1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ LAEP INVESTMENTS LTD / CEP 4 - MUNICÍPIO 5 - UF

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1 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/27 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS - BDR Divulgação Externa O REGISTRO NA CVM NÃO IMPLICA QUALQUER APRECIAÇÃO SOBRE A COMPANHIA, SENDO OS SEUS ADMINISTRADORES RESPONSÁVEIS PELA VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 89-8 LAEP INVESTMENTS LTD / NIRE NA SEDE 1 - ENDEREÇO COMPLETO Claredon House 2 Church Street HM11 Berm 2 - BAIRRO OU DISTRITO NA 3 - CEP 4 - MUNICÍPIO 5 - UF Hamilton HM 6 - DDD 7 - TELEFONE 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 1 - TELEX DDD 12 - FAX 13 - FAX 14 - FAX ri@laepbrasil.com.br DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES (Endereço para Correspondência com a Companhia) 1 - NOME Eduardo Aguinaga de Moraes 2 - ENDEREÇO COMPLETO 3 - BAIRRO OU DISTRITO Rua Ponta Delgada, CEP 5 - MUNICÍPIO Vila Olimpia 6 - UF São Paulo SP 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 1 - TELEFONE 11 - TELEX DDD 13 - FAX 14 - FAX 15 - FAX ri@laepbrasil.com.br REFERÊNCIA / AUDITOR EXERCÍCIO SOCIAL EM CURSO 1 - INÍCIO 2 - TÉRMINO TRIMESTRE ATUAL 3 - NÚMERO 4 - INÍCIO 5 - TÉRMINO TRIMESTRE ANTERIOR 6 - NÚMERO 7 - INÍCIO 8 - TÉRMINO 1/1/ NOME/RAZÃO SOCIAL DO AUDITOR 31/12/27 3 1/7/27 3/9/27 2 1/4/27 3/6/ CÓDIGO CVM KPMG Auditores Independentes NOME DO RESPONSÁVEL TÉCNICO Adelino Dias Pinho 12 - CPF DO RESP. TÉCNICO /11/27 16:23:16 Pág: 1

2 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/27 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS - BDR Divulgação Externa IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 89-8 LAEP INVESTMENTS LTD / COMPOSIÇÃO DO CAPITAL SOCIAL Número de Ações (Unidades) Do Capital Integralizado 1 - Ordinárias 2 - Preferenciais 3 - Total Em Tesouraria 4 - Ordinárias 5 - Preferenciais 6 - Total 1 - TRIMESTRE ATUAL 2 - TRIMESTRE ANTERIOR 3/9/27 3/6/ IGUAL TRIMESTRE EX. ANTERIOR 3/9/ CARACTERÍSTICAS DA EMPRESA 1 - TIPO DE EMPRESA Empresa Comercial, Industrial e Outras 2 - TIPO DE SITUAÇÃO Operacional 3 - NATUREZA DO CONTROLE ACIONÁRIO Estrangeira Holding 4 - CÓDIGO ATIVIDADE Emp. Adm. Part. - Alimentos 5 - ATIVIDADE PRINCIPAL Investimentos no setor lácteo 6 - TIPO DE CONSOLIDADO Total 7 - TIPO DO RELATÓRIO DOS AUDITORES Sem Ressalva SOCIEDADES NÃO INCLUÍDAS NAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS 1 - ITEM 2 - CNPJ 3 - DENOMINAÇÃO SOCIAL PROVENTOS EM DINHEIRO DELIBERADOS E/OU PAGOS DURANTE E APÓS O TRIMESTRE 1 - ITEM 2 - EVENTO 3 - APROVAÇÃO 4 - PROVENTO 5 - INÍCIO PGTO. 6 - ESPÉCIE E CLASSE DE AÇÃO 7 - VALOR DO PROVENTO P/ AÇÃO 14/11/27 16:24:14 Pág: 2

3 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/27 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS - BDR Divulgação Externa IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM DENOMINAÇÃO SOCIAL LAEP INVESTMENTS LTD. 3 - CNPJ / CAPITAL SOCIAL SUBSCRITO E ALTERAÇÕES NO EXERCÍCIO SOCIAL EM CURSO 1- ITEM 2 - DATA DA ALTERAÇÃO 3 - VALOR DO CAPITAL SOCIAL (Reais Mil) 4 - VALOR DA ALTERAÇÃO (Reais Mil) 5 - ORIGEM DA ALTERAÇÃO 7 - QUANTIDADE DE AÇÕES EMITIDAS (Unidades) 8 - PREÇO DA AÇÃO NA EMISSÃO (Reais) 4/7/ Subscrição Particular em Dinheiro 1., /7/ Subscrição em Bens ou Créditos 15.., DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES 1 - DATA 2 - ASSINATURA 12/11/27 14/11/27 16:24:22 Pág: 3

4 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/27 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS - BDR Divulgação Externa IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 89-8 LAEP INVESTMENTS LTD / BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-3/9/27 4-3/6/27 1 Ativo Total Ativo Circulante Disponibilidades Créditos Clientes Créditos Diversos Estoques Outros 1.2 Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Créditos Diversos Créditos com Pessoas Ligadas Com Coligadas e Equiparadas Com Controladas Com Outras Pessoas Ligadas Outros Ativo Permanente Investimentos Participações Coligadas/Equiparadas Participações Coligadas/Equiparadas-Ágio Participações em Controladas Participações em Controladas - Ágio Outros Investimentos Imobilizado Intangível Diferido 14/11/27 16:24:25 Pág: 4

5 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/27 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS - BDR Divulgação Externa IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 89-8 LAEP INVESTMENTS LTD / BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-3/9/27 4-3/6/27 2 Passivo Total Passivo Circulante Empréstimos e Financiamentos Debêntures Fornecedores Impostos, Taxas e Contribuições Dividendos a Pagar Provisões Dívidas com Pessoas Ligadas Outros 2.2 Passivo Não Circulante Passivo Exigível a Longo Prazo Empréstimos e Financiamentos Debêntures Provisões Dívidas com Pessoas Ligadas Adiantamento para Futuro Aumento Capital Outros Resultados de Exercícios Futuros 2.4 Patrimônio Líquido Capital Social Realizado Reservas de Capital Reservas de Reavaliação Ativos Próprios Controladas/Coligadas e Equiparadas Reservas de Lucro Legal Estatutária Para Contingências De Lucros a Realizar Retenção de Lucros Especial p/ Dividendos Não Distribuídos Outras Reservas de Lucro Lucros/Prejuízos Acumulados Adiantamento para Futuro Aumento Capital 14/11/27 16:24:43 Pág: 5

6 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/27 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS - BDR Divulgação Externa IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 89-8 LAEP INVESTMENTS LTD / DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/7/27 a 3/9/27 4-1/1/27 a 3/9/27 5-1/7/26 a 3/9/26 6-1/1/26 a 3/9/ Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços 3.2 Deduções da Receita Bruta 3.3 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços 3.4 Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos 3.5 Resultado Bruto 3.6 Despesas/Receitas Operacionais Com Vendas Gerais e Administrativas Financeiras Receitas Financeiras Despesas Financeiras Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais Resultado da Equivalência Patrimonial Resultado Operacional Resultado Não Operacional Receitas Despesas 3.9 Resultado Antes Tributação/Participações Provisão para IR e Contribuição Social 3.11 IR Diferido 3.12 Participações/Contribuições Estatutárias Participações Contribuições 3.13 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 3.15 Lucro/Prejuízo do Período /11/27 16:24:48 Pág: 6

7 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/27 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS - BDR Divulgação Externa IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 89-8 LAEP INVESTMENTS LTD / DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/7/27 a 3/9/27 4-1/1/27 a 3/9/27 5-1/7/26 a 3/9/26 NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA (Unidades) LUCRO POR AÇÃO (Reais) PREJUÍZO POR AÇÃO (Reais),8624,8624, 6-1/1/26 a 3/9/ , 14/11/27 16:24:48 Pág: 7

8 Divulgação Externa 3/9/ LAEP INVESTMENTS LTD / NOTAS EXPLICATIVAS 1 Contexto operacional a) LAEP Investments Ltd. (LAEP) A Companhia foi constituída em 2 de junho de 27, em Bermuda e tem como objeto social desenvolver, por meio de suas controladas diretas ou indiretas, ou ainda diretamente, desenvolvimento de atividades agropecuárias, aquisição e desenvolvimento de propriedades rurais ou urbanas, desenvolvimento de projetos de agricultura, desenvolvimento de culturas vegetais e animais, compra de rebanho, de propriedades agrícolas, investimentos em equipamentos e tecnologia, pesquisa e desenvolvimento, melhoria da qualidade genética do rebanho e treinamento e qualificação dos produtores, bem como na distribuição, beneficiamento, industrialização, envase de leite e produtos lácteos, desenvolvimento de marketing e produtos afins, consolidação do setor lácteo, dentre outros que possam vir a ser identificados como de oportunidades de investimento bem como participação em outras sociedades. A LAEP Investments Ltd. foi criada para capturar oportunidades no setor lácteo no Brasil e no exterior, tanto na integração da cadeia produtiva do leite (upstream), quanto no beneficiamento e distribuição de produtos lácteos (downstream). Conforme mencionado na Nota 4 a seguir, a partir de julho de 27, a Companhia passou a deter de forma indireta 98,5% do capital social da Parmalat Brasil S.A. Indústria de Alimentos. Também em julho de 27, foi constituída a controlada indireta Integralat Integração Agropecuária S.A., que visa estabelecer relações comerciais de longo prazo com os produtores regionais de leite, compartilhando a melhor tecnologia disponível e valendo-se do conhecimento das necessidades e potenciais específicos de cada bacia leiteira no Brasil, e aprimorar sua rede de relacionamento com os produtores espalhados pelas principais bacias leiteiras do Brasil. Adicionalmente, no final de julho de 27, a Integralat Integração Agropecuária S.A. adquiriu o controle da RE Piauí Agro-Negócios Ltda. (atual Integralat Agro-Negócios Ltda.) e da In Vitro Brasil Ltda. 14/11/27 16:24:57 Pág: 8

9 Divulgação Externa 3/9/ LAEP INVESTMENTS LTD / NOTAS EXPLICATIVAS b) Lácteos do Brasil S.A. (Lácteos) A Lácteos tem por objeto social a participação em outras sociedades e a gestão e comercialização de bens próprios. c) Parmalat Brasil S.A. Indústria de Alimentos (Parmalat Brasil) A Parmalat Brasil tem por objeto social: Indústria e comércio de produtos alimentícios em geral, inclusive laticínios, cereais, frutas e outros de origem animal ou vegetal, incluindo sucos concentrados, sucos naturais e artificiais, massas, biscoitos, doces, produtos dietéticos e ração para animais, bem como a produção, industrialização e comercialização de equipamentos e insumos para os referidos produtos, assim como seus derivados e conexos, inclusive sementes, fertilizantes, produtos químicos e produtos agropecuários, podendo para tanto, importar e exportar os citados produtos; A exploração de supermercados e postos de combustíveis; Aluguel de imóveis; Compra, venda, permuta e administração de imóveis; Aluguel de máquinas e equipamentos; Locação de mão de obra; A exploração da indústria e comércio de sorvetes e seus derivados, bem como a prestação de serviços, inclusive o de assessoramento e assistência técnica pertinente ao ramo; Franquias do sistema e o licenciamento e/ou sub-licenciamento de marcas no território nacional e/ ou no exterior; e Participação em outras sociedades. 14/11/27 16:24:57 Pág: 9

10 3/9/ LAEP INVESTMENTS LTD / NOTAS EXPLICATIVAS c.1. Plano de Recuperação Judicial O Plano tem por objetivo viabilizar, nos termos da Lei de Falências e Recuperação de Empresas, a superação da crise econômico-financeiro da Parmalat Brasil, preservando sua função social na comunidade brasileira e mantendo sua condição de entidade geradora de bens, recursos, empregos e impostos. O Plano pretende atender, principalmente, os interesses de seus credores, estabelecendo a fonte de recursos e o cronograma de pagamentos oferecidos. A previsão da forma de pagamento dos Credores foi inicialmente estabelecida no Plano de Recuperação Judicial aprovado em Assembléia Geral de Credores (AGC) de 22 de dezembro de 25 e homologado em 2 de fevereiro de 26. Posteriormente, em 26 de maio de 26 foram aprovadas, em AGC, alterações ao Plano, tendo sido homologadas em 8 de junho de 26. Esse Plano prevê as seguintes ações: c.1.1. Subscrição de capital A Parmalat Brasil deveria proceder a um aumento de capital de no mínimo R$ 2.. Esta operação foi concluída com êxito e, na AGC de 26 de maio de 26, foi aprovado o aumento e subscrição do capital social da Parmalat Brasil e sua integralização foi efetuada pela atual controladora Lácteos do Brasil S.A. no valor de R$ 2.1 por meio da emissão de ações ordinárias. c.1.2. Credores financeiros quirografários Correspondem às instituições financeiras credoras da Parmalat Brasil sem garantia. Os pagamentos de acordo com o último aditamento ao Plano de Recuperação Judicial, em 26 de maio de 26, homologado pelo juízo da recuperação judicial em 8 de junho de 26, consistiam no pagamento a título de Refinanciamento Antecipado, o valor de R$ 12., pelo total da dívida dos Credores Financeiros Quirografários. 14/11/27 16:24:57 Pág: 1

11 3/9/ LAEP INVESTMENTS LTD / NOTAS EXPLICATIVAS Destes, o montante de R$ 19. foi pago imediatamente após o recebimento de recursos oriundos da Subscrição de Capital, conforme mencionado na nota 1.c.1.1. Os remanescentes R$ 11. estavam previstos para serem pagos com recursos provenientes da venda da participação da Parmalat Brasil na Batávia S.A., para a PDA Distribuidora de Alimentos Ltda. Com a homologação das alterações ao Plano de Recuperação pelo Juízo da Recuperação Judicial, em 9 de junho de 26 ocorreram a venda da participação na Batávia S.A. e a amortização das dívidas com os Credores Financeiros Quirografários. Ressalte-se que, concluindo-se o Refinanciamento Antecipado, como efetivamente ocorrido, a obrigação da Parmalat Brasil de emitir Debêntures, de acordo com o Plano original e todas as obrigações inerentes a esta operação cessaram-se. c.1.3.credores financeiros garantidos Correspondem às instituições financeiras credoras da Parmalat Brasil com garantia. Parte da primeira parcela aos Credores Financeiros Garantidos, no montante aproximado de R$ 87, foi paga antecipadamente (15,83%), ou seja, concomitantemente ao pagamento da primeira parcela do Refinanciamento Antecipado aos Credores Financeiros Quirografários. O remanescente da primeira parcela foi pago em 12 de junho de 26. Os demais pagamentos seguem o fluxo normal, que de acordo com o Plano de Recuperação Judicial, serão em parcelas amortizadas semestralmente em 6 anos, corrigidas pelo IPCA mais 2% a.a., apresentados na Nota 19 Credores Quirografários. De acordo com o Plano de Recuperação Judicial, não ocorrerão pagamentos em 29 (período de carência). 14/11/27 16:24:57 Pág: 11

12 3/9/ LAEP INVESTMENTS LTD / NOTAS EXPLICATIVAS c.1.4. Saldo Remanescentes dos credores financeiros quirografários Após a amortização da dívida em R$ 12., como mencionado no item 1.c.1.2., o saldo remanescente de R$ , foi transferido por cessão de direitos em 14 de junho de 26 da Parmalat Brasil para a sua atual controladora Lácteos do Brasil S.A., conforme previsto no Aditivo ao Plano de Recuperação Judicial pela AGC de 26 de maio de 26. Em 1 de julho de 26, os acionistas decidiram que este crédito fosse utilizado para absorção de prejuízos contábeis acumulados. c.1.5. Credores operacionais Correspondem aos demais credores, que abrangem, dentre outros, produtores de leite e fornecedores de embalagens. Os valores reconhecidos, trazidos a valor de 28 de janeiro de 24 (data do pedido de concordata preventiva), terão encargos correspondentes a 2% a.a. O Plano estabelece condições de pagamento para estes credores de forma a privilegiar aqueles com menores valores a receber, sendo que o escalonamento de pagamento prevê a quitação dos credores em aproximadamente 48 meses para o principal e os juros em 2 parcelas semestrais após o pagamento do principal. Os pagamentos mensais foram iniciados em junho de 26. c.2 Gestão de negócios A partir da entrada do novo controlador e visando a melhoria operacional, aumento das margens e obtenção de rentabilidade, passou-se a orientar a gestão dos negócios da Parmalat Brasil com as seguintes premissas: 14/11/27 16:24:57 Pág: 12

13 3/9/ LAEP INVESTMENTS LTD / NOTAS EXPLICATIVAS Redução de custos de produção: A atividade básica da Parmalat Brasil ainda concentra-se no leite UHT. Apesar dos preços dos produtos da Parmalat Brasil incluírem um prêmio em relação aos concorrentes, a margem bruta deste segmento pode ser melhorada. Várias ações foram tomadas na etapa da industrialização do leite, bem como nos processos de produção de derivados. Investimentos pontuais foram feitos na área industrial, para aumentar a produtividade; Redução de custos indiretos: Foi modificada a forma de atuação do esforço de venda, objetivando a redução de custos de comercialização; Redução de custos diretos: Foi realizada uma racionalização da área administrativa com transferência de certos departamentos para o Centro de Distribuição em Jundiaí e dos departamentos restantes para uma nova sede em São Paulo. Na área comercial ocorreram profundas mudanças do escopo e equipe visando maior eficiência; Melhora do mix de produtos: Foram desenvolvidos novos produtos, a serem lançados, que terão maior margem de contribuição; Despesas Financeiras: Iniciou-se um trabalho para adequação do capital de giro ao ciclo de vendas crescentes e simultânea redução de despesas financeiras, que culminou com a emissão de debêntures mencionada na Nota 15 - Debêntures ; Aumento de Pontos de Venda: Com o intuito de se aumentar nossa base de clientes, foi empreendido um maior esforço de positivação de clientes; Esforço de logística para melhorar os serviços aos nossos clientes e evitar a ocorrência de stock out em níveis inadequados; e Produtor de leite: O fortalecimento da estrutura de produção de leite in natura é de essencial importância para o sucesso de longo prazo da Parmalat Brasil. Iniciou-se a implantação de programas destinados à melhoria do plantel e formas de manejo dos nossos produtores, programa este que a Parmalat Brasil espera intensificar no futuro. 14/11/27 16:24:57 Pág: 13

14 3/9/ LAEP INVESTMENTS LTD / NOTAS EXPLICATIVAS d) Integralat Integração Agropecuária S.A. (Integralat) A Integralat tem como principais atividades a integração da cadeia de produção de leite, comercialização de insumos e produtos agropecuários em geral, e participação em outras sociedades. e) Integralat Agro-Negócios Ltda. (Integralat Agro) A Integralat Agro tem como principais atividades a exploração, comercialização, industrialização, arrendamento relacionadas à agricultura e pecuária e participação em outras sociedades. f) In Vitro Brasil Ltda. (In Vitro) A In Vitro tem como principais atividades a produção e comercialização de embriões bovinos e atividades relacionadas à pecuária bovina. 2 Apresentação das Informações Trimestrais - ITR As Informações Trimestrais - ITR da Companhia e suas controladas (individuais e consolidadas) foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, disposições contidas na Lei das Sociedades por Ações e normas da Comissão de Valores Mobiliários, conforme estabelecido no estatuto social da Companhia. Devido a Companhia ter sido constituída em 2 de junho de 27 e como até 3 de junho de 27 não havia iniciado suas atividades, não estão sendo apresentadas informações trimestrais comparativas em 3 de setembro de 27. Considerando que a Companhia, em 15 de julho de 27, passou a ser controladora da Lácteos do Brasil S.A., contabilizou a equivalência patrimonial sobre o resultado correspondente ao período de 1 de julho de 27 a 3 de setembro de 27 da controlada. 3 Resumo das principais práticas contábeis a. Apuração do resultado O resultado das operações é apurado em conformidade com o regime contábil de competência de exercício. A receita de venda de produtos é reconhecida no resultado quando todos os riscos e benefícios inerentes ao produto são transferidos para o comprador. A receita de serviços prestados é reconhecida no resultado em função de sua realização. Uma receita não é reconhecida se há uma incerteza significativa na sua realização. 14/11/27 16:24:57 Pág: 14

15 3/9/ LAEP INVESTMENTS LTD / NOTAS EXPLICATIVAS b. Estimativas contábeis A elaboração das informações trimestrais de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil requer que a Administração use de julgamento na determinação e registro de estimativas contábeis. Ativos e passivos significativos sujeitos a essas estimativas e premissas incluem o valor residual do ativo imobilizado, provisão para devedores duvidosos, estoques e provisão para contingências. A liquidação das transações envolvendo essas estimativas poderá resultar em valores diferentes dos estimados, devido a imprecisões inerentes ao processo de sua determinação. A Companhia e suas controladas revisam as estimativas e premissas pelo menos trimestralmente. c. Moeda estrangeira Os ativos e passivos monetários denominados em moedas estrangeiras foram convertidos para reais pela taxa de câmbio da data de fechamento do balanço e as diferenças decorrentes de conversão de moeda foram reconhecidas no resultado do trimestre. d. Ativo circulante e não circulante Contas a receber de clientes As contas a receber de clientes são registradas pelo valor faturado incluindo os respectivos impostos. O critério para constituição de provisão para créditos duvidosos considera a avaliação individual dos créditos, a análise da conjuntura econômica e a experiência de anos anteriores, sendo constituída provisão considerada suficiente pela Administração para cobertura de eventuais perdas na realização do saldo de clientes. Estoques Avaliados ao custo médio de aquisição ou de produção, que não excede o valor de mercado. O custo dos estoques inclui gastos incorridos na aquisição, transporte e armazenagem dos estoques. No caso de estoques acabados e estoques em elaboração, o custo inclui as despesas gerais de fabricação baseadas na capacidade normal de operação. As peças para reposição são registradas com base no custo de aquisição e baixadas para resultado por ocasião do consumo ou obsolescência. 14/11/27 16:24:57 Pág: 15

16 3/9/ LAEP INVESTMENTS LTD / NOTAS EXPLICATIVAS Investimentos Os investimentos nas controladas diretas e indiretas foram avaliados pelo método de equivalência patrimonial, acrescido de ágio ou deduzidos de deságio, quando aplicável. Os demais investimentos permanentes são avaliados ao custo de aquisição deduzido de provisão para desvalorização, quando aplicável. Imobilizado Registrado ao custo de aquisição, formação ou construção, acrescido de reavaliações espontâneas realizadas em 31 de dezembro de 26 e 3 de junho de 27 na Parmalat Brasil. A depreciação é calculada pelo método linear às taxas mencionadas na Nota 13 e leva em consideração o tempo de vida útil estimado dos bens. Gastos decorrentes de reposição de um componente de um item do imobilizado são contabilizados separadamente, incluindo inspeções e vistorias, e classificados no ativo imobilizado. Outros gastos são capitalizados apenas quando há um aumento nos benefícios econômicos desse item do imobilizado. Qualquer outro tipo de gasto é reconhecido no resultado como despesa. Demais ativos circulantes e não circulantes São apresentados pelo valor líquido de realização. e. Passivo circulante e não circulante São demonstrados pelos valores conhecidos ou calculáveis, acrescidos, quando aplicável, dos correspondentes encargos, variações monetárias e/ou cambiais incorridas até a data dos balanços. f. Provisões Uma provisão é reconhecida no balanço quando a Companhia e suas controladas possuem uma obrigação legal ou constituída como resultado de um evento passado, e é provável que um recurso econômico seja requerido para saldar a obrigação. As provisões são registradas tendo como base as melhores estimativas do risco envolvido. 14/11/27 16:24:57 Pág: 16

17 3/9/ LAEP INVESTMENTS LTD / NOTAS EXPLICATIVAS g. Imposto de renda e contribuição social Para as empresas controladas diretas e indiretas, todas sediadas no Brasil, o imposto de renda e a contribuição social são calculados com base nas alíquotas de 15% acrescida do adicional de 1% sobre o lucro tributável excedente de R$ 12 no semestre e R$ 18 no período de nove meses para imposto de renda e 9% sobre o lucro tributável para contribuição social sobre o lucro líquido e consideram a compensação de prejuízos fiscais e base negativa de contribuição social, limitada a 3%. Considerando que a Companhia está sediada em Bermuda, não há incidência de imposto de renda sobre lucros. Os impostos diferidos registrados no resultado do período referem-se a impostos relacionados à realização da reserva de reavaliação da controlada indireta Parmalat Brasil. 4 Informações trimestrais consolidadas As informações trimestrais consolidadas incluem as demonstrações da Companhia e suas controladas e controladas em conjunto a seguir relacionadas: Porcentagem de participação 3/9/7 Participação direta: Lácteos do Brasil S.A. 1,% Participações indiretas: Parmalat Brasil S.A. Indústria de Alimentos 98,5% Áster Holding S.A. 99,8% PRLT S.A. Indústria de Alimentos 1,% Integralat Integração Agropecuária S.A. 1,% Integralat Agro-Negócios Ltda. 1,% In Vitro do Brasil Ltda. (*) 52,33% (*) Controle compartilhado. 14/11/27 16:24:57 Pág: 17

18 3/9/ LAEP INVESTMENTS LTD / NOTAS EXPLICATIVAS As políticas contábeis foram aplicadas de forma uniforme em todas as empresas consolidadas. Descrição dos principais procedimentos de consolidação a. Eliminação dos saldos das contas de ativos e passivos entre as empresas consolidadas; b. Eliminação das participações no capital, reservas e lucros acumulados das empresas controladas; c. Eliminação dos saldos de receitas e despesas decorrentes de negócios entre as empresas. d. Destaque do valor da participação dos acionistas minoritários nas informações trimestrais consolidadas. A empresa com controle compartilhado, In Vitro Brasil Ltda., foi consolidada proporcionalmente em função do percentual de participação (52,33%). Cada rubrica das informações trimestrais foi, portanto, consolidada após a aplicação do percentual de participação. Consequentemente, não há destaque para participações de minoritários. Os saldos das principais rubricas dessa controlada em 3 de setembro de 27 são demonstrados a seguir: 3/9/7 Total do ativo Total do passivo 189 Patrimônio líquido 1.3 Lucro do período de 1/8/27 a 3/9/ Disponibilidades - Consolidado 3/9/7 Caixa e bancos Aplicações financeiras As aplicações financeiras referem-se substancialmente a certificados de depósitos bancários e fundos de renda fixa, remuneradas a taxas que variam entre 1,% e 1,5% do Certificado de Depósito Interbancário CDI. 14/11/27 16:24:57 Pág: 18

19 3/9/ LAEP INVESTMENTS LTD / NOTAS EXPLICATIVAS 6 Contas a receber de clientes - Consolidado 3/9/7 No país No exterior 7.32 Menos: Provisão para créditos duvidosos (27.229) Estoques - Consolidado 3/9/7 Produtos acabados Produtos em elaboração Matérias-primas 3.82 Materiais de embalagens e almoxarifado Estoques em poder de terceiros Materiais auxiliares e de manutenção Provisão para ajuste do estoque com baixa movimentação (5.53) /11/27 16:24:57 Pág: 19

20 3/9/ LAEP INVESTMENTS LTD / NOTAS EXPLICATIVAS 8 Impostos a recuperar - Consolidado 3/9/7 Circulante ICMS IPI 3 Outros Não circulante COFINS PIS 9.42 Imposto de renda e contribuição social ICMS A acumulação dos impostos indiretos decorre da comercialização dos produtos da Parmalat Brasil e têm como relação direta os incentivos ao produto final (leite), porém sem a isenção nas entradas dos insumos, tais como as embalagens. Para o ICMS da Parmalat Brasil, há determinados incentivos com limitação do crédito do tributo até o montante do débito, principalmente no Rio Grande do Sul, situação que se aplica especificamente ao ICMS e não tem o mesmo reflexo no PIS e COFINS (Vide Nota 31 Benefícios fiscais). Parte do crédito do ICMS é consumido pela transferência para o depósito de Jundiaí e pela venda de produtos de bebidas e biscoitos. Para realização dos créditos de ICMS, a Parmalat Brasil tem protocolado pedidos de homologação dos créditos, de forma a poder negociar no mercado junto aos seus fornecedores. No caso do PIS e COFINS, a Administração da Parmalat Brasil tem expectativa que os lançamentos de novos produtos da divisão fornos e sucos, e o aumento esperado de volume e faturamento destas divisões, impactará na realização dos créditos de PIS e COFINS, uma vez que estes produtos são consumidores desses créditos, além de estudos em andamento, junto com seus assessores jurídicos e tributários, para encontrar alternativas para a realização desses créditos. Desta forma, o saldo total dos impostos a recuperar está sendo apresentado como a compensar a curto prazo e longo prazo pela avaliação de sua realização. 14/11/27 16:24:57 Pág: 2

21 3/9/ LAEP INVESTMENTS LTD / NOTAS EXPLICATIVAS 9 Outros créditos - Consolidado 3/9/7 Circulante Créditos com produtores e transportadores Adiantamento a funcionários 949 Crédito por venda de ativo imobilizado 574 Recursos bloqueados - Judiciais 59 Outros créditos Não circulante PPL Participações Ltda. PPL (antiga Parmalat Participações do Brasil Ltda.) e Parmalat Empreendimentos e Administração Ltda. (PEA) Créditos com outras empresas 6.68 Outros créditos 3.33 Provisão para perdas - PPL e PEA (48.639) 9.11 Os créditos com produtores e transportadores no consolidado referem-se aos saldos de conta correntes existentes na data da aprovação do plano de recuperação judicial da Parmalat Brasil, que conforme determinado no plano estão sendo utilizados para compensação com os pagamentos dos parcelamentos dos débitos junto a esses credores. Vide maiores detalhes sobre credores operacionais na Nota 1.c.1.5 e Quirografários na Nota 19. Os créditos junto a PPL Participações Ltda (antiga Parmalat Participações do Brasil Ltda) e Parmalat Empreendimentos e Administração Ltda. foram totalmente provisionados. A partir de maio de 26, com a mudança do acionista controlador da Parmalat Brasil, essas empresas deixaram de ser partes relacionadas. Os créditos com outras empresas apresentadas no ativo não circulante tem como origem a venda pela Parmalat Brasil de ativos imobilizados (Kremon em aberto desde 25 da unidade de Cerqueira Cesar) e demais parcelas de vendas de outros postos (Alem Paraíba; Manhuaçu; Jaraguá do Sul; Ipiau; Prudente de Moraes; Guarulhos; Contagem; Wenceslau Braz; Sananduva e Itarare). Esses créditos têm como garantia contratual os próprios bens alienados. 14/11/27 16:24:57 Pág: 21