operações financeiras), enquanto a margem financeira aumentou 1.0% (+5.8 M. ). Os custos de estrutura consolidados baixaram 6.8% em termos homólogos, beneficiando da queda de 11% na actividade doméstica. Quando se excluem itens não recorrentes aquelas variações são 0.3% e -2.7%, respectivamente. O rácio de eficiência consolidado - custos de estrutura em percentagem do produto bancário -, calculado com base nos proveitos e custos contabilizados em 2012, foi de 48.1%. Excluindo os impactos não recorrentes quer nos custos quer nos proveitos, o rácio de eficiência consolidado foi de 62.1% em Qualidade da carteira de crédito Em 31 de Dezembro de 2012, o rácio de crédito a Clientes vencido há mais de 90 dias ascendia a 3.2% nas contas consolidadas. O rácio de crédito em risco 2 ascendia a 4.2% nas contas consolidadas. 1) Calculado de acordo com a Instrução 23/2011 do Banco de Portugal. O valor dos depósitos inclui os depósitos da BPI Vida e Pensões. 2) Calculado de acordo com a Instrução 23/2011 do Banco de Portugal. Considera-se o perímetro do Grupo sujeito à supervisão do Banco de Portugal, ou seja, a BPI Vida e Pensões é reconhecida por equivalência patrimonial (enquanto nas contas consolidadas, de acordo com as normas IAS/IFRS, aquela entidade é consolidada por integração global). Resultados consolidados Banco BPI em /6

7 Qualidade da Carteira de Crédito - consolidado De z.11 De z.12 M. % da carteira crédito 1) M. % da carteira crédito 1) Crédito vencido (+90 dias) % % Crédito vencido (+90 dias) + crédito vincendo associado % % Crédito em risco (Instrução 23/2011 BdP) % % Imparidades de crédito (acumuladas no balanço) % % Write offs (no período) Por memória: Carteira de crédito bruta ) Em % da carteira de crédito bruto. Custo do risco de crédito Em 2012 foram contabilizadas imparidades para crédito de M. (0.97% da carteira de crédito). Por outro lado recuperaram-se 15.5 M. de crédito e juros vencidos anteriormente abatidos ao activo (0.06% da carteira de crédito), pelo que as imparidades após dedução das recuperações acima referidas ascenderam a M., o que representa 0.92% da carteira de crédito. Custo do risco de crédito 31 Dez Dez. 12 M. % da carteira crédito 1) M. % da carteira crédito 1) Imparidades para crédito % % Recuperações de crédito vencido abatido ao activo % % Imparidades para crédito, deduzidas de recuperações de crédito vencido abatido ao activo % % 1) Em percentagem do saldo médio da carteira de crédito produtivo. Resultados consolidados Banco BPI em /7

8 ACTIVIDADE DOMÉSTICA Lucro líquido O lucro líquido da actividade doméstica em 2012 ascendeu a M. (em 2011 o lucro líquido da actividade doméstica fora negativo em M. ). A rendibilidade dos capitais próprios médios 1 da actividade doméstica (ROE) ascendeu a 10.2% em Conta de resultados Dez.11 Dez.12 Var. M. Var.% Margem financeira % Resultado técnico de contratos de seguros ( 30.1) % Comissões e outros proveitos (líq.) % Ganhos e perdas em operações financeiras % Rendimentos e encargos operacionais ( 29.7) ( 13.7) % Produto bancário % Custos com pessoal, excluindo custos não recorrentes ( 6.7) (2.1%) Fornecimentos e serviços de terceiros ( 2.7) (1.5%) Amortizações de imobilizado ( 5.2) (20.5%) Custos de estrutura, excluindo custos não recorrentes ( 14.6) (2.7%) Custos não recorrentes 39.9 ( 8.5) ( 48.4) (121.3%) Custos de estrutura ( 63.0) (11.0%) Resultado operacional % Recuperação de créditos vencidos ( 4.6) (26.6%) Provisões e imparidades para crédito % Outras imparidades e provisões ( 458.4) (93.2%) Resultado antes de im postos ( 536.3) % Impostos sobre lucros ( 147.6) % Resultados de empresas reconhecidas por equivalência patrimonial ( 8.0) (37.0%) Interesses minoritários ( 6.0) (78.3%) Lucro líquido ( 374.9) % 1) Excluindo reservas de reavaliação. Resultados consolidados Banco BPI em /8

9 Recursos e crédito Recursos Os depósitos de Clientes diminuíram 2.6%, de 19.0 Bi. em Dezembro 2011 para 18.5 Bi. em Dezembro de Os recursos totais de Clientes, que para além dos recursos com registo no balanço incluem fundos de investimento, PPR e PPA, diminuíram 8.2%, para 25.6 Bi.. A apreciação da evolução dos recursos de Clientes deve ter em conta a colocação junto da base de Clientes do banco de M. de obrigações emitidas por empresas portuguesas desde Dezembro 2011 até final de Recursos de Clientes De z.11 De z.12 Var.% Recursos de Clientes no balanço Depósitos de Clientes (2.6%) Obrigações colocadas em Clientes (41.9%) Subtotal (8.5%) Seguros de capitalização e PPR (BPI Vida) (15.0%) Recursos de Clientes no balanço (9.3%) Recursos de Clientes fora do balanço % Recursos totais de Clientes 2) (8.2%) Por memória: Valor colocado de obrigações de empresas ) Fundos de investimento, P P R e P P A. 2) Corrigido de duplicações de registo Crédito A carteira de crédito a Clientes na actividade doméstica diminuiu 3.8% (-1.0 Bi. ), em termos homólogos; no entanto o seu valor em Dezembro de 2012 inclui 0.8 Bi. reconhecidos no balanço (em Fev.12) na sequência de recompra de 35% das equity pieces das emissões de titularização de crédito hipotecário, pelo que, em base comparável, a diminuição é de 1.8 Bi. (-6.4%). A carteira de crédito a empresas diminuiu 10.3% (-0.6 Bi. ), o crédito sediado na sucursal de Madrid diminuiu 11.3% (-0.2 Bi. ) e o crédito ao sector público diminuiu 10.5% (-0.3 Bi. ). Pelo seu lado, a carteira de crédito a particulares, empresários e negócios apresenta uma queda homóloga de 1.1% (-0.2 Bi. ). No entanto, a evolução da carteira neste segmento foi influenciada pela recompra de 35% das equity pieces das emissões de titularização de crédito hipotecário que conduziu ao reconhecimento de 0.8 Bi. de créditos. Em base comparável, a diminuição é de 6.0% (-0.9 Bi. ). Resultados consolidados Banco BPI em /9

10 Entretanto, o BPI tem apoiado as empresas Portuguesas no acesso ao mercado de capitais, através de emissão de obrigações, como fonte alternativa de financiamento. Do montante total de 8 emissões realizadas entre Dezembro de 2011 até final de 2012, de M., o BPI colocou M., o que representa uma quota de 54% do total emitido e confere ao Banco a liderança destacada entre as instituições colocadoras. Refira-se que no âmbito do acordo de transferência de parte das responsabilidades com pensões para a segurança social, o Estado comprometeu-se a comprar ao Banco BPI créditos concedidos ao Sector Público no montante de 0.7 Bi., operação que ainda não se concretizou. Crédito a Clientes Dez.11 Dez. 12 Var.% Banca de Empresas (10.3%) Grandes empresas (10.0%) Médias empresas (10.4%) Project Finance - Portugal (2.0%) Sucursal de Madrid (11.3%) Project Finance (6.2%) Empresas (14.7%) Sector Público (10.5%) Administração central (10.1%) Administração regional e local (16.4%) Sect. Empresarial Estado - no perímetro orçamental (44.7%) Sect. Empresarial Estado - fora do perímetro orçamental % Outros institucionais (19.1%) Banca de Particulares e Pequenos Negócios (1.1%) Crédito hipotecário a particulares % Crédito ao consumo/outros fins (8.9%) Cartões de crédito (7.9%) Financiamento automóvel (27.3%) Empresários e negócios (19.4%) BPI Vida % Crédito vencido líquido de imparidades % Outros (25.8%) Total (3.8%) Liquidez No final de Dezembro de 2012, os recursos obtidos pelo BPI junto do Banco Central Europeu (BCE) ascendiam a 4.2 Bi.. Nessa data o BPI dispunha ainda de 5.5 Bi. de activos adicionais (líquidos de haircuts) susceptíveis de transformação em liquidez em operações com o BCE. De salientar que as necessidades de refinanciamento de dívida de médio e longo prazo até final de 2018, líquidas de vencimentos das obrigações detidas, são praticamente nulas (0.5 Bi ) e em 2019 ocorre o reembolso de 3 Bi. de dívida de MLP detida pelo BPI em carteira. Resultados consolidados Banco BPI em /10

11 Carteira de títulos A carteira de activos financeiros disponíveis para venda ascendia a M. (valor de balanço). As componentes mais relevantes da carteira de activos financeiros disponíveis para venda correspondiam a títulos de dívida pública portuguesa (5 494 M., dos quais M. eram Obrigações do Tesouro e M. eram Bilhetes do Tesouro), títulos de dívida pública de outros países da zona do euro (Itália M. e Irlanda 372 M. ) e obrigações de empresas (1 135 M. ). Produto bancário O produto bancário na actividade doméstica subiu 42.3% ( M. ) em relação a 2011, reflectindo o aumento em 5.9% (+22.5 M. ) da margem financeira, o crescimento das comissões em 11.2% (+28.3 M. ) e o aumento dos lucros em operações financeiras em M., decorrente essencialmente de ganhos de natureza não recorrente. A margem financeira na actividade de intermediação continuou a ser penalizada pelo agravamento do custo médio dos recursos, em particular dos depósitos a prazo (cuja remuneração aumentou de 1.2% acima da Euribor em 2011 para 1.9% em 2012) e pela contracção da margem média dos depósitos à ordem, consequência directa da queda das taxas de juro de mercado. Todavia, aqueles efeitos negativos foram em parte compensados pelo ajustamento gradual dos spreads do novo crédito, sobretudo no segmento de empresas. Para a evolução positiva da margem financeira contribuiu a constituição de uma carteira de dívida pública portuguesa, adquirida sobretudo durante o 2º trimestre de Esta carteira permitiu mitigar o custo das obrigações subordinadas de conversão contingente (taxa de juro de 8.5% no 1º ano). De referir que durante o 4º trimestre de 2012, o Banco vendeu parte daquelas obrigações contabilizando mais valias realizadas de 150 M. (170.3 M. no exercício). As comissões (líquidas) foram superiores em 11.2% (+28.3 M. ) às obtidas em As comissões de Banca Comercial aumentaram 15.7% (+30.3 M. ) e as comissões de Banca de Investimento aumentaram 36.6% (+5.0 M. ), reflectindo principalmente comissões de liderança e colocação nas emissões de obrigações de empresas realizadas no período. Resultados consolidados Banco BPI em /11

12 Comissões líquidas 31 Dez Dez. 12 Var. M. Var.% Banca comercial 1) % Gestão de activos (14.9%) Banca de investimento 1) % Total % 1) Excluindo comissões com fundos de investimento, fundos de pensões e de Private Banking, as quais são apresentadas, de forma agregada, na rubrica "Gestão de Activos"). Os lucros em operações financeiras na actividade doméstica atingiram M. em 2012 e incluem ganhos líquidos relativos a operações de recompra de passivos e a valias em obrigações de M. e mais-valias de M. realizadas na venda de parte da carteira de Obrigações do Tesouro adquiridas em Resultados de subsidiárias reconhecidas pelo método da equivalência patrimonial Os resultados de subsidiárias reconhecidos pelo método da equivalência patrimonial, na actividade doméstica, ascenderam a 13.6 M., penalizados sobretudo pela diminuição de 3.9 M. do contributo da Allianz Portugal e por a participação na Viacer, a partir de finais de 2011, ter passado a ser registada na carteira de activos financeiros disponíveis para venda em resultado da redução da participação detida (em 2011 o resultado desta subsidiária reconhecido por equivalência patrimonial fora de 3.5 M. ). Resultados de subsidiárias reconhecidas pelo equity method 31 Dez Dez. 12 Var. M. Seguradoras Allianz Portugal Cosec Finangeste Unicre Viacer Outras Total Custos de estrutura Os custos de estrutura diminuíram 2.7% relativamente a 2011 (-14.6 M. ). A mencionada evolução não considera os seguintes impactos não recorrentes: custos com reformas antecipadas de 39.9 M. em 2011 e ganhos líquidos de 8.5 M. em 2012 (custos de 30.2 M. com reformas antecipadas e ganho de 38.7 M. resultantes de alterações ao cálculo do subsídio por morte, na sequência da publicação do Decreto Lei 133/2012. de 27 Junho). Os custos com pessoal diminuíram 2.1% (-6.7 M. ) relativamente a 2011, o que resultou principalmente da redução do quadro médio de pessoal na actividade doméstica em 6.3%, em termos homólogos, reflectindo em parte a execução de programas de reformas antecipadas. Resultados consolidados Banco BPI em /12

13 Os fornecimentos e serviços de terceiros registaram uma diminuição de 1.5% (-2.7 M. ) e as amortizações diminuíram 20.5% (-5.2 M. ), em relação a Custos de estrutura 31 Dez Dez. 12 Var. M. Var.% Custos com pessoal, excluindo custos não recorrentes (2.1%) Fornecimentos e serviços de terceiros (1.5%) Amortizações de imobilizado (20.5%) Custos de estrutura, excluindo custos não recorrentes (2.7%) Custos não recorrentes (121.3%) Custos de estrutura (11.0%) Custos de estrutura em % do produto bancário 80.1% 50.1% Custos de estrutura em % do produto bancário 1) 76.5% 71.0% 1) Excluindo impactos não recorrentes nos custos e nos proveitos. O rácio de eficiência na actividade doméstica - custos de estrutura em percentagem do produto bancário - foi de 50.1% em 2012 Excluindo os impactos não recorrentes quer nos custos quer nos proveitos, o rácio de eficiência na actividade doméstica foi de 71.0% em 2012 (76.5% em 2011). Avaliação da exposição a risco de crédito O Programa de Inspecções On-site (OIP) desenvolvido sobre as exposições dos 8 maiores grupos bancários portugueses aos sectores da construção e promoção imobiliária em Portugal e Espanha, conclui relativamente ao BPI que as imparidades registadas a 30 de Setembro de 2012 cobriam a maior parte das necessidades identificadas, tendo-se apurado a necessidade de um reforço de 0.4 M. das imparidades, o qual foi cumprido até final do ano. No caso do BPI, o referido Programa avaliou cerca de 2.4 Bi. de créditos. O Programa de Inspecções On-site (OIP) teve como objectivo avaliar a adequação dos níveis de imparidade registados pelos bancos sobre as exposições aos sectores abrangidos, com referência a 30 de Junho de 2012 e incorporando uma análise de informação e eventos posteriores à data de referência, como novas insolvências/falências e reavaliações de colaterais. O referido programa envolveu também uma análise da adequabilidade das políticas e procedimentos na reestruturação e renegociação de exposições, e uma avaliação qualitativa das políticas e procedimentos de recuperação de activos recebidos por recuperação de créditos. De referir que a carteira global de crédito do Grupo BPI fora, em 2011, sujeita a uma inspecção - Programa Especial de Inspecções (SIP) - realizada no âmbito do Programa de Assistência Económica e Financeira a Portugal. O Programa Especial de Inspecções (SIP) evidenciou ser adequado o valor global da imparidade registada nas contas consolidadas do Grupo BPI para cobertura do risco de crédito da carteira analisada. O exercício incidiu sobre créditos no valor de 28.1 mil milhões de euros, representando 95% do total da carteira de crédito do Grupo BPI. Resultados consolidados Banco BPI em /13

14 Custo do risco do crédito Em 2012 foram contabilizadas nas contas da actividade doméstica imparidades para crédito de M., o que corresponde a um aumento de M. relativamente a O indicador de imparidades para crédito em % do saldo médio da carteira de crédito situou-se em 0.96% em 2012 (0.49% em 2011). Por outro lado recuperaram-se 12.8 M. de crédito e juros vencidos anteriormente abatidos ao activo (0.05% da carteira de crédito), pelo que as imparidades após dedução das recuperações acima referidas ascenderam a M. em 2012, o que representa 0.91% da carteira de crédito. Custo do risco de crédito 31 Dez Dez. 12 M. % da carteira crédito 1) M. % da carteira crédito 1) Imparidades para crédito % % Recuperações de crédito vencido abatido ao activo % % Imparidades para crédito, deduzidas de recuperações de crédito vencido abatido ao activo 1) Em percentagem do saldo médio da carteira de crédito produtivo % % Qualidade da carteira de crédito Em 31 de Dezembro de 2012, o rácio de crédito a Clientes vencido há mais de 90 dias ascendia a 3.1% nas contas da actividade doméstica. A cobertura do crédito vencido há mais de 90 dias por imparidades acumuladas no balanço (sem considerar a cobertura por garantias associadas) situou-se em 88.9% em Dezembro de O rácio de crédito vencido adicionado do crédito vincendo, indicador que inclui a totalidade da exposição em operações com capital ou juros em situação de vencido, era de 3.9% no final de Dezembro de O rácio de crédito em risco, calculado de acordo com a Instrução 23/2011 do Banco de Portugal 1, ascendia a 4.1% naquela data. As imparidades acumuladas no balanço representavam 68.9% do crédito em risco. 1) Para efeito de cálculo do indicador de crédito em risco é considerado o perímetro do Grupo sujeito à supervisão do Banco de Portugal pelo que no caso do BPI, a BPI Vida e Pensões é reconhecida por equivalência patrimonial (enquanto nas contas consolidadas, de acordo com as normas IAS/IFRS, aquela entidade é consolidada por integração global). Resultados consolidados Banco BPI em /14

15 Crédito vencido, crédito vincendo associado, crédito em risco e imparidades Dez.11 Dez.12 M. % da carteira crédito 1) M. % da carteira crédito 1) Crédito vencido (+90 dias) % % Crédito vencido (+90 dias) + crédito vincendo associado % % Crédito em risco (Instrução 23/2011 BdP) % % Imparidades de crédito (acumuladas no balanço) % % Write offs (no período) Por memória: Carteira de crédito bruta ) Em % da carteira de crédito bruto. O quadro seguinte discrimina, pelos segmentos principais de crédito, o rácio de crédito vencido há mais de 90 dias e o vincendo associado. Rácios de crédito vencido há mais de 90 dias e vincendo associado Dez. 11 Dez. 12 M. % da carteira crédito 1) M. % da carteira crédito 1) Banca de empresas % % Banca de Particulares % % Crédito à habitação % % Outro crédito a particulares % % Empresários e negócios % % Outros % % Actividade doméstica % % 1) Em % da carteira de crédito bruto. Resultados consolidados Banco BPI em /15

16 Imparidades para imóveis por recuperação de crédito Em 31 de Dezembro de 2012 o montante acumulado de imparidades para imóveis recebidos por recuperação de crédito ascendia a 63.4 milhões de euros, correspondendo a 39.5% do seu valor de balanço de M.. Imóveis de recuperação de crédito em 31 de Dezembro de 2012 Valor bruto Cobertura por imparidades Valor % Valor líquido Valor de avaliação Habitação % Outros % Total % Responsabilidades com pensões de Colaboradores Em 31 de Dezembro de 2012 as responsabilidades com pensões a cargo do BPI ascendem a M. e estão cobertas a 105% pelo fundo de pensões. Financiamento das responsabilidades com pensões Antes transf. Seg. Social 31 Dez. 11 Impacto Após transf. tranf. Seg. Seg. Social Social 31 Dez.12 Responsabilidades com pensões ( ) Fundos de pensões 1) ( ) Excesso de financiamento Financiamento das responsabilidades com pensões 104.9% 100.4% 105.3% Corredor prudencial total Desvios actuariais totais 2) ( 316.7) ( 123.0) ( 89.5) Desvios com impacto no capital regulamentar (fora do corredor prudencial) ( 8.6) 2.8 ( 5.8) 0.0 Rendibilidade do fundo de pensões -7.2% 20.0% 1) Em 31 Dez.11, inclui 37.9 M. transferidos para o fundo de pensões em Janeiro de ) No final de 2011, o BPI adoptou o método de reconhecimento de ganhos e perdas actuariais directamente em capitais próprios (OCI Other Comprehensive Income), em concordância com a revisão da IAS19 cuja aplicação se torna obrigatória partir de 1 Jan Em 31 de Dezembro de 2012 o valor de 89.5 M. de desvios actuariais negativos está abatido aos capitais próprios. Em 2012, os fundos de pensões do Banco registaram uma rentabilidade de 20.0%, que foi, portanto, superior ao pressuposto de rendimento dos fundos de pensões, de 5.5%, o que originou um desvio actuarial positivo de M.. De referir que, até final de 2012, o rendimento efectivo do fundo de pensões do Banco BPI desde a criação do mesmo, em 1991, foi de 9.0% ao ano, em média, e que nos últimos dez, cinco e três anos o rendimento anual efectivo foi de 6.9%, 0.8% e 4.8%, respectivamente. Resultados consolidados Banco BPI em /16

17 No final de 2012, o Banco reduziu as taxas de desconto em 1 p.p. (de 5.83% para 4.83% nos trabalhadores no activo e de 5.00% para 4.00% nos reformados) e a taxa de crescimento das pensões de 1.25% para 1.00% 1. Estas alterações, em conjunto, explicam no essencial um desvio actuarial negativo (aumento das responsabilidades) de 98.2 M.. Em 31 de Dezembro de 2012, o valor total dos desvios actuariais negativos acumulados era de 89.5 M. e encontrava-se integralmente enquadrado no corredor prudencial, não ocasionando, portanto, qualquer impacto nos fundos próprios. Pressupostos actuariais Dez.10 Jun.11 Dez.11 1 Jan.12 Set.12 Dez.12 Taxa de desconto trabalhadores no activo 5.25% 5.50% 5.83% 5.83% 5.83% 4.83% Taxa de desconto reformados 5.25% 5.50% 5.00% 5.00% 5.00% 4.00% Taxa de crescimento dos salários 3.00% 3.00% 2.00% 2.00% 2.00% 1.50% Taxa de crescimento das pensões 1.75% 1.75% 1.25% 1.25% 1.25% 1.00% Taxa de rendimento esperado do fundo 5.50% 5.50% 5.50% 5.50% 5.50% 5.50% Tábua de mortalidade TV 73/77-H 1 ano (1) TV 88/ 90-M 1 ano (1) 1) Considera-se, para a população abrangida, uma idade inferior em 1 ano à idade efectiva dos beneficiários, o que equivale a considerar uma expectativa de vida superior. 1) No final de 2012 passaram também a ser consideradas as promoções obrigatórias por antiguidade e a projecção de diuturnidades na estimativa da evolução dos salários e, em consequência, a taxa de crescimento dos salários foi ajustada em conformidade (2.0% para 1.5%). Esta alteração não provocou redução nas responsabilidades com serviços passados. Resultados consolidados Banco BPI em /17

18 ACTIVIDADE INTERNACIONAL Lucro líquido O lucro líquido na actividade internacional ascendeu a 86.5 M. em 2012, o que corresponde a uma redução de 3.9% em relação aos 90.0 M. obtidos no ano anterior. A rendibilidade dos capitais próprios médios afectos à actividade internacional (ROE), ascendeu a 25.2% em O contributo do Banco de Fomento Angola (BFA) para o lucro consolidado do Grupo, que corresponde a uma apropriação de 50.1% do lucro individual do BFA, ascendeu a 79.7 M. 1, sendo inferior em 6.1% ao contributo no período homólogo do ano anterior (84.8 M. ). Foram reconhecidos 84.8 M. de interesses minoritários no lucro do BFA (90.4 M. no período homólogo de 2011). O contributo para o lucro da participação de 30% no BCI (Moçambique), reconhecida por equivalência patrimonial, ascendeu a 9.4 M., o que corresponde a um aumento de 48.5%, em termos homólogos. Conta de resultados Dez.11 Dez.12 Var. M. Var.% Margem financeira ( 16.7) (8.4%) Resultado técnico de contratos de seguros Comissões e outros proveitos (líq.) % Ganhos e perdas em operações financeiras % Rendimentos e encargos operacionais ( 0.0) % Produto bancário % Custos com pessoal % Fornecimentos e serviços de terceiros % Amortizações de imobilizado % Custos de estrutura % Resultado operacional ( 9.6) (5.0%) Recuperação de créditos vencidos ( 0.1) (5.2%) Provisões e imparidades para crédito % Outras imparidades e provisões ( 2.9) (48.6%) Resultado antes de impostos ( 12.4) (6.9%) Impostos sobre lucros ( 0.0) (0.1%) Resultados de empresas reconhecidas por equivalência patrimonial % Interesses minoritários ( 5.5) (6.1%) Lucro líquido ( 3.5) (3.9%) 1) Contributo do BFA, líquido de impostos sobre dividendos. Resultados consolidados Banco BPI em /18

19 Recursos e crédito Os recursos totais de Clientes captados pelo BFA, quando expressos em euros (moeda de consolidação), registam um aumento homólogo de 10.8% 1, atingindo os M. em Dezembro de Recursos de Clientes Dez.11 Dez.12 Var.% Depósitos à ordem % Depósitos a prazo % Total % A quota de mercado do BFA em recursos ascende a 16.3% em Novembro de 2012, a que corresponde a segunda posição no mercado Angolano. A carteira de crédito a Clientes do BFA, expressa em euros, aumentou 6.0% 1), de M., em Dezembro de 2011, para M. em Dezembro de Crédito a Clientes Dez.11 Dez.12 Var.% Crédito produtivo % Crédito vencido (16.8%) Imparidades de crédito ( 77.1) ( 72.9) (5.5%) Juros e outros % Total % Crédito por assinatura % Carteira de títulos A carteira de títulos do BFA ascendia, no final de Dezembro de 2012, a M., ou seja, 34% do activo. A carteira de títulos de curto prazo, constituída por Bilhetes do Tesouro e Títulos do Banco Central, ascendia a 519 M. no final de Dezembro (-576 M. em relação a 2011) e a carteira de Obrigações do Tesouro ascendia a M. (+385 M. em relação a 2011). Clientes O número de Clientes aumentou 18%, de 910 mil, em Dezembro de 2011, para mil, em Dezembro de ) Medidos em dólares, os recursos totais de Clientes aumentaram 12.9%, em termos homólogos, e o crédito a Clientes aumenta 8.0%, em termos homólogos. Quando se analisa a evolução da actividade comercial do BFA utilizam-se as variações em dólares daquelas grandezas, uma vez que estando grande parte das carteiras de recursos de Clientes e de crédito denominadas em dólares, as variações expressas naquela moeda são mais representativas da evolução do negócio em Angola. Resultados consolidados Banco BPI em /19

20 Rede de distribuição A rede de distribuição em Angola aumentou 5.7%, relativamente a Dezembro de Foram abertos, em 2012, 8 novos balcões e 1 centro de empresas. No final de Dezembro de 2012, a rede de distribuição era composta por 144 Balcões, 8 Centros de Investimento e 15 Centros de Empresas, o que representava uma quota de mercado de 17% em termos de balcões. O BFA tem vindo a desenvolver um programa de expansão que inclui a abertura de agências, o significativo reforço do quadro humano do Banco, a introdução de produtos e serviços inovadores no mercado e uma abordagem segmentada dos Clientes com o objectivo de dar resposta e captar a oportunidade proporcionada pelo crescimento do mercado Angolano. Cartões O BFA detém uma posição destacada nos cartões de débito e crédito, com uma quota de mercado, em Dezembro de 2012, de 24% em termos de cartões de débito válidos. No final de Dezembro de 2012, o BFA tinha 676 mil cartões de débito válidos (cartões Multicaixa) e cartões de crédito activos (cartões Gold e Classic). Canais automáticos e virtuais Relativamente aos canais automáticos e virtuais é de referir, a crescente utilização da banca electrónica (349 mil aderentes ao BFA NET em Dezembro de 2012, dos quais 341 mil particulares) e um extenso parque de terminais com 320 ATM e terminais de ponto venda (POS) activos na rede EMIS, a que correspondiam quotas de mercado de 17% (2ª posição) e 29% (1ª posição), respectivamente. Número de Colaboradores O quadro de Colaboradores do BFA ascendia no final de Dezembro de 2012 a 2 267, o que corresponde a um aumento de 95 (+4.4%) relativamente a Dezembro do ano anterior. No final de Dezembro de 2012 o número de Colaboradores do BFA representava cerca de 26% do quadro de Colaboradores do Grupo. Proveitos e Custos O produto bancário na actividade internacional ascendeu a M. em 2012 (+2.3% relativamente a 2011). O aumento das comissões em 7.0 M. (+16.2%) e dos lucros em operações financeiras em 12.3 M. (+19.3%), compensou a queda da margem financeira em 16.7 M. (-8.4%), a qual foi sobretudo penalizada pela redução verificada nas taxas de juro de colocação dos títulos de curto prazo emitidos pelo BNA e pelo Tesouro Angolano. Os custos de estrutura aumentaram 14.8% (+16.6 M. ) relativamente a Os custos com pessoal aumentaram 18.7% (+9.9 M. ) em relação a O programa de investimento na expansão da presença do BFA em Angola tem sido o factor determinante desta evolução. Resultados consolidados Banco BPI em /20

21 Por sua vez, os fornecimentos e serviços de terceiros registaram um aumento de 10.9% (+5.3 M. ) e as amortizações aumentaram 13.2% (+1.5 M. ). O indicador custos de estrutura em percentagem do produto bancário situou-se nos 41.4% em Custo do risco de crédito Na actividade internacional, as dotações de provisões para crédito ascenderam a 14.9 M. em 2012, o que correspondeu a 1.31% do saldo médio da carteira de crédito. Por outro lado, recuperaram-se 2.7 M. de crédito e juros vencidos anteriormente abatidos ao activo. Assim, as imparidades de crédito, deduzidas das recuperações de crédito vencido, ascenderam a 12.2 M. em 2012, o que correspondeu a 1.07% da carteira média de crédito produtivo. Imparidades de crédito e recuperações no exercício 31 Dez Dez. 12 M. % da carteira crédito 1) M. % da carteira crédito 1) Imparidades para crédito % % Recuperações de crédito vencido abatido ao activo % % Imparidades para crédito, deduzidas de recuperações de crédito vencido abatido ao activo % % 1) Em percentagem do saldo médio da carteira de crédito produtivo. Em 31 de Dezembro de 2012, o rácio de crédito a Clientes vencido há mais de 90 dias ascendia a 4.6%. A cobertura do crédito vencido há mais de 90 dias pelas provisões totais para crédito ascendia, no final de Dezembro de 2012, a 149%. Crédito vencido há mais de 90 dias e imparidades Dez.11 Dez.12 M. % da carteira crédito 1) M. % da carteira crédito 1) Crédito vencido (+90 dias) % % Imparidades de crédito (acumuladas no balanço) % % Write offs (no período) Por memória: Carteira de crédito bruta ) Em % da carteira de crédito bruto. Resultados consolidados Banco BPI em /21

22 Resultados de subsidiárias reconhecidas pelo equity method Os resultados de subsidiárias reconhecidos pelo equity method, na actividade internacional, ascenderam a 10.3 M. em 2012 (+48.5% em relação a 2011) 1, e consistem na apropriação de 30% do lucro do BCI, banco comercial que desenvolve actividade em Moçambique e no qual o BPI detém uma participação de 30%. O BCI registou um crescimento homólogo do total do activo líquido de 20.8%. Os depósitos de Clientes cresceram 20.5%, em termos homólogos, para M. no final de Dezembro de 2012 e a carteira de crédito a Clientes aumentou 3.5%, em termos homólogos, para 939 M.. As quotas de mercado do BCI em depósitos e crédito, no final de Novembro de 2012, ascendiam a 28.2% e 30.8%, respectivamente. No final de Dezembro de 2012 o BCI servia 564 mil Clientes (+38% relativamente a Dezembro de 2011) através de uma rede de 128 balcões (mais 8 que um ano antes), que representava 26% da rede total de balcões no sistema bancário moçambicano. O quadro de pessoal ascendia a Colaboradores no final de Dezembro de 2012 (+12% que em Dezembro de 2011). Contacto para Analistas e Investidores Direcção de Relações com Investidores Ricardo Araújo Tel. directo: (351) Fax: directo: (351) luis.ricardo.araujo@bancobpi.pt 1) O contributo do BCI para o lucro consolidado ascendeu a 6.3 M. em 2011 e a 9.4 M. em 2012, uma vez que, para além dos resultados reconhecidos por equivalência patrimonial, são registados impostos diferidos relacionados com os resultados distribuíveis do BCI na rubrica "Impostos sobre lucros" (0.6 M. em 2011 e 0.9 M. em 2012). Resultados consolidados Banco BPI em /22

23 ANEXOS Principais indicadores Actividade doméstica Actividade internacional Consolidado De z.11 Dez.12 Var.% De z.11 De z.12 Var.% Dez.11 Dez.12 Var.% Lucro, rentabilidade e eficiência Lucro líquido % (3.9%) % Lucro líquido por acção % (15.8%) % Nº médio ponderado de acções 1) 1,004 1, % 1,004 1, % 1,004 1, % Rácio de eficiência 2) 80.1% 50.1% 36.9% 41.4% 67.2% 48.1% Rácio de eficiência, excl. impactos não recorrentes 76.5% 71.0% 36.9% 41.4% 64.4% 62.1% Rentabilidade do activo (ROA) -0.9% 0.4% 3.7% 3.0% -0.4% 0.8% Rentabilidade dos capitais próprios (ROE) -20.3% 10.2% 28.9% 25.2% -13.2% 12.9% Balanço Activo total líquido 3) % % % Crédito a Clientes (3.8%) % (3.4%) Depósitos (2.6%) % % Depósitos e obrigações colocadas em Clientes (8.5%) % (5.1%) Recursos de Clientes no balanço (9.3%) % (6.1%) Recursos de Clientes fora do balanço 4) % % Recursos totais de Clientes 5) (8.2%) % (5.5%) Qualidade dos activos Crédito vencido há mais de 90 dias % (18.0%) % Rácio de crédito vencido 6) 2.2% 3.1% 5.9% 4.6% 2.4% 3.2% Rácio de crédito em risco 7) 3.0% 4.1% 9.0% 6.5% 3.2% 4.2% Perda líquida de crédito 8) 0.42% 0.91% 0.62% 1.07% 0.43% 0.92% Responsabilidades com pensões Responsabilidades com pensões de Colaboradores Fundos de pensões de Colaboradores ) ) 987 Cobertura das responsabilidades 9) 100.4% 105.3% 100.4% 105.3% Capital Situação líquida e interesses minoritários % % % Core Tier I % Fundos próprios % Activos ponderados pelo risco (2.5%) Core Tier I 9.2% 15.0% Tier I 9.0% 14.9% Rácio de capital 9.3% 15.0% Core Tier I (EBA) 9.8% Rede de distribuição e Colaboradores Rede de distribuição 10) (1.6%) % (0.3%) Nº de Colaboradores 11) (3.9%) % (1.7%) 1) N.º médio de acções emitidas deduzido de acções próprias. 2) Custos de estrutura em % do produto bancário. 3) O valor do activo apresentado para os segmentos geográficos não está corrigido dos saldos resultantes de operações entre esses segmentos. 4) Fundos de investimento, PPR e PPA (exclui fundos de pensões). 5) Corrigidos de duplicações de registo: aplicações dos fundos de investimento geridos pelo Grupo BPI em depósitos, produtos estruturados e fundos de investimento do Grupo. 6) Crédito vencido há mais de 90 dias. 7) Calculado de acordo com Instrução 23/2011 do Banco de Portugal. Inclui crédito vencido há mais de 90 dias, crédito vincendo associado, crédito reestruturado (anteriormente com prestações em atraso há mais de 90 dias), situações de insolvência ainda não contempladas no crédito vencido há mais de 90 dias. 8) Imparidades de crédito no período, líquidas de recuperações, em % da carteira média de crédito. 9) Cobertura pelo património dos fundos de pensões. 10) Rede de balcões de retalho, centros de investimento, lojas habitação, centros de empresa, centros de institucionais e centro de project finance. Na actividade doméstica foram incluídos balcões da sucursal de Paris (12 balcões). 11) Exclui trabalho temporário. 12) Em 31 Dez inclui 37.9 M. transferidos para o fundo de pensões no início de 2012 Resultados consolidados Banco BPI em /23

24 Conta de Resultados Consolidada Var.% 2011 / 1T 2T 3T 4T T 2T 3T 4T Margem financeira estrita % Margem bruta de unit links (29.7%) Rendimento de instrumentos de capital % Comissões associadas ao custo amortizado (1.7%) Margem financeira % Resultado técnico de contratos de seguros (41.1) (30.1) % Comissões e outros proveitos (líq.) % Ganhos e perdas em operações financeiras % Rendimentos e encargos operacionais (3.9) (35.3) (29.7) (3.9) (2.5) (3.3) 0.4 ( 9.3) 68.8% Produto bancário % Custos com pessoal, excluindo custos não recorrentes % Fornecimentos e serviços de terceiros % Amortizações de imobilizado (10.2%) Custos de estrutura, excluindo custos não recorrentes % Custos não recorrentes (7.3) (0.1) (1.1) ( 8.5) (121.3%) Custos de estrutura (6.8%) Resultado operacional % Recuperação de créditos vencidos (23.6%) Provisões e imparidades para crédito % Outras imparidades e provisões (7.2) 36.8 (92.6%) Resultado antes de impostos (523.5) (356.5) % Impostos sobre lucros (157.2) (141.2) % Resultados de empresas reconhecidas por equivalência patrimonial (16.2%) Interesses minoritários (11.8%) Lucro líquido (386.4) (284.9) % Resultados consolidados Banco BPI em /24

25 Balanço consolidado 31 Dez Dez. 12 Var.% Ac ti vo Caixa e disponibilidades em bancos centrais % Disponibilidades em outras instituições de crédito % Aplicações em instituições de crédito (26.8%) Créditos a clientes (3.4%) Activos financeiros detidos para negociação % Activos financeiros disponíveis para venda % Activos financeiros detidos até à maturidade (41.9%) Derivados de cobertura % Investimentos em associadas e filiais excluídas da consolidação % Outros activos tangíveis (6.4%) Activos intangíveis % Activos por impostos (31.6%) Outros activos (5.9%) Total do Activo % Passivo e capitais próprios Recursos de bancos centrais % Recursos de outras instituições de crédito % Recursos de clientes e outros empréstimos (0.2%) Responsabilidades representados por títulos (43.4%) Provisões técnicas (14.1%) Passivos financeiros associados a activos transferidos % Derivados de cobertura % Provisões % Passivos por impostos % Obrigações subordinadas de conversão contingente Outros passivos subordinados (27.1%) Outros passivos (12.7%) Capital % Prémios de emissão e reservas ( 222.8) % Outros instrumentos de capital % Acções próprias ( 21.0) ( 18.3) 13.1% Resultado do exercício ( 284.9) % Capitais próprios atribuíveis aos accionistas do BPI % Interesses minoritários (0.1%) Capitais próprios % Total do Passivo e Capitais Próprios % Resultados consolidados Banco BPI em /25

26 Conta de Resultados Actividade Doméstica T 2T 3T 4T T 2T 3T 4T 2012 Var.% 2011 / 2012 Margem financeira estrita % Margem bruta de unit links (29.7%) Rendimento de instrumentos de capital % Comissões associadas ao custo amortizado (5.5%) Margem financeira % Resultado técnico de contratos de seguros (41.1) (30.1) % Comissões e outros proveitos (líq.) % Ganhos e perdas em operações financeiras % Rendimentos e encargos operacionais (3.7) (35.0) (29.7) (3.9) (2.6) (3.3) (3.9) ( 13.7) 54.0% Produto bancário % Custos com pessoal, excluindo custos não recorrentes (2.1%) Fornecimentos e serviços de terceiros (1.5%) Amortizações de imobilizado (20.5%) Custos de estrutura, excluindo custos não recorrentes (2.7%) Custos não recorrentes (7.3) (0.1) (1.1) ( 8.5) (121.3%) Custos de estrutura (11.0%) Resultado operacional (7.2) % Recuperação de créditos vencidos (26.6%) Provisões e imparidades para crédito % Outras imparidades e provisões (7.9) 33.7 (93.2%) Resultado antes de impostos (2.4) (566.7) (536.3) % Impostos sobre lucros (158.6) (147.6) % Resultados de empresas reconhecidas por equivalência patrimonial (0.1) (37.0%) Interesses minoritários (78.3%) Lucro líquido (407.7) (374.9) % Resultados consolidados Banco BPI em /26

27 Balanço Actividade Doméstica 31 Dec Dez. 12 Var.% Ac ti vo Caixa e disponibilidades em bancos centrais % Disponibilidades em outras instituições de crédito % Aplicações em instituições de crédito (42.8%) Créditos a clientes (3.8%) Activos financeiros detidos para negociação % Activos financeiros disponíveis para venda % Activos financeiros detidos até à maturidade (41.9%) Derivados de cobertura % Investimentos em associadas e filiais excluídas da consolidação % Outros activos tangíveis (17.3%) Activos intangíveis % Activos por impostos (31.6%) Outros activos (4.2%) Total do Activo % Passivo e capitais próprios Recursos de bancos centrais % Recursos de outras instituições de crédito % Recursos de clientes e outros empréstimos (2.8%) Responsabilidades representados por títulos (43.4%) Provisões técnicas (14.1%) Passivos financeiros associados a activos transferidos % Derivados de cobertura % Provisões % Passivos por impostos % Obrigações subordinadas de conversão contingente Outros passivos subordinados (27.1%) Outros passivos (14.2%) Capitais próprios atribuíveis aos accionistas do BPI % Interesses minoritários (20.8%) Capitais próprios % Total do Passivo e Capitais Próprios % Nota: O balanço da Actividade Doméstica acima apresentado não está corrigido dos saldos resultantes de operações com o segmento geográfico Actividade Internacional. Resultados consolidados Banco BPI em /27

28 Conta de Resultados Actividade Internacional Var.% 2011 / 1T11 2T11 3T11 4T T12 2T12 3Q12 4Q Margem financeira estrita (8.9%) Margem bruta de unit links Rendimento de instrumentos de capital Comissões associadas ao custo amortizado Margem financeira (8.4%) Resultado técnico de contratos de seguros Comissões e outros proveitos (líq.) % Ganhos e perdas em operações financeiras % Rendimentos e encargos operacionais ( 0.1) 0.6 ( 0.2) ( 0.3) ( 0.0) ( 0.0) % Produto bancário % Custos com pessoal % Fornecimentos e serviços de terceiros % Amortizações de imobilizado % Custos de estrutura % Resultado operacional (5.0%) Recuperação de créditos vencidos (5.2%) Provisões e imparidades para crédito % Outras imparidades e provisões (48.6%) Resultado antes de impostos (6.9%) Impostos sobre lucros (0.1%) Resultados de empresas reconhecidas por equ % Interesses minoritários (6.1%) Lucro líquido (3.9%) Resultados consolidados Banco BPI em /28

29 Balanço Actividade Internacional 31 Dez Dez. 12 Var.% Ac ti vo Caixa e disponibilidades em bancos centrais % Disponibilidades em outras instituições de crédito % Aplicações em instituições de crédito % Créditos a clientes % Activos financeiros detidos para negociação % Activos financeiros disponíveis para venda (15.1%) Activos financeiros detidos até à maturidade Derivados de cobertura Investimentos em associadas e filiais excluídas da consolidação % Outros activos tangíveis % Activos intangíveis % Activos por impostos % Outros activos % Total do Activo % Passivo e capitais próprios Recursos de bancos centrais Recursos de outras instituições de crédito % Recursos de clientes e outros empréstimos % Responsabilidades representados por títulos Provisões técnicas Passivos financeiros associados a activos transferidos Derivados de cobertura Provisões (4.3%) Passivos por impostos (3.9%) Obrigações subordinadas de conversão contingente Outros passivos subordinados Outros passivos % Capitais próprios atribuíveis aos accionistas do BPI % Interesses minoritários % Capitais próprios % Total do Passivo e Capitais Próprios % Nota: o balanço da Actividade Internacional acima apresentado não está corrigido dos saldos resultantes de operações com o segmento geográfico Actividade Doméstica. Resultados consolidados Banco BPI em /29

30 Indicadores consolidados de rendibilidade, eficiência, qualidade do crédito e solvabilidade de acordo com Instrução 23/2011 do Banco de Portugal 31 Dez. 11 reportado 31 Dez. 12 reportado Produto bancário e resultados de equity method / ATM 2.4% 3.0% Resultados antes de impostos e interesses minoritários / ATM -0.8% 1.0% Resultados antes de impostos e interesses minoritários / capital próprio médio (incluindo interesses minoritários) -20.5% 30.2% Custos com pessoal / produto bancário e resultados de equity method % 25.3% Custos com pessoal, FST e amortizações / produto bancário e resultados de equity method % 45.0% Crédito com incumprimento em % do crédito bruto total 2.5% 3.3% Crédito com incumprimento, líquido de imparidades acumuladas / crédito líquido total 0.3% 0.4% Crédito em risco 2 3.2% 4.2% Crédito em risco 2, líquido de imparidades acumuladas / crédito líquido total 1.1% 1.4% Rácio de adequação de fundos próprios 9.3% 14.3% (3) Rácio de adequação de fundos próprios de base (Tier I) 9.0% 14.1% (3) Rácio Core Tier I 9.2% 14.3% (3) Crédito a Clientes líquido / Depósitos de Clientes 109% 106% 1) Excluindo custos com reformas antecipadas. 2) Crédito vencido há mais de 90 dias + crédito vincendo associado + crédito reestruturado (anteriormente com prestações em atraso há mais de 90 dias) + situações de insolvência ainda não contempladas no crédito vencido há mais de 90 dias. 3) Não inclui lucro do 2º semestre (não auditado) nem respectivos interesses minoritários. ATM = Activo total médio. Resultados consolidados Banco BPI em /30

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