Resultados 2012 Grupo Neoenergia. Maio 2013

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1 Resultados 2012 Grupo Neoenergia Maio 2013

2 Disclaimer Esta apresentação foi preparada pela Neoenergia S.A. ("NEOENERGIA"), visando indicar a situação geral e o andamento dos negócios da NEOENERGIA. Esta apresentação não está completa e deverá ser vista somente em conjunto com a apresentação oral feita pela NEOENERGIA e Demonstrações Financeiras da NEOENERGIA. A apresentação é propriedade da NEOENERGIA e não deverá ser reproduzida, distribuída ou publicada a terceiros ou mesmo ser utilizada para qualquer outro propósito sem a prévia autorização escrita da NEOENERGIA. A informação contida nesta apresentação reflete as atuais condições e nosso ponto de vista até esta data, estando sujeitas a alterações. Esta apresentação contém declarações que apresentam expectativas e projeções da NEOENERGIA sobre eventos futuros. Estas expectativas envolvem vários riscos e incertezas, podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui discutidos e antecipados. Outras informações sobre a empresa podem ser obtidas no Formulário de Referência, disponível no site da CVM e no site de Relações com Investidores da NEOENERGIA. 2

3 Receita Bruta Clientes Coelba Celpe Cosern População Neoenergia em Números R$ 16,4 bilhões 9,7 milhões 5,2 milhões 3,3 milhões 1,2 milhões 26,1 milhões Energia Distribuída GWh Número de Colaboradores Capacidade Instalada 1,558 GW Capacidade Instalada em Construção 2,529 GW Posição de 31/12/2012 Fonte: Demonstrações Financeiras Neoenergia 2012; Dados da população do IBGE

4 R$ Milhões Resultados ROL EBITDA Pré IFRS Pós IFRS Pré IFRS Pós IFRS Lucro Líquido Margem EBITDA Pré IFRS Pós IFRS 64,5% ,1% 33,9% 58,2% 43,9% 38,2% 49,7% 41,4% 35,4% 55,1% 36,8% 31,4% 50,4% 33,2% 28,4% 54,7% 29,2% 24,0% 44,8% 21,5% 17,1% Fonte: Demonstrações Financeiras Grupo Neoenergia

5 Em R$ milhões Resultados Receita Bruta Pré IFRS Pós IFRS Composição da Receita Bruta ,7% 4,8% 0,3% 0,2% 86,0% Distribuidoras Geradoras Comercialização Transmissão Outros Fonte: Demonstrações Financeiras Grupo Neoenergia

6 Geração Operacional de Caixa Revisão Tarifária Receita Requerida (Parcela A + Parcela B) Parcela A Parcela B Compra de energia, transporte e encargos Custos Operacionais Depreciação Regulatória Remuneração de Capital Repasse dos custos da Parcela A Antes do IFRS Contabilização das CVA s nos Balanços Societário e Regulatório Depois do IFRS Contabilização das CVA s somente no Balanço Regulatório Custos Operacionais Valores em R$ Mil (A) EBITDA CONSOLIDADO (B) CVA 1 (42.141) Coelba Celpe (30.914) Cosern (29.196) GERAÇÃO OPERACIONAL DE CAIXA = (A) + (B) Nota 1: Conta de Variação de Valores de Itens da Parcela A 6

7 Endividamento R$ Milhões Evolução da Dívida Endividamento por Indexador % % 2% 22% Dívida Bruta Dez/11 Curto Prazo Dívida Bruta Dez/12 Longo Prazo Disponibilidades Dívida Líquida Dívida Líquida Dez/12 Dez/12 Dez/11 Vencimento Dívida CDI TJLP PRÉ INPC Dívida Líquida / EBITDA Pré IFRS Pós IFRS ,47 1,00 1,01 0,86 0,64 0,75 1, a Distribuição Geração 2036 Data Base: 31/12/2012 Fonte: Demonstrações Financeiras Neoenergia 7

8 Rating Corporativo Rating Corporativo Escala Nacional NEOENERGIA A- A A+ AA- AA+ AA+ AAA AAA AAA Perspectivas Estável Positiva Estável Estável Estável Positiva Estável Estável Estável COELBA A- A A+ AA- AA+ AA+ AAA AAA AAA Perspectivas Estável Positiva Estável Estável Estável Positiva Estável Estável Estável CELPE BBB+ BBB+ BBB+ A+ AA- AA- AA+ AAA AAA Perspectivas Estável Estável Positiva Estável Estável Positiva Estável Estável Estável COSERN A- A A+ AA- AA+ AA+ AAA AAA AAA Perspectivas Estável Positiva Estável Estável Estável Positiva Estável Estável Estável ITAPEBI (Debêntures) A- A+ AA- AA AA AA+ AA+ AA+ Perspectivas Positiva Estável Estável Estável Positiva Estável Estável Estável TERMOPERNAMBUCO (Debêntures) A- A A+ AA AA AA+ AA+ AA+ Perspectivas Positiva Estável Estável Estável Investment Grade Fonte: S&P 03/04/2012 Rating Corporativo Escala Global NEOENERGIA BBB- BBB- BBB- Perspectivas Estável Estável Estável COELBA BBB- BBB- BBB- Perspectivas Estável Estável Estável CELPE BB+ BBB- BBB- Perspectivas Estável Estável Estável COSERN BBB- BBB- BBB- Perspectivas Estável Estável Estável 8

9 Distribuição Estado Bahia População Atendida (MM) 14 Energia Distribuída (GWh) Clientes (Milhares) Receita Líquida (R$ MM) EBITDA (R$ MM) Margem EBITDA (%) 22,5% Lucro Líquido (R$ MM) 805 Estado Pernambuco População Atendida (MM) 8,8 Energia Distribuida (GWh) Clientes (Milhares) Receita Líquida (R$ MM) EBITDA (R$ MM) 224 Margem EBITDA (%) 6,32% Lucro Líquido (R$ MM) 15 Estado Rio Gr. Norte População Atendida (MM) 3,3 Energia Distribuída (GWh) Clientes (Milhares) Receita Líquida (R$ MM) EBITDA (R$ MM) 315 Margem EBITDA (%) 22,2% Lucro Líquido (R$ MM) 246 Fonte: Demonstrações Financeiras

10 Consumo Número de Consumidores Em mil Distribuidora Coelba Celpe Cosern TOTAL Composição por Classe de Consumidores 0,4% 6,2% 4,5% 1,3% 87,7% Residencial Industrial Comercial Rural Outros Nota 1: Outros referem-se: (i) Poder Público (ii) Serviços Públicos (iii) Iluminação Pública Fonte: Demonstrações Financeiras Grupo Neoenergia

11 Distribuição de Energia Evolução da Energia Distribuída (GWh) Clientes Livres + Cativos ,3% Evolução da Energia Injetada (GWh) 51,7% 39,6% 41,5% 33,7% ,6% COELBA CELPE COSERN Cresc. Acum. Neoenergia Cresc. Acum. Nordeste Cresc. Acum. Brasil Fontes: Demonstrações Financeiras Grupo Neoenergia 2012, EPE e ONS. 11

12 Consumo de Energia em 2012 Consumo (GWh) por Classe - Neoenergia 24% 39% 20% 17% Consumo (GWh) por Classe - Nordeste 16% 18% 28% Consumo (GWh) por Classe - Brasil 38% 18% 15% 26% 41% 1 Fonte: Demonstrações Financeiras 2012, Aneel e EPE Nota 1: Outros referem-se: (i) Rural (ii) Poder Público (iii) Serviços Públicos (iv) Iluminação Pública 12

13 Principais Impactos nos Custos Efeitos das novas regras do Baixa Renda - Lei nº /2010 Quantidade de Cliente Baixa Renda Empresa Antes da Perda Saldo após Cadastro até Saldo - Perdas Jul/10 Perdas Dez/11 Dez/12 Dez/12 COELBA CELPE COSERN NEOENERGIA Base : Dezembro 2012 Demonstrativo de Perda da Tarifa Social Baixa Renda Restrições nas ações de cobrança - Res nº 414/2010 (Vigentes até 02/04/2012) Dia D Vencimento Dia D + 30 Dia D ª Janela de Corte Dia D + 50 Dia D + 60 Dia D ª Janela de Corte Dia D + 80 Dia D + 90 D ª Notificação D ª Notificação Restrições nas ações de cobrança - Res nº 479/2012 (Vigentes a partir de 03/04/2012) Fim das janelas de 10 dias para suspensão do fornecimento. A suspensão do fornecimento de energia deve respeitar no mínimo 15 dias após a 1º notificação. Clientes classificados como baixa renda somente podem ter o fornecimento suspenso após 30 dias do vencimento. É vedada a suspensão do fornecimento após o decurso do prazo de 90 dias, contado da data da fatura vencida e não paga. 13

14 Custos e Despesas Valores em R$ milhões Pré IFRS Pós IFRS % 32% 84% Não Gerenciáveis 57% Gerenciáveis 22% Custos e Despesas Gerenciáveis (R$ milhões) 2012 Pessoal 479 Material e outros 159 Serviços de Terceiros 716 Despesa de Construção 21% Provisões 564 TOTAL Fonte: Demonstrações Financeiras 2012 das empresas Coelba, Celpe e Cosern. 14

15 Índice de Arrecadação 99,94 99,87 99,86 101,92 100,26 98,10 101,72 (%) 97,80 99,01 100,54 99,61 99,86 96,75 101,00 (%) 102,55 101,00 100,90 101,40 102,70 101,60 100,35 (%) Nota1: Índice de 12 meses até dezembro de 2012 Fonte: Demonstrações Financeiras das empresas Coelba, Celpe e Cosern. 15

16 Índice de Perdas 14,41 15,80 13,31 12,95 12,47 13,20 13,60 4,29 3,26 2,71 2,37 3,26 3,40 5,66 10,12 10,05 10,24 10,10 9,94 10,20 10,18 Perdas Técnicas Perdas Não Técnicas (%) 17,76 16,38 15,98 15,60 15,2 16,60 19,30 8,42 7,06 6,75 6,72 6,24 7,80 10,00 11,96 11,26 10,75 10,37 3,16 2,46 1,97 1,58 11,68 10,80 11,40 2,88 0,90 2,75 9,34 9,32 9,23 8,88 8,92 8,80 9,30 8,80 8,80 8,78 8,79 8,80 9,90 8,68 Perdas Técnicas Perdas Não Técnicas (%) Perdas Técnicas Perdas Não Técnicas (%) Nota: Índice de 12 meses até dezembro de 2012 Fonte: Demonstrações Financeiras das empresas Coelba, Celpe e Cosern. 16

17 DEC 14,8 14,0 14,0 15,0 0,6 0,4 0,5 1,1 14,2 13,6 13,5 13,9 26,6 22,7 1,8 20,0 0,7 0,4 24,8 21,9 19,6 Sem Supridora Supridora 15,70 15,07 15,50 16,54 17,10 16,79 19,32 0,20 0,18 0,51 0,29 0,69 0,27 0,11 15,50 14,89 14,99 16,25 16,41 16,52 19,21 12,5 0,4 0,9 13,0 13,7 14,2 0,5 0,5 12,7 0,4 12,1 12,1 13,2 13,7 12,3 15,6 14,5 1,01 0,48 14,54 14,00 Sem Supridora Supridora Sem Supridora Supridora Nota 1: Os indicadores da Coelba foram afetados pelas fortes chuvas ocorridas ao longo de 2010 na Região Nordeste. Os índices da Celpe não capturaram este efeito, pois as cidades afetadas decretaram estado de calamidade, sendo excluídas da base de cálculo. Nota 2: Índice de 12 meses até dezembro de 2012 Fonte: Demonstrações Financeiras das empresas Coelba, Celpe e Cosern. 17

18 FEC 7,8 7,8 7,0 7,5 0,7 0,6 0,5 0,8 7,1 7,2 6,5 6,7 11,2 10,1 1,0 8,9 0,85 0,44 10,1 9,23 8,43 Sem Supridora Supridora 9,3 0,5 8,24 8,25 0,84 0,88 6,99 7,26 6,83 0,51 0,58 0,3 8,06 0,11 8,8 7,40 7,37 6,48 6,68 6,5 7,95 8,3 9,2 8,2 0,8 1,9 0,9 7,9 7,0 1,4 0,6 9,1 1,38 7,9 0,55 Sem Supridora Supridora 7,5 7,3 7,3 6,5 6,4 7,69 7,36 Sem Supridora Supridora Nota 1: Os indicadores da Coelba foram afetados pelas fortes chuvas ocorridas ao longo de 2010 na Região Nordeste. Os índices da Celpe não capturaram este efeito, pois as cidades afetadas decretaram estado de calamidade, sendo excluídas da base de cálculo. Nota 2: Índice de 12 meses até dezembro de 2012 Fonte: Demonstrações Financeiras das empresas Coelba, Celpe e Cosern. 18

19 Investimentos Empresas Distribuição 1997/ 2003 R$ Milhões TOTAL COELBA 1.563, ,3 643,2 909, , , , , ,40 Subvenção - 37,4 218,5 272,3 385,5 219,8 231, ,9 169,3 2047,1 CELPE 571, ,8 342,4 196, ,2 229,3 330, Subvenção - 20,8 52,6 77,6 12,4-10, ,6 COSERN 322,4 50,9 55,4 135,5 88,8 123,3 131,4 142,7 141,7 125,8 1317,9 Subvenção - 7,8 13,7 31,5 37,3 2,1 1, ,1 TOTAL INVESTIDO 2.457,60 469,9 758, , , , , , , , ,30 INVESTIMENTOS EM AQUISIÇÃO DE EMPRESAS/ AÇÕES 1997 / 2003 COELBA 2.151,9 CELPE 1.956,2 COSERN 825,4 OUTROS 30,4 TOTAL 4.963,9 Fonte: Demonstrações Financeiras Grupo Neoenergia. 19

20 Geração em Operação Companhia Usina Localização Capacidade Instalada (MW) Energia Assegurada (MW Médio) Participação Neoenergia (%) Prazo de Concessão Entrada em Oper. Comercial Itapebi UHE Itapebi BA ,3 42 mai/1999 a mai/2034 fev-03 Companhia Usina Localização Capacidade Instalada (MW) Energia Assegurada (MW Médio) Participação Neoenergia (%) Prazo de Concessão Entrada em Oper. Comercial Termopernambuco UTE Termopernambuco PE 532,72 504, dez/2000 a dez/2030 mai-04 Companhia Usina Localização Capacidade Instalada (MW) Energia Assegurada (MW Médio) Participação Neoenergia (%) Prazo de Concessão Entrada em Oper. Comercial Baguari UHE Baguari MG ,2 51 ago/2006 a ago/2041 set-09 20

21 Geração em Operação Companhia Afluente Companhia Rio PCH Companhia Geração CIII Usina Localização Capacidade Instalada (MW) Energia Assegurada (MW Médio) Participação Neoenergia (%) Prazo de Concessão Entrada em Oper. Comercial PCH Alto Fêmeas + Presidente Goulart BA 18,6 16,22 87,8 ago/1997 a ago/2027 ago-63 Usina Localização Capacidade Instalada (MW) Energia Assegurada (MW Médio) Participação Neoenergia (%) Prazo de Concessão Entrada em Oper. Comercial PCH Ped. do Garrafão + Pirapetinga RJ/ES 39 24,62 70 dez/2002 a dez/2032 ago-09 Usina Localização Capacidade Instalada (MW) Energia Assegurada (MW Médio) Participação Neoenergia (%) Prazo de Concessão Entrada em Oper. Comercial UHE Corumbá GO 96,4 50,9 66,23 nov/2001 a nov/2036 out-09 21

22 Geração em Operação Companhia Usina Potência Instalada (MW) Energia Assegur. (MW Médio) Localização Participação Neoenergia Prazo de Concessão Entrada em Oper. Comercial Goiás Sul PCH Nova Aurora + PCH Goiandira 48 29,46 Rio Veríssimo - GO 100% fev/2004 a fev/2034 e dez/2002 a dez/2032 jan/11 e nov/10 Companhia Usina Potência Instalada (MW) Energia Assegurada (MW Médio) Localização Participação Neoenergia Prazo de Concessão Entrada em Operação Comercial Bahia PCH I PCH Sítio Grande 25 19,6 Rio das Fêmeas - BA 100% dez/1999 a dez/2029 out/10 Companhia Usina Potência Instalada (MW) Energia Assegurada (MW Médio) Localização Participação Neoenergia Prazo de Concessão Entrada em Operação Comercial Energética Águas da Pedra UHE Dardanelos ,9 Rio Aripuanã - MT 51% jul/2007 a jun/2042 ago/11 22

23 Cogeração e Transmissão Companhia Usinas de Cogeração Localização Capacidade Instalada (MW) Geração Vapor (t/h Vapor) Participação Neoenergia (%) Energyworks Kaiser Pacatuba Corn Balsa Brahma Rio Kaiser Jacareí Corn Mogi Capuava Energy CE, PR, RJ, SP 94,3 404,50 100% Companhia Subestações Linhas de Transmissão (Extensão Total: 445 km) Localização Participação Neoenergia Prazo de Concessão Entrada em Oper. Comercial Afluente T Tomba, Brumado II e Itagibá Funil- Itagibá, Itagibá-Brumado II, Camaçari II-Polo-Ford, Tomba-Governador Mangabeira, Funil-Poções BA 87,8% até 08/ago/2027 Tombas : 1994; Brumado II: 2002 Itagibá: 2009 Companhia Subestação (230 / 69kV) Localização Participação Neoenergia Prazo de Concessão Entrada em Operação Comercial SE Narandiba Narandiba BA 100% até 27/01/ /06/2011 Fonte: Relatório de Acompanhamento

24 Investimentos R$ Milhões Empresas Geração 1997/ e Transmissão TOTAL AFLUENTE G AFLUENTE T ÁGUAS DA PEDRA BAGUARI I BAHIA PCH I BM PARTICIPAÇÕES CAPUAVA ECIII ENERGYWORKS EÓLICAS GERAÇÃO CÉU AZUL GERAÇÃO CIII GOIAS SUL ITAPEBI NC ENERGIA NEOINVEST NEOSERV NORTE ENERGIA RIO PCH I SE NARANDIBA TELES PIRES TERMOAÇU TERMOPERNAMBUCO TOTAL

25 Eólicas 2013 Teles Pires 2015 Baixo Iguaçu 2016 Belo Monte 2016 a 2019 Total Expansão da Capacidade Instalada Parques Eólicos 2013 Teles Pires Baixo Iguaçu 2015 Belo Monte 2016 a 2019 Total Em Operação Novos Negócios (MW) * A capacidade instalada é calculada com base na participação da Neoenergia e de seus sócios majoritários em cada projeto. Fonte: Relatório de Acompanhamento 4T

26 UHE Teles Pires Novos Negócios UHE Belo Monte Potência Instalada (MW) Energia Assegurada (MW Médio) 930,7 Turbinas 5 x 364 MW Francis Localização Rio Teles Pires MT/PA Participação Neoenergia 50,1% Previsão para Entrada em Operação Comercial Concessão anos Potência Instalada (MW) Energia Assegurada (MW Médio) Turbinas 6 x 39 MW Bulbo + 18 x 611 MW Francis (IMPSA) Localização Rio Xingu PA Participação Neoenergia 10% Previsão para Entrada em Operação Comercial Concessão 2016 a anos 26

27 UHE Baixo Iguaçu Novos Negócios Parques Eólicos Potência Instalada (MW) 350 Energia Assegurada (MW Médio) 172,8 Turbinas 3 x 116,7 MW Kaplan Eixo Vertical Localização Rio Iguaçu PA Participação Neoenergia 100% Previsão para Entrada em Operação Comercial 2015 Potência Instalada (MW) 288 Energia Assegurada (MW 123,7 Médio) 69 x 2 MW G90 Aerogeradores (Gamesa) + 75 x 2 MW G87 (Gamesa) Localização Estados do RN e BA Participação Neoenergia 50% Previsão para Entrada em Operação Comercial

28 Novos Negócios Transmissão SE Narandiba Ampliação Narandiba Instalação de módulo de conexão em 230 kv, isolado a SF6 (GIS) e do 3 transformador trifásico 230/69 kv, 100 MVA. Prazo de Concessão Energização 30 anos ago/13 Investimento (R$ mil) Afluente T Camaçari IV Instalação de 2 módulos de entrada de Linha em 230 kv e Remanejamento da SE Camaçari II para a SE Camaçari IV. Prazo de Concessão Energização 30 anos jul/13 Investimento (R$ mil) Extremoz II Instalação de dois transformadores 230/69 kv 150 MVA Prazo de Concessão 30 anos Investimento (R$ mil) Financiamento (R$ mil) Custo (a.a.) 2,5% Valor Liberado (R$ mil) Brumado II Instalação de um transformador 230/138 kv 100 MVA Prazo de Concessão 30 anos Investimento (R$ mil) Financiamento (R$ mil) Custo (a.a.) 2,5% Valor Liberado (R$ mil)

29 Eventos Subsequentes Revisão Tarifária 3º Ciclo Índices de Revisão Tarifária CELPE COELBA COSERN Reposicionamento 1,60% -5,91% 4,11% Reposicionamento com componentes financeiros 0,18% -6,06% 3,86% Efeito consumidor 1,32% -7,92% 4,91% Novo cenário do Setor Elétrico Evento Impactos no Grupo Neoenergia Distribuidoras Geradoras Lei /2013 Não (recuperação via CDE*) Não Risco Hidrológico Não (recuperação via CDE*) Sim Despacho dos Contratos de Disponibilidade Sim (temporariamente, até próximo reajuste/revisão) Não ESS Não (recuperação via CDE*) Sim -Subcontratação decorrente das cotas: Não (recuperação via CDE ) Mudança no PLD -Subcontratação por outros motivos: Sim (temporariamente até próximo reajuste/revisão) *Conforme Decreto n.º 7.945/2013 Sim 29

30 Nossos compromissos e parcerias Somos signatários do Pacto Global das Nações Unidas Projetos sociais com foco em educação, meio ambiente e cultura 30

31 Eficiência energética Programa Nova Geladeira geladeiras substituídas e 1,6 milhão de lampadas eficientes distribuidas Reconhecimento Internacional pela retirada do gás CFC das geladeiras. ( Protocolo de Montreal ) Sistema de Geração Solar Fotovoltaica Aeronáutica Fernando de Noronha 1º geração solar conectada na rede em sistemas isolados Economia de 600 MWh/ano e 200 litros de oleo diesel Inauguração em agosto de 2013 Vale Luz Comunidade e Empresa Troca de Resíduos sólidos por desconto na fatura de energia 386,75 toneladas de resíduos reciclados e R$ ,87 de descontos concedidos Energia Verde Bonificação de eletrodomésticos eficientes e contribuição para reflorestamento da mata atlântica clientes inscritos e 111,5 hectares reflorestados doação de R$ ,66 pelos clientes. 31

32 Projetos de P&D Smart Grid em Fernando de Noronha Implantação de medição avançada, automação da rede, telecomunicações, microgeração distribuída e micromedição. Sistema de Geração Solar Fotovoltaica Arena Pernambuco São Lourenço da Mata Estádio da Copa Economia de 1500 MWh/ano Inauguração em julho de 2013 Sistema de Geração a partir do Biogás Geração de energia a partir do biogás proveniente de estações de tratamento de esgoto que utilizam reatores anaeróbicos parceria com a EMBASA e GIZ. 32

33 Obrigado! Erik Breyer CFO Neoenergia S.A. Praia do Flamengo, n 78 4 andar Rio de Janeiro RJ Brasil CEP Tel: (55) FAX: (55) ri@neoenergia.com site: 33