Relatório da administração

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1 Relatório da administração Perfil Plascar S.A. A Plascar Participações Industriais S.A. (Bovespa: PLAS3), é líder no mercado brasileiro de partes e peças relacionadas ao acabamento interno e externo de veículos automotores, atuando nos mercados originais e de reposição para montadoras da América Latina e Mercosul, com exportações para Argentina, México, EUA, Austrália e Europa. Em 12 de abril de 2006 o controle acionário da Permali do Brasil Ind. e Com. Ltda., controladora da Plascar, foi adquirido pela joint venture fundada em 2005 entre WL Ross & Co. LLC e Franklin Mutual Advisers LLC, com sede em Delaware, Estados Unidos. Desempenho Econômico Financeiro A desaceleração na produção de veículos em 2015 em relação a 2014 foi em torno de 23%, conforme dados da ANFAVEA, a receita líquida da Companhia no exercício de 2015 apresentou uma redução de 27% quando comparado com o ano anterior. A Companhia mostrou também uma queda na margem bruta, em função da retração na produção de veículos, passando de 18,5% em 2014 para 7,1% em FONTE: ANFÁVEA BRASIL Cenário Automotivo VAR. % PRODUÇÃO DE VEÍCULOS ,7% VENDAS DE VEÍCULOS ,569-26,6%

2 Apresentamos a evolução dos nossos resultados financeiros: 2015/ ,5% * 2015/ ,0%

3 2015/ ,5% 2015/ ,3%

4 Investimentos A Companhia vem mantendo os investimentos necessários para atender os novos contratos, buscando a melhoria da produtividade e redução de custos, totalizando CAPEX, em 2015, de R$ 14 milhões (R$ 31 milhões em 2014). Recursos Humanos A despeito das adversidades econômicas no País, a Companhia continuou investindo no desenvolvimento profissional de seus colaboradores, com aproximadamente 148,44 horas de ensino e treinamento por colaborador (nos últimos 12 meses), focados em aprendizagem do Senai, estágios, supletivo, além do treinamento, desenvolvimento técnico e operacional. Quadro de colaboradores em 2015 encerrou com (3.204 em 2014). Relacionamento com os Auditores Externos Independentes Os trabalhos de auditoria das demonstrações financeiras elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil foram realizados pela PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes. Informamos que no exercício de 2015, a Companhia não contratou, junto aos seus auditores, serviços não relacionados à auditoria externa. A política da Companhia e sua controlada na contração de serviços não relacionados à auditoria externa com os auditores independentes se fundamenta nos princípios que preservam a independência do auditor independente, que são: auditor não deve auditar seu próprio trabalho; o auditor não deve exercer função de gerência em seu cliente e o auditor não deve advogar para seu cliente. Os Diretores qualificados declaram que: a) Reviram, discutiram e concordam com as opiniões expressas no parecer dos auditores independentes. b) Reviram, discutiram e concordam com as demonstrações financeiras. Agradecimentos Uma vez mais agradecemos a todos aqueles que estiveram presentes e nos apoiaram durante o transcorrer do exercício de 2015, dentre os quais, os nossos Colaboradores, Clientes, Fornecedores, Acionistas, Instituições financeiras, Membros do Conselho de Administração e Conselho Fiscal da Companhia. O EBITDA e as informações não financeiras incluídas neste relatório, assim como os percentuais derivados, não foram auditados pelos nossos auditores independentes. Campinas, 21 de março de A Administração

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9 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 31 de dezembro de 2015 e 2014 Índice Demonstrações financeiras auditadas Balanços patrimoniais... 4 Demonstrações do resultado... 5 Demonstrações do resultado abrangente... 6 Demonstrações das mutações do patrimônio líquido... 7 Demonstrações dos fluxos de caixa... 8 Demonstrações do valor adicionado... 9 Notas explicativas às demonstrações financeiras... 10

10 PLASCAR PARTICIPAÇÕES INDUSTRIAIS S.A. Balanços patrimoniais 31 de dezembro de 2015 e (Em milhares de Reais) Controladora Consolidado Ativo Circulante Caixa e equivalentes de caixa Contas a receber de clientes (Nota 6) Estoques (Nota 7) Tributos a recuperar (Nota 8) Partes relacionadas (Nota 10.b) Outros ativos Não circulante Outros ativos Tributos a recuperar (Nota 8) Depósitos judiciais Imposto de renda e contribuição social diferidos (Nota 9) Ativo atuarial a realizar (Nota 18) Investimentos (Nota 11) Imobilizado (Nota 12) Outros ativos não circulantes Total do ativo As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras. 3

11 PLASCAR PARTICIPAÇÕES INDUSTRIAIS S.A. Balanços patrimoniais 31 de dezembro de 2015 e (Em milhares de Reais) Controladora Consolidado Passivo Circulante Empréstimos e financiamentos (Nota 13) Fornecedores Impostos e contribuições a recolher (Nota 22) Salários, férias e encargos sociais a pagar Adiantamentos de clientes Partes relacionadas (Nota 10b) Outros passivos Não circulante Empréstimos e financiamentos (Nota 13) Provisões (Nota 14.b) Partes relacionadas (Nota 10b) Impostos e contribuições a recolher (Nota 22) Outros passivos Total do passivo Patrimônio líquido (Nota 15) Capital social Reserva de capital Ajustes de avaliação patrimonial Prejuízos acumulados ( ) ( ) ( ) ( ) Participação de não controladores Total do patrimônio líquido Total do passivo e patrimônio líquido As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras. 4

12 PLASCAR PARTICIPAÇÕES INDUSTRIAIS S.A. Demonstrações do resultado Exercícios findos em 31 de dezembro de 2015 e 2014 (Em milhares de Reais, exceto lucro por ação) Controladora Consolidado Operações continuadas Receita operacional líquida (Nota 19) Custos dos produtos vendidos (Nota 20) ( ) ( ) Lucro bruto Receitas (despesas) operacionais Despesas com vendas (Nota 20) (23.230) (30.079) Despesas gerais e administrativas (Nota 20) (1.227) (1.121) (54.505) (63.684) Resultado da equivalência patrimonial (Nota 11) ( ) (75.066) Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas (Nota 23) (7.584) ( ) (76.187) (85.319) (83.599) Lucro (prejuízo) antes das receitas e despesas financeiras ( ) (76.187) (51.179) Resultado financeiro Despesas financeiras (Nota 21) (4) (91.388) (71.047) Receitas financeiras (Nota 21) (4) (84.029) (68.807) Prejuízo antes do imposto de renda e contribuição social ( ) (76.187) ( ) (30.337) Imposto de renda e contribuição social diferidos (Nota 9.b) (63.357) (4.726) (63.357) (4.726) Prejuízo antes da participação dos não controladores das operações continuadas ( ) (76.187) ( ) (35.063) Operações descontinuadas Perdas líquidas sobre ativos de operações descontinuadas (41.190) Prejuízo do exercício ( ) (76.187) ( ) (76.253) Prejuízo atribuível a: Acionistas não controladores (217) (66) Acionistas controladores ( ) (76.187) ( ) (76.187) Prejuízo por ação de operações continuadas e descontinuadas atribuíveis aos acionistas da Companhia durante o exercício (expresso em R$ por lote de mil ações) Prejuízo básico e diluído por ação De operações continuadas (39,91) (7,04) De operações descontinuadas (8,29) ( ) (76.187) ( ) (76.253) (39,91) (15,33) As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras. 5

13 PLASCAR PARTICIPAÇÕES INDUSTRIAIS S.A. Demonstrações do resultado abrangente Exercícios findos em 31 de dezembro de 2015 e 2014 (Em milhares de Reais) Controladora Consolidado Prejuízo do exercício ( ) (76.187) ( ) (76.253) Itens a serem posteriormente reclassificados para o resultado Reconhecimento de ajustes de conversão no resultado Ganho atuarial com plano de pensão (Nota 18) Ajuste de conversão em controlada no exterior (4.232) (4.235) Outros resultados abrangentes Total dos resultados abrangentes do exercício ( ) (64.120) ( ) (64.189) Prejuízo atribuível a: Acionistas não controladores (217) (66) Acionistas controladores ( ) (64.120) ( ) (64.123) ( ) (64.120) ( ) (64.189) As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras. 6

14 PLASCAR PARTICIPAÇÕES INDUSTRIAIS S.A. Demonstrações das mutações do patrimônio líquido Exercícios findos em 31 de dezembro de 2015 e (Em milhares de Reais) Reserva de capital Capital social Opções e ações outorgadas reconhecidas Ajustes de avaliação patrimonial Prejuízos acumulados Total Participação de não controladores Total Saldos em 31 de dezembro de (38.914) ( ) Realização do custo atribuído ao ativo imobilizado (6.426) Impostos diferidos sobre realização do custo atribuído ao ativo imobilizado (2.184) Realização de ágio em transações de Capital (38.140) Ajuste de conversão de controladas no exterior (4.232) (4.232) (3) (4.235) Plano de pagamento baseado em ações (Nota 16) Liquidação de plano de pagamento baseado em ações (Nota 16) (2.596) Resultado plano de pensão (CPC 33) benefício definido (Nota 18) Realização de ajuste acumulado de conversão Prejuízo do exercício (76.187) (76.187) (66) (76.253) Saldos em 31 de dezembro de ( ) Realização do custo atribuído ao ativo imobilizado (3.764) Impostos diferidos sobre realização do custo atribuído ao ativo imobilizado (1.280) Resultado plano de pensão (CPC 33) benefício definido (Nota 18) Prejuízo do exercício ( ) ( ) (217) ( ) Saldos em 31 de dezembro de ( ) As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras. 7

15 PLASCAR PARTICIPAÇÕES INDUSTRIAIS S.A. Demonstrações dos fluxos de caixa Método indireto Exercícios findos em 31 de dezembro de 2015 e 2014 (Em milhares de Reais) Controladora Consolidado Fluxos de caixa das atividades operacionais Prejuízo do exercício antes do imposto de renda e da contribuição social das operações continuadas ( ) (76.187) ( ) (30.337) Prejuízo do exercício antes do imposto de renda e da contribuição social das operações descontinuadas (25.846) Ajustes para reconciliar o prejuízo ao caixa gerado pelas (usado nas) atividades operacionais: Depreciação e amortização (Nota 20) Despesa relacionada ao plano de pagamento baseado em ações (Nota 16) Perda na alienação de bens do ativo imobilizado Perda (ganho) atuarial (Nota 18) (1.868) Juros e variação monetária, líquidos Constituição de provisão para demandas judiciais (Nota 14.b) Resultado da equivalência patrimonial (Nota 11) Constituição (reversão de provisão para ajuste dos estoques a valor de mercado e obsolescência (Notas 7 e 20) Constituição (reversão de provisão para créditos duvidosos (Notas 6 e 20) 880 Outros (64) (1.231) (1.121) (Acréscimo) decréscimo nas contas de ativo: Contas a receber de clientes Estoques Tributos a recuperar Outras contas do ativo, líquidas (395) (5.700) Acréscimo (decréscimo) nas contas de passivo: Fornecedores (7.823) (47.210) Salários, férias e encargos sociais a pagar (16.661) Adiantamentos de clientes (174) Impostos e contribuições sociais a recolher (7) Provisão para demandas judiciais (pagamentos) (Nota 14.b) (8.896) (6.609) Outras contas do passivo, líquidas (2) (4.815) Caixa líquido (usado nas) gerado pelas atividades operacionais (1.238) (1.112) Fluxos de caixa das atividades de investimento No ativo imobilizado (10.376) (31.339) Recebimento por vendas de bens do ativo imobilizado Aumento líquido em mútuos a receber de partes relacionadas Caixa líquido gerado pelas (usado nas) atividades de investimento (10.299) (25.566) Fluxos de caixa das atividades de financiamento Captação de empréstimos e financiamentos Pagamento de empréstimos e financiamentos (principal e juros) ( ) ( ) Amortização de parcelamento de tributos (25.290) Caixa líquido usado nas atividades de financiamento ( ) ( ) Decréscimo líquido no caixa e equivalentes de caixa 2 (529) (796) Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício Caixa e equivalentes de caixa no final do exercício As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras. 8

16 PLASCAR PARTICIPAÇÕES INDUSTRIAIS S.A. Demonstrações do valor adicionado Exercícios findos em 31 de dezembro de 2015 e 2014 (Em milhares de Reais) Controladora Consolidado Receitas Receita operacional bruta, deduzida de devoluções e abatimentos Outras receitas Provisão para créditos duvidosos (Nota 6) (880) Insumos adquiridos de terceiros Matérias primas consumidas ( ) ( ) Materiais, energia, serviços de terceiros e outros ( ) ( ) Provisão para ajuste a valor de mercado e obsolescência (Nota 7) (2.837) (555) ( ) ( ) Valor adicionado bruto Depreciação e amortização (Nota 20) (43.954) (45.138) Valor adicionado líquido produzido pela Companhia Valor adicionado recebido em transferência Resultado de equivalência patrimonial (Nota 11) ( ) (75.066) Receitas financeiras ( ) (75.066) Valor adicionado total a distribuir ( ) (75.066) Distribuição do valor adicionado Pessoal Salários e remunerações (387) (308) ( ) ( ) Encargos sociais (120) (118) (70.667) (74.727) Impostos, taxas e contribuições Federais (66.245) (88.418) Estaduais (50.478) (67.480) Municipais (161) (150) (1.934) (2.582) Remuneração de capitais de terceiros Despesas financeiras (88.108) (83.117) Aluguéis, arrendamentos e outros (563) (545) (20.391) (22.248) Remuneração de capital próprio Distribuição de dividendos Prejuízo do exercício Prejuízo atribuível a acionistas não controladores Total do valor distribuído ( ) ( ) As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras. 9

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