Demonstrações Contábeis Intermediárias 30 de junho de 2016

Transcrição

1 Demonstrações Contábeis Intermediárias 30 de junho de 2016 BRGAAP em R$

2 Demonstrações Contábeis Intermediárias Vale S.A. Conteúdo Página Relatório sobre a revisão de informações trimestrais - ITR 3 Demonstração Condensada do Resultado e da Controlada 5 Demonstração Condensada do Resultado Abrangente e da Controladora 6 Demonstração Condensada dos Fluxos de Caixa e da Controladora 7 Balanço Patrimonial Condensado e da Controladora 8 Demonstração Condensada das Mutações do Patrimônio Líquido 9 Demonstração Condensada do Valor Adicionado e da Controladora 10 Notas Explicativas Selecionadas às Demonstrações Contábeis Intermediárias Contexto operacional 2. Base de preparação das demonstrações contábeis intermediárias 3. Informações por segmento de negócios 4. Evento relevante 5. Ativos mantidos para venda 6. Aquisições e desinvestimentos 7. Caixa e equivalentes de caixa 8. Contas a receber 9. Estoques 10. Investimentos em coligadas e joint ventures 11. Intangíveis 12. Imobilizado 13. Empréstimos e financiamentos 14. Processos judiciais 15. Tributos sobre o lucro 16. Obrigações com benefícios de aposentadoria 17. Classificação dos instrumentos financeiros 18. Estimativa do valor justo 19. Instrumentos financeiros derivativos 20. Patrimônio líquido 21. Custos e despesas por natureza 22. Resultado financeiro 23. Compromissos 24. Partes relacionadas 25. Informações da Controladora (informações intermediárias individuais) Membros do Conselho de Administração e do Conselho Fiscal, dos Comitês de Assessoramento e da Diretoria 52 Executiva 2

3 KPMG Auditores Independentes Av. Almirante Barroso, 52-4º Rio de Janeiro, RJ - Brasil Caixa Postal Rio de Janeiro, RJ - Brasil Central Tel 55 (21) Fax 55 (21) Internet Relatório sobre a revisão de informações trimestrais - ITR Ao Conselho de Administração e Acionistas da Vale S.A. Rio de Janeiro - RJ Introdução 1. Revisamos as informações contábeis intermediárias da Vale S.A. ( Companhia ), contidas no Formulário de Informações Trimestrais ITR referente ao trimestre findo em 30 de junho de 2016, que compreendem os balanços patrimoniais individuais e consolidados em 30 de junho de 2016 e as respectivas demonstrações individuais e consolidadas do resultado e do resultado abrangente para os períodos de três e seis meses findos em 30 de junho de 2016, as demonstrações individuais e consolidadas das mutações do patrimônio líquido para o período de seis meses findo naquela data e as demonstrações individuais dos fluxos de caixa para o período de seis meses e consolidadas para o período de três e seis meses findos naquela data, incluindo as notas explicativas. 2. A administração da Companhia é responsável pela elaboração dessas informações contábeis intermediárias de acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 21(R1) Demonstração Intermediária e com a norma internacional IAS 34 Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board IASB, assim como pela apresentação dessas informações de forma condizente com as normas expedidas pela CVM - Comissão de Valores Mobiliários, aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais - ITR. Nossa responsabilidade é a de expressar uma conclusão sobre essas informações contábeis intermediárias com base em nossa revisão. Alcance da revisão 3. Conduzimos nossa revisão de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão de informações intermediárias (NBC TR Revisão de Informações Intermediárias Executada pelo Auditor da Entidade e ISRE 2410 Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity). Uma revisão de informações intermediárias consiste na realização de indagações, principalmente às pessoas responsáveis pelos assuntos financeiros e contábeis e na aplicação de procedimentos analíticos e de outros procedimentos de revisão. O alcance de uma revisão é significativamente menor do que o de uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e, consequentemente, não nos permitiu obter segurança de que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, não expressamos uma opinião de auditoria. 3

4 Conclusão sobre as informações intermediárias 4. Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas incluídas nas informações trimestrais acima referidas não foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com o CPC 21(R1) e o IAS 34 aplicáveis à elaboração de Informações Trimestrais - ITR e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários. Outros assuntos Demonstrações do valor adicionado 5. Revisamos, também, as demonstrações do valor adicionado (DVA), individuais e consolidadas, referentes ao período de seis meses findo em 30 de junho de 2016, preparadas sob a responsabilidade da administração da Companhia, cuja apresentação nas informações intermediárias é requerida de acordo com as normas expedidas pela CVM aplicáveis à elaboração de Informações Trimestrais - ITR e considerada informação suplementar pelas IFRS, que não requerem a apresentação da DVA. Essas demonstrações foram submetidas aos mesmos procedimentos de revisão descritos anteriormente e, com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que não foram elaboradas, em todos os seus aspectos relevantes, de forma consistente com as informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas tomadas em conjunto. Rio de Janeiro, 26 de julho de 2016 KPMG Auditores Independentes CRC SP /O-6 F-RJ Manuel Fernandes Rodrigues de Sousa Contador CRC RJ /O-2 KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firma-membro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative ( KPMG International ), uma entidade suíça. KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity. 4

5 Demonstração Condensada do Resultado Em milhões de reais, exceto quando indicado de outra forma Período de três meses findos em 30 de junho de Período de seis meses findos em 30 de junho de Notas Receita de vendas, líquida 3(c) Custo dos produtos vendidos e serviços prestados 21(a) (16.791) (15.968) (33.258) (30.956) Lucro bruto Receitas (despesas) operacionais Com vendas e administrativas 21(b) (493) (488) (958) (1.043) Pesquisa e desenvolvimento (276) (365) (508) (710) Pré operacionais e paradas de operação (402) (797) (802) (1.555) Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas 21(c) (566) (622) (700) (442) (1.737) (2.272) (2.968) (3.750) Resultado na mensuração ou venda de ativos não circulantes 5 e 6 (228) (172) (228) 374 Lucro operacional Receitas financeiras Despesas financeiras 22 (6.344) (2.862) (13.324) (23.491) Resultado de participações em coligadas e joint ventures (157) Outros resultados na participação em coligadas e joint ventures 4 e 6 (3.999) 241 (3.999) 296 Lucro (prejuízo) antes dos tributos sobre o lucro (6.779) Tributos sobre o lucro 15 Tributo corrente (1.415) (208) (2.707) (409) Tributo diferido (3.125) (353) (5.236) (4.540) (561) (7.943) Lucro líquido (prejuízo) (4.691) Lucro (prejuízo) atribuído aos acionistas não controladores 54 (143) 71 (296) Lucro líquido (prejuízo) atribuído aos acionistas da Vale (4.395) Lucro (prejuízo) por ação atribuído aos acionistas da Vale: Lucro (prejuízo) básico e diluído por ação 20(b) Ações preferenciais (R$) 0,70 1,00 1,92 (0,85) Ações ordinárias (R$) 0,70 1,00 1,92 (0,85) Controladora Período de três meses findos em 30 de junho de Período de seis meses findos em 30 de junho de Receita de vendas, líquida Custo dos produtos vendidos e serviços prestados (7.085) (6.767) (14.047) (13.191) Lucro bruto Receitas (despesas) operacionais Com vendas e administrativas (249) (286) (489) (579) Pesquisa e desenvolvimento (136) (185) (255) (352) Pré operacionais e paradas de operação (175) (111) (339) (224) Resultado de participações societárias em controladas (1.600) Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas (91) (389) (518) (349) (145) (3.104) Resultado na mensuração ou venda de ativos não circulantes Lucro operacional Receitas financeiras Despesas financeiras (5.938) (2.310) (12.658) (21.340) Resultado de participações em coligadas e joint ventures (157) Outros resultados na participação em coligadas e joint ventures (3.999) - (3.999) 55 Lucro (prejuízo) antes dos tributos sobre o lucro (7.127) Tributos sobre o lucro Tributo corrente (1.281) - (2.298) - Tributo diferido (3.183) (556) (4.237) (4.464) (556) (6.535) Lucro líquido (prejuízo) (4.395) As notas explicativas são partes integrantes das demonstrações contábeis intermediárias. Consulte o relatório sobre a revisão de informações trimestrais - ITR. 5

6 Demonstração Condensada do Resultado Abrangente Em milhões de reais Período de três meses findos em 30 de junho de Período de seis meses findos em 30 de junho de Lucro líquido (prejuízo) (4.691) Outros resultados abrangentes: Itens que não serão reclassificados subsequentemente ao resultado Obrigações com benefícios de aposentadoria Saldo bruto no período (641) 295 (972) (23) Efeito dos tributos 193 (83) (448) 212 (675) 51 Total dos itens que não serão reclassificados subsequentemente ao resultado (448) 212 (675) 51 Itens que poderão ser reclassificados subsequentemente ao resultado Ajustes acumulados de conversão Saldo bruto no período (7.793) (2.825) (14.222) Efeito dos tributos 27 - (522) - Transferência de resultados realizados para o lucro líquido (266) - (266) - (8.032) (2.825) (15.010) Hedge de fluxo de caixa Saldo bruto no período Efeito dos tributos - (10) (3) (10) Resultado de participações em coligadas e joint ventures 16 (1) 16 (8) Transferência de resultados realizados para o lucro líquido, líquido dos tributos - (271) (10) (688) Total dos itens que poderão ser reclassificados subsequentemente ao resultado (8.014) (2.273) (14.984) Total do resultado abrangente (4.823) (5.692) Resultado abrangente atribuído aos acionistas não controladores (434) (258) (901) 218 Resultado abrangente atribuído aos acionistas da Vale (4.389) (4.791) Controladora Período de três meses findos em 30 de junho de Período de seis meses findos em 30 de junho de Lucro líquido (prejuízo) (4.395) Outros resultados abrangentes: Itens que não serão reclassificados subsequentemente ao resultado Obrigações com benefícios de aposentadoria Saldo bruto no período (19) (40) (40) (50) Efeito dos tributos Resultado de participações em coligadas e joint ventures (435) 238 (648) 84 (448) 212 (675) 51 Total dos itens que não serão reclassificados subsequentemente ao resultado (448) 212 (675) 51 Itens que poderão ser reclassificados subsequentemente ao resultado Ajustes acumulados de conversão Saldo bruto no período (7.278) (2.710) (13.772) Transferência de resultados realizados para o lucro líquido (266) - (266) - (7.544) (2.710) (14.038) Hedge de fluxo de caixa Resultado de participações em coligadas e joint ventures Total dos itens que poderão ser reclassificados subsequentemente ao resultado (7.526) (2.158) (14.012) Total do resultado abrangente (4.389) (4.791) As notas explicativas são partes integrantes das demonstrações contábeis intermediárias. Consulte o relatório sobre a revisão de informações trimestrais - ITR. 6

7 Demonstração Condensada dos Fluxos de Caixa Em milhões de reais Período de três meses findos em 30 de junho de Período de seis meses findos em 30 de junho de Fluxo de caixa das atividades operacionais: Lucro líquido (prejuízo) antes dos tributos sobre o lucro (6.779) Ajustes por: Resultado de participações em coligadas e joint ventures (658) (668) (1.247) 157 Resultado na mensuração ou venda de ativos não circulantes (374) Outros resultados na participação em coligadas e joint ventures (241) (296) Resultado na alienação de bens do imobilizado e intangível 105 (48) 144 (731) Depreciação, amortização e exaustão Resultado financeiro, líquido (7.073) (1.624) (11.846) Variações de ativos e passivos: Contas a receber 372 (1.553) (3.524) 688 Estoques 269 (272) (131) 481 Contas a pagar a fornecedores e empreiteiros (181) (378) Salários e encargos sociais 153 (46) 142 (1.627) Outros tributos ativos e passivos, líquidos (14) (677) (197) (602) Receita diferida - Fluxo de ouro Outros ativos e passivos, líquidos Caixa gerado pelas operações Juros de empréstimos e financiamentos pagos (1.276) (994) (3.137) (2.315) Derivativos recebidos (pagos), líquidos (nota 19) (1.236) (303) (3.212) (2.088) Remunerações pagas às debentures participativas (117) - (117) (124) Tributos sobre o lucro (244) (144) (875) (903) Tributos sobre o lucro - Programa de refinanciamento (351) (317) (694) (625) Caixa líquido proveniente das atividades operacionais Fluxo de caixa das atividades de investimento: Investimentos financeiros resgatados (aplicados) (384) 335 (6) 737 Empréstimos e adiantamentos concedidos (2) (27) (15) (33) Depósitos e garantias concedidas (46) (67) (184) (137) Adições em investimentos (476) (88) (838) (118) Aquisição de subsidiária, líquido do caixa adquirido (237) Adições ao imobilizado e intangível (nota 3(b)) (4.324) (6.514) (9.678) (12.773) Dividendos e juros sobre o capital próprio recebidos de coligadas e joint ventures Recursos provenientes da alienação de bens do imobilizado e do investimento Recebimentos da operação de ouro Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento (4.779) (4.374) (10.202) (9.005) Fluxo de caixa das atividades de financiamento: Empréstimos e financiamentos (i) Adições Pagamentos (6.215) (1.824) (10.950) (2.643) Transações com acionistas: Dividendos e juros sobre capital próprio pagos aos acionistas da Vale - (3.101) - (3.101) Dividendos e juros sobre capital próprio pagos aos acionistas não controladores (252) (28) (269) (35) Transações com acionistas não controladores - (125) (69) (125) Caixa líquido proveniente das (utilizado nas) atividades de financiamento (1.462) (330) Aumento (redução) no caixa e equivalentes de caixa (1.686) (1.817) Caixa e equivalentes de caixas no início do período Efeito de variação cambial no caixa e equivalentes de caixa (1.238) (333) (2.435) Caixa e equivalentes de caixa no final do período Transações que não envolveram caixa: Adições ao imobilizado com capitalizações de juros (i) inclui transações com as partes relacionadas: Bradesco, Banco do Brasil e Banco Nacional do Desenvolvimento Econômico e Social - BNDES. As notas explicativas são partes integrantes das demonstrações contábeis intermediárias. Consulte o relatório sobre a revisão de informações trimestrais - ITR. 7

8 Demonstração Condensada dos Fluxos de Caixa Em milhões de reais Controladora Período de seis meses findos em 30 de junho de Fluxo de caixa das atividades operacionais: Lucro líquido (prejuízo) antes dos tributos sobre o lucro (7.127) Ajustes por: Resultado de participações em entidades (4.652) Resultado na mensuração ou venda de ativos não circulantes - (546) Outros resultados na participação em coligadas e joint ventures (55) Resultado na alienação de bens do imobilizado e intangível Depreciação, amortização e exaustão Resultado financeiro, líquido (11.052) Variações de ativos e passivos: Contas a receber Estoques Contas a pagar a fornecedores e empreiteiros Salários e encargos sociais 106 (1.131) Outros tributos ativos e passivos, líquidos 8 (414) Outros ativos e passivos, líquidos Caixa gerado pelas operações Dividendos e juros sobre capital próprio recebidos de controladas Juros de empréstimos e financiamentos recebidos (pagos) com parte relacionadas, líquidos (1.176) (1.253) Juros de empréstimos e financiamentos pagos (1.671) (1.034) Derivativos recebidos (pagos), líquidos (nota 19) (672) (601) Remunerações pagas às debentures participativas (117) (124) Tributos sobre o lucro (81) - Tributos sobre o lucro - Programa de refinanciamento (681) (612) Caixa líquido proveniente das atividades operacionais Fluxo de caixa das atividades de investimento: Investimentos financeiros resgatados Empréstimos e adiantamentos recebidos Depósitos e garantias concedidas (188) (122) Adições em investimentos (1.282) (994) Adições ao imobilizado e intangível (6.276) (8.045) Dividendos e juros sobre o capital próprio recebidos de coligadas e joint ventures Recursos provenientes da alienação de bens do imobilizado e do investimento Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento (7.239) (7.695) Fluxo de caixa das atividades de financiamento: Empréstimos e financiamentos (i) Adições Pagamentos (6.750) (2.331) Transações com partes relacionadas 447 (2.318) Transações com acionistas: Dividendos e juros sobre capital próprio pagos aos acionistas não controladores - (3.101) Caixa líquido proveniente das (utilizado nas) atividades de financiamento 12 (254) Aumento (redução) no caixa e equivalentes de caixa (54) 889 Caixa e equivalentes de caixas no início do período Caixa e equivalentes de caixa no final do período Transações que não envolveram caixa: Adições ao imobilizado com capitalizações de juros (i) inclui transações com as partes relacionadas: Bradesco, Banco do Brasil e Banco Nacional do Desenvolvimento econômico e Social - BNDES. As notas explicativas são partes integrantes das demonstrações contábeis intermediárias. Consulte o relatório sobre a revisão de informações trimestrais - ITR. 8

9 Balanço Patrimonial Condensado Em milhões de reais Controladora Notas 30 de junho de 31 de dezembro de 30 de junho de 31 de dezembro de Ativo Ativo circulante Caixa e equivalentes de caixa Investimentos financeiros Instrumentos financeiros derivativos Contas a receber Estoques Tributos a recuperar sobre o lucro Tributos a recuperar Partes relacionadas Outros Ativos mantidos para venda Ativo não circulante Instrumentos financeiros derivativos Empréstimos Tributos a recuperar sobre o lucro Tributos a recuperar Tributos diferidos sobre o lucro 15(a) Depósitos judiciais 14(c) Partes relacionadas Outros Investimentos Intangíveis Imobilizado Total do ativo Passivo Passivo circulante Fornecedores e empreiteiros Salários e encargos sociais Instrumentos financeiros derivativos Empréstimos e financiamentos Partes relacionadas Tributos sobre o lucro - Programa de refinanciamento 15(c) Tributos a recolher Tributos a recolher sobre o lucro Obrigações com benefícios de aposentadoria Obrigações para desmobilização de ativos Passivos relacionados à participação em coligadas e joint ventures Outros Passivos relacionados a ativos mantidos para venda Passivo não circulante Instrumentos financeiros derivativos Empréstimos e financiamentos Partes relacionadas Obrigações com benefícios de aposentadoria Provisões para processos judiciais 14(a) Tributos sobre o lucro - Programa de refinanciamento 15(c) Tributos diferidos sobre o lucro 15(a) Obrigações para desmobilização de ativos Debêntures participativas Receita diferida - Fluxo de ouro Passivos relacionados à participação em coligadas e joint ventures Outros Total do passivo Patrimônio líquido Patrimônio líquido dos acionistas da Vale Patrimônio líquido dos acionistas não controladores Total do patrimônio líquido Total do passivo e patrimônio líquido As notas explicativas são partes integrantes das demonstrações contábeis intermediárias. Consulte o relatório sobre a revisão de informações trimestrais - ITR. 9

10 Demonstração Condensada das Mutações do Patrimônio Líquido Em milhões de reais Resultado na conversão de ações Resultado de operações com acionistas não controladores Ajustes de avaliação patrimonial Ajustes acumulados de conversão Patrimônio líquido dos acionistas da Vale Patrimônio líquido dos acionistas não controladores Capital social Reserva de lucro Ações em tesouraria Lucros acumulados Patrimônio líquido Saldo em 31 de dezembro de (1.881) (2.746) (3.873) Lucro líquido Outros resultados abrangentes: Obrigações com benefícios de aposentadoria (675) - - (675) - (675) Hedge de fluxo de caixa Ajustes de conversão (14.491) - (14.038) (972) (15.010) Transações com acionistas: Dividendos de acionistas não controladores (641) (641) Aquisições e baixas de participações de acionistas não controladores Capitalização de adiantamento de acionistas não controladores Saldo em 30 de junho de (1.877) (2.746) (4.069) Resultado na conversão de ações Resultado de operações com acionistas não controladores Ajustes de avaliação patrimonial Ajustes acumulados de conversão Lucro (prejuízo) acumulado Patrimônio líquido dos acionistas da Vale Patrimônio líquido dos acionistas não controladores Capital social Reserva de lucro Ações em tesouraria Patrimônio líquido Saldo em 31 de dezembro de (970) (2.746) (4.553) Prejuízo (4.395) (4.395) (296) (4.691) Outros resultados abrangentes: Obrigações com benefícios de aposentadoria Hedge de fluxo de caixa Ajustes de conversão (434) Transações com acionistas: Dividendos de acionistas não controladores (15) (15) Aquisições e baixas de participações de acionistas não controladores - - (13) (13) (114) (127) Capitalização de adiantamento de acionistas não controladores Dividendos e juros sobre o capital próprio de acionistas da Companhia (3.101) (3.101) - (3.101) Saldo em 30 de junho de (983) (2.746) (4.084) (4.395) As notas explicativas são partes integrantes das demonstrações contábeis intermediárias. Consulte o relatório sobre a revisão de informações trimestrais - ITR. 10

11 Demonstração Condensada do Valor Adicionado Em milhões de reais Controladora Período de seis meses findos em 30 de junho de Geração do valor adicionado das operações continuadas Receita bruta Receita de produtos e serviços Resultado na mensuração ou venda de ativos não circulantes (494) 670 (266) 601 Receitas relativas à construção de ativos próprios Provisão para crédito de liquidação duvidosa (8) 4 - (4) Outras receitas Menos: Aquisição de produtos (837) (1.467) (347) (375) Material, serviço e manutenção (16.725) (17.661) (9.650) (10.889) Óleo combustível e gás (2.301) (1.994) (1.337) (1.256) Energia (1.309) (952) (489) (483) Frete (4.052) (4.906) (24) - Outros resultados em investimentos (3.733) - (3.733) - Outros custos e despesas (2.830) (4.480) (478) (1.032) Valor adicionado bruto Depreciação, amortização e exaustão (6.567) (6.039) (2.398) (2.122) Valor adicionado líquido Recebido de terceiros: Resultado de participações societárias em entidades (157) (1.757) Receita financeira Variações monetárias e cambiais de ativos (6.826) (7.181) Total do valor adicionado a distribuir Pessoal Impostos, taxas e contribuições Tributo corrente Tributo diferido (2.497) (2.732) Despesa financeira (exclui juros capitalizados) Variações monetárias e cambiais de passivos (18.936) (19.547) Outras remunerações de capitais de terceiros Lucro líquido reinvestido (prejuízo absorvido) (4.395) (4.395) Lucro líquido (prejuízo) atribuído aos acionistas não controladores 71 (296) - - Distribuição do valor adicionado As notas explicativas são partes integrantes das demonstrações contábeis intermediárias. Consulte o relatório sobre a revisão de informações trimestrais - ITR. 11

12 Notas Explicativas Selecionadas às Demonstrações Contábeis Intermediárias Em milhões de reais, exceto quando indicado de outra forma 1. Contexto operacional A Vale S.A. ( Controladora ) é uma sociedade anônima de capital aberto com sede na Avenida das Américas nº 700, Rio de Janeiro, Brasil e tem seus títulos negociados nas bolsas de valores de São Paulo BM&F BOVESPA (Vale3 e Vale5), Nova York NYSE (VALE e VALE.P) e Paris NYSE Euronext (Vale3 e Vale5). A Vale e suas controladas diretas e indiretas ( Vale, Grupo ou Companhia ) são produtores de minério de ferro e pelotas, matérias-primas essenciais para a indústria siderúrgica, e produtores de níquel, com aplicações na indústria de aço inoxidável e ligas metálicas utilizadas na produção de diversos produtos. O Grupo também produz cobre, carvão térmico e metalúrgico, potássio, fosfatos e outros nutrientes fertilizantes, manganês, ferroligas, metais do grupo de platina, ouro, prata e cobalto. As informações por segmento estão apresentadas na nota Base de preparação das demonstrações contábeis intermediárias a) Declaração de conformidade As demonstrações contábeis intermediárias condensadas consolidadas e individuais da Companhia ( demonstrações contábeis intermediárias ) foram preparadas de acordo com os padrões internacionais de relatórios financeiros (International Financial Reporting Standards - IFRS ), implementados no Brasil através do Comitê de Pronunciamentos Contábeis ( CPC ), aprovados pela Comissão de Valores Mobiliários ( CVM ) e pelo Conselho Federal de Contabilidade ( CFC ). Todas as informações relevantes próprias das demonstrações contábeis intermediárias, e apenas essas informações, estão sendo evidenciadas e correspondem às utilizadas na gestão da Administração da Companhia. As demonstrações contábeis intermediárias consolidadas apresentam os saldos e transações do Grupo. As demonstrações contábeis intermediárias individuais apresentam os saldos e transações da Controladora e estão apresentadas de forma sumarizada na nota 25. b) Base de apresentação As demonstrações contábeis intermediárias foram preparadas com base no custo histórico e ajustadas para refletir (i) o valor justo de instrumentos financeiros mensurados pelo valor justo através do resultado ou instrumentos financeiros disponíveis para venda mensurados pelo valor justo através do resultado abrangente; e (ii) perdas pela redução ao valor recuperável ( impairment ) de ativos. As políticas contábeis, estimativas e julgamentos contábeis, gestão de risco e métodos de mensuração são os mesmos que aqueles adotados na elaboração das demonstrações contábeis do exercício findo em 31 de dezembro de As demonstrações contábeis intermediárias foram preparadas para atualizar os usuários sobre as informações relevantes ocorridas no período e devem ser analisadas em conjunto com as demonstrações contábeis do exercício findo em 31 de dezembro de As demonstrações contábeis intermediárias do Grupo e de suas coligadas e joint ventures são mensuradas utilizando a moeda do principal ambiente econômico no qual cada entidade opera ( moeda funcional ). No caso da Controladora, a moeda funcional é o real ( BRL ou R$ ). Para fins de apresentação, as demonstrações contábeis intermediárias estão apresentadas em R$. As principais taxas cambiais utilizadas pelo Grupo para traduzir suas operações para R$ são as seguintes: Taxa média do período de Taxa final Três meses findos em Seis meses findos em 30 de junho de de dezembro de de junho de de junho de de junho de de junho de 2015 Dólar Norte-Americano ("US$") 3,2098 3,9048 3,5076 3,0729 3,7017 2,9715 Dólar Canadense ("CAD") 2,4670 2,8171 2,7217 2,4999 2,7809 2,4060 Dólar Australiano ("AUD") 2,3855 2,8532 2,6153 2,3913 2,7142 2,3228 Euro ("EUR" ou " ") 3,5414 4,2504 3,9624 3,4011 4,1288 3,3111 Os eventos subsequentes foram avaliados até 27 de julho de 2016, data em que as demonstrações contábeis intermediárias foram aprovadas pelo Conselho de Administração. c) Pronunciamentos contábeis emitidos que não estão em vigor As normas e interpretações emitidas pelo IASB relevantes para a Companhia que ainda não estão em vigor são as mesmas divulgadas nas demonstrações contábeis do exercício findo em 31 de dezembro de

13 3. Informações por segmento de negócios a) Lucro operacional e EBITDA ajustado O EBITDA ajustado é utilizado pela administração para auxiliar no processo de tomada de decisões dos segmentos. A definição da Companhia de EBITDA ajustado é o lucro ou prejuízo operacional ajustado por: excluindo (i) a depreciação, exaustão e amortização, (ii) o resultado na mensuração ou venda de ativos não circulantes, (iii) a redução ao valor recuperável, (iv) os contratos onerosos e (v) somando os dividendos recebidos de coligadas e joint ventures. Receita de vendas, líquida Custo dos produtos vendidos e serviços prestados Vendas, administrativas e outras despesas operacionais, líquidas Pesquisa e desenvolvimento Demonstração do resultado Pré operacionais e paradas de operação Lucro (prejuízo) operacional Depreciação, exaustação e amortização Período de três meses findos em 30 de junho de 2016 Ajustado por Resultado na mensuração ou venda de ativos não circulantes Dividendos recebidos de coligadas e joint ventures EBITDA ajustado Minerais ferrosos Minério de ferro (6.640) (818) (58) (138) Pelotas (1.896) (78) (13) (39) Ferroligas e manganês 214 (202) 3 - (14) Outros produtos e serviços ferrosos 364 (277) (12) (1) (4) (9.015) (905) (72) (195) Carvão 511 (882) (29) (10) (33) (443) (389) Metais básicos Níquel e outros produtos (3.959) (39) (76) (157) (549) Cobre (1.037) (35) (3) (4.996) (74) (79) (157) (231) Fertilizantes Potássio 75 (104) (3) (5) (13) (50) (25) Fosfatados (1.412) (90) (12) (4) (242) Nitrogenados 208 (173) (14) (2) Outros produtos de fertilizantes (1.689) (107) (19) (17) (205) Outros 100 (209) (172) (96) - (377) (170) Total (16.791) (1.287) (276) (402)

14 Receita de vendas, líquida Custo dos produtos vendidos e serviços prestados Vendas, administrativas e outras despesas operacionais, líquidas Pesquisa e desenvolvimento Demonstração do resultado Pré operacionais e paradas de operação Lucro (prejuízo) operacional Período de três meses findos em 30 de junho de 2015 Ajustado por Resultado na mensuração ou Dividendos Depreciação, venda de recebidos de exaustação e ativos não coligadas e EBITDA amortização circulantes joint ventures ajustado Minerais ferrosos Minério de ferro (6.803) (843) (109) (79) Pelotas (2.013) - (4) (32) Ferroligas e manganês 165 (173) (1) - (18) (27) (11) Outros produtos e serviços ferrosos 418 (360) (10) (3) (1) (9.349) (854) (116) (130) Carvão 450 (719) (139) (20) (35) (463) (318) Metais básicos Níquel e outros produtos (3.590) (83) (71) (563) (494) Cobre (845) (44) (6) (4.435) (127) (77) (563) (135) Fertilizantes Potássio 95 (84) 19 (40) (12) (22) Fosfatados (1.102) (15) (19) (51) Nitrogenados 242 (171) - (2) (6) Outros produtos de fertilizantes (1.357) 4 (61) (69) Outros 152 (108) (166) (91) - (213) (198) Total (15.968) (1.282) (365) (797)

15 Receita de vendas, líquida Custo dos produtos vendidos e serviços prestados Vendas, administrativas e outras despesas operacionais, líquida Pesquisa e desenvolvimento Demonstração do resultado Pré operacionais e paradas de operação Lucro (prejuízo) operacional Depreciação, exaustação e amortização Período de seis meses findos em 30 de junho de 2016 Ajustado por Resultado na mensuração ou venda de ativos não circulantes Dividendos recebidos de coligadas e joint ventures EBITDA ajustado Minerais ferrosos Minério de ferro (12.529) (1.480) (100) (283) Pelotas (3.883) (151) (15) (60) Ferroligas e manganês 396 (402) 9 - (28) (25) Outros produtos e serviços ferrosos 703 (573) 3 (2) (7) (17.387) (1.619) (117) (378) Carvão (2.141) 188 (18) (37) (898) (748) Metais básicos Níquel e outros produtos (8.292) (123) (132) (351) (1.333) Cobre (1.950) (31) (5) (10.242) (154) (137) (351) (555) Fertilizantes Potássio 166 (196) 13 (12) (27) (56) (9) Fosfatados (2.537) (143) (24) (8) (312) Nitrogenados 436 (354) (21) (4) Outros produtos de fertilizantes (3.087) (151) (40) (35) (193) Outros 194 (401) (150) (196) (1) (554) (324) Total (33.258) (1.886) (508) (802)

16 Receita de vendas, líquida Custo dos produtos vendidos e serviços prestados Vendas, administrativas e outras despesas operacionais líquidas Pesquisa e desenvolvimento Demonstração do resultado Pré operacionais e paradas de operação Lucro (prejuízo) operacional Depreciação, exaustação e amortização Período de seis meses findos em 30 de junho de 2015 Ajustado por Resultado na mensuração ou venda de ativos não circulantes Dividendos recebidos de coligadas e joint ventures Minerais ferrosos Minério de ferro (13.315) (1.420) (203) (160) Pelotas (3.950) 10 (8) (59) Ferroligas e manganês 372 (324) (2) (1) (38) Outros produtos e serviços ferrosos 753 (698) 15 (6) (2) (18.287) (1.397) (218) (259) Carvão 869 (1.330) (334) (34) (71) (900) (688) Metais básicos Níquel e outros produtos (7.022) (253) (150) (1.101) (859) Cobre (1.630) (31) (10) (2) Outros produtos de metais básicos (8.652) 438 (160) (1.103) Fertilizantes Potássio 180 (160) 17 (69) (25) (57) (16) Fosfatados (1.987) (64) (38) (87) Nitrogenados 465 (345) (8) (4) (9) Outros produtos de fertilizantes (2.492) (55) (111) (121) Outros 263 (195) 237 (187) (1) (546) 2 (401) Total (30.956) (1.111) (710) (1.555) (374) EBITDA ajustado 16

17 b) Ativos por segmento Recebíveis Estoque de produto Investimentos em coligadas e joint ventures Em 30 de junho de 2016 Imobilizado e intangível Período de três meses findos em 30 de junho de 2016 Adições ao imobilizado e intangível (i) Período de seis meses findos em 30 de junho de 2016 Adições ao imobilizado e intangível (i) Minerais ferrosos Carvão Metais básicos Fertilizantes Outros Total (i) Inclui somente efeito caixa. Recebíveis Estoque de produto Em 31 de dezembro de 2015 Investimentos em coligadas e joint ventures Imobilizado e intangível Período de três meses findos em 30 de junho de 2015 Adições ao imobilizado e intangível (i) Período de seis meses findos em 30 de junho de 2015 Adições ao imobilizado e intangível (i) Minerais ferrosos Carvão Metais básicos Fertilizantes Outros Total (i) Inclui somente efeito caixa. c) Receitas por área geográfica Minerais ferrosos Carvão Período de três meses findos em 30 de junho de 2016 Metais básicos Fertilizantes Outros Total Américas, exceto Estados Unidos e Brasil Estados Unidos Europa Oriente Médio/África/Oceania Japão China Ásia, exceto Japão e China Brasil Receita de vendas, líquida Minerais ferrosos Carvão Período de três meses findos em 30 de junho de 2015 Metais básicos Fertilizantes Outros Total Américas, exceto Estados Unidos e Brasil Estados Unidos Europa Oriente Médio/África/Oceania Japão China Ásia, exceto Japão e China Brasil Receita de vendas, líquida

18 Minerais ferrosos Carvão Período de seis meses findos em 30 de junho de 2016 Metais básicos Fertilizantes Outros Total Américas, exceto Estados Unidos e Brasil Estados Unidos Europa Oriente Médio/África/Oceania Japão China Ásia, exceto Japão e China Brasil Receita de vendas, líquida Minerais ferrosos Carvão Período de seis meses findos em 30 de junho de 2015 Metais básicos Fertilizantes Outros Total Américas, exceto Estados Unidos e Brasil Estados Unidos Europa Oriente Médio/África/Oceania Japão China Ásia, exceto Japão e China Brasil Receita de vendas, líquida Evento relevante Rompimento da barragem da Samarco a) Histórico dos eventos Em 05 de novembro de 2015, ocorreu o rompimento da barragem de rejeitos de minério de ferro da Samarco (Fundão), no Estado de Minas Gerais - Brasil, o que gerou impactos ambientais e em comunidades, incluindo o Rio Doce. Como consequência do rompimento da barragem, o Departamento Nacional de Produção Mineral (DNPM) e a Secretaria de Estado de Meio Ambiente e Desenvolvimento de Minas Gerais SEMAD, determinaram a suspensão das operações da Samarco. Em 02 de março de 2016, a Samarco, e os seus acionistas, a Vale S.A. e a BHP Billiton Brasil Ltda. ( BHPB ) celebraram um Acordo com os autores da ação civil pública de R$20,2 bilhões, quais sejam, a União Federal, os dois estados brasileiros impactados pelo rompimento da barragem (Espírito Santo e Minas Gerais) e outras autoridades governamentais, para a implementação de programas de recuperação e compensação das áreas e comunidades impactadas pela ruptura da barragem de Samarco ( Acordo ). O Acordo, não prevê assunção de responsabilidades civis, criminais ou administrativas relacionadas ao rompimento da barragem de Fundão. O prazo do contrato é de 15 anos, renovável em prazos sucessivos de um ano até que todas as obrigações do Acordo tenham sido cumpridas. Conforme o Acordo, a Samarco, a Vale e a BHPB concordaram em constituir uma Fundação para desenvolver e implementar os programas de reparação e compensação socioeconômicos, a ser financiada pela Samarco com as seguintes contribuições: R$ 2,0 bilhões em 2016, R$ 1,2 bilhões em 2017 e R$ 1,2 bilhões em O montante já gasto em ações de reparação e compensação será deduzido das contribuições para a Fundação. De 2019 a 2021, as contribuições anuais para a Fundação serão de R$ 800 a R$1,6 bilhões com base nos programas aprovados. A partir de 2022, os valores anuais a serem aportados serão determinados com base no valor necessário para executar os programas de reparação e compensação aprovados para o respectivo ano. A Fundação alocará um montante anual de R$ 240 por um período de 15 anos para a execução de programas de compensação, sendo que esses montantes anuais já estão incluídos nos valores das contribuições para os seis primeiros anos. Até o final de 2018, a Fundação fará uma contribuição de R$ 500 que será realizada para saneamento básico das regiões afetadas. Caso a Samarco não cumpra suas obrigações de aportar recursos na Fundação, a Vale S.A. e a BHPB serão responsáveis, nos termos do Acordo, por prover recursos à Fundação na proporção de suas participações na Samarco, de 50% cada. 18

19 b) Novos fatos referentes ao segundo trimestre de 2016 De acordo com estudos detalhados elaborados por empresas especializadas independentes contratadas pela Samarco, o valor para cumprimento das obrigações previstas no Acordo, necessárias para reparação e compensação do incidente, foi estimado em R$11.121, dos quais R$656 já foram desembolsados pela Samarco até 30 de junho de A parcela do saldo remanescente estimada, descontada a valor presente a uma taxa livre de risco, totaliza R$3.733 em 30 de junho de Atualmente, a Samarco está impossibilitada de retomar suas atividades de mineração e beneficiamento. A estimativa inicial da Samarco era a retomada das operações ainda no último trimestre de Tal premissa foi estabelecida pela Samarco tomando como base os estudos sobre as soluções técnicas adequadas para a retomada das operações, além do progresso das ações para contenção das estruturas remanescentes do incidente, associada com definição formal contratual do escopo para remediação e compensação das localidades e comunidades afetadas pelo rompimento da barragem. No entanto, em função do atual andamento dos procedimentos necessários para a retomada da operação e das complexidades associadas a aprovação do licenciamento pelos órgãos governamentais, a Samarco não consegue estimar com segurança o tempo e a forma com que suas operações serão retomadas. Consequentemente, a Companhia decidiu constituir em suas demonstrações contábeis intermediárias de 30 de junho de 2016, a melhor estimativa de sua obrigação relacionada ao Acordo, no valor de R$3.733 reconhecida na demonstração do resultado do trimestre na rubrica Outros resultados na participação em coligadas e joint ventures. A Companhia reavaliará a cada data de apresentação de suas demonstrações contábeis as premissas chaves utilizadas pela Samarco na preparação dos fluxos de caixa, assim como, as utilizadas na constituição da sua provisão, a fim de refletir tempestivamente eventuais alterações no julgamento utilizado pela Administração e/ou na ocorrência de novos fatos e circunstâncias. c) Contingências relacionadas ao acidente da Samarco Em 5 de maio de 2016, foi homologado no Tribunal Regional Federal da 1 região (TRF) o Acordo de 2 de março de Em julho de 2016, o Superior Tribunal de Justiça (STJ) emitiu liminar suspendendo a decisão do TRF, que homologou o Acordo. Com essa liminar, restaurou-se a ação civil pública com valor indicado pelos autores de R$20,2 bilhões ajuizada pelas Autoridades Brasileiras contra a Samarco, a Vale S.A. e a BHPB. Apenas a homologação judicial do Acordo está suspensa, permanecendo este válido entre as partes que continuarão cumprindo com as suas obrigações lá previstas. A Vale S.A. e alguns de seus executivos foram indicados como réus em potenciais ações coletivas relativas a valores mobiliários perante o Tribunal Federal de Nova York, movidas por investidores detentores de American Depositary Receipts de emissão da Vale, com base na legislação federal americana sobre valores mobiliários (U.S. federal securities laws). Os processos judiciais alegam que a Vale S.A. fez declarações falsas e enganosas ou omitiu divulgações sobre os riscos e perigos das operações da barragem de Fundão da Samarco e a adequação de programas e procedimentos relacionados. Os autores não especificaram os valores dos prejuízos alegados nessas ações. A Vale S.A. pretende defender-se vigorosamente dessas ações e preparar uma defesa completa contra as alegações. O litígio está em um estágio muito preliminar. Em 7 de março de 2016, o juiz competente nas potenciais ações coletivas relativas a valores mobiliários determinou a consolidação dessas ações e designou autores líderes (lead plaintiffs) e advogado. Em 29 de abril de 2016, os autores líderes da ação apresentaram pedido inicial aditado e consolidado que servirá como petição inicial no processo. Em julho de 2016, a Vale S.A. e os demais réus apresentaram requerimento de improcedência (motion to dismiss) do pedido inicial aditado e consolidado. Em 3 de maio de 2016, o Ministério Público Federal (MPF) ajuizou ação civil pública contra a Samarco e seus acionistas, por meio da qual apresenta diversos pedidos, inclusive : (i) a adoção de medidas voltadas à mitigação dos impactos sociais, econômicos e ambientais decorrentes do rompimento da barragem de Fundão, bem como outras medidas emergenciais; (ii) pagamento de indenização à comunidade; e (iii) pagamento de dano moral coletivo. O valor inicial da ação indicado pelo Ministério Público Federal é de R$155 bilhões. Adicionalmente, a Samarco e seus acionistas foram citados como réus em outros processos movidos por indivíduos, sociedades e entidades governamentais que procuram indenização por danos morais e/ou patrimoniais. Em função desses processos pendentes estarem em estágios bastante preliminares, não é possível determinar o intervalo de possíveis desfechos e/ou uma estimativa confiável da exposição potencial neste momento. Portanto, nenhum passivo contingente foi quantificado e nenhuma provisão relacionada a tais processos está sendo reconhecida. 19

20 d) Outros assuntos Em 28 de junho de 2016, a Fundação foi constituída pela Samarco e seus acionistas, tendo o início de suas atividades previsto para 1º de agosto de A Vale S.A. pretende disponibilizar a Samarco linhas de crédito de curto prazo de até R$321 (US$100) para apoiar suas operações, sem que isso configure uma obrigação com a Samarco. Fundos serão liberados à medida que forem necessários e estão sujeitos ao cumprimento de determinadas condições. Da mesma forma, a BHPB irá disponibilizar linha de crédito de curto prazo semelhante. 5. Ativos mantidos para venda 30 de junho de de dezembro de 2015 Ativos de navegação Nacala Total Nacala Ativos mantidos para venda Contas a receber Outros ativos circulantes Imobilizado e Intangíveis Total do ativo Passivos relacionados a ativos mantidos para venda Fornecedores e empreiteiros Outros passivos circulantes Total do passivo Ativos líquidos mantidos para venda a) Ativos de navegação Em junho de 2016, a Vale aprovou o plano de se desfazer da sua frota de navios. Em consequência, os ativos referidos foram reclassificados para ativos não circulantes mantidos para venda e a perda no valor de R$202 foi registrada como Resultado na mensuração ou venda de ativos não circulantes. b) Carvão - Corredor logístico Nacala ( Nacala ) Em dezembro de 2014 a Companhia celebrou acordo com a Mitsui & Co. ( Mitsui ) para vender 50% de sua participação de 70% do corredor de Nacala. Nacala é uma combinação de concessões de ferrovia e porto em construção localizada em Moçambique e no Malawi. Após a conclusão da transação a Vale compartilhará o controle de Nacala com a Mitsui e, portanto, não consolidará os ativos, passivos e resultados destas entidades. Os ativos e passivos foram classificados como ativos mantidos para venda, sem impacto no resultado. Em junho de 2016, a finalização da transação ainda depende de certas condições. A Companhia continua comprometida com o plano da venda de 50% de sua participação. 20