Relatório de Seguridade

Transcrição

1 Relatório Janeiro/2014 O relatório da área de seguridade tem por finalidade apresentar as principais atividades desenvolvidas no mês, informando os números e valores relativos ao período de janeiro de 2014, bem como notícias sobre a Previdência Social e o segmento de Previdência Complementar. Participantes e Assistidos O número de participantes e assistidos no mês de janeiro de 2014 apresentou a seguinte distribuição. SITUAÇÃO QUANTIDADE PLANO BD QUANTIDADE PLANO CD ATIVOS (COELCE E FAELCE) AUTOPATROCINADOS EM VESTING OU BPD 5 21 EM PROCESSO DE APOSENTADORIA 0 0 EM PRAZO DE OPÇÃO APOSENTADOS PENSIONISTAS TOTAL Definem-se como participantes Em Vesting ou BPD aqueles que se desligaram do patrocinador e optaram por suspender o recolhimento de contribuições ao Plano de Benefícios, tendo direito a um benefício proporcional ao seu tempo de filiação, a ser recebido quando implementar todas as condições estabelecidas no Regulamento do Plano. Cabe-nos esclarecer que participantes enquadrados na situação em processo de aposentadoria são aqueles que estão aguardando a carta de concessão do benefício da Previdência Social, enquanto que participantes em prazo de opção são aqueles que se desligaram do patrocinador e estão em prazo de definição por um dos institutos previdenciários previstos no regulamento do Plano de Benefícios.

2 Despesas Previdenciárias Despesa com Benefícios do Plano BD A despesa com benefícios de complementação totalizou R$ ,88 (quatro milhões, quinhentos e doze mil, duzentos e noventa reais e oitenta e oito centavos), sendo distribuídos conforme o quadro abaixo: TIPO DE BENEFÍCIO QUANTIDADE VALOR EM R$ TEMPO DE CONTRIBUIÇÃO ,58 IDADE ,77 INVALIDEZ ,16 VESTING / BPD ,79 ESPECIAL ,11 PENSÕES ,47 TOTAL ,88 Despesa com Benefícios do Plano CD O valor da despesa do Plano CD no mês de janeiro foi de R$ ,91 (noventa e sete mil oitocentos e quarenta e oito reais e cinquenta e noventa e um centavos). No mês de janeiro foi concedido vinte e um benefícios do Plano BD e três benefícios do Plano CD. TIPO DE BENEFÍCIO QUANTIDADE VALOR EM R$ APOSENTADORIA POR TEMPO DE CONTRIBUIÇÃO ,10 PENSÕES POR MORTE ,81 TOTAL ,91 Despesa com Restituição de Contribuições Plano CD A despesa com restituição de contribuições do Plano CD no mês de janeiro totalizou R$ ,93 (um milhão, quinhentos e sessenta e sete mil, oitocentos e oito reais e noventa e três centavos), referente ao desligamento de 14 (catorze) participantes. Plano BD Não houve despesa com restituição de contribuições do Plano BD no mês de janeiro.

3 Receitas Previdenciais Plano BD As receitas previdenciárias do Plano de Benefícios, constituída por contribuições normais, amortizantes e custeio administrativo previdencial totalizaram R$ ,18 (um milhão, duzentos e dezesseis mil, setecentos e onze reais e dezoito centavos). Abaixo apresentamos quadro com distribuição das receitas previdenciais do mês de janeiro, bem como o valor acumulado no exercício. RECEITAS PREVIDENCIAIS VALOR EM R$ PATROCINADORES ( A ) ,91 CONTRIBUIÇÕES NORMAIS ,12 CONTRIBUIÇÕES EXTRAORDINÁRIAS ,79 ATIVOS ( B ) ,65 AUTOFINANCIADOS ( C ) 7.395,57 ASSISTIDOS ( D ) ,05 TOTAL (A + B + C + D) ,18 Plano CD No mês ocorreu 2(dois) desligamentos do Plano CD e nenhum desligado do BD. A seguir apresentamos as contribuições efetuadas no mês de janeiro: RECEITAS PREVIDENCIAIS VALOR EM R$ PATROCINADORES ( A ) ,94 ATIVOS ( B ) ,67 ASSISTIDOS ( C ) 1.467,73 AUTOFINANCIADOS ( D ) 3.367,09 TOTAL (A + B + C + D) ,43

4 Reservas dos Planos de Benefícios Plano BD O quadro abaixo apresenta as provisões matemáticas recorrentes do Plano BD, referente ao mês de janeiro/2014. Plano CD RESERVAS VALOR EM R$ RESERVA TÉCNICA ( A ) R$ ,41 PROVISÕES MATEMÁTICAS ( B ) R$ ,13 BENEFÍCIOS CONCEDIDOS (+) R$ ,93 BENEFÍCIOS A CONCEDER (+) R$ ,85 RESERVA A AMORTIZAR (-) -R$ ,65 SUPERÁVIT TÉCNICO ACUMULADO ( A - B) R$ ,28 Apresentamos a seguir as provisões matemáticas do Plano CD, referentes ao mês de janeiro/2014. RESERVAS VALOR EM R$ PROVISÕES MATEMÁTICAS ,14 BENEFÍCIOS CONCEDIDOS ,85 BENEFÍCIOS A CONCEDER ,07 PROVISAO COLETIVA BENEF DE RISCO ,22 FUNDO PREVIDENCIAL ,76

5 Notícias Educação financeira e previdenciária Notícia Uma questão de imagem: como os brasileiros enxergam os fundos de pensão Concebidos com a finalidade de complementar a proteção oferecida ao trabalhador e sua família durante e após o período laborativo, os fundos de pensão brasileiros são regidos por uma das mais modernas e bem estruturadas legislações do mundo, integrando, juntamente com os regimes obrigatórios, um sistema previdenciário sólido e estabelecido em bases sustentáveis. Os benefícios sociais e econômicos trazidos pelos fundos de pensão para o país, enquanto instrumento de democratização do capital e de formação de poupança de longo prazo, são indiscutíveis. Mas nem sempre os fundos de pensão são lembrados de maneira positiva. Em 15/11/13, oito das dez notícias mais relevantes do país sobre fundos de pensão associavam o sistema a fatores negativos, segundo pesquisa realizada no buscador Google. Encabeça este ranking a manchete Fundos de Pensão têm prejuízo de R$528 milhões Veja.com 11/11/13, seguida por Ministérios ignoram irregularidades em Fundos de Pensão Estadão, publicada no mesmo dia da anterior, ambas referindo-se aos recentes escândalos envolvendo os regimes próprios de previdência social, os quais, diga-se de passagem, nem são fundos de pensão. Em terceira posição, por ordem de relevância, está Caso Aerus pode se repetir em outros fundos de pensão, alertam debatedores Agência Senado 04/11/13. De fato, o noticiário nacional parece ter se habituado a dar maior ênfase a escândalos e problemas ao mencionar os fundos de pensão e o predomínio de manchetes negativas pode ser um indicativo de que a imagem destes não anda bem perante a sociedade. Segundo Daniel Kahneman, em seu livro Pensando, Rápido e Devagar, a mídia privilegia, ao escolher suas manchetes, aquilo que ela entende estar atualmente na cabeça das pessoas. Por sua vez, as pessoas tendem a avaliar a importância relativa das situações de acordo com a facilidade com que as mesmas são lembradas em suas memórias e isto é altamente determinado pela extensão da cobertura feita a respeito de um fato pela mídia. Assim, tópicos frequentemente mencionados são os mais lembrados pelas pessoas e, se há uma profusão de notícias ruins acerca de um determinado segmento, é possível que as pessoas possuam referências negativas sobre o mesmo. E quão importante são questões como boa imagem e reputação para os fundos de pensão? São, sem dúvidas, primordiais. Os fundos de pensão são responsáveis por gerir mais de seiscentos bilhões de reais. Mais que isso: é neles que milhões de brasileiros depositam seus sonhos de uma aposentadoria tranquila. O vínculo existente entre o participante e o fundo de pensão que administra seu plano de benefícios é

6 permeado, essencialmente, pela confiança. Quem entregaria seu dinheiro e seu futuro a uma instituição na qual não tivesse plena confiança, ou de cuja credibilidade e seriedade desconfiasse? Assim, uma imagem ruim pode levar uma pessoa a não aderir a um plano que lhe é oferecido; a não elevar seu nível contributivo tanto quanto lhe for possível, quando participante; e, até mesmo, a não permanecer no plano, quando opções que julgue mais atraente lhe forem oferecidas. Pesquisas já realizadas no Brasil buscaram analisar o tema sob a ótica dos participantes. Dentre elas tem-se a Fundos de Pensão na visão dos participantes, realizada em 2009 com quase quarenta mil participantes pela então Towers Perrin, em parceria com a ABRAPP. Uma das principais conclusões da pesquisa foi que as entidades precisam estar atentas aos itens acesso e credibilidade da entidade, após apurar 25% de respostas desfavoráveis em pergunta acerca da qualidade da gestão dos fundos de pensão e respectivos planos. Igualmente importante é saber qual a percepção das demais pessoas não participantes a respeito dos fundos de pensão. Infelizmente, sobre este tema, pouco se sabe, pela ausência de pesquisas direcionadas. Mas contamos com uma fonte atualizada de informação a respeito da visão das empresas, graças à pesquisa realizada neste ano pelo Ministério da Previdência Social, cujos dados prévios acabaram de ser divulgados no 34º Congresso dos Fundos de Pensão. Nela, dentre várias conclusões importantes, verificou-se que a maior parte das empresas que ainda não oferecem planos de previdência a seus empregados - e sabemos que há, no Brasil, milhares delas - optariam por aderir a planos de entidades abertas (oferecidos por bancos e seguradoras) ao invés de patrocinar planos de entidades fechadas (fundos de pensão). Seria esta uma consequência dos investimentos em publicidade e divulgação de produtos feitos pelas entidades abertas, que são notadamente maiores que os realizados pelos fundos de pensão? A preocupação com imagem é comum aos sistemas de previdência complementar de outros países. Estudo divulgado em outubro deste ano pela Associação Nacional dos Fundos de Pensão do Reino Unido (NAPF, na sigla em inglês clique aqui para lê-lo), com participantes e não participantes, apontou um índice de confiança da ordem de 44% - o que indica que os outros 56% não confiam no sistema. O resultado, que a primeira vista não parece ser dos melhores, foi muito comemorado pelos especialistas locais, pois mostrou uma clara evolução em relação aos anos anteriores. É um fruto direto do amplo processo de comunicação em andamento no país, que até 2018 irá implementar a adesão automática para todos os trabalhadores do país. Voltando para o Brasil: ainda nos faltam dados precisos e constantemente atualizados sobre o tema, mas é certo que imagem e reputação são elementos centrais para os fundos de pensão, assim como o são para qualquer outra organização, com ou sem fins lucrativos. São necessárias novas pesquisas para diagnosticar os níveis atuais em que o sistema se encontra, que ouçam, inclusive, aqueles que ainda não são participantes ou

7 patrocinadores, a fim de identificar formas de atrair sua atenção e confiança. Em paralelo, deve-se investir em ações amplas e contínuas de comunicação, voltadas não apenas aos participantes e empregados de patrocinadores, mas sim à população em geral. Saber qual a visão dos brasileiros acerca dos fundos de pensão e agir com base neste diagnóstico são elementos imprescindíveis para o fomento e para o crescimento do sistema. Enquanto tais ações se desenvolvem, todo esforço na divulgação dos fundos de pensão é bem-vindo. Guilherme Brum Gazzoni é Administrador, graduado pela Universidade de Brasília UNB, com Pós-Graduado em Finanças pelo IBMEC, e Especialização em Entrepreneurship pela Babson College Boston / Massachussets. É Diretor Administrativo e Operacional da GAMA Consultores Associados. Outras atividades realizadas no mês Participação da homenagem ao Dia do Aposentado, no dia 23 de janeiro, em São Paulo, promovida pela ABRAPP/SINDAP, onde a FAELCE indicou o aposentado Artur Silva Santos para participar do evento. Reunião com a UNISF para tratar do contrato dos cursos Informática para Vida e Dance Comigo, no dia 08 de janeiro. Exibição do filme do Programa Pipoca com Guaraná para assistidos da FAELCE, dia 30 de janeiro de Relatório de Premissas Atuariais: Foi apresentado pelo atuário interno da entidade, estudo elaborado a respeito das premissas e hipóteses atuariais dos Planos de Benefícios, bem como os estudos realizados pelo Consultor Atuarial responsável pelo Plano de Benefícios, através do expediente JM/0031/2014, datado de 06 de janeiro de 2014, com a fundamentação das premissas e hipóteses econômicas, financeiras e atuariais que serão utilizadas na avaliação de 31/12/2013, que ficam fazendo parte integrante desta Ata como se aqui estivessem transcritos. As hipóteses discutidas foram as seguintes: Taxa de Juros Real; Crescimento Salarial; Rotatividade Anual; Tábua de Mortalidade Geral; Tábua de Mortalidade de Inválidos; Tábua de Entrada em Invalidez; Composição Familiar e Fator de Capacidade. 1) Taxa de Juros Real: a definição da taxa de juros foi estabelecida com base nos estudos de ALM, onde foi analisada a viabilidade da

8 manutenção da mesma no patamar de 4,5% ao ano, dentro dos limites estabelecidos na Resolução CGPC nº 18, de 28 de março de 2006, alterada pela Resolução CNPC nº 09, de 29 de novembro de O estudo concluiu que a composição da carteira, conjugada com o perfil do passivo previdenciário, permite a utilização da taxa supramencionada. Os 3 (três) diretores entendem que a adoção da taxa de 4,5% ao ano, é adequada para precificar as obrigações previdenciais. 2) Crescimento Salarial: para analisar o comportamento do crescimento salarial, utilizamos dados referente ao período de 2007 a O crescimento real médio da massa salarial, nos últimos 6 (seis) anos, ficou em torno de 1,42%, ou seja, abaixo do esperado de 1,77%. Levando em consideração que o Plano está fechado a novas adesões e a idade média do grupo, os 3 (três) diretores foram favoráveis a redução da premissa de crescimento salarial de 1,77% ao ano para 1,5% ao ano, ratificado pela Carta da Patrocinadora, de 03 de janeiro de 2014, nos termos do Anexo da Resolução CGPC/MPS nº 18 de 28/03/ ) Rotatividade: O Plano BD adota rotatividade nula em função do fechamento no mês de janeiro/2007. Existe tendência natural que após o desligamento do patrocinador, os participantes optem pela aposentadoria ou por um dos Institutos previstos no art. 14 da Lei Complementar nº 109/2001. Diante deste cenário, os 3 (três) Diretores, foram unânimes em concordar com a manutenção da rotatividade nula. 4) Foram apresentadas duas metodologias para o estudo de aderência da Tábua de Mortalidade Geral. Ambos indicaram a manutenção da Tábua AT-2000 MALE. O consultor externo concluiu que a tábua está aderente, conforme estudo que leva em consideração o grupo fechado em 2006 e sua involução até o ano de O teste realizado pelo consultor, consiste em comparar a Reserva Esperada (R E ) para o grupo existente em 2006, com a Reserva Efetiva Calculada (R EC ) para esse mesmo grupo. Caso a relação entre R E / R EC seja maior do que um 1, conclui-se pela aderência da tábua. De acordo com a análise efetuada, o índice médio de aderência tomando por base o período em estudo foi de 1,0034 para uma taxa de desconto de 4,5% ao ano e 1,0044 para a taxa de desconto de 0,0%. Além do estudo apresentado pelo Consultor Externo, foi desenvolvido internamente análise da mortalidade/sobrevivência, tendo por foco o comportamento da variável quantidade de óbitos, comparando o número esperado com o ocorrido, durante o período de 2006

9 a Para selecionar a tábua que melhor represente o comportamento da mortalidade da massa de participantes e assistidos, utilizou-se o teste estatístico de qui-quadrado. Os testes aplicados revelaram que nenhuma das tábuas analisadas apresentou resultado satisfatório, todavia, conforme opinião do atuário interno, a AT (MALE) foi a que mais se aproximou da verdadeira mortalidade do grupo, não apresentando risco de subdimensionamento das reservas matemáticas, tendo em vista que o número óbitos ocorridos superaram o esperado e a tendência da mortalidade do grupo. Após a análise dos dois estudos e das considerações apresentadas, os 3 (três) diretores foram favoráveis a manutenção da tábua de mortalidade geral AT-2000 MALE. 5) De acordo com o estudo apresentado pelo atuário responsável pelo Plano de Benefício, a Tábua de Mortalidade Geral AT-1983 (MALE), continua apresentando aderência, sendo portanto indicativa para representar a mortalidade do grupo de inválidos. O número de óbitos ocorridos foi abaixo do esperado, sendo outro parâmetro favorável a manutenção da tábua. Os 3 (três) Diretores foram favoráveis a não alteração da tábua AT-1983 (MALE). 6) Para efetuar o estudo de aderência da Tábua de Entrada em Invalidez, o atuário responsável pelo Plano, adotou a mesma metodologia para Tábua de Mortalidade Geral, adicionada de margem de segurança. De acordo com os resultados obtidos, concluiu que existe aderência para as tábuas LIGHT (MÉDIA) e LIGHT (FORTE). Segundo estudos realizados pelo atuário interno da entidade, as Tábuas LIGHT (MÉDIA) e LIGHT (FORTE), não apresentaram aderência, conforme resultados do teste estatístico de qui-quadrado. Das 4 (quatro) tábuas testadas, apenas a LIGHT (FRACA) e ÁLVARO VINDAS apresentaram aderência. Também ficou evidente que o número de entrada em invalidez esperados pela duas tábuas rejeitadas é muito superior ao ocorrido, ou seja, enquanto ocorreram 15 (quinze) eventos, a LIGHT (MÉDIA) previa 41 (quarenta e um) e a LIGHT (FORTE) 66 (sessenta e seis) entradas em invalidez. Diante dos resultados apresentados, os 3 (três) Diretores optaram pela manutenção da tábua LIGHT (FRACA). 7) Composição Familiar Adota-se na avaliação do Plano BD, o conceito de família real para os benefícios de reversão de pensão para as aposentadorias já concedidas e a composição familiar média, para as pensões dos participantes ativos que ainda irão aposentar-se. Entendendo que a adoção de uma família média para os o grupo de

10 participantes ativos, é uma premissa que minimiza o subdimensionamento das reservas matemáticas, os 3 (três) Diretores optaram pela manutenção desta premissa para avaliar os compromissos dos benefícios de pensão a conceder dos participantes ativos. 8) O Fator de Capacidade adotado na avaliação atuarial, expressa a perda da capacidade real dos benefícios e salários entre dois períodos, frente à inflação. Segundo proposta do atuário responsável pelo Plano de Benefício, o Fator deve-se manter em 98%, refletindo uma inflação média de 4,0% ao ano, que está dentro do intervalo da meta de inflação do Banco Central do Brasil. De acordo com dados divulgados pelo Banco Central, a inflação esperada para os próximos de 12 meses é de 6,03%, medido pelo IPCA. Logo, sabendo que o Fator de Capacidade afeta todo o fluxo de salários e complementações e, mesmo diante dos recentes índices de inflação, os 3 (três) Diretores foram favoráveis a manutenção do índice de 98%. Após as devidas análises e apreciações, os Diretores determinaram que a deliberação sobre as premissas fossem encaminhadas ao Conselho Deliberativo da FAELCE para aprovação e depois para o atuário responsável pelo Plano de Benefícios, bem como o relatório de premissas elaborado pelo atuário interno, para que as mesmas sejam aplicadas na avaliação do final do exercício de 31/12/2013. "Os ideias que iluminaram meu caminho e sempre me deram coragem para enfrentar a vida foram: a verdade, a bondade e a beleza. Albert Einstein