CONCENTRAÇÃO DE SOCIEDADES

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1 CONCENTRAÇÃO DE SOCIEDADES Entendimentos: 1. Na visão de um mundo globalizado; 2. Nos termos do art. 97º do CC, onde se estabelece sua possibilidade; 3. Lei 6404/76 no art. 223 a 233, prevê 3 formas: Cisão, Fusão e Incorporação; 4. Transformação sociétária, Lei 6404/76 no art. 220 a 222 se ampara; Conceito A Fusão ocorre quando duas ou mais sociedades se reúnem numa só e, nos termos do artigo 97º do CC. Modalidades Por incorporação, mediante a transferência global do património de uma ou mais sociedades para outra e a atribuição aos sócios daquelas de partes, acções ou quotas desta. Por constituição de nova sociedade, para a qual se transferem globalmente os patrimónios das sociedades fundidas, sendo aos sócios destas atribuídas partes, acções ou quotas da nova sociedade. 1

2 Fases 2) Exames do projecto de fusão por Revisor Oficial de Contas nomeado por cada sociedade; 3) Relatórios dos ROC, nos termos do nº 4 do Artigo 99º. 4) Registo do projecto de fusão, por ambas as sociedades; (artigo 100º) 5) Publicação de anúncio de ter sido efectuado o registo do projecto de fusão; 6) Convocação de assembleias de ambas as sociedades; 7) Realização das assembleias; 8) Escritura de fusão; 9) Averbamento ao registo; 10) Inscrição da fusão no registo Contabilização A Directriz Contabilística n.º 1 prevê que a qualquer das formas de concentração de actividades empresariais aplica-se um dos dois seguintes métodos contabilísticos: o método de compra; o método de comunhão de interesses. 2

3 Contabilização Método de compra; De acordo com o método de compra, contabilizam-se as aquisições adoptando os princípios da compra normal de activos. Assim, o comprador regista pelo seu justo valor os activos e passivos adquiridos, à data da sua aquisição. (ponto da DC nº 1/91) Se o justo valor dos activos e passivos identificáveis for inferior ao custo de aquisição, a diferença deve ser reconhecida como Goodwill e amortizada numa base sistemática; Contabilização Método de compra; Se o justo valor dos activos e passivos identificáveis for superior ao custo de aquisição, a diferença pode ser repartida pelos activos não monetários individuais adquiridos, na proporção dos justos valores destes. Alternativamente, esta diferença pode ser tratada como proveito diferido e imputada a resultados numa base sistemática, durante um período que não ultrapasse 5 anos, a menos que período mais extenso possa ser justificado nas demonstrações financeiras, não excedendo porém 20 anos. 3

4 Balanços das empresas A e B Conta Designação A B ACTIVO 42 Imobilizações corpóreas Existências Clientes Depósitos à Ordem Total do activo CAPITAL PRÓPRIO 51 Capital Reservas PASSIVO Total do capital próprio Fornecedores Total do Passivo Total do cap. próprio e Passivo Reavaliação de Activos Descrição Justo valor Edifício (valor contabilístico ) Equipamentos (valor contabilístico ) Existências Clientes Imobilizações incorpóreas (marcas) Depósitos à Ordem Total activos identificáveis Fornecedores (valor actual) Total dos activos e passivos Admitindo que os accionistas da Sociedade A estão dispostos a pagar pela sociedade B, temos um Trespasse ou goodwill de ( ). Por outro lado, o pagamento aos accionista da B será efectuado através da entrega de acções da A decorrentes de aumento de capital de acções 4

5 Conta Designação A (antes fusão) António Sousa Martins ACTIVO Justo valores A (pós fusão) 43 Imobilizações incorpóreas Imobilizações corpóreas Existências Clientes Depósitos à Ordem Trespasse (Goodwill) Total do activo CAPITAL PRÓPRIO 51 Capital Prémio de emissão Reservas PASSIVO Total do capital próprio Fornecedores Total do Passivo Total do cap. próprio e Passivo Contabilização Método de comunhão de interesses. O objectivo deste método é o de tratar as empresas unificadas como se as actividades anteriormente referidas continuassem como dantes, se bem que agora estejam conjuntamente possuídas e geridas. Consiste na junção de activos, passivos, reservas e resultados, das empresas da unificação, pelas quantias escrituradas em cada uma delas. A diferença entre a quantia registada como capital emitido (mais qualquer retribuição adicional em forma de dinheiro ou de outros activos) e a quantia registada relativa ao capital adquirido é ajustada nos capitais próprios. Por consequência não há lugar ao reconhecimento de trespasse resultante da operação 5

6 Aspectos Fiscais O regime de neutralidade fiscal previsto para as fusões no Código do IRC impele à utilização do método da comunhão de interesses e, consequentemente, o afastamento do método da compra e a correspondente valorização a justo valor. Para que não haja o apuramento de ganhos no processo de fusão, o nº 3 do artigo 68º impõe algumas condições entre as quais a de que: a)os elementos patrimoniais objecto de transferência sejam inscritos na respectiva contabilidade com os mesmos valores que tinham na contabilidade das sociedades fundidas, cindidas ou da sociedade contribuidora; b)os valores referidos na alínea anterior sejam os que resultam da aplicação das disposições deste Código ou de reavaliações feitas ao abrigo de legislação de carácter fiscal. Aspectos Fiscais (reporte de prejuízos) 1 - Os prejuízos fiscais das sociedades fundidas podem ser deduzidos dos lucros tributáveis da nova sociedade ou da sociedade incorporante até ao fim do período referido no n.º 1 do artigo 47.º, contado do exercício a que os mesmos se reportam, desde que seja concedida autorização pelo Ministro das Finanças, mediante requerimento dos interessados entregue na Direcção-Geral dos Impostos até ao fim do mês seguinte ao do registo da fusão na conservatória do registo comercial. 2 - A concessão da autorização está subordinada à demonstração de que a fusão é realizada por razões económicas válidas, tais como a reestruturação ou racionalização das actividades das sociedades intervenientes, e se insere numa estratégia de redimensionamento e desenvolvimento empresarial de médio ou longo prazo, com efeitos positivos na estrutura produtiva, devendo ser fornecidos, para esse efeito, todos os elementos necessários ou convenientes para o perfeito conhecimento da operação visada, tanto dos seus aspectos jurídicos como económicos 6

7 Aspectos Fiscais (transmissão de imóveis) As transmissões de bens imóveis por fusão ou cisão das sociedades, estão sujeitas a Imposto Municipal sobre as Transmissões Onerosas de Imóveis (IMT) conforme alínea g) do nº5 do artigo 2º daquele Código. Aspectos Fiscais (Decreto Lei 404/90) Às empresas que até 31 de Dezembro de 2004 se reorganizarem em resultado de actos de concentração ou de acordos de cooperação podem ser concedidos os seguintes benefícios: a) Isenção de sisa (IMT) relativa à transmissão de imóveis necessários à concentração ou à cooperação; b) Isenção de imposto do selo relativamente à transmissão de imóveis ou à constituição, aumento de capital ou do activo de uma sociedade de capitais necessários à concentração ou à cooperação; c) Isenção dos emolumentos e de outros encargos legais que se mostrem devidos pela prática de todos os actos inseridos no processo de reorganização. 7

8 Fusão por constituição de nova sociedade As sociedades A e B aprovam a fusão por constituição da nova sociedade C com capital de Conta Designação A B ACTIVO 42 Imobilizações corpóreas Existências Clientes Depósitos à Ordem Total do activo CAPITAL PRÓPRIO 51 Capital Reservas Resultado líquido PASSIVO Total do capital próprio Fornecedores Total do Passivo Fusão por constituição de nova sociedade Em termos contabilísticos temos: Descrição Débito Crédito 1- Subscrição do Capital: 26 Outros Devedores e Credores 264 Subscritores de Capital Entidades privadas sócios da A sócios da B Capital Transferência dos valores da A 42 Imobilizações corpóreas 21 Clientes 12 Depósitos à Ordem Fornecedores 264 Subscritores de Capital Entidades privadas sócios da A Transferência dos valores da B 42 Imobilizações corpóreas 32 - Existências 21 Clientes 12 Depósitos à Ordem Fornecedores 264 Subscritores de Capital Entidades privadas sócios da B

9 Fusão por constituição de nova sociedade Balanço da empresa C Conta Designação A ACTIVO 42 Imobilizações corpóreas Existências Clientes Depósitos à Ordem Total do activo CAPITAL PRÓPRIO 51 Capital 57 Reservas Resultado líquido PASSIVO Total do capital próprio Fornecedores Total do Passivo Total do Capital Próprio e Passivo Fusão por incorporação Considerando os balanços de A e de B Conta Designação A B ACTIVO 42 Imobilizações corpóreas Existências Clientes Depósitos à Ordem Total do activo CAPITAL PRÓPRIO 51 Capital Reservas Resultado líquido PASSIVO Total do capital próprio Fornecedores Total do Passivo

10 Fusão por incorporação da sociedade B na sociedade A Determinação do valor das acções de A e de B Capital Próprio da A / nº acções = / = 1,6 Capital Próprio de B / nº de acções = / = 2 Valor unitário das acções de A é de 1,6; Valor unitário das acções de B é de 2. Fusão por incorporação da sociedade B na sociedade A Determinação da Relação de troca Valor unitário das acções de B / Valor unitário das acções de A = 2 / 1,6 = 1,25 Significa isto que, por cada acção detida na empresa B, os accionistas vão receber 1,25 acções da empresa A Assim, o aumento de capital a levar a efeito por força da fusão, não será de acções, mas de 8.000X1,25, ou seja, acções 10

11 Fusão por incorporação da sociedade B na sociedade A Registos contabilísticos na empresa A Descrição Débito Crédito 1- Subscrição do aumento de capital a atribuir aos sócios de B: 26 Outros Devedores e Credores 264 Subscritores de Capital Entidades privadas sócios da B 51 Capital 2 Transferência dos valores de B 42 Imobilizações corpóreas 32 - Existências 21 Clientes 12 Depósitos à Ordem 22 - Fornecedores 264 Subscritores de Capital Entidades privadas sócios da B 3 Prémio de emissão ( ): 54 Prémio de emissão 264 Subscritores de Capital Entidades privadas sócios da B Fusão por incorporação da sociedade B na sociedade A Balanço de A após a fusão Conta Designação A (inicial) Fusão Pós - fusão ACTIVO 42 Imobilizações corpóreas Existências Subscritores de capital Clientes Depósitos à Ordem Total do activo CAPITAL PRÓPRIO 51 Capital Prémios de emissão Reservas Resultado líquido PASSIVO Total do capital próprio Fornecedores Total do Passivo

12 Fusão por incorporação em que a sociedade incorporante detém acções da sociedade a incorporar Balanço de A e de B à data fusão Conta Designação A B ACTIVO 42 Imobilizações corpóreas Investimentos financeiros Existências Clientes Depósitos à Ordem Total do activo CAPITAL PRÓPRIO 51 Capital Reservas Resultado líquido PASSIVO Total do capital próprio Fornecedores Total do Passivo Fusão por incorporação em que a sociedade incorporante detém acções da sociedade a incorporar Exercício - Resolução O valor patrimonial da sociedade a incorporar (B) é , pelo que as acções detidas pela incorporante (A) têm o valor de: / X 60% = O valor do capital próprio corrigido da sociedade incorporante A, será: Capital próprio contabilístico + valor das acções detidas valor de aquisição das acções: = Assim, o valor unitário das acções da sociedade incorporante A é de: / = 1,775 12

13 Fusão por incorporação em que a sociedade incorporante detém acções da sociedade a incorporar Exercício - Resolução A sociedade incorporante deverá atribuir aos accionistas da B acções que representem o valor que lhes pertence, ou seja, o montante do capital próprio deduzido do que pertence à própria sociedade incorporante A: = O aumento de capital da sociedade incorporante A será do número de acções suficientes para atingir aquele montante de : / 1,775 = O prémio de emissão será igual a: Capital próprio de B (Aumento de capital de A + valor da participação de A em B) ( ) = Fusão por incorporação em que a sociedade incorporante detém acções da sociedade a incorporar 1- Transferência dos valores de B 42 Imobilizações corpóreas 32 - Existências 21 Clientes 12 Depósitos à Ordem 22 - Fornecedores 26 Outros Devedores e Credores 2 - Eliminação das acções detidas 41 Investimentos financeiros 26 Outros Devedores e Credores 3 Aumento de capital 51 Capital 54 Prémio de emissão 26 Outros Devedores e Credores Exercício - Resolução Registo contabilístico Descrição Débito Crédito

14 Fusão por incorporação em que a sociedade incorporante detém acções da sociedade a incorporar Exercício - Resolução Balanço após fusão Conta Designação A (inicial) Fusão Pós - fusão ACTIVO 42 Imobilizações corpóreas Investimentos financeiros Existências Clientes Depósitos à Ordem Total do activo CAPITAL PRÓPRIO 51 Capital Prémios de emissão Reservas Resultado líquido PASSIVO Total do capital próprio Fornecedores Total do Passivo Total Capita Próprio e Passivo CISÃO DE SOCIEDADES A Cisão consiste na divisão de uma empresa em várias e é uma operação prevista no CSC, que no artigo 118º prescreve: 1. É permitido a uma sociedade: a) Destacar parte do seu património para com ela constituir outra sociedade; b) Dissolver-se e dividir o seu património, sendo cada uma das partes resulta destinada a constituir uma nova sociedade; c) Destacar partes do seu património ou dissolver-se, dividindo o seu património em duas ou mais partes, para as fundir com sociedades já existentes ou com partes do património de outras sociedades, separadas por idênticos processos e com igual finalidade. 2. As sociedades resultantes da cisão podem ser de tipo diferente do da sociedade cindida. 14

15 CISÃO DE SOCIEDADES Exercício prático - dados Balanço da sociedade A a cindir por separação de parte do seu património, com redução do capital, para constituição da sociedade B Conta Designação A ACTIVO 42 Imobilizações corpóreas Existências Clientes Depósitos à Ordem Total do activo CAPITAL PRÓPRIO 51 Capital Reservas Resultado líquido PASSIVO Total do capital próprio Fornecedores Total do Passivo Total Capital Próprio e Passivo CISÃO DE SOCIEDADES Exercício prático - dados Os elementos a destacar para a nova sociedade são: Imobilizações corpóreas Existências Depósitos à Ordem Fornecedores

16 Registos na sociedade A. CISÃO DE SOCIEDADES Exercício prático - Resolução Descrição Débito Crédito 42 Imobilizações corpóreas 32 - Existências 12 Depósitos à Ordem 22 - Fornecedores 51 Capital Totais Constituição da sociedade B CISÃO DE SOCIEDADES Exercício prático - Resolução Descrição Débito Crédito 1 Subscrição do Capital 264 Subscritores de capital 51 - Capital Entrada dos valores 42 Imobilizações corpóreas 32 - Existências 12 Depósitos à Ordem 22 - Fornecedores 264 Subscritores de capital Totais

17 CISÃO DE SOCIEDADES Exercício prático - Resolução Veja-se que a cisão determina a redução do capital da sociedade cindida e tal redução só fica sujeita ao regime geral na medida em que não se contenha no montante global do capital das novas sociedades, conforme previsto no artigo 125º. Ou seja, se a redução do capital da sociedade a cindir não reduzir o capital no montante estritamente necessário para a cisão, na parte excedente não é dispensado o regime geral aplicável à redução de capital. TRANSFORMAÇÃO DE SOCIEDADES A Transformação consiste na mudança de espécie ou de forma jurídica, pelo que ela ocorre quando uma sociedade de determinada espécie passa a qualquer das restantes espécies previstas na lei; por exemplo, sociedade por quotas que se transforma em sociedade anónima. Com a transformação não se opera a dissolução da sociedade anterior nem se procede à constituição de uma nova sociedade. As sociedades constituídas segundo um dos tipos podem adoptar posteriormente um outro desses tipos; A transformação de uma sociedade, não importa a dissolução dela, salvo se assim for deliberado pelos sócios. 17

18 TRANSFORMAÇÃO DE SOCIEDADES Todavia, para acautelar os interesses dos credores e dos sócios, uma sociedade não se pode transformar-se se existir algum dos impedimentos previstos no artigo 131º do CSC, a saber: a) Se o capital não estiver integralmente liberado ou se não estiverem totalmente realizadas as entradas convencionadas no contrato; b) Se o balanço da sociedade a transformar mostrar que o valor do seu património é inferior à soma do capital e reserva legal; c) Se a ela se opuserem sócios titulares de direitos especiais que não possam ser mantidos depois da transformação; d) Se, tratando-se de uma sociedade anónima, esta tiver emitido obrigações convertíveis em acções ainda não totalmente reembolsadas ou convertidas. TRANSFORMAÇÃO DE SOCIEDADES A administração da sociedade organizará um relatório justificativo da transformação, o qual será acompanhado: a) Do balanço da sociedade a transformar, que será ou o balanço do último exercício, devidamente aprovado, encerrado menos de seis meses antes da deliberação de transformação, ou um balanço elaborado especialmente para o efeito; b) Do projecto do contrato pelo qual a sociedade passará a reger-se. 2. Se for apresentado o balanço do último exercício, a administração assegurará, no relatório, que a situação patrimonial da sociedade não sofreu modificações significativas ou indicará as que tiverem ocorrido. 18

19 TRANSFORMAÇÃO DE SOCIEDADES Aquele relatório elaborado pela Administração da sociedade a transformar, após: parecer do órgão de fiscalização, caso exista; parecer de um Revisor Oficial de Contas independente da sociedade, será submetido à apreciação da assembleia geral na qual, nos termos do artigo 134º do CSC, têm de ser objecto de deliberação separada: a) A aprovação do balanço ou da situação patrimonial; b) A aprovação da transformação; c) A aprovação do contrato pelo qual a sociedade passará a reger-se. TRANSFORMAÇÃO DE SOCIEDADES Motivações de índole fiscal para a transformação Se o sócio alienar quotas de que dispõe, os ganhos obtidos com essa alienação, configuram rendimentos de mais-valias, sujeitos a IRS, conforme alínea b) do nº1 do Artº 10º do CIRS. A mais valia será dada pela diferença entre o valor de realização, ou seja, o valor pelo qual a quota foi alienada, e o somatório do valor de aquisição dessa quota ou o valor pago no acto de realização do capital com as despesas suportadas com a alienação. O saldo positivo entre as mais-valias e menos-valias, realizadas num dado ano, é tributado à taxa de 10%, sem prejuízo do seu englobamento por opção dos respectivos titulares residentes em território português, conforme prescrito no nº 4 do Artº 72º do CIRS. 19

20 TRANSFORMAÇÃO DE SOCIEDADES Motivações de índole fiscal para a transformação Porém, se o sócio é detentor da quota desde data anterior a , a mais-valia não é tributada, ao abrigo do regime transitório das mais-valias previsto no Artº 5 do Decreto-Lei n.º 442-A/88, de 30 de Novembro. Ora, a exemplo do que acontece com as quotas, os ganhos obtidos com a alienação de acções também configuram rendimentos de mais-valias, sujeitos a IRS, conforme alínea b) do nº1 do Artº 10º do CIRS. E, o saldo positivo entre as mais-valias e menos-valias, realizadas num dado ano, é tributado à taxa de 10%, sem prejuízo do seu englobamento por opção dos respectivos titulares residentes em território português, conforme prescrito no Artº 72º do CIRS. TRANSFORMAÇÃO DE SOCIEDADES Motivações de índole fiscal para a transformação Porém, nos termos do nº 2 do artº 10º do mesmo Código, excluem-se dos ganhos de mais-valias os provenientes da alienação de acções detidas pelo seu titular durante mais de 12 meses. E acresce que, nos termos da alínea b) do nº 4 do artº 43º do CIRS, a data de aquisição de acções resultantes da transformação de sociedade por quotas em sociedade anónima é a data de aquisição das quotas que lhes deram origem. Isto significa que quotas adquiridas posteriormente a e por isso os ganhos da sua alienação estão sujeitos à taxa de 10% - poderão eximir-se à tributação através da transformação da sociedade em anónima, desde que as acções sejam detidas durante 12 meses antes da alienação, sendo certo que este prazo se conta a partir da data de aquisição das quotas transformadas em acções. 20