Mercado de Carbono Visão Atual e Perspectivas

Transcrição

1 Mercado de Carbono Visão Atual e Perspectivas São Paulo, 16 de março de 2010

2 Introdução Sobre a CantorCO2e Panorama Geral Mercado de Carbono Comercialização

3 CantorCO2e Fundada em escritórios, 5 continentes, 70 funcionários Serviços Brokerage Advisory Financing Produtos Emissões Atmosféricas (EUAs, CERs, ERUs, Sox, Nox, VERs) Biocombustíveis (Etanol, Biodiesel, Biomassa) Tecnologia Ambiental Energias Renováveis Serviços Completos para Mercado de Kyoto Mecanismo de Desenvolvimento Limpo Mercado Voluntário, Implementação Conjunta, Negociação de Emissões.

4 Grupo Cantor no mundo Corretagem Investimento Consultoria Redução de Emissões Tecnologia Verde Biocombustíveis & Energia

5 Áreas de Atuação Meio Ambiente Mercado de Carbono Mercado Americano Mercado Voluntário Energia Biocombustíveis Petróleo Renováveis Inovação Finanças Teconologia

6 Prêmios e Reconhecimento da Indústria Top 50 Low Carbon Pioneer 2006 Silver Award Excellence in Emissions Markets 2004 Silver Award Excellence in Emerging Energy Markets 2003 Gold Award Excellence in New Markets 2006 Silver Award Emissions Markers 2005 House of the Year Emissions Markets 2006 Best Kyoto Project Credits Broker 2004, 2005 Best CDM Broker 2003 Best Best UKETS Broker; Best Nox Broker 2002 Best on-line service GHC; Best advisory service GHC

7 Clientes selecionados

8 Diferenciais CantorCO2e Líder mundial de serviços estratégicos financeiros para mercados de energia e meio ambiente. Única presença atuante no mercado de carbono regulada pela FSA Financial Services Authority (UK). Operacional e atuando com venda de commodities ambientais desde Única empresa que dispõe de uma plataforma eletrônica de leilão exclusiva Auction System. Oferece serviços de Escrow Account minimização de riscos de entrega Possibilita diferentes estruturas para negociação de acordo com interesse do vendedor e do comprador; incluindo pagamentos antecipados. Extensa rede de compradores possibilitando agilidade, eficácia e bons preços na negociação Cantor Fitzgerald Experiência em transações financeiras acumuladas ao longo de mais de 50 anos. Parceria CantorCO2e BGC Liquidez

9 Mercado de Carbono Panorama Geral

10 Mercado de carbono Mercado Regulado (Compliance) Onde os países ou regiões possuem metas de reduções a serem cumpridas de forma obrigatória. Os créditos de carbono (CERs - Certified Emission Reductions) são gerados nos países em desenvolvimento, no caso do Brasil, através do MDL e são validados e verificados por uma DOE. Mercado Voluntário Empresas, ONGs, Instituições, Governos, cidadãos, tomam a iniciativa de reduzir as emissões voluntariamente Os créditos de carbono (VERs - Verified Emission Reduction) podem ser gerados em qualquer lugar do mundo e são auditados por uma entidade operacional designada (DOE)

11 US$ Million Valores Negociados Mercado Regulado Mercado Regulado? ??? EU ETS Kyoto New South Wales RGGI Alberta's SGER Total Regulated Markets Source: Ecosystem Marketplace, New Carbon Finance.

12 Valores Negociados Mercado Voluntário US$ Million Mercado Voluntario ???? % - 68% Voluntary OTC CCX Other exchenges Total Voluntary Adaptado de Ecosystem Marketplace, New Carbon Finance, point Carbon.

13 Compra voluntaria de creditos a serem usados no Mercado Regulado Integração MR x MV Mercado Regulado Mercado Voluntário CERs ERUs EUAs RGGI Allowances NGACs VCS VCS + SC CAR GS ACR CCX Adaptação própria dados Point Carbon

14 Perspectiva Mercado Fonte New Energy Finance

15 Como acompanhar os preços

16 Preços EUA e CERs

17 Mercado Regulado de Carbono

18 Status dos Projetos MDL no Brasil e no Mundo Posição do Brasil em relação ao mundo 3º colocado em número de projetos e na participação no total de atividades de projetos (manutenção da mesma posição de outubro de 2009) Atividades de projeto out/2009 Atividades de projeto out/2010 Potencial de reduções de emissões (tco2e) Participação dos projetos China % Índia % Brasil % Total mundial milhões 100% Fonte de dados: compilação CQNUMC de 01 de fevereiro de

19 Status do Projeto MDL no Brasil e no Mundo Participação no total de Atividade de Projeto no Âmbito do MDL no mundo 5804 Fonte de dados: compilação CQNUMC de 01 de fevereiro de

20 Atividades de Projetos no Brasil Escopos setoriais Predominância de projetos desenvolvidos no setor energético, com aumento de 11 projetos registrados, mantendo a tendência do interesse dos desenvolvedores de projetos de energias renováveis (aumento de 0,2% do total de projetos MDL brasileiros). Aumento do número de projetos de suinocultura (7 novos registros desde out/2009), partindo de 16% para 17% na participação do total de projetos. Redução da participação de projetos de aterros sanitários (nenhum novo projeto registrado nos últimos 5 meses). Fonte de dados: compilação CQNUMC de 01 de fevereiro de

21 Escopos setoriais Setor Energias renováveis Atividades de projeto out/2009 Participação out/2009 Atividades de projeto out/2010 Participação out/ ,9 % ,1 % Suinocultura 67 16,1 % 74 16,9 % Troca de combustível Aterros sanitários % % 36 9 % 36 8,2 % Fonte de dados: compilação CQNUMC de 01 de fevereiro de

22 Atividades de projeto na área de energia Atividades de projeto registradas no setor energético somam 3641 MW. Destes, cerca de 12% (447 MW) obtidos através do PROINFA. A geração de energia das atividades de projeto está distribuída em: 38 % energia hidrelétrica (1347 MW) 30 % cogeração com biomassa (1211 MW) 22 % pequenas centrais hidrelétricas PCHs (807 MW) Fonte de dados: compilação CQNUMC de 01 de fevereiro de

23 Geração de CERs Potencial de redução de emissões de projetos brasileiros: tco 2 e para o primeiro período de obtenção de créditos (6% do total mundial). Ocupa terceira posição mundial, sendo que os líderes são China (47% das emissões) e Índia (23% das emissões). Projetos MDL no Brasil geram tco 2 e anualmente. Receita média anual proveniente da venda dos CERs de projetos MDL no Brasil: US$ ,00

24 CERs X Exportação Exportação Brasileira dos Setores Industriais (US$ milhões FOB) Total Produtos industriais (*) Produtos não industriais Setores Valor exportado (US$ milhões) Alimentos, bebidas e tabaco Produtos metálicos Veículos automotores, reboques e semi-reboques Produtos químicos,excl. farmacêuticos Máquinas e equipamentos mecânicos n. e Madeira e seus produtos, papel e celulose Produtos de petróleo refinado e outros combustíveis Aeronáutica e aeroespacial Têxteis, couro e calçados Máquinas e equipamentos elétricos n. e Borracha e produtos plásticos Equipamentos de rádio, TV e comunicação Outros produtos minerais não-metálicos Farmacêutica Produtos manufaturados n.e. e bens reciclados Instrumentos médicos de ótica e precisão 714 CERs Equipamentos para ferrovia e material de transporte n. e. 346 Material de escritório e informática 203 Construção e reparação naval 119

25 CERs X Exportação Receita anual de CERs representa uma posição de destaque quando relacionado à exportação nacional: 17ª. posição entre os produtos mais exportados renda maior que a exportação de equipamentos e material de transporte ( US$ 346 milhões/ano) aproxima-se da exportação de instrumentos de ótica e precisão ( US$ 714 milhões/ano) subiu duas posições em um ano (ocupava 19ª. posição na lista de produtos exportados em 2008)

26 Mercado Voluntário de Carbono

27 Mercado Voluntário - Precedentes Mercado paralelo ao Protocolo de Kyoto e outras iniciativas como o Sistema Europeu (EU-ETS); Participantes geralmente não possuem cotas de emissões; Regras mais flexíveis que o Protocolo de Kyoto (Altamente regulados/standards): Mais alternativas em termos de metodologias. Etapas simplificadas no processo de aprovação e registro. Viabilidade para projetos menores. Viabilidade para alguns projetos ainda não elegíveis ao MDL (REED). Decisão em participar do mercado se configura uma iniciativa voluntária de organizações que não possuem obrigações de reduzir emissões: Mercado mais competitivo & conscientização ambiental Iniciativas de neutralização de emissões = redução de emissões.

28 Mercados Voluntários The Chicago Climate Exchange (CCX) Over the Counter - OTC Voluntary Carbon Markets Voluntário, porém é um sistema de Cap & Trade legalizado destinado aos Estados Unidos Opera através de organizações associadas Possui Standards próprio Inclui créditos de compensação e também allowance credits Opera fora de um sistema formal de comercialização (bolsa) Transações dispersas, realizadas através de acordos bilaterais Representa a demanda dos consumidores para compensação de emissões

29 Neutralização de emissões Inventário de emissões Coleta de informações para cálculo das emissões de CO2 de uma organização, produto ou serviço. São considerados dados como: consumo de energia, geração de resíduos, transportes, entre outros. (GHG protocol) Estratégia de neutralização Definição da melhor estratégia para compensação (neutralização das emissões) que podem incluir: Projetos de redução na própria empresa; Reflorestamento ou aquisição de créditos de carbono no Mercado Voluntário. Validação Visando a assegurar mais credibilidade à iniciativa de neutralizar as emissões perante a mídia e a sociedade civil é fundamental que o processo seja avaliado por uma terceira parte independente.

30 Preços por Tipo de Projeto, OTC 2007

31 Comercialização de Carbono

32 Mesa Brasileira de Carbono 1. Primeira mesa no Brasil. 2. Operadores falando português. 3. Mais agilidade e transparência. 4. Contratos em português e inglês. 5. Entidades Reguladas (BGC Liquidez (CVM) - CantorCO2e (FSA)) 6. Venda e compra de Certificados Mercado Regulado e Voluntário.

33 Comercialização. Mercado Futuro. OTC- Balcão. Leilões: 1. BM&FBOVESPA CERs e VERs, primeiro leilão do Mercado Voluntário dia 8 de abril Plataforma CantorCO2e Online. Estruturação do Carbon finance com outras instituições (compradores, consultores e outros.)

34 Obrigado! Divaldo Rezende Diretor Executivo Rua Borges Lagoa, º andar Conjunto 146 Vila Clementino - São Paulo SP Tel Fax drezende@cantorco2e.com.br Célio Fogaça Diretor da Mesa de Licitações/Carbono BGC Liquidez Av. Brig. Faria Lima, Andar Jd Paulistano - São Paulo - SP Tel: celio@liquidez.com.br