Bancos Portugueses Banco BPI. Morgan Stanley European Banks & Financials Conference Londres, 1-3 de Abril 2008

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1 BANCO BPI, S.A. Sociedade Aberta Sede: Rua Tenente Valadim, n.º 284, Porto Capital Social no valor de euros Matriculada na Conservatória do Registo Comercial do Porto e Pessoa Colectiva sob o número único Torna-se por este meio público o conteúdo do documento que o Banco BPI, S.A. apresentará no dia 2 de Abril, em Londres, a um conjunto de investidores institucionais no âmbito da Conferência da Morgan Stanley European Banks & Financials Conference. Porto, 2 Abril 2008

2 Bancos Portugueses Banco BPI Morgan Stanley European Banks & Financials Conference Londres, 1-3 de Abril 2008

3 O Grupo BPI 31 de Dezembro 2007 Activos totais Ranking, por dimensão Clientes Capitalização bolsista Forte base accionista 48 m.m. Portugal: 4.º / 5.º Angola: 1.º Moçambique: 2.º Portugal: 1.4 M. Angola: 405 mil 2.6 m.m. 28 de Março 2008 La Caixa 25% Itaú 18% Allianz 9% Fundadores portug. 9% BCP 10% 2

4 I. Crescimento - Portugal II. Crescimento - África III. Exposição ao risco e posição de liquidez confortáveis IV. Conclusão 3

5 Crescimento do negócio superior ao da concorrência Crédito a clientes + recursos de clientes (actividade doméstica) DIMENSÃO RELATIVA DOS BANCOS (2005) CRESCIMENTO (%) CRESCIMENTO ( ) DIMENSÃO RELATIVA DO BPI (2007) 45% % % 70% % % 85% % % %

6 Apostar na recuperação da Economia Portuguesa Crescimento do PIB Crescimento mais sustentável Mercado imobiliário Défice orçamental 2.2% 1.9% 1.8% 1.3% 0.5% E 09E Investimento produtivo Exportações + valor acrescentado + diversificação geográfica Ausência de bolha imobiliária Construção & Obras Públicas iniciaram a inversão da tendência negativa dos últimos 5 anos Níveis de incumprimento do crédito estáveis Melhor-doque-esperado 6.1% 3.9% Em % do PIB 2.6% 2.2% 1.5% E 09E 5

7 Construindo uma rede de retalho da dimensão das redes dos maiores bancos Nº de balcões em 31 Dez Crescimento no período Quota de mercado % % % % % % % 6

8 Rede de balcões e Centros de Investimento 2008 F Particulares (Activos < 100 mil ) PME s (Empresas c/ VN < 2.5 M. ) Afluentes (Particulare s c/ 100 mil Activos < 500 mil Empresas (c/ VN 2.5 M. ) BALCÕES 700 CENTROS DE INVESTIMENTO 40 CENTROS DE EMPRESAS 55 ECSI 2007 BPI: # 1 Índice Europeu de Satisfação do Consumidor Lafferty, 2006 BPI: # 1 Melhores balcões (66 bancos, 12 países) Melhoria do tempo afecto a vendas Desenvolver melhores práticas comerciais Coordenação perfeita entre equipas comerciais 7

9 Desenvolver o segmento alto Private Banking e Centros de Investimento TVCA Últimos 2 anos Volume de Negócio 7.3 m.m. Best Private Banking in Portugal Novos activos líquidos 1.4 m.m. Clientes # Colaboradores # % 18% 21% Private Banking Best-in-class para particulares de elevado rendimento # 1 PB Services Overall Domestic Private Bank Client Relationship Management Centros de Investimento Abordagem inovadora para Afluentes Crescimento de dois dígitos Aumentar share-ofwallet Explorar o segmento não-residente Melhorar rendibilidade do cliente 8

10 Desenvolvimento do negócio junto das comunidades portuguesas Toronto Newark Rhode Island Canadá Suécia Antilhas Holandesas Caracas Brasil Joanesburgo Austrália Londres Paris Hamburgo Bélgica Luxemburgo Genebra Lyon Escritórios de Representação (nº) Balcões em Paris (nº) Clientes (milhares) Crédito a clientes (M. ) Recursos de clientes (M. ) % Mar % % % % Escritórios de representação Acordos de distribuição Banco Fomento Angola

11 Banca de Investimento apostar na Península Ibérica Alavancar na experiência, capacidades e franchise Acções Foco ibérico; extensa cobertura do research (c. 100 empresas) Especialistas largamente reconhecidos em Small & Mid Caps COMISSÕES DE BROKERAGE CORRETAGEM FEES M Rendibilidade elevada Consumo de capital reduzido 66% ROE 104% 99% Forte credibilidade junto de investidores e empresas M LUCRO NET PROFIT LÍQUIDO Corporate finance Operações de elevada notoriedade Oportunidades crescentes na Península Ibérica

12 I. Crescimento - Portugal II. Crescimento - África III. Exposição ao risco e posição de liquidez confortáveis IV. Conclusão 11

13 BFA: forte crescimento do negócio e posições de liderança no mercado m.m.$ Bi. $ CRÉDITO A CLIENTES + 75% c.a.g.r. tvca Dez mil Clientes RECURSOS DE CLIENTES m.m.$ Bi. $ +42% 2.9 c.a.g.r. tvca N.º 17 REDE DE DISTRIBUIÇÃO % c.a.g.r. tvca Excelente posição para beneficiar do forte crescimento em Angola Posições de liderança no mercado Quota mercado Crédito # 1 24% Depósitos # 2 20% Balcões # 2 23%

14 A oportunidade de crescimento em Angola 30% 20% 10% Angola continuará a crescer fortemente CRESCIMENTO DO PIB 24.4% 20.6% 15.0% 18.6% 11.2% 16.2% 4.0% 3.0% 3.0% O sector bancário vai continuar a crescer rapidamente, alinhando-se com mercados comparáveis Angola Outros países SSRM África do Sul % da população c/ conta bancária 5.8% x % 46% Balcões por cada 100 habitantes 2.5 x em % do PIB Crédito 1 Depósitos 8% x % 80% 22% x % 72% 0% F Produção de petróleo em expansão Ambiente macroeconómico estável Forte investimento em infra-estruturas Nota: SSRM refere-se aos países da África Sub-Sahariana de rendimento médio como Botswana, Cabo Verde, Guiné Equatorial, Gabão, Maurícias, Seicheles e Suazilândia (exclui África do Sul). 1) Ao sector privado. 13

15 BFA: em posição única para tirar partido da oportunidade de crescimento Expressivo programa de expansão da rede de balcões Inovação e abordagem segmentada EMPRESAS Centros de empresas Serviço diferenciado REDE DE DISTRIBUIÇÃO COLABORADORES PEQUENOS NEGÓCIOS Expansão da oferta Segmento Alto Centros de investimento P P PARTICULA- RES Consultoria financeira personalizada Alargamento da oferta de produtos de investimento High-mass segment Relacionamento mais próximos dos clientes através do gestores de clientes Balcões Centros de investimento Centros de empresas Low-mass segment Fomentar migração para os canais automáticos

16 Banco Fomento Angola: líder nos canais automáticos e virtuais Dez. 07 CARTÕES 360 mil Cartões de débito (emitidos e activos) Cartões de crédito QUOTA MERCADO EM CARTÕES DE DÉBITO (CARTÕES ACTIVOS) # 2 # 3 # 4 7.6% 23.0% 19.9% 36.6% 0% 10% 20% 30% 40% 50% Fonte: EMIS CANAIS AUTOMÁTICOS 137 ATM activos (# 1) 31% quota de mercado 322 POS activos na rede EMIS (# 1) 40% quota de mercado 58 POS activos na rede MSCC CANAIS VIRTUAIS (subscritores activos) BFA Net Particulares BFA Net Empresas 15

17 Oportunidades da banca de investimento em África Operações recentes de elevada notariedade (exemplos) Mandated co-lead arranger no financiamento da barragem de Cahora Bassa no âmbito de tranferência de controlo para o Estado moçambicano (US $ 800 M) Consultor para a Comissão de Mercado de Capitais Angolana para a criação da Bolsa de Valores em Angola Oportunidades futuras Investimento angolano (público e privado) Projectos hidro-eléctricos no vale do Zambeze, transportes, bio-combustíveis e a reestruturação de empresas em Moçambique 16

18 I. Crescimento - Portugal II. Crescimento - África III. Exposição ao risco e posição de liquidez confortáveis IV. Conclusão 17

19 Aumento de capital de 350 M. Aprovação dos accionistas na AGA de 23 de Abril Condições serão anunciadas mais próximo do período de subscrição Conclusão prevista para Junho Dimensão em % da capitalização bolsista Acréscimo no Tier I 14 % c.150 pb Objectivos de longo prazo Tier I 7% Core Tier I 5.5% Menos-valias potenciais antes de impostos (28 Mar) BCP (-111 M. ) Carteira de obrigações (-161 M. ) Financiamento do crescimento 18

20 Exposição em acções e obrigações Fev.08 SIV s 48.3 M. Custo de aquisição Net Asset Value: 13.3 M. Imparidades acumuladas: 35 M. (através do P&L) Carteira de acções 0.6 m.m. Valor de mercado Carteira de obrigações 2.4 m.m. Valor de mercado Sem sinais de imparidades Sem perdas efectivas previstas 19

21 Boa gestão do risco de crédito Registo de indicadores de risco melhores do que os do sector Perdas de crédito reduzidas mesmo em conjunturas mais adversas 4% CRÉDITO VENCIDO (mais de 30 dias) 0.6% PERDA LÍQUIDA DE CRÉDITO 1 3% 2% 1% 2.2% 1.5% 1.6% 1.1% 0.4% 0.2% 0.31% 0.33% 0.25% 0.24% 0.19% Average Média 02 to a % 0.23% 0% % Bancos Portugueses 2 BPI 1) Imparidades de crédito deduzidas de recuperações de crédito vencido anteriormente abatido ao activo, em % da carteira média de crédito produtivo. 2) Fonte: Banco de Portugal.

22 Qualidade de crédito % da Carteira de crédito Crédito vencido (> 30 dias) Custo do risco 1 Perda Líquida de Crédito 2 45% Empresas 0.5% 0.12% 35% Crédito hipotecário 1.5% 0.16% 4% Consumo, Automóvel e Cartões de Crédito 1.9% 0.58% 9% Empresários e negócios 1.7% 0.64% 3% Outros 1.3% 0.22% 96% Actividade Doméstica 1.1% 0.21% 0.12% 100% Grupo BPI 1.1% 0.31% 0.23% 21 1) Imparidades em % da carteira média de crédito produtivo. 2) Imparidades, deduzidas de recuperações de crédito vencido anteriormente abatido ao activo, em % da carteira média de crédito produtivo.

23 Situação confortável de funding e liquidez Consolidado ST Funding Funding CP MLP(crédito MLT (interbank interbancário, loans, securities títulos & securitização) securitisation) Recursos Customer de Resources Clientes ESTRUTURA DE FUNDING m.m. Bi. 5% 29% 66% AMORTIZAÇÃO DE DÍVIDA TITULADA (MLP) EM 2008 m.m m.m Q 2Q 3Q 4Q FONTES DE FUNDING m.m. Euro Medium Term Note Covered Bonds Euro Commercial Paper Activos elegíveis para o BCE (& outros) m.m. Máximo Utilizado GAP DE FUNDING DE CURTO PRAZO 0 Dez. 06 Dez. Dec % 123% 151% 112% Crédito / depósitos Crédito / Recursos de clientes de Balanço Mar.08 Funding de curto prazo Depósitos de curto prazo (activo) GAP de funding de curto prazo 22

24 Forte capitalização e elevada liquidez BALANÇO Banco Fomento Angola Dezembro 2007 M Crédito a Clientes Activos financeiros Depósitos Liquidez Crédito / recursos Clientes 49% Crédito a IC Outros Provisões genéricas para crédito (49 M. ) e outras Capitais próprios Activos Capital próprio e passivo 23

25 I. Crescimento - Portugal II. Crescimento - África III. Exposição ao risco e posição de liquidez confortáveis IV. Conclusão 24

26 Conclusão Capacidade comercial melhorada vai alavancar aposta na recuperação da economia Portuguesa Espaço para o desenvolvimento de uma unidade de banca de investimento fortemente rentável Excelente posição para beneficiar de oportunidades de crescimento em Angola e Moçambique Ausência de exposição aos activos sub-prime Situação de exposição ao risco sólida Liquidez e funding confortáveis 25

27 Investor Relations Website: