PROSPECTO DE ADMISSÃO À NEGOCIAÇÃO NO MERCADO DE COTAÇÕES OFICIAIS DA BOLSA DE VALORES DE LISBOA E PORTO DOS WARRANTS AUTÓNOMOS:

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1 7 Sociedade Aberta Sede Social: Rua do Ouro, n.º 88, Lisboa Capital Social: Esc. 105,000,000,000$00 Matriculada na Conservatória do Registo Comercial de Lisboa sob o nº 1/ Pessoa Colectiva: PROSPECTO DE ADMISSÃO À NEGOCIAÇÃO NO MERCADO DE COTAÇÕES OFICIAIS DA BOLSA DE VALORES DE LISBOA E PORTO DOS WARRANTS AUTÓNOMOS: 242,000 WARRANTS AUTÓNOMOS Santander Warrant Put Privatização PT Mar/2002 ESCRITURAIS E AO PORTADOR; 825,000 WARRANTS AUTÓNOMOS Santander Warrant Put Privatização EDP Jan/2002 ESCRITURAIS E AO PORTADOR; 4,840,000 WARRANTS AUTÓNOMOS Santander Warrant Put Cobertura PT Mar/2002 ESCRITURAIS E AO PORTADOR; 8,250,000 WARRANTS AUTÓNOMOS Santander Warrant Put Cobertura EDP Jan/2002 ESCRITURAIS E AO PORTADOR; 260,000 WARRANTS AUTÓNOMOS Santander Warrant Call Strike 0 PSI-20 Jun/2002 ESCRITURAIS E AO PORTADOR; 2,150,000 WARRANTS AUTÓNOMOS Santander Warrant Call Strike 0 S&P 500 Jun/2002 ESCRITURAIS E AO PORTADOR; 2,150,000 WARRANTS AUTÓNOMOS Santander Warrant Call Strike 0 Dow Jones EURO STOXX 50 Jun/2002 ESCRITURAIS E AO PORTADOR; 4,400,000 WARRANTS AUTÓNOMOS Santander Warrant Call Nasdaq-100 Jun/2002 ESCRITURAIS E AO PORTADOR; 5,100,000 WARRANTS AUTÓNOMOS Santander Warrant Put Nasdaq-100 Jun/2002 ESCRITURAIS E AO PORTADOR; 4,000,000 WARRANTS AUTÓNOMOS Santander Warrant Call Nemax 50 Jun/2002 ESCRITURAIS E AO PORTADOR; 4,600,000 WARRANTS AUTÓNOMOS Santander Warrant Put Nemax 50 Jun/2002 ESCRITURAIS E AO PORTADOR; 7,500,000 WARRANTS AUTÓNOMOS Santander Warrant Call Taxa Swap 10Y Jun/2002 ESCRITURAIS E AO PORTADOR; 13,500,000 WARRANTS AUTÓNOMOS Santander Warrant Put Taxa Swap 10Y Jun/2002 ESCRITURAIS E AO PORTADOR. JUNHO DE 2001 Pág. 1

2 ÍNDICE GLOSSÁRIO DOS PRINCIPAIS TERMOS UTILIZADOS PARA CARACTERIZAR AS EMISSÕES CAPÍTULO 0 - ADVERTÊNCIAS AOS INVESTIDORES Resumo das características dos valores mobiliários a admitir à cotação Factores de risco Advertências complementares Efeitos da admissão CAPÍTULO 1 - RESPONSÁVEIS PELA INFORMAÇÃO CAPÍTULO 2 - DESCRIÇÃO DA OFERTA A. WARRANTS Santander Warrant Put Privatização PT Mar/ A.1. Montante e Natureza A.2. Categoria e forma de representação A.3. Activo Subjacente A.4. Preço e modo de realização A.5. Condições de Exercício A.6. Modalidade da Oferta A.7. Organização e Liderança A.8. Deliberações, autorizações e aprovações da oferta A.9. Finalidade da Oferta A.10. Período e locais de aceitação A.11. Resultado da Oferta A.12. Direitos atribuídos e seu exercício A.13. Serviço Financeiro A.14. Regime Fiscal A.15. Regime de transmissão A.16. Montante líquido da oferta A.17. Títulos definitivos A.18. Admissão à negociação A.19. Contratos de fomento A.20. Valores mobiliários admitidos à negociação A.21. Ofertas públicas relativas a valores mobiliários A.22 Outras Ofertas B. WARRANTS Santander Warrant Put Privatização EDP Jan/ B.1. Montante e Natureza B.2. Categoria e forma de representação B.3. Activo Subjacente B.4. Preço e modo de realização B.5. Condições de Exercício B.6. Modalidade da Oferta B.7. Organização e Liderança B.8. s, autorizações e aprovações da oferta B.9. Finalidade da Oferta B.10. Período e locais de aceitação B.11. Resultado da Oferta B.12. Direitos atribuídos e seu exercício B.13. Serviço Financeiro B.14. Regime Fiscal Pág. 2

3 2.B.15. Regime de transmissão B.16. Montante líquido da oferta B.17. Títulos definitivos B.18. Admissão à negociação B.19. Contratos de fomento B.20. Valores mobiliários admitidos à negociação B.21. Ofertas públicas relativas a valores mobiliários B.22 Outras Ofertas C. WARRANTS Santander Warrant Put Cobertura PT Mar/ C.1. Montante e Natureza C.2. Categoria e forma de representação C.3. Activo Subjacente C.4. Preço e modo de realização C.5. Condições de Exercício C.6. Modalidade da Oferta C.7. Organização e Liderança C.8. Deliberações, autorizações e aprovações da oferta C.9. Finalidade da Oferta C.10. Período e locais de aceitação C.11. Resultado da Oferta C.12. Direitos atribuídos e seu exercício C.13. Serviço Financeiro C.14. Regime Fiscal C.15. Regime de transmissão C.16. Montante líquido da oferta C.17. Títulos definitivos C.18. Admissão à negociação C.19. Contratos de fomento C.20. Valores mobiliários admitidos à negociação C.21. Ofertas públicas relativas a valores mobiliários C.22 Outras Ofertas D. WARRANTS Santander Warrant Put Cobertura EDP Jan/ D.1. Montante e Natureza D.2. Categoria e forma de representação D.3. Activo Subjacente D.4. Preço e modo de realização D.5. Condições de Exercício D.6. Modalidade da Oferta D.7. Organização e Liderança D.8. Deliberações, autorizações e aprovações da oferta D.9. Finalidade da Oferta D.10. Período e locais de aceitação D.11. Resultado da Oferta D.12. Direitos atribuídos e seu exercício D.13. Serviço Financeiro D.14. Regime Fiscal D.15. Regime de transmissão D.16. Montante líquido da oferta D.17. Títulos definitivos D.18. Admissão à negociação Pág. 3

4 2.D.19. Contratos de fomento D.20. Valores mobiliários admitidos à negociação D.21. Ofertas públicas relativas a valores mobiliários D.22 Outras Ofertas E. WARRANTS Santander Warrant Call Strike 0 PSI-20 Jun/ E.1. Montante e Natureza E.2. Categoria e forma de representação E.3. Activo Subjacente E.4. Preço e modo de realização E.5. Condições de Exercício E.6. Modalidade da Oferta E.7. Organização e Liderança E.8. Deliberações, autorizações e aprovações da oferta E.9. Finalidade da Oferta E.10. Período e locais de aceitação E.11. Resultado da Oferta E.12. Direitos atribuídos e seu exercício E.13. Serviço Financeiro E.14. Regime Fiscal E.15. Regime de transmissão E.16. Montante líquido da oferta E.17. Títulos definitivos E.18. Admissão à negociação E.19. Contratos de fomento E.20. Valores mobiliários admitidos à negociação E.21. Ofertas públicas relativas a valores mobiliários E.22 Outras Ofertas F. WARRANTS Santander Warrant Call Strike 0 S&P 500 Jun/ F.1. Montante e Natureza F.2. Categoria e forma de representação F.3. Activo Subjacente F.4. Preço e modo de realização F.5. Condições de Exercício F.6. Modalidade da Oferta F.7. Organização e Liderança F.8. Deliberações, autorizações e aprovações da oferta F.9. Finalidade da Oferta F.10. Período e locais de aceitação F.11. Resultado da Oferta F.12. Direitos atribuídos e seu exercício F.13. Serviço Financeiro F.14. Regime Fiscal F.15. Regime de transmissão F.16. Montante líquido da oferta F.17. Títulos definitivos F.18. Admissão à negociação F.19. Contratos de fomento F.20. Valores mobiliários admitidos à negociação F.21. Ofertas públicas relativas a valores mobiliários F.22 Outras Ofertas Pág. 4

5 2.G. WARRANTS Santander Warrant Call Strike 0 Dow Jones EURO STOXX 50 Jun/ G.1. Montante e Natureza G.2. Categoria e forma de representação G.3. Activo Subjacente G.4. Preço e modo de realização G.5. Condições de Exercício G.6. Modalidade da Oferta G.7. Organização e Liderança G.8. Deliberações, autorizações e aprovações da oferta G.9. Finalidade da Oferta G.10. Período e locais de aceitação G.11. Resultado da Oferta G.12. Direitos atribuídos e seu exercício G.13. Serviço Financeiro G.14. Regime Fiscal G.15. Regime de transmissão G.16. Montante líquido da oferta G.17. Títulos definitivos G.18. Admissão à negociação G.19. Contratos de fomento G.20. Valores mobiliários admitidos à negociação G.21. Ofertas públicas relativas a valores mobiliários G.22 Outras Ofertas H. WARRANTS Santander Warrant Call Nasdaq-100 Jun/ H.1. Montante e Natureza H.2. Categoria e forma de representação H.3. Activo Subjacente H.4. Preço e modo de realização H.5. Condições de Exercício H.6. Modalidade da Oferta H.7. Organização e Liderança H.8. Deliberações, autorizações e aprovações da oferta H.9. Finalidade da Oferta H.10. Período e locais de aceitação H.11. Resultado da Oferta H.12. Direitos atribuídos e seu exercício H.13. Serviço Financeiro H.14. Regime Fiscal H.15. Regime de transmissão H.16. Montante líquido da oferta H.17. Títulos definitivos H.18. Admissão à negociação H.19. Contratos de fomento H.20. Valores mobiliários admitidos à negociação H.21. Ofertas públicas relativas a valores mobiliários H.22 Outras Ofertas I. WARRANTS Santander Warrant Put Nasdaq-100 Jun/ I.1. Montante e Natureza I.2. Categoria e forma de representação Pág. 5

6 2.I.3. Activo Subjacente I.4. Preço e modo de realização I.5. Condições de Exercício I.6. Modalidade da Oferta I.7. Organização e Liderança I.8. Deliberações, autorizações e aprovações da oferta I.9. Finalidade da Oferta I.10. Período e locais de aceitação I.11. Resultado da Oferta I.12. Direitos atribuídos e seu exercício I.13. Serviço Financeiro I.14. Regime Fiscal I.15. Regime de transmissão I.16. Montante líquido da oferta I.17. Títulos definitivos I.18. Admissão à negociação I.19. Contratos de fomento I.20. Valores mobiliários admitidos à negociação I.21. Ofertas públicas relativas a valores mobiliários I.22 Outras Ofertas J. WARRANTS Santander Warrant Call Nemax 50 Jun/ J.1. Montante e Natureza J.2. Categoria e forma de representação J.3. Activo Subjacente J.4. Preço e modo de realização J.5. Condições de Exercício J.6. Modalidade da Oferta J.7. Organização e Liderança J.8. Deliberações, autorizações e aprovações da oferta J.9. Finalidade da Oferta J.10. Período e locais de aceitação J.11. Resultado da Oferta J.12. Direitos atribuídos e seu exercício J.13. Serviço Financeiro J.14. Regime Fiscal J.15. Regime de transmissão J.16. Montante líquido da oferta J.17. Títulos definitivos J.18. Admissão à negociação J.19. Contratos de fomento J.20. Valores mobiliários admitidos à negociação J.21. Ofertas públicas relativas a valores mobiliários J.22 Outras Ofertas K. WARRANTS Santander Warrant Put Nemax 50 Jun/ K.1. Montante e Natureza K.2. Categoria e forma de representação K.3. Activo Subjacente K.4. Preço e modo de realização K.5. Condições de Exercício K.6. Modalidade da Oferta Pág. 6

7 2.K.7. Organização e Liderança K.8. Deliberações, autorizações e aprovações da oferta K.9. Finalidade da Oferta K.10. Período e locais de aceitação K.11. Resultado da Oferta K.12. Direitos atribuídos e seu exercício K.13. Serviço Financeiro K.14. Regime Fiscal K.15. Regime de transmissão K.16. Montante líquido da oferta K.17. Títulos definitivos K.18. Admissão à negociação K.19. Contratos de fomento K.20. Valores mobiliários admitidos à negociação K.21. Ofertas públicas relativas a valores mobiliários K.22 Outras Ofertas L. WARRANTS Santander Warrant Call Taxa Swap 10Y Jun/ L.1. Montante e Natureza L.2. Categoria e forma de representação L.3. Activo Subjacente L.4. Preço e modo de realização L.5. Condições de Exercício L.6. Modalidade da Oferta L.7. Organização e Liderança L.8. Deliberações, autorizações e aprovações da oferta L.9. Finalidade da Oferta L.10. Período e locais de aceitação L.11. Resultado da Oferta L.12. Direitos atribuídos e seu exercício L.13. Serviço Financeiro L.14. Regime Fiscal L.15. Regime de transmissão L.16. Montante líquido da oferta L.17. Títulos definitivos L.18. Admissão à negociação L.19. Contratos de fomento L.20. Valores mobiliários admitidos à negociação L.21. Ofertas públicas relativas a valores mobiliários L.22 Outras Ofertas M. WARRANTS Santander Warrant Put Taxa Swap 10Y Jun/ M.1. Montante e Natureza M.2. Categoria e forma de representação M.3. Activo Subjacente M.4. Preço e modo de realização M.5. Condições de Exercício M.6. Modalidade da Oferta M.7. Organização e Liderança M.8. Deliberações, autorizações e aprovações da oferta M.9. Finalidade da Oferta M.10. Período e locais de aceitação Pág. 7

8 2.M.11. Resultado da Oferta M.12. Direitos atribuídos e seu exercício M.13. Serviço Financeiro M.14. Regime Fiscal M.15. Regime de transmissão M.16. Montante líquido da oferta M.17. Títulos definitivos M.18. Admissão à negociação M.19. Contratos de fomento M.20. Valores mobiliários admitidos à negociação M.21. Ofertas públicas relativas a valores mobiliários M.22 Outras Ofertas CAPÍTULO 3 - IDENTIFICAÇÃO E CARACTERIZAÇÃO DO EMITENTE Informações relativas à Administração e à Fiscalização Composição Remunerações Relações económicas e financeiras com o Emitente Esquemas de participação dos trabalhadores Constituição e objecto social Legislação que regula a actividade do Emitente Informações relativas ao capital Política de dividendos Participações no capital Acordos parassociais Acções próprias Representante para as relações com o mercado Sítio na Internet Secretário da Sociedade CAPITULO 4 - INFORMAÇÕES RELATIVAS À ACTIVIDADE DA ENTIDADE EMITENTE Actividades e mercados Estabelecimentos principais e património imobiliário Pessoal Acontecimentos excepcionais Dependências significativas Política de investigação Procedimentos judiciais ou arbitrais Interrupções de actividade Política de investimentos CAPITULO 5 - PATRIMÓNIO, SITUAÇÃO FINANCEIRA E RESULTADOS DO EMITENTE Balanços e Contas de Resultados Cotações Demonstração de Fluxos de Caixa Informações sobre as Participadas Informações sobre as Participantes Diagrama de Relações de Participação Responsabilidades CAPITULO 6 - PERSPECTIVAS FUTURAS CAPITULO 7 - RELATÓRIOS DE AUDITORIA Pág. 8

9 CAPÍTULO 8 - ESTUDO DE VIABILIDADE TÉCNICA, ECONÓMICA E FINANCEIRA CAPITULO 9 - OUTRAS INFORMAÇÕES CAPITULO 10 - CONTRATOS DE FOMENTO INFORMAÇÕES FINAIS Pág. 9

10 GLOSSÁRIO DOS PRINCIPAIS TERMOS UTILIZADOS PARA CARACTERIZAR AS EMISSÕES Activo Subjacente activo sobre o qual são emitidos os Warrants. Call Warrant Warrant que, no caso de se tratar de liquidação física, confere ao seu titular o direito, mas não a obrigação, de comprar determinada quantidade do Activo Subjacente numa data pré-definida (Data de Exercício) a um preço previamente determinado (Preço de Exercício). A liquidação do Warrant poderá, em alternativa, ser financeira, caso em que o titular do Warrant terá o direito, mas não a obrigação, de receber o produto da Paridade pela diferença entre o Valor Final de Referência do Activo Subjacente e o Preço de Exercício. Com a compra de um Call Warrant beneficia-se com a subida do preço do Activo Subjacente. Condições de Exercício condições mediante as quais os titulares dos Warrants Autónomos poderão exercer os direitos destes últimos. Data de Exercício data em que os Warrants são exercidos. Corresponde ao último dia de vida do Warrant. Dia Útil Bancário dia em que os bancos estão abertos e a funcionar em Lisboa. Dia Útil de Determinação da Taxa de Câmbio EUR/USD dia em que o preço de venda (offer) da taxa de câmbio EUR/USD do Sistema Euro-FX seja divulgada. Dia Útil de Determinação da taxa de juro Euribor Swap a 10 anos dia em que o valor (fixing) oficial da taxa de juro Euribor Swap a 10 anos seja fixada e divulgada pelo ISDA. Dia Útil de Negociação dia em que a Bolsa relevante divulgue o preço de fecho do Activo Subjacente. Emissão/Oferta sempre que do contexto em concreto não decorra outra interpretação, as referências à emissão ou oferta no presente prospecto abrangem as emissões mencionadas no ponto 0.1 do mesmo, Resumo das características da operação. Euro significa, tal como euro, e EUR, a moeda legal dos Estados membros da União Europeia que adoptaram a moeda única de acordo com o Tratado da Comunidade Europeia. Preço de Emissão corresponde ao valor ao qual os investidores subscrevem os Warrants Autónomos na Data de Emissão. Preço de Exercício preço ao qual o detentor do Warrant tem o direito de comprar (no caso de um Call Warrant) ou vender (no caso de um Put Warrant) uma determinada quantidade do Activo Subjacente na Data de Exercício. No caso de liquidação financeira, o preço de exercício permitirá apurar a diferença face ao Valor Final de Referência. Put Warrant - Warrant que, no caso de se tratar de liquidação física, confere ao seu titular o direito, mas não a obrigação, de vender determinada quantidade do Activo Subjacente Pág. 10

11 numa data pré-definida (Data de Exercício) e a um preço previamente determinado (Preço de Exercício). A liquidação do Warrant poderá, em alternativa, ser financeira, caso em que o titular do Warrant terá o direito, mas não a obrigação de receber o produto da Paridade pela diferença entre o Preço de Exercício e o Valor Final de Referência do Activo Subjacente. Com a compra de um Put Warrant beneficia-se com a descida do preço do Activo Subjacente. Valor Final de Referência valor, normalmente calculado com base numa média de preços do Activo Subjacente, que, conjuntamente com o Preço de Exercício e a Paridade, permite, em caso de liquidação financeira, apurar o montante a liquidar pelo Emitente aos detentores dos Warrants na Data de Exercício. Volatilidade - amplitude e velocidade das variações do preço do Activo Subjacente. Warrant Autónomo ver definição no ponto 1 do Capítulo 0 do presente prospecto. Pág. 11

12 Capítulo 0 Advertências aos Investidores CAPÍTULO 0 - ADVERTÊNCIAS AOS INVESTIDORES 0.1 Resumo das características dos valores mobiliários a admitir à cotação O presente prospecto visa a admissão à cotação no Mercado de Cotações Oficiais da Bolsa de Valores de Lisboa e Porto dos seguintes Warrants Autónomos: 242,000 WARRANTS AUTÓNOMOS Santander Warrant Put Privatização PT Mar/2002 ESCRITURAIS E AO PORTADOR; 825,000 WARRANTS AUTÓNOMOS Santander Warrant Put Privatização EDP Jan/2002 ESCRITURAIS E AO PORTADOR; 4,840,000 WARRANTS AUTÓNOMOS Santander Warrant Put Cobertura PT Mar/2002 ESCRITURAIS E AO PORTADOR; 8,250,000 WARRANTS AUTÓNOMOS Santander Warrant Put Cobertura EDP Jan/2002 ESCRITURAIS E AO PORTADOR; 260,000 WARRANTS AUTÓNOMOS Santander Warrant Call Strike 0 PSI-20 Jun/2002 ESCRITURAIS E AO PORTADOR; 2,150,000 WARRANTS AUTÓNOMOS Santander Warrant Call Strike 0 S&P 500 Jun/2002 ESCRITURAIS E AO PORTADOR; 2,150,000 WARRANTS AUTÓNOMOS Santander Warrant Call Strike 0 Dow Jones EURO STOXX 50 Jun/2002 ESCRITURAIS E AO PORTADOR; 4,400,000 WARRANTS AUTÓNOMOS Santander Warrant Call Nasdaq-100 Jun/2002 ESCRITURAIS E AO PORTADOR; 5,100,000 WARRANTS AUTÓNOMOS Santander Warrant Put Nasdaq-100 Jun/2002 ESCRITURAIS E AO PORTADOR; 4,000,000 WARRANTS AUTÓNOMOS Santander Warrant Call Nemax 50 Jun/2002 ESCRITURAIS E AO PORTADOR; 4,600,000 WARRANTS AUTÓNOMOS Santander Warrant Put Nemax 50 Jun/2002 ESCRITURAIS E AO PORTADOR; 7,500,000 WARRANTS AUTÓNOMOS Santander Warrant Call Taxa Swap 10Y Jun/2002 ESCRITURAIS E AO PORTADOR; 13,500,000 WARRANTS AUTÓNOMOS Santander Warrant Put Taxa Swap 10Y Jun/2002 ESCRITURAIS E AO PORTADOR. Os Warrants são representados sob a forma escritural, registando-se a sua movimentação em contas abertas em nome dos respectivos titulares. Entende-se por Warrants Autónomos, segundo definição do artigo 2.º do Decreto Lei n.º 172/99 de 20 de Maio, valores mobiliários que, em relação a um dos activos subjacentes referidos no artigo 3.º, conferem, alternativa ou exclusivamente, algum dos seguintes direitos: (a) Direito a subscrever, a adquirir ou a alienar o Activo Subjacente, mediante um preço, no prazo e nas demais condições estabelecidas na deliberação de emissão; (b) Direito a exigir a diferença entre o preço do Activo Subjacente fixado na deliberação de emissão e o preço desse activo no momento do exercício. De acordo com o artigo 3º n.º1 do DL n.º 172/99, os Warrants Autónomos podem ter como Activo Subjacente: (a) Valores mobiliários cotados em bolsa; (b) Índices sobre valores mobiliários cotados em bolsa; (c) Taxas de juro; (d) Divisas; (e) outros activos de natureza análoga que o Ministro das Finanças, por portaria, venha a estabelecer. Pág. 12

13 Capítulo 0 Advertências aos Investidores Na data de exercício dos Warrants os investidores receberão, no caso dos Call Warrants, a diferença, se positiva, entre o Valor Final de Referência e o Preço de Exercício, e, no caso dos Put Warrants, a diferença, se positiva, entre o Preço de Exercício e o Valor Final de Referência, em qualquer dos casos multiplicada pela Paridade e, se relevante dividida ainda pela Taxa de Câmbio EUR/USD, de acordo com as condições mencionadas nos pontos 2.A.5., 2.B.5., 2.C.5., 2.D.5., 2.E.5., 2.F.5., 2.G.5., 2.H.5., 2.I.5., 2.J.5., 2.K.5, 2.L.5. e 2.M.5. do presente prospecto, Condições de Exercício. Apresentam-se na tabela seguinte, o preço dos Warrants, os respectivos deltas e as volatilidades dos Activos Subjacentes à Data de Emissão. Emissão Preço de Delta Volatilidade Emissão A Santander Warrant Put Privatização PT Mar/ % B Santander Warrant Put Privatização EDP Jan/ % C Santander Warrant Put Cobertura PT Mar/ % D Santander Warrant Put Cobertura EDP Jan/ % E Santander Warrant Call Strike 0 PSI-20 Jun/ Não aplicável F Santander Warrant Call Strike 0 S&P 500 Jun/ Não aplicável G Santander Warrant Call Strike 0 Dow Jones EURO STOXX 50 Jun/ Não aplicável H Santander Warrant Call Nasdaq-100 Jun/ % I Santander Warrant Put Nasdaq-100 Jun/ % J Santander Warrant Call Nemax 50 Jun/ % K Santander Warrant Put Nemax 50 Jun/ % L Santander Warrant Call Taxa Swap 10Y Jun/ (bpv) 12.00% M Santander Warrant Put Taxa Swap 10Y Jun/ (bpv) 12.00% 0.2 Factores de risco O valor dos Warrants dependerá do valor dos activos subjacentes. Os riscos associados aos valores mobiliários a admitir à cotação traduzem-se numa eventual diminuição do valor dos Warrants face ao seu preço de emissão ou aquisição. O valor dos Warrants Santander Warrant Call Nasdaq-100 Jun/2002 e Santander Warrant Put Nasdaq-100 Jun/2002 dependem de um factor de risco adicional que diz respeito à Taxa de Câmbio EUR/USD. O valor dos Warrants é tão mais incerto quanto mais distante se estiver da sua maturidade. Na data de exercício dos Warrants os investidores receberão, no caso dos Call Warrants, a diferença, se positiva, entre o Valor Final de Referência e o Preço de Exercício, e, no caso dos Put Warrants, a diferença, se positiva, entre o Preço de Exercício e o Valor Final de Referência, em qualquer dos casos multiplicada pela Paridade e, se relevante, dividida ainda pela Taxa de Câmbio EUR/USD, podendo este montante ser um valor inferior ao preço de emissão ou de aquisição dos Warrants, levando então à perda parcial ou total do investimento realizado. Pág. 13

14 Capítulo 0 Advertências aos Investidores A oferta não foi objecto de notação por qualquer sociedade de serviços de notação de risco (rating) registada na CMVM. 0.3 Advertências complementares Não existem dependências significativas da emissão para a normal prossecução da actividade do Emitente, nomeadamente ao nível dos principais recursos logísticos e/ou financeiros. 0.4 Efeitos da admissão Foi solicitada a admissão à negociação na Bolsa de Valores de Lisboa e Porto. A decisão de admissão à negociação não envolve qualquer garantia quanto ao conteúdo da informação, à situação económica e financeira do Emitente, à viabilidade deste e à qualidade dos valores mobiliários admitidos. O intermediário financeiro responsável pela organização e liderança das ofertas é o BSN - Banco Santander de Negócios Portugal, S.A., cuja sede social é na Av. Eng. Duarte Pacheco, Amoreiras, Torre 1 6º, Lisboa. Pág. 14

15 Capítulo 1 Responsáveis pela Informação CAPÍTULO 1 - RESPONSÁVEIS PELA INFORMAÇÃO Identificação dos responsáveis Nos termos dos Artigos 149º e 243º do Código dos Valores Mobiliários, são responsáveis pela suficiência, veracidade, objectividade e actualidade das informações contidas no presente prospecto à data da sua publicação as seguintes entidades: a) O Emitente: BANCO TOTTA E AÇORES, S.A. (sociedade aberta); b) Os titulares do Órgão de Administração do Emitente: Presidente Vice-Presidentes Vogais Eurico Silva Teixeira de Melo António Mota de Sousa Horta Osório Matias Pedro Rodriguez Inciarte Nuno Manuel da Silva Amado Eduardo José Stock da Cunha Miguel de Campos Pereira de Bragança José Carlos Brito Sítima Carlos Manuel Tavares da Silva Carlos Manuel Amaral de Pinho Comissão Executiva: Presidente Vogais António Mota de Sousa Horta Osório Nuno Manuel da Silva Amado Miguel de Campos Pereira de Bragança Eduardo José Stock da Cunha José Carlos de Brito Sítima Carlos Manuel Tavares da Silva Carlos Manuel Amaral de Pinho c) Os membros do Órgão de Fiscalização do Emitente apenas relativamente às contas por si aprovadas, certificação de contas por si elaboradas e por toda a informação baseada nesses documentos apresentada no presente prospecto: Exercício de 2000 Fiscal Único Efectivo: Alves da Cunha, A. Henriques & A. Dias, SROC, representada por José Assunção Dias Suplente: J. Brandão, M. Rodrigues & B. Assunção, SROC representada por António de Moura Rodrigues Pág. 15

16 Capítulo 1 Responsáveis pela Informação Exercício de 1999 Fiscal Único Efectivo: Alves da Cunha, A. Henriques & A. Dias, SROC, representada por José Assunção Dias Suplente: J. Brandão, M. Rodrigues & B. Assunção, SROC representada por António de Moura Rodrigues Exercício de 1998 Fiscal Único Efectivo: Alves da Cunha, A. Henriques & A. Dias, SROC, representada por José Assunção Dias Suplente: J. Brandão, M. Rodrigues & B. Assunção, SROC representada por António de Moura Rodrigues d) Auditor registado na CMVM O auditor registado na CMVM responsável pelo relatório elaborado nos termos do disposto no artigo 8º do Código dos Valores Mobiliários, à data de 31 de Dezembro de 2000, 31 de Dezembro de 1999 e 31 de Dezembro de 1998, cujos fundamentos e conclusões são transcritos no Capítulo 7 deste prospecto, é Alves da Cunha, A. Henriques & A. Dias, SROC, representada por José Duarte Assunção Dias. Pág. 16

17 Descrição da Oferta A. Santander Warrant Put Privatização PT Mar/2002 CAPÍTULO 2 - DESCRIÇÃO DA OFERTA 2.A. WARRANTS Santander Warrant Put Privatização PT Mar/ A.1. Montante e Natureza A presente operação traduz-se na admissão à cotação no Mercado de Cotações Oficiais da Bolsa de Valores de Lisboa e Porto de 242,000 Warrants Autónomos Santander Warrant Put Privatização PT Mar/2002 emitidos pelo Banco Totta & Açores, S.A. no dia 9 de Maio de Os Warrants são representados sob a forma escritural, registando-se a sua movimentação em contas abertas em nome dos respectivos titulares. O respectivo código ISIN é PTBTXPWE0000. Os titulares dos Warrants terão exclusivamente o direito a exigir por Warrant o produto da Paridade pela diferença, se positiva, entre o Preço de Exercício e o Valor Final de Referência, de acordo com as condições mencionadas no ponto 2.A.5 do presente prospecto, Condições de Exercício. 2.A.2. Categoria e forma de representação Os Warrants são ao portador e são representados sob a forma escritural. 2.A.3. Activo Subjacente 2.A.3.1 Valor Mobiliário que constitui o Activo Subjacente O Activo Subjacente são acções escriturais, ordinárias e nominativas representativas do capital social da Portugal Telecom, S.G.P.S., S.A. (ISIN: PTPTC0AM0009). As acções são negociadas na Bolsa de Valores de Lisboa e Porto. 2.A.3.2 Constituição e objecto social da entidade emitente do Activo Subjacente Informações relativas à constituição e objecto social da entidade emitente do Activo Subjacente podem ser encontradas no Boletim de Cotações da Bolsa de Valores de Lisboa e Porto publicado no dia 24 de Maio de Esta informação pode ser igualmente consultada no endereço A composição dos seus órgãos sociais pode ser encontrada no Boletim de Cotações da Bolsa de Valores de Lisboa e Porto publicado no dia 24 de Maio de A.3.3 Informações relativas ao capital do emitente do Activo Subjacente Informações relativas ao capital do emitente do Activo Subjacente podem ser encontradas no Boletim de Cotações da Bolsa de Valores de Lisboa e Porto publicado no dia 24 de Maio de Pág. 17

18 Descrição da Oferta A. Santander Warrant Put Privatização PT Mar/ A.3.4 Participações no capital do emitente do Activo Subjacente Informações relativas às participações no capital do emitente do Activo Subjacente podem ser encontradas no Boletim de Cotações da Bolsa de Valores de Lisboa e Porto publicado no dia 24 de Maio de A.3.5 Balanços e contas de resultados do emitente do Activo Subjacente As demonstrações financeiras anuais, semestrais e trimestrais do emitente do Activo Subjacente podem ser encontradas, respectivamente, nos Boletins de Cotações da Bolsa de Valores de Lisboa e Porto publicados no dia 24 de Maio de 2001, 29 de Setembro de 2000 e 30 de Abril de A.3.6 Cotações do Activo Subjacente Evolução das Cotações da Portugal Telecom nos últimos doze meses: Cotações Médias da Portugal Telecom EUR Jun-00 5-Set-00 5-Dez-00 6-Mar-01 5-Jun-01 Cotações Máximas da Portugal Telecom EUR Jun-00 5-Set-00 5-Dez-00 6-Mar-01 5-Jun-01 Volatilidades Históricas 1 As volatilidades históricas anuais da Portugal Telecom relativas ao último dia de cada mês dos últimos 12 meses são as seguintes: 1 Calculadas utilizando um factor de anualização de 246 dias Pág. 18

19 Descrição da Oferta A. Santander Warrant Put Privatização PT Mar/2002 Volatilidade Data Histórica 31-Mai % 30-Jun % 31-Jul % 31-Ago % 30-Set % 31-Out % 30-Nov % 31-Dez % 31-Jan % 28-Fev % 31-Mar % 30-Abr % 31-Mai % 2.A.4. Preço e modo de realização O preço de emissão dos Warrants foi de O pagamento dos Warrants foi feito integralmente, em Euros ( ), no dia 21 de Maio de 2001 por transferência bancária. Outras despesas a cargo do subscritor Sobre o preço de emissão não acresceram quaisquer comissões ou outros encargos a pagar pelos subscritores. 2.A.5. Condições de Exercício A Data de Exercício será no dia 4 de Março de Considerar-se-ão automaticamente exercidos os Warrants às 17:00 do dia 4 de Março de 2002, quando exista excesso do Preço de Exercício face ao Valor Final de Referência. Os titulares dos Warrants podem, contudo, até oito Dias Úteis de Negociação antes da Data de Exercício dar instruções escritas ao intermediário financeiro responsável pela guarda dos valores mobiliários para não proceder ao exercício dos Warrants. O valor devido por Warrant, arredondado por defeito à segunda casa decimal (cêntimos de Euro), corresponderá à Paridade multiplicada pelo montante em excesso do Preço de Exercício (PE) face ao Valor Final de Referência (VFR), ou seja, será calculado da seguinte forma: Paridade Max [ PE - VFR ; 0] O Valor Final de Referência, apurado em Euros, corresponderá à média aritmética dos preços de fecho oficial do Activo Subjacente observados no 3º e no 4º Dia Útil de Negociação anteriores à Data de Exercício. O Preço de Exercício dos Warrants é de A Paridade é de 1/1 (1 warrant por unidade do Activo Subjacente). Pág. 19

20 Descrição da Oferta A. Santander Warrant Put Privatização PT Mar/2002 O Preço de Exercício, a paridade e outras especificações dos Warrants relevantes para o cálculo do valor da liquidação final poderão ser ajustados se ocorrerem factos técnicos relevantes, que não o pagamento de dividendos, que afectem os activos ou o capital da Portugal Telecom, tais como aumentos de capital, reduções de capital, stock splits, aquisições e fusões. O ajustamento será calculado de acordo com a prática normal de mercado e por forma a que a situação financeira do titular dos Warrants mantenha o valor o mais aproximado possível daquele que tinha antes da verificação do facto em causa. Caso não seja possível efectuar um ajustamento de acordo com o acima descrito, o Emitente poderá pôr termo às obrigações decorrentes dos Warrants, determinando então o valor de mercado dos Warrants e procedendo ao pagamento aos titulares dos Warrants no prazo de 10 Dias Úteis Bancários. O Agente Calculador é o BSN Banco Santander de Negócios Portugal, S.A.. O devido pagamento deste montante será efectuado na Data de Exercício. Uma ilustração do resultado de investimento nos Warrants pode ser consultada no ponto 2.A.12 do presente prospecto ( Direitos atribuídos e seu exercício ). Despesas a cargo do detentor dos warrants Sobre o valor de exercício poderão, eventualmente, acrescer comissões ou outros encargos a pagar pelos titulares dos warrants, dependendo estes custos do intermediário financeiro responsável pela guarda dos valores mobiliários. 2.A.6. Modalidade da Oferta Não aplicável. 2.A.7. Organização e Liderança 2.A.7.1. Denominação e sede social dos intermediários financeiros responsáveis pela oferta O intermediário financeiro responsável pela oferta foi o Banco Totta & Açores, S.A., cuja sede social é na Rua Áurea, n.º 88, Lisboa. 2.A.7.2. Condições Gerais do Contrato de Colocação A entidade colocadora obrigou-se perante a entidade emitente a desenvolver os melhores esforços para colocar a emissão. 2.A.7.3. Encargos relativos à oferta A oferta não teve quaisquer encargos. Pág. 20

21 Descrição da Oferta A. Santander Warrant Put Privatização PT Mar/ A.8. Deliberações, autorizações e aprovações da oferta Dando seguimento às deliberações da Comissão Executiva, reunida em 2 de Maio de 2001 e 30 de Maio de 2001, a quem foi delegada a necessária competência pelo Conselho de Administração em 12 de Abril de 2000, o Banco Totta & Açores, S.A. procedeu à emissão de 242,000 Warrants denominados Santander Warrant Put Privatização PT Mar/2002 (os Warrants ). 2.A.9. Finalidade da Oferta O produto líquido da presente emissão dos Warrants destina-se a ser utilizado no âmbito das actividades enquadráveis no negócio geral da entidade Emitente. 2.A.10. Período e locais de aceitação A oferta foi particular e o seu local de aceitação foi a sede do Banco Totta & Açores, S.A.. 2.A.11. Resultado da Oferta A oferta foi subscrita na sua totalidade. 2.A.12. Direitos atribuídos e seu exercício Os titulares dos Warrants terão o direito a exigir o produto da Paridade pela diferença, se positiva, entre o Preço de Exercício e o Valor Final de Referência, de acordo com as condições mencionadas no ponto 2.A.5 do presente prospecto, Condições de Exercício. Ilustração do resultado de investimento nos Warrants Para melhor ilustrar o resultado do investimento nos Warrants construíram-se abaixo cenários hipotéticos para as várias datas relevantes. O Preço de Emissão em Euros dos Warrants foi de conforme descrito no ponto 2.A.4 do presente prospecto ( Preço e modo de realização ). De acordo com o indicado no ponto 2.A.5., o valor devido por Warrant, arredondado por defeito à segunda casa decimal (cêntimos de Euro), corresponderá à Paridade multiplicada pelo montante em excesso do Preço de Exercício (PE) face ao Valor Final de Referência (VFR), ou seja, será calculado da seguinte forma: Paridade Max [ PE - VFR ; 0] O Valor Final de Referência, apurado em Euros, corresponderá à média aritmética dos preços de fecho oficial do Activo Subjacente observados no 3º e no 4º Dia Útil de Pág. 21

22 Descrição da Oferta A. Santander Warrant Put Privatização PT Mar/2002 Negociação anteriores à Data de Exercício. O Preço de Exercício dos Warrants é de A Paridade é de 1/1. Considerem-se pois quatro cenários diferentes: Cenários hipotéticos Preço de fecho oficial da Portugal Telecom 3º Dia Útil de 4º Dia Útil de Negociação anterior Negociação anterior à Data de Exercício à Data de Exercício Valor Final de Referência ( ) Cenário Cenário Cenário Cenário Assim, para cada um dos 4 cenários anteriormente apresentados, o pagamento devido aos titulares dos Warrants seria: Cenários hipotéticos Pagamento por Warrant na Data de Exercíco Cenário Cenário Cenário Cenário Para obter o resultado do investimento no Warrant será necessário comparar o Pagamento na Data de Exercício com o Preço de Aquisição do Warrant. Intermediário financeiro autorizado O intermediário financeiro autorizado, nos termos do art.º 9.º do Decreto-Lei n.º 172/99 de 20 de Maio, é o Banco Totta & Açores, S.A. cuja sede social é na Rua Áurea, n.º 88, Lisboa. 2.A.13. Serviço Financeiro O responsável pelo serviço financeiro da oferta, nomeadamente pelo pagamento de direitos inerentes aos Warrants é o Banco Totta & Açores, S.A.. 2.A.14. Regime Fiscal 2 Uma vez que não existe uma previsão específica para os Warrants Autónomos, aplicar-se-á o disposto no regime geral para os Valores Mobiliários. O enquadramento fiscal apresentado incorpora as alterações introduzidas pela Lei n.º 30-G/2000, de 29 de Dezembro. 2 Não dispensa a consulta da legislação aplicável Pág. 22

23 Descrição da Oferta A. Santander Warrant Put Privatização PT Mar/2002 Residentes Em sede de IRS os rendimentos de warrants na Data de Exercício serão tributados enquanto rendimentos de capitais. Não estando prevista qualquer taxa liberatória, estes rendimentos são objecto de englobamento, devendo pois ser tributados às taxas gerais aplicáveis sobre o rendimento objecto de englobamento. No entanto, nos termos do disposto no artigo 94º, número 1, do Código do IRS, a entidade devedora dos rendimentos dos warrants deverá proceder à retenção na fonte de IRS, à taxa de 15%, aquando do pagamento destes rendimentos. A retenção na fonte tem a natureza de imposto por conta do imposto devido final pela pessoa singular, pelo que não libera da obrigação de englobar os rendimentos e de, em consequência, ser tributada às taxas gerais aplicáveis em sede de IRS. Quanto ao rendimento negativo, e à semelhança do que se verifica relativamente aos restantes rendimentos negativos apurados na categoria E de rendimentos, o mesmo não é dedutível, quer no apuramento de um rendimento líquido desta categoria, quer como perda reportável para anos futuros. Em sede de IRC os rendimentos de warrants na Data de Exercício devem ser incluídos no apuramento do respectivo lucro tributável sendo, por conseguinte, tributáveis à taxa de 32% 3 a que acresce a derrama, à taxa máxima de 10% da taxa de IRC. Para os períodos de tributação iniciados a partir de 1 de Janeiro de 2002, a taxa de IRC passará a ser de 30%. Os rendimentos de capitais negativos são dedutíveis para apuramento do lucro tributável. As mais-valias ou menos-valias obtidas por pessoas singulares mediante transmissão onerosa de warrants contribuirão para o saldo anual entre as mais e as menos valias realizadas pela pessoa singular em causa, que deverá ser englobado e sujeito a tributação às taxas gerais aplicáveis em sede de IRS, sobre o rendimento objecto de englobamento. Qualificado o rendimento como mais-valia é aplicável a exclusão parcial de tributação prevista no n.º 3 do artigo 41º do Código do IRS que dispõe que o saldo respeitante às alienações onerosas de partes sociais e de outros valores mobiliários, positivo ou negativo, é apenas considerado: (i) em 75% do seu valor, quando as partes sociais ou os outros valores mobiliários forem detidos durante menos de 12 meses; (ii) em 60% do seu valor, quando as partes sociais ou os outros valores mobiliários forem detidos por período entre 12 e 24 meses; (iii) em 40% do seu valor, quando as partes sociais ou os outros valores mobiliários forem detidos por período entre 24 e 60 meses; (iv) em 30% do seu valor, quando as partes sociais ou os outros valores mobiliários forem detidos durante 60 ou mais meses. No entanto, quando o saldo anual positivo apurado entre as mais-valias e as menosvalias resultantes da alienação onerosa de partes sociais e de outros valores mobiliários (categoria no qual se incluem os warrants) for inferior a 200,000 escudos, não há lugar a tributação sobre estes rendimentos, devendo os mesmos, no entanto, ser englobados para efeitos de determinação da taxa aplicável aos restantes rendimentos do sujeito passivo. As mais ou menos-valias obtidas por pessoas colectivas mediante transmissão onerosa dos warrants, concorrem para a determinação do lucro tributável em sede de IRC, sendo englobadas e tributadas nos termos gerais. Não Residentes 3 Taxa em vigor em Pág. 23

24 Descrição da Oferta A. Santander Warrant Put Privatização PT Mar/2002 Os rendimentos dos warrants são tributados em IRS e IRC por retenção na fonte a título definitivo à taxa liberatória de 20%, podendo esta retenção ser limitada por aplicação dos Acordos de Dupla Tributação de que Portugal seja signatário. As mais-valias são tributadas em sede de IRS à taxa liberatória de 20%, podendo afastar-se esta tributação por aplicação dos Acordos de Dupla Tributação de que Portugal seja signatário, uma vez que a generalidade dos Acordos de Dupla Tributação reserva para o Estado da residência a competência para tributar as mais-valias. As mais ou menos-valias, encontram-se isentas de IRC desde que o beneficiário das mesmas seja entidade não residente e o respectivo capital não seja detido, directa ou indirectamente, em mais de 25%, por entidades residentes em Portugal. Caso não seja aplicável a isenção anteriormente referida pode afastar-se a tributação por aplicação dos Acordos de Dupla Tributação de que Portugal seja signatário. A Lei n.º 30-G/2000, de 29 de Dezembro vem ainda afastar a isenção referida quando a entidade não residente seja residente num Estado ou território de tributação reduzida constante de lista a aprovar por Portaria do Ministro das Finanças. Imposto Sobre Sucessões e Doações Os warrants não se encontram sujeitos ao Imposto sobre as Sucessões e Doações por Avença previsto no artigo 182º do Código do Imposto de Sisa e do Imposto sobre as Sucessões e Doações. 2.A.15. Regime de transmissão Os warrants são livremente negociáveis, não existindo restrições à sua transmissibilidade. 2.A.16. Montante líquido da oferta O montante ilíquido da oferta foi de 2,528,900, correspondendo ao produto do Preço de Emissão dos Warrants pelo número de Warrants emitidos. 2.A.17. Títulos definitivos Os warrants revestirão a forma escritural pelo que não haverá lugar à emissão de títulos. 2.A.18. Admissão à negociação Foi solicitada a admissão à negociação no Mercado de Cotações Oficiais da Bolsa de Valores de Lisboa e Porto. A admissão à negociação ocorrerá após a necessária aprovação pela Bolsa de Valores de Lisboa e Porto. Pág. 24

25 Descrição da Oferta A. Santander Warrant Put Privatização PT Mar/ A.19. Contratos de fomento Foi celebrado um contrato de fomento de mercado no dia 15 de Maio de 2001 entre a BVLP, o Banco Totta & Açores, S.A., na qualidade de Entidade Emitente, e o Banco Santander de Negócios Portugal, S.A., na qualidade de Criador de Mercado, que se aplicará a todas as emissões de Warrants a que este prospecto respeita. De entre as obrigações assumidas pelo Criador de Mercado salientam-se: Spread spread máximo entre os preços das ofertas de 0.05 Euros ou 5%, calculado com base no preço da oferta de venda; Quantidades mínimas 10,000 warrants para cada emissão; Tempo de exposição de ordens manutenção de ofertas durante 80% da sessão; O Criador de Mercado poderá suspender a sua actividade nas seguintes situações: Mediante comunicação prévia ao Director de Negociação da BVLP, o Criador de Mercado, em simultâneo com a divulgação da referida comunicação ao mercado, pode suspender a manutenção de ofertas de venda para os warrants objecto do presente contrato sempre que disponha na sua conta junto da Interbolsa de uma quantidade, por categoria, inferior a 5% dos total de warrants emitidos. Mediante comunicação prévia ao Director de Negociação da BVLP, o Criador de Mercado, em simultâneo com a divulgação da referida comunicação ao mercado, pode suspender a actividade sempre que os activos subjacente dos warrants objecto do presente contrato sejam suspensos de negociação. 2.A.20. Valores mobiliários admitidos à negociação O Banco Totta & Açores, S.A. possui 15 emissões de valores mobiliários, que não Warrants Autónomos, cotados no Mercado de Cotações Oficiais (1 emissão de acções nominativas, 3 emissões de obrigações de caixa subordinadas, 10 emissões de obrigações de caixa e 1 emissão de títulos de participação) e que são: Acções Nominativas do Banco Totta & Açores ; BTA Obrigações de Caixa Subordinadas 2003 ; BTA Obrigações de Caixa Subordinadas 2005 ; BTA Obrigações de Caixa Subordinadas 2006 ; Títulos de Participação BTA ; BTA TOPS ; BTA/2000 ; TOTTA BANCA EUROPEIA ; TOTTA + VALORIZAÇÃO ; TOTTA + VALORIZAÇÃO 2ª Série ; TOTTA SELECÇÃO EUROPA ; TOTTA RENDIMENTO E VALORIZAÇÃO ; TOTTA RENDIMENTO EURO ; TOTTA PLANO NOVO INVESTIDOR 9 MAIS ; BANCO TOTTA & AÇORES, SA/2001 JANEIRO 2004 ; O Banco Totta & Açores, S.A. possui 8 emissões de Warrants Autónomos cotados no Mercado de Cotações Oficiais e que são: Call Warrants PSI-20 Fev 2001 ; Pág. 25

26 Descrição da Oferta A. Santander Warrant Put Privatização PT Mar/2002 Put Warrants PSI-20 Fev ; Call Warrants PT Multimédia Fev 2001 ; Put Warrants PT Multimédia Fev ; Call Warrants Telecel Fev 2001 ; Put Warrants Telecel Fev ; Call Warrants EUR/USD Fev 2001 ; Put Warrants EUR/USD Fev A.21. Ofertas públicas relativas a valores mobiliários O Banco Totta & Açores S.A. foi objecto de uma OPA lançada pela Santusa Holding, S.A. entre Junho e Julho de Durante o último exercício não foram efectuadas ofertas públicas pelo Banco Totta & Açores, S.A. relativamente a outros valores mobiliários de uma outra sociedade. 2.A.22 Outras Ofertas Em simultâneo com a presente emissão de Warrants o Banco Totta & Açores, S.A. emitiu através de oferta particular, cujas condições se apresentam descritas no presente prospecto, os seguintes Warrants: Santander Warrant Put Privatização EDP Jan/2002 Santander Warrant Put Cobertura PT Mar/2002 Santander Warrant Put Cobertura EDP Jan/2002 Santander Warrant Call Strike 0 PSI-20 Jun/2002 Santander Warrant Call Strike 0 S&P 500 Jun/2002 Santander Warrant Call Strike 0 Dow Jones EURO STOXX 50 Jun/2002 Santander Warrant Call Nasdaq-100 Jun/2002 Santander Warrant Put Nasdaq-100 Jun/2002 Santander Warrant Call Nemax 50 Jun/2002 Santander Warrant Put Nemax 50 Jun/2002 Santander Warrant Call Taxa Swap 10Y Jun/2002 Santander Warrant Put Taxa Swap 10Y Jun/ Verificou-se posteriormente a emissão de uma 2ª série fungível: Put Warrant PSI-20 Fev ª Série 5 Verificou-se posteriormente a emissão de uma 2ª série fungível: Put Warrant PT Multimédia Fev ª Série 6 Verificou-se posteriormente a emissão de uma 2ª série fungível: Put Warrant Telecel Fev ª Série Pág. 26

27 B. Santander Warrant Put Privatização EDP Jan/ B. WARRANTS Santander Warrant Put Privatização EDP Jan/ B.1. Montante e Natureza A presente operação traduz-se na admissão à cotação no Mercado de Cotações Oficiais da Bolsa de Valores de Lisboa e Porto de 825,000 Warrants Autónomos Santander Warrant Put Privatização EDP Jan/2002 emitidos pelo Banco Totta & Açores, S.A. no dia 9 de Maio de Os Warrants são representados sob a forma escritural, registando-se a sua movimentação em contas abertas em nome dos respectivos titulares. O respectivo código ISIN é PTBTXPWE0001. Os titulares dos Warrants terão exclusivamente o direito a exigir por Warrant o produto da Paridade pela diferença, se positiva, entre o Preço de Exercício e o Valor Final de Referência, de acordo com as condições mencionadas no ponto 2.B.5 do presente prospecto, Condições de Exercício. 2.B.2. Categoria e forma de representação Os Warrants são ao portador e são representados sob a forma escritural. 2.B.3. Activo Subjacente 2.B.3.1 Valor Mobiliário que constitui o Activo Subjacente O Activo Subjacente são acções escriturais, ordinárias e nominativas representativas do capital social da EDP Electricidade de Portugal, S.A. (ISIN: PTEDP0AM0009). As acções são negociadas na Bolsa de Valores de Lisboa e Porto. 2.B.3.2 Constituição e objecto social da entidade emitente do Activo Subjacente Informações relativas à constituição e objecto social da entidade emitente do Activo Subjacente podem ser encontradas no Boletim de Cotações da Bolsa de Valores de Lisboa e Porto publicado no dia 12 de Junho de Esta informação pode ser igualmente consultada no endereço A composição dos seus órgãos sociais pode ser encontrada no Boletim de Cotações da Bolsa de Valores de Lisboa e Porto publicado no dia 12 de Junho de B.3.3 Informações relativas ao capital do emitente do Activo Subjacente Informações relativas ao capital do emitente do Activo Subjacente podem ser encontradas no Boletim de Cotações da Bolsa de Valores de Lisboa e Porto publicado no dia 12 de Junho de B.3.4 Participações no capital do emitente do Activo Subjacente Pág. 27