LOJAS AMERICANAS S.A. Janeiro de 2008

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1 LOJAS AMERICANAS S.A. Janeiro de 2008

2 1. Visão Geral da Companhia

3 A Companhia R$ 5,143 bilhões de Receita Bruta Consolidada até Setembro de 2007 Market Cap de R$ 10,2 bilhões 18/01/2007 Margem EBITDA Consolidada até Setembro de 2007 de 10,5% da RL Lucro Líquido Consolidado até Setembro de 2007: R$ 27,8 milhões Líder brasileira em vendas: CDs, DVDs, brinquedos (*) Posição destacada no setor varejista no Brasil Liderança na Internet - América Latina (B2W Companhia Global do Varejo) (**) Empréstimo pessoal e oferta de crédito ao consumidor (Financeira Americanas Itaú) Prêmios: Revista Exame - Melhores e Maiores (2005,2006 e 2007) Agência Estado Destaque Empresas 2005 (Melhor desempenho para os acionistas) Folha de São Paulo Top of Mind 2005 Forbes Brasil - Platinum List 200 (*) Fonte: Nielsen (**) Fonte: Reuters

4 Linha do Tempo 78 ANOS Inauguração Lojas Americanas Abertura de Capital (IPO) Lojas Americanas Sócios Banco Garantia Foco no negócio de varejo (TI/Logística) Turnaround Lojas Americanas Projeto Americanas Express Criação da Americanas.com 37 novas lojas Aquisição do Shoptime Criação da Americanas Taií 45 novas lojas Criação da B2W (Americanas.com + Submarino) Crescimento Orgânico Recorde 50 Novas Lojas Aquisição da BWU e Licença para uso da marca BLOCKBUSTER no Brasil (Adição de 127 novas lojas)

5 Frentes de Crescimento Varejo Multi-canal Capital Aberto Market Cap. R$10,2 bilhões 53,73% 50,00% Varejo Físico ecommerce, TV, Televendas e Catálogos Produtos Financeiros Capital Aberto Market Cap. R$7,6 bilhões (*) Market Caps: Posições em 18/01/2007

6 2. Atuação Multicanal

7 Atuação Multicanal VAREJO MULTICANAL Varejo Físico: 413 lojas* 211 Tradicionais m² 22 Tradicionais BLOCKBUSTER 38 Express 400 m² 124 Express BLOCKBUSTER 18 BLOCKBUSTER Aluguel de filmes Ticket Médio: R$ 26,9 Perfil do Consumidor**: +1,8 MM consumidores/dia nos eventos promocionais 77% feminino - classe média ecommerce: Websites de ecommerce, televendas, catálogo e canal de TV (14MM de antenas) América Latina - 1º em vendas online* Sortimento complementar Produtos exclusivos e diferenciados (inclusive Viagens e Ingressos Online) Produtos Financeiros: Joint-venture com Banco Itaú 278 pontos de venda* Produtos: Empréstimos Pessoais Cartões Private Label (crédito ao consumidor) Cartões Co-branded (nacional e internacional) Norte 3 Centro- Oeste 34 Nordeste 47 Sudeste 284 CD PE 7 MILHÕES CLIENTES Norte 3 Centro- Oeste Nordeste Sudeste 174 Sul 45 CD SP CD RJ CD SP países em todo o mundo Sul 34 (*) Posição em 28 de Janeiro, 2007 (**) Fonte: Estimativas da Cia. (*) Fonte: Reuters (*) Posição em 28 de Janeiro, 2008

8 Varejo Físico Modelo Tradicional Modelo Express Área de vendas: média de m² Localização (target): Shopping Centers / Lugares de alta circulação Associados: associados/loja Logística: reposição diária Sortimento: média de SKUs Área de vendas: média de 400 m² Localização (target): Lojas de Vizinhança Alta circulação / locais premium Associados: 10 associados/loja - baixo custo Logística: Just-in-Time Sortimento: aproximadamente SKUs Layout das Lojas O Conceito dos Mundos Lazer Beleza Lar Infantil Confecção Alimentos (conveniência)

9 Varejo Físico Aquisição da BWU Aquisição da BWU por R$ 184,6 MM pagos no dia 17/04/2007 A transação Contrato de licença da marca BLOCKBUSTER, pelo prazo de 20 anos firmado com a Blockbuster Inc. Rápida expansão da rede de lojas (127 lojas/32 mil m² em área de vendas) Rede de lojas localizadas em áreas de classe A e B e alto fluxo Criação de Valor para a Cia. Mais sortimento nas novas lojas Sinergias operacionais (distribuição, compras, sistemas) 330 mil clientes ativos Oportunidades de crescimento profissional

10 Varejo Físico Modelo Americanas Express/BLOCKBUSTER Formato criado em 2003 Lojas com área de vendas em torno de 400 m² Sortimento selecionado (15 mil sku s) Bomboniere, biscoitos, brinquedos, higiene&beleza, util. doméstica, eletro, CDs/DVDs, entre outros. Formato criado em 1995 Lojas bem localizadas com acesso às classes A e B Lojas com área de vendas entre m² (total 32 mil m²) Aluguel de DVDs/games e oferta de produtos de entretenimento Adaptação do sortimento das novas lojas Utilização da marca BLOCKBUSTER para aluguel de filmes/games Serviço de Aluguel Integrado entre as lojas

11 Varejo Físico 108 Lojas Reformadas

12 Varejo Físico Crescimento Corporativo 4 DF 6 Goiânia 2 CO +8 Fortaleza 4 NE Curitiba 6 Grande SP 59 Grande RJ 21 Porto Alegre 3 BH 6 10 Outras cidades 1 Outras cidades 19 Sul +10 SE +105 Nº de Lojas Área (mil m²) Total Crescimento 53,6% 8,6% Posição em Janeiro, 2007

13 e-commerce Categorias de Produtos Eletrônicos Artigos para o Lar Cine & Foto Computadores / TI CD / DVD / VHS Livros Telecom Cama/mesa/banho Esportes & Lazer Ferramentas Games Instrumentos musicais Brinquedos Bebês Jóias Material de escritório Perfumes Vinhos Tennis Automotivo Moda Vitaminas Presentes Marcas Canais de Distribuição Internet Catálogos TV Quiosques Serviços Embrulho para presente Lista de desejos Personalização Entrega no mesmo dia Impressão de fotografia Ring Tones Música Online Aluguel de filme Online (EM BREVE) Ingressos Online Flores

14 Produtos Financeiros Cartão Co-Branded Internacional (Visa / MC) Setembro, 2006 Cartão Co-Branded (Visa / MC) Setembro, 2006 Cartão de EP Maio,2006 Joint Venture LASA - BANCO ITAÚ Acesso ao crédito a mais de 40 MM brasileiros s/cta. bancária Empréstimo pessoal, Cartões Private Label e Cobranded Mais de 1,5 MM de cartões (Novembro/2007) 905 mil cartões Private Label, 420 mil Empréstimo Pessoal e 206 mil cartões Co-branded Representa 3% das vendas Lojas Americanas (controladora) Primeiro cartão Private Label aceito na Internet Benefícios Redução com despesas comissão de cartão (taxas) Melhora no Capital de Giro consolidado Ganho de Capital Lojas Americanas: R$ 200 MM (50% negócio) Formas de Pagamento (9M07) Lojas Americanas (físico) Consolidado Cartão Private Label Maio, % Dinheiro 44% Cartão de Crédito 37% Dinheiro 60% Cartão de Crédito 3% Cartões Private-Label 1% Cheques 1% Cheques 2% Cartões Private-Label

15 3. Oportunidades de Crescimento

16 Oportunidades de Crescimento BRASIL EM NÚMEROS Mais de cidades brasileiras População: mais de 191 milhões Quantidade de telefones celulares: mais de 100 milhões Cartões de Crédito: mais de 89 milhões Usuários de Internet: mais de 46 milhões *Fontes: Ibge, Maxpress, Forrester Research e Folha de São Paulo

17 Oportunidades de Crescimento Cidades com oportunidade de abrir pelo menos uma loja Cidades com Lojas Americanas OPÇÕES DE VENDA VIA INTERNET, TELEVENDAS, CATÁLOGOS E TV PARA UM PÚBLICO POTENCIAL DE 43 MILHÕES DE BRASILEIROS. Fonte: Estudo interno da Cia.

18 Oportunidades de Crescimento VAREJO FÍSICO Pilares de Expansão Lojas em negociação Contratos assinados Lojas abertas Posição em 28/01/2008 Posição sujeita a alterações ao longo do ano. Número de Habitantes Perfil do Consumidor Presença de concorrentes Integração com Localização e Logística

19 Oportunidades de Crescimento VAREJO FÍSICO EXPANSÃO ORGÂNICA 2007 Nordeste 6 Centro-Oeste 4 Sudeste 35 FORMATO Tradicional N de lojas 8 Sul 5 Tradicional BLOCKBUSTER 20 Express 6 Express BLOCKBUSTER 16 TOTAL 50

20 Lojas Novas Teresópolis SHC - Teresópolis / RJ - Março 2007 Marechal Floriano Curitiba/PR - Junho 2006 Plaza SHC Osasco/SP - Novembro SHC Cariri Juazeiro do Norte/CE - Novembro. 2006

21 Comércio Eletrônico B2W Oportunidade de Crescimento FATORES FAVORÁVEIS DO MERCADO*: O Brasil possui aproximadamente 46 milhões de usuários de Internet. Estima-se que em 2010 serão mais de 67 milhões de usuários. Crescimento de banda larga. O Brasil possui 6,0 milhões de usuários de banda larga CAGR de 54% desde 2004 Aumento do hábito de compras online entre os usuários de Internet BENEFÍCIOS DA FUSÃO**: Faturamento bruto superior a R$ 2,3 bilhões Escala e estrutura de custos capaz de competir com o varejo tradicional no Brasil Maior companhia de varejo listada no Novo Mercado (Bovespa) Infra-estrutura preparada para atender à demanda Aumento da oferta de produtos Vasta experiência em varejo online e tradicional * Fonte: IBGE, Forrester Research, e IDC Brasil ** Dados da Cia.

22 4. Destaques Financeiros

23 Resultados 9M07 Melhor Eficiência Operacional (9M07 vs. 9M06) Receita Bruta Consolidada até Setembro R$ 5,1 bilhões - aumento de 61% Rec. Bruta Cresc. mesmas lojas de +13,1% Margem Bruta de 31,6% da RL - 1,7 p.p. maior Resultado operacional Consolidado de R$ 293,1 milhões aumento de 56,6% EBITDA Consolidado de R$ 402,9 milhões - crescimento de 61,7% Margem EBITDA Consolidada de 10,5% da RL - 0,2 p.p. maior

24 Destaques Financeiros RECEITA BRUTA CONSOLIDADA R$MM CAGR ,3% RECEITA BRUTA CONTROLADORA R$MM CAGR 15,2% RECEITA BRUTA CONSOLIDADA ACUMULADA R$MM RECEITA BRUTA CONTROLADORA ACUMULADA R$MM CAGR CAGR 32,5% 18,6% M02 9M03 9M04 9M05 9M06 9M07 9M02 9M03 9M04 9M05 Queremos 9M06 Sempre 9M07 Mais

25 Destaques Financeiros MARGEM BRUTA CONSOLIDADA %RL MARGEM BRUTA CONTROLADORA %RL 28,1 29,5 30,2 30,9 30,3 30,8 27,7 28,9 29,4 30,2 30,3 30,3 MARGEM BRUTA CONSOLIDADA ACUMULADA %RL MARGEM BRUTA CONTROLADORA ACUMULADA %RL 29,5 30,3 30,5 29,6 29,9 31,6 29,0 29,3 29,6 29,3 29,1 29,2 9M02 9M03 9M04 9M05 9M06 9M07 9M02 9M03 9M04 9M05 Queremos 9M06 Sempre 9M07 Mais

26 Destaques Financeiros EBITDA CONSOLIDADO R$MM 0,6%RL 90,1 142,8 CAGR 96,1% 217,6 274,7 330,9 12.0% RL EBITDA CONTROLADORA 455,1 R$MM CAGR 34,8% 186,4 3,8%RL 133,3 105,7 50,9 222,7 245,9 11,6% RL 305, EBITDA CONSOLIDADO ACUMULADO R$MM 402,9 R$MM 9,5% RL CAGR 37,8% 249,2 7,9%RL 178,1 157,8 118,8 81,2 10,5% RL EBITDA CONTROLADORA ACUMULADO CAGR 197,6 22,6% 154,1 7,6%RL 123,8 123,9 95,3 71,3 9M02 9M03 9M04 9M05 9M06 9M07 9M02 9M03 9M04 9M05 9M06 9M07

27 Destaques Financeiros LUCRO LÍQUIDO R$MIL 62,0 18,4 20,2 7,5 13,0 8,5 3T02 3T03 3T04 3T05 3T06 3T07 LUCRO LÍQUIDO ACUMULADO R$MIL 127,9 76,2 40,2 51,7 18,6 27,8 9M02 9M03 9M04 9M05 9M06 9M07

28 B2W Destaques Financeiros e Operacionais Crescimento Performance VENDA BRUTA (R$ milhões) EBITDA (R$ milhões) 13,7% RL ,4% 250 1,7 p.p ,0% RL M06 9M07 0 9M06 9M07 (1) Proforma consolidado (Submarino e Americanas.com)

29 B2W Destaques Financeiros e Operacionais Crescimento Performance VENDA BRUTA (R$ milhões) % 821 EBITDA (R$ milhões) ,0 p.p. 14,6% RL ,6% RL T06 3T07 0 3T06 3T07 (1) Pro-forma (Submarino e Americanas.com)

30 Política de Utilização de Caixa Programa de Expansão e investimentos Tecnologia e Operações Inauguração de Lojas e reformas Gente - capacitação dos associados Programa de Recompra de Ações e Dividendos Orientação financeira pelo EVA Total : 2006: R$ 580,2 MM 38% EBITDA EVOLUÇÃO DE ABERTURA DE LOJAS PAGAMENTO DE DIVIDENDOS E PROGRAMA DE RECOMPRA DE AÇÕES (R$ MILHÕES) Pagamento de Dividendos Recompra de Ações 18,1 35,3 28,5 34,2 42, ,4 14,6 89,2 90,0 88,8 11,1 60,0 110,0 69, * Aquisição do Shoptime R$ 117 milhões

31 Continuaremos a perseguir nossa linha de aprendizado e superando obstáculos. E isto nos faz ficar entusiasmados, desde que nos permita a alcançar novos níveis de resultados, sempre buscando atender melhor as necessidades dos consumidores. Esta apresentação contém informações futuras. Tais informações não são apenas fatos históricos, mas refletem os desejos e as expectativas da direção da Lojas Americanas. As palavras "antecipa", "deseja", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "prediz", "projeta", "almeja" e similares, pretendem identificar afirmações que, necessariamente, envolvem riscos conhecidos e desconhecidos. Riscos conhecidos incluem incertezas, que não são limitadas ao impacto da competitividade dos preços e produtos, aceitação dos produtos no mercado, transições de produto da Companhia e seus competidores, aprovação regulamentar, moeda, flutuação da moeda, dificuldades de fornecimento e mudanças na venda de produtos, dentre outros riscos. Esta apresentação está atualizada até a presente data e a Companhia não se obriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.