MANITOWOC. Boletim de Política da Empresa. Assunto: Política de Transacções Internas para Administradores, Funcionários e Empregados Chave

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1 MANITOWOC Boletim de Política da Empresa Assunto: Política de Transacções Internas para Administradores, Funcionários e Empregados Chave Boletim Original 0 Substitui 112 Datado de 1 de Setembro de 2000 NO: de Dezembro de 2002 EXPIRA: Quando Substituído EMITIDO POR: Secretário da Sociedade ASSINADO: Klaurice D. Jones APROVADO: Terry D. Growcock Os documentos assinados encontram-se no arquivo da Secretária Executiva do Presidente do Conselho de Administração e do Director Geral. As cópias assinadas têm precedência sobre as políticas impressas da rede interna da empresa. Política Esta Política contém as secções seguintes: 1.0 Introdução 2.0 Proibição de Transacções de Indivíduos Internos 3.0 Transacções sob os Planos da Empresa 4.0 Pré-aprovação de todas as transacções 5.0 Integração da Secção 16, Regra 144 e Políticas de Transacções de Indivíduos Internos 6.0 Certificações 1.0 Introdução Este documento contém a política da Manitowoc Company, Inc. (a "Empresa") referente a transacções de indivíduos internos e destina-se a administradores, directores e a outros empregados chave específicos da Empresa cujas funções os colocam numa situação de risco no que se refere a infracções de transacções de indivíduos internos. As referências nesta política à Empresa incluem a Empresa e as suas divisões e subsidiárias a não ser que o contexto indique de forma diferente. Esta declaração de política impõe normas específicas para administradores, directores e outros empregados chave (colectivamente Pessoas Limitadas ).

2 Página 2 Esta política é extremamente importante e deve ser seguida pelos indivíduos cobertos por ela. A necessidade desta Política. A confiança contínua na imparcialidade e integridade dos mercados financeiros é crítica para o sucesso futuro da Empresa e o sucesso futuro dos seus clientes. As Transacções por Indivíduos Internos (isto é, a compra ou venda de títulos na base de informações materiais não públicas) prejudicam os mercados financeiros e diminuem a confiança do público naquela justiça essencial. A Comissão de Mercados e Títulos (a "SEC" dos E.U.A.) e outras agências reguladoras durante os últimos anos tem perseguido fortemente os infractores de leis de transacções de indivíduos internos. O Congresso manifestou a sua determinação de eliminar todas essas transacções internas e outros abusos do mercado de capitais adoptando a Lei de Transacções de Indivíduos Internos e de Fraudes de Títulos de 1988 (a "Lei"). A Lei ajudou os esforços de cumprimento continuo contra transacções de indivíduos internos através de diversas medidas novas. Adicionalmente a aumentar as penalizações para transacções internas, uma das medidas mais abrangentes contida na Lei criou um aumento de responsabilidade para pessoas com controlo patrões e quaisquer outros que influenciem ou controlem a actividade de outra pessoa, incluindo gestores e supervisores. Além disso, em 1990, o Congresso concedeu à SEC poderes adicionais para fazer cumprir as leis federais de títulos. Mais ainda, as directrizes de condenações federais para organizações comerciais (inicialmente adoptadas em 1991) forneceram um incentivo adicional para as empresas adoptarem normas para prevenirem e detectarem violações da lei. De modo a ajudar nos esforços contra transacções internas e para assegurar que as Pessoas Limitadas estejam completamente informadas da importância destes esforços, a Empresa adoptou esta política. Adicionalmente a responder a estes desenvolvimentos, estamos a adoptar a Política de Transacções de Indivíduos Internos para evitar até mesmo a suspeita de conduta imprópria por parte de Pessoas Limitadas. Trabalhámos muito durante anos para estabelecer a nossa reputação de integridade e conduta ética. Não podemos correr o risco de ter essa reputação prejudicada. Assim, tencionamos exceder os requisitos mínimos da lei. As Consequências. As consequências de infracções de transacções de indivíduos internos podem ser surpreendentes. Os indivíduos que transaccionem com informações internas (ou transmitam informações a outros) podem estar sujeitos a: a. Uma punição civil de até três vezes os lucros ganhos ou perdas evitadas;

3 Página 3 b. Uma multa penal (independentemente de o lucro ser pequeno) de até $ ; c. Um período de prisão de até dez anos; e d. Uma ordem do tribunal proibindo a função como director ou administrador de uma empresa pública. Uma empresa (bem como possivelmente qualquer supervisor) que não tome as acções necessárias para impedir transacções ilegais pode estar sujeito a: a. Uma multa aumentada sob as directrizes de punições federais devido a um programa de prevenção efectiva não estar no local; b. Uma punição civil de $ ou três vezes o lucro ou a perda evitada como resultado da infracção (o maior dos dois); e c. Uma punição criminal de até $ Adicionalmente às punições federais potenciais, qualquer Pessoa Limitada que viole as normas desta política ficará sujeita a acção disciplinar, que pode incluir despedimento por justa causa. É desnecessário mencionar que quaisquer das consequências acima indicadas, ou até uma investigação que não resulte em acusação, pode manchar a reputação de qualquer um e prejudicar irreparavelmente uma carreira. Pessoas Limitadas. Além dos administradores e directores da Empresa, as outras pessoas cobertas por esta política são os empregados chave que podem ser nomeados, ocasionalmente pela Empresa como estando em risco para infracções internas devido a acesso de rotina a informações materiais não públicas. Se for um empregado chave que esteja sujeito a esta política, a sua cópia desta política é acompanhada por uma notificação por escrito para esse efeito. 2.0 Proibição de Transacções de Indivíduos Internos As Pessoas Limitadas (bem como qualquer pessoa relacionada ou outro indivíduo que viva na casa dessa pessoa) não deverão comprar nem vender títulos da Empresa na base de informações materiais não públicas, ou ocupar-se de qualquer outra acção para obter vantagens dessas informações. Essas pessoas também não deverão divulgar quaisquer informações materiais não públicas na sua posse a outros ("avisos"), excepto aqueles que possam ter necessidade de informações de modo a desempenharem os seus deveres profissionais na Empresa. Esta proibição aplica-se também a transacções baseadas em informações materiais não públicas relacionadas com qualquer outra empresa, incluindo os nossos clientes, obtidas no decurso de emprego ou serviço.

4 Página 4 As transacções que possam ser necessárias ou justificáveis por razões independentes (tais como a necessidade de obter dinheiro para uma despesa de emergência) não são excepções a esta política. Até mesmo a suspeita de uma transacção imprópria deve ser evitada para salvaguardar a nossa reputação para aderir às normas de conduta mais elevadas. Qualquer conduta que infrinja esta política está fora do âmbito de emprego com a Empresa ou serviço para ela. Divulgação de Informações a Terceiros. É exigido à Empresa que em conformidade com as leis federais de títulos sob o Regulamento FD que evite a divulgação selectiva de informações materiais não públicas. A Empresa estabeleceu procedimentos para publicação de informações materiais numa forma que é concebida para conseguir a ampla difusão pública das informações imediatamente após o seu lançamento. Não poderá, assim, divulgar informações a qualquer pessoa fora da Empresa, incluindo familiares e amigos, que não estejam em conformidade com aqueles procedimentos. Não poderá também discutir a Empresa ou as suas actividades num chat room da Internet ou num fórum semelhante na internet. Informação Material. Informação material é qualquer informação que um investidor razoável consideraria importante numa decisão de comprar, reter ou vender acções ou outros títulos. Em resumo, quaisquer informações que possam afectar razoavelmente o preço das acções ou outros títulos. As informações deverão ser supostas materiais se disserem respeito, entre outras coisas, a qualquer das seguintes: a. Aumentos ou diminuições de dividendos; b. Estimativas de lucros ou informações financeiras correntes; C. Alterações em estimativas de rendimentos comunicadas anteriormente; d. Aumento ou redução significativos de operações; e. Um aumento ou diminuição significativos em encomendas; f. Propostas ou contratos de fusão ou aquisição; g. Novos produtos ou descobertas significativas; h. Empréstimos extraordinários; i. Litígios importantes; j. Problemas de liquidez; k. Desenvolvimentos de gestão extraordinários; 1. Compra ou venda de um activo substancial; m. A declaração de uma divisão de acções; n. A oferta de títulos adicionais. Tanto as informações positivas como as negativas podem ser materiais.

5 Página 5 Quando a Informação é Pública. A informação não é pública se não tiver sido divulgada de forma geral ao público investidor. A informação é considerada como tendo sido tornada pública se tiver sido publicada nos jornais ou noutros meios de comunicação ou tiver sido objecto de um comunicado à imprensa. No entanto, é incorrecto para uma Pessoa Limitada iniciar uma transacção imediatamente após a Empresa ter feito um anúncio público de informação material, incluindo comunicações de rendimentos. Consulte "Períodos de Blackout" abaixo. Visto que deverá ser concedido tempo aos accionistas da Empresa e ao público investidor para receber as informações e actuar em conformidade com elas, como regra geral não deverá envolver-se em qualquer transacção até ao primeiro dia útil após a informação ter sido comunicada e em qualquer caso nunca menos de vinte e quatro horas após a informação ter sido publicada. Por exemplo, se for feito um anúncio às 15:00 horas numa Segunda-Feira, não deverá efectuar transacções até às 15:00 horas de Terça-Feira. Se for feito um anúncio numa Sexta-Feira, não deverá efectuar transacções até à Segunda-Feira seguinte. Transacções por Familiares. Todas as restrições nesta política aplicam-se igualmente à sua família e a outros que coabitem consigo. Espera-se que as Pessoas Limitadas sejam responsáveis pelo cumprimento dos seus familiares directos e pessoas do seu lar. Fornecimento de Informações a Terceiros. Se a informação for informação privada acerca da Empresa ou informação que possa ter um impacto no preço das nossas acções, as Pessoas Limitadas (e seus familiares) não deverão transmitir a informação a outros. As penalizações acima aplicam-se quer tenha ou não qualquer benefício derivado de acções de terceiros. Transacções de Curto Prazo. A fim de evitar a aparência de possível utilização de informação interna, as Pessoas Limitadas (e seus familiares) não deverão envolver-se em tipos de transacções de curto prazo nas acções da Empresa. Independentemente desta política, os administradores e directores executivos estão proibidos de efectuar vendas short e estão sujeitos a responsabilidade potencial por transacções de pequena flutuação sob a Secção 16 da Lei dos Mercados Títulos de 1934 ("Secção 16"). As Pessoas Limitadas não deverão envolver-se em vendas short, transacções com margem e na promessa ou hipoteca de acções comuns da Empresa para garantir um empréstimo, cujos lucros sejam destinados a ser usados para comprar títulos da Empresa. As Pessoas Limitadas não deverão envolver-se em transacções ou negociar em opções de put ou de call de acções da Empresa, caso estas se tornem disponíveis. De modo a evitar qualquer dedução de que as Pessoas Limitadas estejam envolvidas em transacções especulativas, todas as acções da Empresa compradas no mercado aberto devem ser retidas durante um mínimo de seis meses, e de preferência durante mais tempo. Períodos de Blackout. De modo a evitar a aparência de incorrecção no que se refere a informações financeiras correntes que possam estar disponíveis internamente próximo e depois do final de um período trimestral ou anual mas que ainda não tenham sido divulgadas publicamente, as Pessoas Limitadas (e as da sua família) não deverão envolver-se em compras ou vendas de acções da Empresa durante o período com início no décimo quinto dia do último mês de qualquer trimestre

6 Página 6 e terminando no primeiro dia útil a seguir à comunicação dos resultados trimestrais ou anuais, mas em caso algum deverá uma Pessoa Limitada efectuar uma transacção antes de vinte e quatro horas após essa comunicação. Ocasionalmente, a Empresa poderá notificar as Pessoas Limitadas de outros períodos de blackout como resultado de informações materiais não públicas. 3.0 Transacções sob Planos da Empresa Exercícios de Opções de Acções. A política de transacções de indivíduos internos da Empresa não se aplica ao exercício de uma opção de acções do empregado, ou ao exercício de um direito de retenção de impostos em conformidade com a qual elege fazer a Empresa reter acções sujeitas a uma opção para satisfazer requisitos de retenção de impostos. A política aplica-se, no entanto, a qualquer venda de acções como parte de um exercício sem dinheiro de uma opção, assistida por um corretor, ou qualquer outra venda de mercado para o efeito de criar o dinheiro necessário para pagar o preço do exercício de uma opção. Plano 401(k). A política de transacções de indivíduos internos da Empresa não se aplica a compras de acções da Empresa no plano 401(k) resultante da sua contribuição periódica de dinheiro para o plano em conformidade com a sua preferência de dedução da folha de pagamentos. A política aplica-se, no entanto, a certas preferências que possa efectuar sob o plano 401(k), incluindo (a) uma preferência para aumentar ou diminuir a percentagem das suas contribuições periódicas que serão atribuídas ao fundo de acções da Empresa, (b) uma preferência para efectuar uma transferência intra-plano de um saldo de conta existente introduzido ou retirado do fundo de acções da Empresa, (c) uma preferência para tomar de empréstimo dinheiro contra a sua conta do plano 401(k) se o empréstimo resultar numa liquidação de alguns ou todos os seus saldos do fundo de acções da Empresa, e (d) a sua preferência para pagar antecipadamente um empréstimo do plano se o pagamento antecipado resultar na atribuição de lucros do empréstimo para o fundo de acções da Empresa. Plano de Compra de Acções do Empregado. A política de transacções de indivíduos internos da Empresa não se aplica a compras de acções da Empresa se o plano de compra de acções do empregado resultar da sua contribuição periódica de dinheiro para o plano em conformidade com a preferência que efectuou por ocasião da sua inscrição no plano. A política não se aplica também a compras de acções da Empresa resultantes de contribuições de quantias totais para o plano, desde que tenha preferido participar por pagamentos de quantias totais no início do período de inscrição aplicável. A política não se aplica à sua preferência de participar no plano para qualquer período de inscrição, nem às suas vendas de acções da Empresa compradas em conformidade com o plano. Plano de Reinvestimento de Dividendos. A política de transacções de indivíduos internos da Empresa não se aplica a compras de acções da Empresa sob o plano de reinvestimento de dividendos da Empresa resultante do seu reinvestimento de dividendos pagos em títulos da Empresa. A política aplica-se, no entanto, a compras voluntárias de acções da Empresa

7 Página 7 resultantes de contribuições adicionais que escolhe para fazer o plano, e à sua preferência para participar no plano ou aumentar o seu nível de participação no plano. A política aplicase também à sua venda de quaisquer acções da Empresa compradas em conformidade com o plano. Visão perfeita do passado. Tenha presente, que se as suas transacções de títulos forem sujeitas a escrutínio, elas serão vistas após o facto, com o benefício de percepção perfeita do passado. Como resultado disso, antes de iniciar qualquer transacção, deverá considerar cuidadosamente como os reguladores e outros podem encarar a sua transacção em presença de quaisquer acontecimentos que possam ocorrer imediatamente depois dela. 4.0 Pré-autorização de todas as transacções Para fornecer apoio na prevenção de transacções internas inadvertidas e infracções da Secção 16 e evitar até a suspeita de uma transacção incorrecta (que poderia ocorrer, por exemplo, quando uma Pessoa Limitada se envolve numa transacção sem ter conhecimento de um desenvolvimento importante pendente), estamos a implementar o procedimento seguinte: Todas as transacções em acções da Empresa (aquisições, vendas, transferências, etc.) por Pessoas Limitadas (e pessoas que com elas coabitem) devem ser pré-aprovadas pelo Gabinete do Secretário da Empresa. Se pensar em fazer uma transacção, deverá contactar o Secretário da Empresa antes de implementar a transacção. Este requisito não se aplica a aquisições contínuas regulares de acções da Empresa resultantes da participação contínua em planos de benefícios do empregado que a Empresa ou os seus agentes administrem. O Secretário da Empresa estará preparado para o informar se, quando indicar que pretende efectuar uma transacção, existem desenvolvimentos que afectem a Empresa, que a Empresa acredita que possam constituir informações materiais, não públicas. O Secretário da Empresa está também disponível para responder a quaisquer perguntas que possa ter referentes a esta Política de Transacções de Indivíduos Internos. No entanto, ao implementar esta Política de Transacções de Indivíduos Internos, a Empresa não pretende aprovar ou desaprovar transacções específicas, excepto que desaprovará expressamente nos casos que sem dúvida violariam a lei. Em última análise, a responsabilidade por aderir a esta política e evitar transacções violadoras ou impróprias é sua. É fundamental que use o seu melhor julgamento, mesmo após obter informações e conselhos que a Empresa possa fornecer através do Secretário da Empresa. Se uma violação grave desta política chegar ao conhecimento da Empresa, a Empresa pode voluntariamente divulgar a infracção às entidades competentes para obter atenuação de qualquer penalização devida ou para evitar implicar a Empresa num acto errado.

8 Página Integração da Secção 16, Regra 144 e Políticas de Transacções de Indivíduos Internos Os administradores e directores estão sujeitos a um programa de cumprimento separado da Secção 16 e Regra 144 impondo restrições adicionais no calendário de transacções e no registo de relatórios com a SEC. Na medida em que a política da Secção 16 e a Regra 144 são mais restritivas do que esta política, conforme aplicada a administradores e directores executivos, a política da Secção 16 e da Regra 144 prevalecerá. 6.0 Certificações Todas as Pessoas Limitadas podem ocasionalmente ser solicitadas a certificar a sua compreensão de e intenção de cumprir com esta Política de Transacções de Indivíduos Internos.