DEMONSTRAÇÃO ATUARIAL

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1 ENTIDADE: [ / ] FUNDACAO ALPHA DE PREVIDENCIA E ASSISTENCIA SOCIAL PLANO DE BENEFÍCIOS: MOTIVO: DATA DA AVALIAÇÃO: [ ] BETA ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO 31/12/2016 Atuário Responsável GIANCARLO GIACOMINI GERMANY MIBA: 1020 MTE: 1020 DA transmitida à Previc em 25/05/2017 às 16:19:11 Número de protocolo :

2 INFORMAÇÕES CADASTRAIS ENTIDADE Código: CNPJ: / Sigla: ALPHA Razão Social: FUNDACAO ALPHA DE PREVIDENCIA E ASSISTENCIA SOCIAL PLANO CNPB: Sigla: BETA Nome: PLANO DE BENEFÍCIOS PREVIDENCIÁRIOS BETA Situação: ATIVO / EM FUNCIONAMENTO Característica: PATROCINADOR Modalidade: CONTRIBUIÇÃO VARIÁVEL Legislação Aplicável: LC 108/109 ATUÁRIO Nome: GIANCARLO GIACOMINI GERMANY MIBA: 1020 MTE: 1020 Empresa: MIRADOR ASSESSORIA ATUARIAL LTDA - EPP INFORMAÇÕES SOBRE A AVALIAÇÃO ATUARIAL Motivo da Avaliação: ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO Data do cadastro: 31/12/2016 Data da Avaliação: Tipo: Observações: 31/12/2016 Relatórios Complementares apresentados pelo Atuário (não enviados à PREVIC): Avaliação Atuarial 2016 (MIRADOR 0398/2017) Análise Aderência (MIRADOR 0946/2016) Convergência Taxa de Juros (MIRADOR 0947/2016) Utilização Fundo Previdencial (MIRADOR 0192/2017). Quantidade de Grupos de Custeio: 1 INFORMAÇÕES SOBRE A DURATION DO PASSIVO DO PLANO DE BENEFÍCIOS Duration do Passivo (em meses): 129 Observações: A duration do passivo foi apurada conforme os critérios definidos na Resolução CGPC nº18/2006, alterada pela Resolução CNPC nº15/2014, e em conformidade com as disposições contidas na Instrução Previc nº 19/2015, utilizando a Taxa Real de Juros de 5,20% a.a. 2

3 ENTIDADE: ALPHA CARACTERÍSTICAS DOS BENEFÍCIOS Benefício: AUXÍLIO FUNERAL Benefício Programado: NÃO Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: IDADE DE ENTRADA B = 2*UP (UNIDADE PREVIDENCIÁRIA) Benefício: BENEFICIO PROPORCIONAL SALDADO Benefício Programado: SIM Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: CAPITALIZAÇÃO FINANCEIRA APOSENTADORIA NORMAL BPS = [RESERVA MATEMÁTICA DO BPS NA DATA DA CONCESSÃO X FATOR DE RENDA ATUARIAL NA IDADE DE CONCESSÃO] Benefício: PECÚLIO POR MORTE Benefício Programado: NÃO Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: IDADE DE ENTRADA B = 10*BB, SENDO BB SE ATIVO = O ÚLTIMOSRB E SE ASSISTIDO O VALOR DA ÚLTIMA RENDA MENSAL VITALÍCIA RECEBIDA. Benefício: RENDA MENSAL DE PENSÃO Benefício Programado: NÃO Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: SISTEMA MISTO SB=BB* 50%=(10%*Nº DE DEPENDENTES), SENDO BB= BASE DE CALCULO, SE ATIVO OU AUTOPATROCINADO = SUPLEMENTAÇÃO DE INVALIDEZ HIPOTÉTICA, SE ASSISTIDO=SUPLEMENTAÇÃO DE APOSENTADORIA E SE VINCULADO=RENDA CALCULADA ATUARIALMENTE. Benefício: RENDA MENSAL POR INVALIDEZ Benefício Programado: NÃO Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: SISTEMA MISTO B= BB+BA, SENDO BB=[(SALDO DE CONTA NA DATA DA CONCESSÃO*FATOR ATUARIAL)+BPS]>=[5%SRB; LIMITADA A 20 UP] E BA= SALDO DE CONTRIBUIÇÃO ADICIONAL DO PARTICIPANTE * FATOR ATUARIAL. Benefício: RENDA MENSAL TEMPORÁRIA POR DOENÇA Benefício Programado: NÃO Regime: REPARTIÇÃO SIMPLES Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: RENDA MENSAL TEMPORÁRIA POR DOENÇA = [SRB] - [BENEFÍCIO DO REGIME GERAL NA DATA DA CONCESSÃO + BENEFÍCIO PAGO PELA PATROCINADORA] 3

4 Benefício: RENDA MENSAL TEMPORÁRIA POR RECLUSÃO Benefício Programado: NÃO Regime: REPARTIÇÃO SIMPLES Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: B=BB*5O% + (10%*Nº DEPENDENTES), SENDO:BB+ BASE DE CÁLCULO, SE ATIVO OU AUTOPATROCINADO=SUPLEMENTAÇÃO DE INVALIDEZ HIPOTÉTICA, E SE VINCULADO= RENDA CALCULADA ATUARIALMENTE. Benefício: RENDA MENSAL VITALÍCIA ANTECIPADA Benefício Programado: SIM Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: CAPITALIZAÇÃO FINANCEIRA RENDA MENSAL VITALÍCIA ANTECIPADA ={[SALDO DE CONTA NA DATA DA CONCESSÃO X FATOR DE RENDA ATUARIAL NA IDADE DE CONCESSÃO]+BPS}; (SE RENDA MENSAL INICIAL MENOR QUE UMA UP OPÇÃO DE PAGAMENTO DO SALDO DE CONTA À VISTA) Benefício: RENDA MENSAL VITALÍCIA DIFERIDA Benefício Programado: SIM Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: CAPITALIZAÇÃO FINANCEIRA RENDA MENSAL VITALÍCIA DIFERIDA = {[SALDO DE CONTA NA DATA DA CONCESSÃO X FATOR DE RENDA ATUARIAL NA IDADE DE CONCESSÃO]+BPS}; (SE RENDA MENSAL INICIAL MENOR QUE UMA UP OPÇÃO DE PAGAMENTO DO SALDO DE CONTA À VISTA) Benefício: RENDA MENSAL VITALÍCIA NORMAL Benefício Programado: SIM Regime: CAPITALIZAÇÃO Método de Financiamento: Nível Básico do Benefício: CAPITALIZAÇÃO FINANCEIRA RENDA MENSAL VITALÍCIA = {[SALDO DE CONTA NA DATA DA CONCESSÃO X FATOR DE RENDA ATUARIAL NA IDADE DE CONCESSÃO]+BPS}; (SE RENDA MENSAL INICIAL MENOR QUE UMA UP OPÇÃO DE PAGAMENTO DO SALDO DE CONTA À VISTA) 4

5 DEMONSTRATIVO DA AVALIAÇÃO ATUARIAL GRUPO DE CUSTEIO: 3 - Plano Beta Patrocinadores e Instituidores CNPJ Razão Social / URBS URBANIZACAO DE CURITIBA S/A / COMPANHIA DE HABITACAO POPULAR DE CURITIBA / INST DE PESQUISA E PLANEJ URBANO DE CURITIBA IPPUC / COMPANHIA DE DESENVOLVIMENTO DE CURITIBA - CURITIBA S.A Participantes Ativos: 1005 Tempo médio de contribuição (meses): Folha de Salário de Participação: R$ ,62 Tempo médio para aposentadoria (meses): HIPÓTESES ATUARIAIS Hipótese: Hipótese sobre Composição de Família de Pensionistas Valor: Família Média, sendo: a) Percentual de casados: 90%; b) Diferença de idade entre titular e cônjuge: 3 anos*; c) Filho temporário até 24 anos **. * Na diferença de idade entre titular "x" e cônjuge "y", considera-se que para titular masculino, y = x "menos" 3; para titular feminino, y = x "mais" 3. ** A temporariedade ocorre até o dia anterior ao dia em que o dependente temporário completa 24 anos. Para titular com até 65 anos de idade, considera-se idade do filho temporário "z" como sendo: z = truncar { 24 maior entre[(65-x)/2 e 0] }. Para titular com mais de 65 anos de idade (x>65) não é considerado filho temporário. Quantidade esperada no exercício seguinte: 1,83 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 1,00 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: A quantidade esperada reflete a composição média dos participantes ativos e inativos que podem originar o benefício de pensão. Houve o falecimento de 2 participantes no período observado, gerando o benefício de pensão para 2 dependentes. Justificativa da EFPC: Esta premissa foi aprovada pelo Conselho Deliberativo com base no Estudo de Aderência das Hipóteses Atuariais de 2016 elaborado pela Assessoria Atuarial do plano. Opinião do atuário: A composição familiar reflete a experiência da população, conforme recomendação do Estudo de Aderência das Hipóteses Atuariais realizado em A diferença observada não compromete o equilíbrio do plano. Hipótese: Hipótese sobre Rotatividade (Percentual) Valor: Quantidade esperada no exercício seguinte: Quantidade ocorrida no exercício encerrado: Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: Não foi identificada divergência significativa entre o esperado e o ocorrido no exercício de Justificativa da EFPC: O Estudo de Análise de Aderência de Premissas realizado em 2016 concluiu pela manutenção da taxa de rotatividade nula. Opinião do atuário: Recomendamos a manutenção da taxa de Rotatividade nula, tendo em vista os resultados do Estudo de Aderência das Hipóteses Atuariais de

6 Hipótese: Indexador do Plano (Reajuste dos Benefícios) Valor: INPC (IBGE) Quantidade esperada no exercício seguinte: 4,96 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 6,58 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: Em 31/12/2016, o valor ocorrido (6,58%) situou-se em um patamar um pouco superior à expectativa de mercado em 31/12/2015 (6,41%), conforme estatísticas disponibilizadas pelo BACEN. Justificativa da EFPC: O indexador do plano está adequado ao que está definido no texto regulamentar. Para esta premissa, foi utilizado 4,96% como esperado para o exercício seguinte, com base na Expectativa de Mercado de 30/12/2016 disponibilizada pelo BACEN. Opinião do atuário: A premissa está de acordo com a definição regulamentar. Como taxa de inflação esperada para 2017 (4,96%), considera-se a prevista pela Expectativa de Mercado de 30/12/2016 disponibilizada pelo BACEN. Hipótese: Projeção de Crescimento Real de Salário Valor: 3,50 Quantidade esperada no exercício seguinte: 3,50 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: -4,60 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: A divergência entre o ocorrido neste exercício de 2016 (-4,60%) e o esperado (3,50%) se deve às oscilações salariais dos participantes ativos do plano no mês da data-base, e, principalmente, pela Patrocinadora URBS (na qual estão vinculados 90,45% dos ativos), não ter concedido reajuste salarial nos últimos 12 meses e, sim, reduzida a jornada de trabalho. É importante lembrar que essa taxa de crescimento salarial reflete a expectativa de crescimento contínuo e de longo prazo e que podem ocorrer variações no curto prazo. Justificativa da EFPC: Entendemos que as expectativas da premissa em questão está relacionada com a expectativa média, podendo haver oscilações em determinados exercícios, mas que devem estar aderente à realidade do grupo no médio e longo prazo. Para verificar a aderência da premissa, testes de aderência são realizados periodicamente. Opinião do atuário: Apesar da diferença verificada, a hipótese utilizada tem apresentado resultados compatíveis com o esperado, tendo sido ratificada por meio de teste estatístico de aderência, que recomendou a manutenção da premissa atual. Nesse teste, a hipótese de taxa de crescimento de 3,50% não foi rejeitada a um nível de significância de 5%. Também é importante destacar que essa hipótese se trata de uma média, que deve atender à realidade do grupo no médio e longo prazo, podendo haver oscilações no curto prazo. Hipótese: Taxa Real Anual de Juros Valor: 5,20 Quantidade esperada no exercício seguinte: 5,20 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 6,32 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: A rentabilidade nominal do Plano durante 2016 foi de 13,32%. Descontando desse percentual o índice acumulado do indexador econômico (INPC), de 6,58%, verifica-se que a rentabilidade real ocorrida do exercício: (1,1332/1,0658) - 1 = 6,32% ficou superior ao percentual esperado (5,30%). Justificativa da EFPC: Com relação à premissa econômico-financeira "Taxa Real de Juros", foi aprovada a alteração de 5,30% a.a. para 5,20%a.a., embasada na Política de Investimentos da Entidade e na análise do estudo técnico ALM-ALPHA, elaborado pela empresa de assessoria de investimentos "ADITUS", e validados por atestado emitido por Administrador Estatuário Tecnicamente Qualificado (AETQ), em conformidade com a Resolução CGPC nº 18/2006, Instrução PREVC nº 19, de 04/02/2015 e Portaria PREVIC nº 197/2015. Opinião do atuário: No encerramento do exercício de 2016, houve alteração da Taxa Real de juros de 5,30% a.a. para 5,20% a.a., conforme recomendado no Estudo de Convergência da Premissa de Taxa Real de Juros, realizado em setembro/2016, por estar mais adequada à expectativa de Retorno dos Investimos do Plano BETA no longo prazo. 6

7 Hipótese: Tábua de Entrada em Invalidez Valor: RRB 44 Quantidade esperada no exercício seguinte: 5,53 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 1,00 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: A Tábua de Entrada em Invalidez foi alterada, passando da "Light Média agravada em 20%" para a "RRB-1944 Modificada Segregada por Sexo". Para o exercício de 2016 eram esperadas 7,71 ocorrências, porém apenas um caso foi registrado. Esta divergência é considerada normal na análise do período que considera apenas um exercício. Justificativa da EFPC: Com base no Estudo de Aderência das Hipóteses Atuariais de 2016 elaborado pela Assessoria Atuarial do Plano, o Conselho Deliberativo aprovou a substituição da tábua "Light Média agravada em 20%" para a tábua "RRB-1944 Modificada Segregada" para estimar a entrada em invalidez. Opinião do atuário: As divergências entre ocorrido e esperado devem ser acompanhados regularmente, tendo em vista que as premissas tendem a se concretizar no médio/longo prazo. Hipótese: Tábua de Mortalidade de Inválidos Valor: RP 2000 Disable Quantidade esperada no exercício seguinte: 1,70 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 2,00 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: A tábua de mortalidade de inválidos é a "RP 2000 Disabled Female". Para o exercício de 2016 eram esperadas 1,46 ocorrências e foram registrados 2 casos. Esta divergência é considerada normal na análise do período que considera apenas um exercício. Justificativa da EFPC: Com base no Estudo de Aderência das Hipóteses Atuariais de 2016 elaborado pela Assessoria Atuarial do Plano, o Conselho Deliberativo aprovou a manutenção da tábua "RP 2000 Disabled Female" para estimar a mortalidade de inválidos. Opinião do atuário: As divergências entre ocorrido e esperado devem ser acompanhados regularmente, tendo em vista que as premissas tendem a se concretizar no médio/longo prazo. Hipótese: Tábua de Mortalidade Geral Valor: AT 2000 Quantidade esperada no exercício seguinte: 2,24 Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 3,00 Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido: A tábua de mortalidade geral é a "AT-2000 Female". Para o exercício de 2016 eram esperadas 2 ocorrências e foram registrados 3 casos. Esta divergência é considerada normal na análise do período que considera apenas um exercício. Justificativa da EFPC: Com base no Estudo de Aderência das Hipóteses Atuariais de 2016 elaborado pela Assessoria Atuarial do Plano, o Conselho Deliberativo aprovou a manutenção da tábua "AT-2000 Female" para estimar a mortalidade geral. Opinião do atuário: As divergências entre ocorrido e esperado devem ser acompanhados regularmente, tendo em vista que as premissas tendem a se concretizar no médio/longo prazo. HIPÓTESES ATUARIAIS NÃO UTILIZADAS NESTA DEMONSTRAÇÃO Fator de Determinação do Valor Real Longo do Tempo Ben INSS Fator de Determinação Valor Real ao Longo do Tempo Salários Fator de Determinação Valor Real Longo do Tempo Ben Entidade Hipótese de Entrada em Aposentadoria Hipótese sobre Gerações Futuras de Novos Entrados Projeção de Crescimento Real do Maior Sal Ben INSS Projeção de Crescimento Real dos Benefícios do Plano Tábua de Morbidez BENEFÍCIOS 7

8 Benefício: AUXÍLIO FUNERAL Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano (R$): 1.386,74 Custo do Ano (%): Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ ,07 R$ 5.497,87 R$ 5.497,87 R$ 5.497,87 R$ 5.312,20 R$ 5.312,20 R$ 5.312,20 8

9 Benefício: BENEFICIO PROPORCIONAL SALDADO Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano (R$): Custo do Ano (%): Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ 2.756,15 R$ 2.756,15 R$ 2.756,15 R$ 2.756,15 9

10 Benefício: PECÚLIO POR MORTE Quantidade de benefícios concedidos: 2 Valor médio do benefício (R$): 5.536,50 Idade média dos assistidos: 54 Custo do Ano (R$): ,89 Custo do Ano (%): 0,06 Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ ,37 R$ ,24 R$ ,24 R$ ,86 R$ ,38 R$ ,13 R$ ,13 R$ ,05 R$ ,92 10

11 Benefício: RENDA MENSAL DE PENSÃO Quantidade de benefícios concedidos: 60 Valor médio do benefício (R$): 396,16 Idade média dos assistidos: 48 Custo do Ano (R$): ,62 Custo do Ano (%): 0,07 Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ ,35 R$ ,65 R$ ,65 R$ ,65 R$ ,70 R$ ,70 R$ ,32 R$ ,62 11

12 Benefício: RENDA MENSAL POR INVALIDEZ Quantidade de benefícios concedidos: 78 Valor médio do benefício (R$): 633,81 Idade média dos assistidos: 58 Custo do Ano (R$): ,97 Custo do Ano (%): 0,67 Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ ,77 R$ ,75 R$ ,75 R$ ,75 R$ ,02 R$ ,02 R$ ,99 R$ ,97 12

13 Benefício: RENDA MENSAL TEMPORÁRIA POR DOENÇA Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano (R$): 2.126,58 Custo do Ano (%): Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples 13

14 Benefício: RENDA MENSAL TEMPORÁRIA POR RECLUSÃO Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano (R$): Custo do Ano (%): Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples 14

15 Benefício: RENDA MENSAL VITALÍCIA ANTECIPADA Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano (R$): Custo do Ano (%): Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples 15

16 Benefício: RENDA MENSAL VITALÍCIA DIFERIDA Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício (R$): Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano (R$): Custo do Ano (%): Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples 16

17 Benefício: RENDA MENSAL VITALÍCIA NORMAL Quantidade de benefícios concedidos: 86 Valor médio do benefício (R$): 3.537,90 Idade média dos assistidos: 66 Custo do Ano (R$): ,16 Custo do Ano (%): 8,37 Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ ,07 R$ ,20 R$ ,20 R$ ,20 R$ ,87 R$ ,87 R$ ,62 R$ ,25 CONSOLIDADO DO GRUPO CUSTEIO 3 - Plano Beta Custo Normal do Ano (R$) ,96 Custo Normal do Ano (%) 9,17 Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ ,78 R$ ,71 R$ ,71 R$ ,93 R$ ,78 R$ ,07 R$ ,87 R$ ,62 R$ ,25 R$ 8.068,35 R$ 8.068,35 R$ ,85 R$ ,36 R$ ,51 17

18 PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR E CONTRATOS Contabilizado no Ativo Déficit equacionado Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Serviço passado Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Outras finalidades Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Contabilizado no Passivo Déficit equacionado Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Serviço passado Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (148 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) Outras finalidades Patrocinador (0 meses restantes) Participantes ativos (0 meses restantes) Assistidos (0 meses restantes) R$ ,38 R$ ,38 R$ ,38 PATRIMÔNIO DE COBERTURA Patrimônio de Cobertura: R$ ,80 Insuficiência de cobertura: FUNDOS PREVIDENCIAIS ATUARIAIS Finalidade Oscilação Riscos Financeiros/Biométricos dos Assis Fonte de custeio Contribuições dos assistidos e rentabilidade Recursos recebidos no exercício R$ ,52 Recursos utilizados no exercício R$ ,26 Saldo Finalidade Fundo Oscilação de Risco - Patrocinadoras Fonte de custeio Contribuições das Patrocinadoras e rentabilidade Recursos recebidos no exercício R$ ,36 Recursos utilizados no exercício Saldo R$ ,03 Finalidade Reserva Poupança Desligados Fonte de custeio Recursos de ex-participante não resgatados Recursos recebidos no exercício R$ ,25 Recursos utilizados no exercício Saldo R$ ,23 18

19 FUNDO PREVIDENCIAL DE DESTINAÇÃO E UTILIZAÇÃO DE RESERVA ESPECIAL PARA REVISÃO DE PLANO Saldo Patrocinador Participantes Ativos Assistidos FONTE DOS RECURSOS Participantes Assistidos Patrocinador Valor (R$) Valor (%) Valor (R$) Valor (%) Valor (R$) Valor (%) Total em valores Total de , , , ,47 Contribuições previdenciárias ,41 4, ,87 0, ,19 4, ,47 Normais ,19 4, ,87 0, ,19 4, ,25 Extraordinárias ,22 0, ,22 Déficit equacionado Serviço Passado ,22 0, ,22 Outras Finalidades Utilização de fundos Exigência regulamentar Destinação de reserva Data Início de Vigência: 01/04/

20 PARECER ATUARIAL DO GRUPO DE CUSTEIO Evolução dos custos: Os custos dos benefícios do plano avaliados em 31/12/2016 somam 9,17%, estando distribuídos da seguinte forma: aposentadorias programadas e reversão: 8,37%; invalidez e reversão: 0,67%; pensão de participante ativo: 0,07%; auxílio funeral: %; pecúlio por morte: 0,06%; auxílio-doença: %. Todos os percentuais incidentes sobre salários de participação. O custo para financiamento dos Benefícios de Risco (Benefício Definido) avaliado no encerramento deste exercício de 2016, de 0,80% sobre a Folha de Salários de Participação, apresentou-se pouco inferior ao custo do exercício anterior (0,89% sobre a Folha de Salários de Participação). Variação das provisões matemáticas: A variação das provisões matemáticas estruturadas em "Benefício Definido" é explicada, principalmente, pelas variações cadastrais, pela movimentação normal dos participantes do plano, pela alteração da premissa "Taxa Real de Juros" (de 5,30% ao ano para 5,20% ao ano), que gerou um aumento das obrigações em R$ 723,4 mil, e da premissa "Entrada em Invalidez" (de Tábua Light Média agravada em 20% para RRB-1944 Modificada Segregada por Sexo), que gerou uma redução das obrigações em R$ 662,4 mil, entre outros fatores menos relevantes. O aumento das provisões relacionadas à parte "" é fruto da acumulação de novas contribuições e da rentabilização dos saldos individuais. Principais riscos atuariais: Por se tratar de um plano estruturado na modalidade de contribuição variável com benefício definido vitalício após a aposentadoria, naturalmente o plano tem risco de sobrevivência, pelo agravamento constante na expectativa de vida dos participantes, e de retorno de investimentos, pelo grau de incerteza quanto a taxa de juros de longo prazo, que devem ser monitoradas e controladas a cada exercício, com medidas para adequação de acordo com a perspectiva de ocorrência de cada hipótese. Soluções para insuficiência de cobertura: Não foi constatada insuficiência de cobertura no plano. 20

21 INFORMAÇÕES CONSOLIDADAS Participantes ativos do plano: 1005 Tempo médio de contribuição do plano (meses): 203 Tempo médio para aposentadoria do plano (meses): 103 TOTAL DAS RESERVAS Custo Normal do Ano R$ ,96 Provisões Matemáticas R$ ,78 Benefícios Concedidos Saldo de Conta dos Assistidos Benefício Definido Programados Assistidos não Programados Assistidos Benefícios a Conceder Saldo de Contas parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas parcela Participantes Benefício Definido Capitalização Programado Benefício Definido Capitalização não Programado Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples R$ ,71 R$ ,71 R$ ,93 R$ ,78 R$ ,07 R$ ,87 R$ ,62 R$ ,25 R$ 8.068,35 R$ 8.068,35 R$ ,85 R$ ,36 R$ ,51 21

22 PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR E CONTRATOS Contabilizado no Ativo Déficit equacionado Patrocinador Participantes ativos Assistidos Serviço passado Patrocinador Participantes ativos Assistidos Outras finalidades Patrocinador Participantes ativos Assistidos Contabilizado no Passivo Déficit equacionado Patrocinador Participantes ativos Assistidos Serviço passado Patrocinador Participantes ativos Assistidos Outras finalidades Patrocinador Participantes ativos Assistidos R$ ,38 R$ ,38 R$ ,38 RESULTADO DO PLANO Resultado do exercício Déficit Técnico Superávit Técnico Reserva de Contingência Reserva Especial para Revisão de Plano R$ ,20 R$ ,40 R$ ,40 22

23 FONTE DOS RECURSOS Participantes Assistidos Patrocinador Valor (R$) Valor (%) Valor (R$) Valor (%) Valor (R$) Valor (%) Total em Valores Total de recursos , , , ,47 Contribuições previdenciárias ,41 4, ,87 0, ,19 4, ,47 Normais ,19 4, ,87 0, ,19 4, ,25 Extraordinárias ,22 0, ,22 Déficit equacionado Serviço Passado ,22 0, ,22 Outras Finalidades Utilização de fundos Exigência regulamentar Destinação de reserva 23

24 PARECER ATUARIAL DO PLANO Qualidade da base cadastral: Para fins da avaliação atuarial do Plano BETA foi utilizado o cadastro de dados individuais fornecido pela Entidade, com data-base em 31/12/2016 e posicionado nesta mesma data. Após serem submetidos a testes de consistência, ajustes e validações da Entidade, verificou-se que os mesmos estavam suficientemente completos para realização da avaliação atuarial. Regras de constituição e reversão dos fundos previdenciais: As regras de constituição e reversão dos fundos previdenciais não sofreram alteração no último exercício. Variação do resultado: O plano demonstrou um ganho financeiro-atuarial no exercício de 2016 na ordem de R$ 1,860 milhões, passando de um Superávit Técnico de R$ 2,572 milhões em 31/12/2015 para um Superávit Técnico de R$ 4,432 milhões em 31/12/2016, equivalente a 6,31% das Provisões Matemáticas de Benefício Definido (3,00% do Total das Provisões Matemáticas). Considerando o ajuste de precificação dos títulos financeiros do plano, apurado pela Fundação ALPHA em R$ 5,529 milhões, o Resultado Técnico Ajustado do plano fica superavitário em R$ 9,961 milhões, equivalente a 14,17% das Provisões Matemáticas de Benefício Definido, devendo ser acompanhado durante o exercício de 2017, dentro dos preceitos da Resolução CGPC Nº 26 de 2008 e suas alterações posteriores. Natureza do resultado: O superávit registrado está adequado ao compromisso futuro do plano, considerando as hipóteses atuariais vigentes. Soluções para equacionamento de déficit: Adequação dos métodos de financiamento: Não houve alteração nos métodos de financiamento do plano. Outros fatos relevantes: I) A avaliação atuarial considerou os regimes financeiros e métodos de financiamento que já vinham sendo considerados nos exercícios anteriores, sendo revisadas as premissas financeiras e biométricas, sendo devidamente aprovadas pelo Conselho Deliberativo da Fundação ALPHA,com base nos Estudos de Análise de Aderência de Premissas e de Convergência de Taxa Real de Juros, ambos realizados em II) Foi considerada a Tábua de Entrada em Invalidez "RRB-1944 Modificada Segregada por Sexo", em substituição à "Tábua Light Média agravada em 20%", ocasionando um ganho atuarial ao plano de R$ 662,4 mil. III) A "Taxa Real de Juros" utilizada foi de 5,20%, o que representou um decréscimo de 0,1 p.p. em comparação aos 5,30% adotados no exercício anterior, ocasionando o aumento do conservadorismo das provisões matemáticas, na ordem de R$ 723,4 mil, sendo R$ 701,1 mil relativo aos Benefícios Concedidos e R$ 22,3 mil aos Benefícios a Conceder. Parte do efeito dos Benefícios Concedidos, R$ 671,4 mil, foi coberto pela integridade do saldo do "Fundo de Oscilação de Riscos Financeiros e Biométricos dos Assistidos", mantido no plano com a finalidade de resguardar as oscilações de riscos financeiros e biométricos dos assistidos. O valor não coberto pelo referido Fundo por exceder o seu saldo, R$ 29,7 mil, foi absorvido pelo Resultado Técnico, assim como o efeito dos Benefícios a Conceder (R$ 22,3 mil). IV) Os regimes financeiros, métodos de financiamento e premissas atuariais atendem às exigências da legislação em vigor, em especial a Resolução CGPC n 18/2006 e a Instrução PREVIC nº 19/2015. V) O resultado líquido das aplicações financeiras ao longo do ano de 2016, relativas ao patrimônio dos "Benefícios Definidos", aponta uma rentabilidade nominal positiva de 13,32% no período, que, se comparada com a meta atuarial de 12,23% (taxa real de juros esperada de 5,30% acrescida da variação do INPC), demonstra uma rentabilidade no período de 1,09% acima do esperado, gerando um ganho financeiro ao plano. VI) O plano demonstrou um ganho financeiro-atuarial no exercício de 2016 na ordem de R$ 1,860 milhões, 24

25 passando de um Superávit Técnico de R$ 2,572 milhões em 31/12/2015 para um Superávit Técnico de R$ 4,432 milhões em 31/12/2016, equivalente a 6,31% das Prov. Mat. de Benefício Definido (3,00% do Total das Provisões Matemáticas). Considerando o ajuste de precificação dos títulos financeiros do plano, apurado pela Fundação ALPHA em R$ 5,529 milhões, o Resultado Técnico Ajustado do plano fica superavitário em R$ 9,961 milhões, equivalente a 14,17% das Prov. Mat. de Benefício Definido, devendo ser acompanhado durante o exercício de 2017, dentro dos preceitos da Resolução CGPC Nº 26 de 2008 e suas alterações posteriores. VII) PLANO DE CUSTEIO PARA 2017: De acordo com os custos apurados na avaliação atuarial anual, recomendamos a manutenção do Plano de Custeio, aplicando-se a atual tabela de contribuição por faixa salarial e idade de entrada. As contribuições efetuadas por Patrocinadoras e Participantes, a partir de 01 de abril de 2017, serão distribuídas conforme segue: Para a Contribuição das Patrocinadoras: - 70% para o Saldo de Conta Individual dos Participantes - 20% para Cobertura dos Benefícios de Riscos - 10% para Carregamento Administrativo Para a Contribuição dos Participantes Ativos: - 90% para o Saldo de Conta Individuais dos Participantes - 10% para Carregamento Administrativo As contribuições dos assistidos, equivalente a 4,20% aplicado sobre o valor do benefício, serão distribuídas da seguinte forma: 2,00% para carregamento administrativo e 2,20% para formação de Fundo de Oscilação de Riscos. Os vinculados (em BPD) possuem as seguintes opções de pagamento da contrib. administrativa (sem pagamento sobre o 13º): a) Valor mensal: R$ 53,63; ou b) Em % da UP mensal: 12,88%. VIII) Foi considerada como "Fonte de Recursos" a projeção das contribuições previdenciárias apurada da seguinte forma: > ATIVOS: a) NORMAL: [(13 * contrib. dos particip. em risco não-iminente de aposentadoria + 50% * 13 * contrib. dos partic. em risco iminente de aposentadoria)] * (1 - taxa adm.) * (1+ %inflação2017) * (1 + % CS) = R$ ,19. b) EXTRAORDINÁRIA: Folha de Salário Anual * % médio Contr. Joia * (1+ %inflação2017) * (1 + % CS) = R$ ,22. > PATROCINADORAS: NORMAL: idêntica à contribuição normal dos ativos. > ASSISTIDOS: 13 * folha de benefício * 2,20% * (1 + %inflação2017) = R$ ,87. TOTAL dos Recursos Projetados para 2017 = R$ ,19 * 2 + R$ ,22 + R$ ,87 = R$ ,46. A taxa administração é 10%, a inflação esperada para 2017 é de 4,96%.a.a. conforme Expectativa de Mercado de 30/12/2016 do BACEN e o Crescimento Real de Salários (CS) é de 3,50% a.a.. IX) O critério de apresentação do campo "Quantidade de benefícios concedidos" da RENDA MENSAL DE PENSÃO foi alterado, sendo apresentado o nº de pensionistas (60) em substituição ao nº de grupos familiares (43). 25