ITR - Informações Trimestrais - 31/03/ CONTAX PARTICIPAÇÕES S.A. Versão : 1. Composição do Capital 1. Balanço Patrimonial Ativo 2

Transcrição

1 Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 2 Balanço Patrimonial Passivo 3 Demonstração do Resultado 4 Demonstração do Resultado Abrangente 5 Demonstração do Fluxo de Caixa 6 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2017 à 31/03/ DMPL - 01/01/2016 à 31/03/ Demonstração do Valor Adicionado 9 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo 10 Balanço Patrimonial Passivo 11 Demonstração do Resultado 13 Demonstração do Resultado Abrangente 14 Demonstração do Fluxo de Caixa 15 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2017 à 31/03/ DMPL - 01/01/2016 à 31/03/ Demonstração do Valor Adicionado 18 Comentário do Desempenho 19 Notas Explicativas 39 Pareceres e Declarações Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 73 Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente 75 Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 76 Declaração dos Diretores sobre o Relatório dos Auditores Independentes 77

2 Dados da Empresa / Composição do Capital Número de Ações (Unidades) Trimestre Atual 31/03/2017 Do Capital Integralizado Ordinárias Preferenciais 0 Total Em Tesouraria Ordinárias Preferenciais 0 Total PÁGINA: 1 de 77

3 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2017 Exercício Anterior 31/12/ Ativo Total Ativo Circulante Caixa e Equivalentes de Caixa Caixa e Equivalentes de Caixa Contas a Receber Outras Contas a Receber Saldo a receber de partes relacionadas Tributos a Recuperar Tributos Correntes a Recuperar Tributos a Recuperar IR e CS a Recuperar Despesas Antecipadas Despesas Antecipadas Outros Ativos Circulantes Outros Demais Ativos Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Tributos Diferidos Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Créditos com Partes Relacionadas Créditos com Controladas Outros Ativos Não Circulantes Depósitos judiciais Investimentos Participações Societárias Participações em Controladas PÁGINA: 2 de 77

4 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2017 Exercício Anterior 31/12/ Passivo Total Passivo Circulante Obrigações Sociais e Trabalhistas Obrigações Sociais Obrigações Sociais Obrigações Trabalhistas Obrigações Trabalhistas Fornecedores Fornecedores Nacionais Forcenedores Nacionais Obrigações Fiscais Obrigações Fiscais Federais Impostos de Renda Retido na Fonte Pis e Cofins a recolher Impostos Parcelados Empréstimos e Financiamentos Debêntures Debêntures Outras Obrigações Outros Dividendo Mínimo Obrigatório a Pagar Passivo Não Circulante Empréstimos e Financiamentos Debêntures Debêntures Outras Obrigações Passivos com Partes Relacionadas Débitos com Controladas Outros Tributos a Recolher Tributos Diferidos Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Provisões Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis Provisões Cíveis Patrimônio Líquido Capital Social Realizado Capital Social Reservas de Capital Ações em Tesouraria Outras reservas Lucros/Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Reserva de Conversão de Moeda Estrangeira PÁGINA: 3 de 77

5 DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.04 Despesas/Receitas Operacionais Despesas Gerais e Administrativas Pagamento Baseado em ações Despesas Gerais e Administrativas Outras Receitas Operacionais Outras Receitas Operacioanis Resultado de Equivalência Patrimonial Resultado de Equivalência Patrimonial Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Receitas Financeiras Receitas Financeiras Despesas Financeiras Despesas Fianaceiras Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Diferido Resultado Líquido das Operações Continuadas Lucro/Prejuízo do Período Lucro por Ação - (Reais / Ação) Lucro Básico por Ação ON -18, , PN 0, , Lucro Diluído por Ação Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 31/03/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 31/03/ ON -18, , PN 0, ,29370 PÁGINA: 4 de 77

6 DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 31/03/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 31/03/ Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Diferença de câmbio na conversão de operações no exterior Resultado Abrangente do Período PÁGINA: 5 de 77

7 DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Lucro Líquido Resultado de Equivalência Patrimonial Imposto de Renda Diferido e Contribuição Social Diferido Ganho (Perda) com Juros e Variação Monetária, Liquidos Despesa Reconhecida Referente a Pagamento Baseado em Ações (Reversão) provisão de riscos tributários, cíveis e trabalhistas Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 31/03/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 31/03/ Variações nos Ativos e Passivos Tributos a Recuperar Salários, Encargos Sociais e Benefícios Fornecedores Tributos a Recolher Despesas Antecipadas e Demais Ativos Depósitos judiciais IR e CS a recuperar Juros recebidos Caixa Líquido Atividades de Investimento Recebimento de juros de partes relacionadas Caixa Líquido Atividades de Financiamento Emprestimo Obtido Mútuo com partes relacionadas Juros Pagos Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes PÁGINA: 6 de 77

8 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 31/03/2017 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Ajustes de Conversão do Período Saldos Finais PÁGINA: 7 de 77

9 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2016 à 31/03/2016 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Instrumentos patrimoniais pagto baseado em ações Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Ajustes de Conversão do Período Saldos Finais PÁGINA: 8 de 77

10 DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 31/03/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 31/03/ Insumos Adquiridos de Terceiros Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros Valor Adicionado Bruto Valor Adicionado Líquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferência Resultado de Equivalência Patrimonial Receitas Financeiras Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Outros Outros Impostos, Taxas e Contribuições Federais Remuneração de Capitais de Terceiros Juros Aluguéis Remuneração de Capitais Próprios Lucros Retidos / Prejuízo do Período PÁGINA: 9 de 77

11 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2017 Exercício Anterior 31/12/ Ativo Total Ativo Circulante Caixa e Equivalentes de Caixa Caixa e Equivalentes de Caixa Contas a Receber Clientes Contas a receber de clientes Tributos a Recuperar Tributos Correntes a Recuperar Tributos a recuperar IR e CS a recuperar Despesas Antecipadas Despesas Antecipadas Outros Ativos Circulantes Outros Demais Ativos Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Tributos Diferidos Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Outros Ativos Não Circulantes Tributos a Recuperar Depósitos Judiciais Demais Ativos Imobilizado Imobilizado em Operação Imobilizado em Operação Intangível Intangíveis Ágio sobre Investimentos Outros Ativos Intangíveis PÁGINA: 10 de 77

12 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2017 Exercício Anterior 31/12/ Passivo Total Passivo Circulante Obrigações Sociais e Trabalhistas Obrigações Sociais Obrigações Sociais Obrigações Trabalhistas Obrigações Trabalhistas Fornecedores Fornecedores Nacionais Fornecedores Nacionais Fornecedores Estrangeiros Fornecedores Estrangeiros Obrigações Fiscais Obrigações Fiscais Federais Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar Impostos de Renda Retido na Fonte Impostos Parcelados Pis e Cofins a Recolher Outros Tributos a Recolher Obrigações Fiscais Municipais Obrigações Fisciais Municipais Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Debêntures Debêntures Financiamento por Arrendamento Financeiro Financiamento por Arrendamento Finaciero Outras Obrigações Outros Dividendo Mínimo Obrigatório a Pagar Demais Obrigações Contraprestação Contingente Provisões Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis Provisões Previdenciárias e Trabalhistas Passivo Não Circulante Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Debêntures Debêntures Financiamento por Arrendamento Financeiro Financiamento por Arrendamento Financeiro Outras Obrigações Outros PÁGINA: 11 de 77

13 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2017 Exercício Anterior 31/12/ Tributos a Recolher Outras Obrigações Outros Encargos Sociais Tributos Diferidos Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Provisões Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis Provisões Fiscais Provisões Previdenciárias e Trabalhistas Provisões Cíveis Patrimônio Líquido Consolidado Capital Social Realizado Capital Social Reservas de Capital Ações em Tesouraria Outras reservas Lucros/Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Reserva de Conversão de Moeda Estrangeira Participação dos Acionistas Não Controladores 0 1 PÁGINA: 12 de 77

14 DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços Receita Operacional Líquida Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos Custos dos SErviços Prestados Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Despesas Gerais e Administrativas Comercais Pagamento Baseado em Ações Despesas Gerais e Administrativas Outras Despesas Operacionais Outras Despesas Operacionais Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Receitas Financeiras Receitas Financeiras Despesas Financeiras Despesas Financeiras Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Corrente Diferido Resultado Líquido das Operações Continuadas Resultado Líquido de Operações Descontinuadas Lucro/Prejuízo Líquido das Operações Descontinuadas Resultado Líquido das operações descontinuadas Lucro/Prejuízo Consolidado do Período Atribuído a Sócios da Empresa Controladora Lucro por Ação - (Reais / Ação) Lucro Básico por Ação ON -18, , PN 0, , Lucro Diluído por Ação Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 31/03/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 31/03/ ON -18, , PN 0, ,29370 PÁGINA: 13 de 77

15 DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 31/03/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 31/03/ Lucro Líquido Consolidado do Período Outros Resultados Abrangentes Diferença de câmbio na conversão de operações no exterior Resultado Abrangente Consolidado do Período Atribuído a Sócios da Empresa Controladora PÁGINA: 14 de 77

16 DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta (Reversão) provisão de riscos tributários, cíveis e trabalhistas Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 31/03/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 31/03/ Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações (Prejuízo) lucro líquido Depreciação e amortização Perda na Alienação de Ativo Imobilizado Imposto de Renda e Contribuição Social Diferido Despesas com instrumentos patrimoniais outorgados Provisão para Créditos de Liqidação Duvidosa Ganho (Perda) com Juros e Variação Monetária, Liquidos Operacoes financeiras de alongamento de fornecedores Variações nos Ativos e Passivos Contas a Receber Despesas Antecipadas e Demais Ativos Tributos a Recuperar IR e CS a recuperar Salários, Encargos Sociais e Benefícios Fornecedores Tributos a Recolher Demais Obrigações Juros recebidos Depositos Judiciais IR e CS a recolher Caixa Líquido Atividades de Investimento Recebimento pela Venda do Ativo Imobilizado Aquisição de Ativo Imobilizado Mútuo com partes relacionadas Caixa Líquido Atividades de Financiamento Pagamento de Arrendamento Mercantil Emprestimos Obtidos Pagamento de Emprestimos Juros Pagos Baixa de acionistas não controladores Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes PÁGINA: 15 de 77

17 DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 31/03/2017 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Ajustes de Conversão do Período Mutações Internas do Patrimônio Líquido Baixa acionistas não controladores - Incorporação Todo Engenharia Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado Saldos Finais PÁGINA: 16 de 77

18 DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2016 à 31/03/2016 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais Instrumenstos patrimoniais pagto baseado em ações Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.03 Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Ajustes de Conversão do Período Saldos Finais PÁGINA: 17 de 77

19 DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 31/03/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 31/03/ Receitas Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços Outras Receitas Outras Receitas Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa Insumos Adquiridos de Terceiros Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros Valor Adicionado Bruto Retenções Depreciação, Amortização e Exaustão Valor Adicionado Líquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferência Resultado de Equivalência Patrimonial Receitas Financeiras Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Benefícios F.G.T.S Outros Outros Participação dos empregados no lucro Impostos, Taxas e Contribuições Federais Municipais Remuneração de Capitais de Terceiros Juros Aluguéis Remuneração de Capitais Próprios Lucros Retidos / Prejuízo do Período PÁGINA: 18 de 77

20 Comentário do Desempenho 1 Divulgação de Resultados - 1T17 São Paulo, 11 de maio de 2017: A Contax Participações S.A. ( Companhia, Contax ) (BM&FBovespa: CTAX3) divulga hoje os resultados do primeiro trimestre de As informações financeiras apresentadas neste relatório foram preparadas de acordo com as normas internacionais de relatório financeiro ( IFRS ) e as práticas contábeis adotadas no Brasil, que compreendem aquelas incluídas na legislação societária brasileira e os pronunciamentos, orientações e interpretações emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis ( CPC ) e aprovados pela Comissão de Valores Mobiliários ( CVM ), aplicáveis às operações da Companhia. Relações com Investidores Cristiane Barretto Sales CFO & DRI Alan Infante Diretor de Tesouraria, RI e M&A Gil Silva Neto RI e M&A Relações com Investidores +55 (11) (11) ri@contax.com.br ri.contax.com.br Teleconferência em Português 12 de maio de 2017 Horário: 10h00 (Brasília) / 09h00 (US EST) Telefone de Conexão: +55 (11) Código: Contax Webcast: clique aqui Replay: Disponível até 18 de maio de 2017 Telefone de Acesso: +55 (11) Código: Contax DESTAQUES EBITDA Ajustado de R$ 1,3 milhão no 1T17, com margem de 0,3%, impactado negativamente pela sazonalidade do 1º trimestre e pelas negociações de reajustes com clientes ainda não concluídas. É o 3º trimestre consecutivo com EBITDA Ajustado positivo; Estabilização da Receita Líquida Ajustada, que ficou em R$ 455,2 milhões no 1T17, comparado a R$ 461,1 milhões no 4T16; Conquista de 3 novos clientes, dos segmentos de consumo e serviços, para operações de Trade Marketing e Televendas, reforçando a atuação da Companhia como player de relacionamento integrado on-line e offline; Núcleo de Inovação: foco no desenvolvimento do cross e up-selling; Queda de R$ 60 milhões (ou 13%) no Custo dos Serviços Prestados (CSP)*, comparado ao 1T16, resultado das iniciativas de diminuição de custos e adequação da capacidade instalada; Redução de 13% no número total de operadores em comparação ao 1T16, reflexo das ações de melhoria da eficiência das operações; Evolução do processo de Simplificação Societária, com a aprovação para a consolidação das atividades operacionais na Contax-Mobitel; Aprovação do projeto de lei de terceirização fortalecendo a segurança jurídica do setor, bem como potencial catalizador da expansão dos negócios da Companhia. * Valores sem depreciação, amortização e contingências trabalhistas 1 PÁGINA: 19 de 77

21 Comentário do Desempenho 2 Divulgação de Resultados - 1T17 1. Mensagem da Administração No início de 2017 a Contax deu mais um passo importante em seu processo de turnaround. Melhor estruturada em termos operacionais, a Companhia intensificou o foco no desenvolvimento de novos produtos e soluções em relacionamento que possam trazer novas receitas e rentabilizar melhor as operações existentes. Esse trabalho de inovação, tão fundamental para a sobrevivência no setor, ganhou relevância e hoje está no topo das prioridades estratégicas da Companhia. O foco em inovação se traduziu no final de 2016 na estruturação de uma diretoria específica de Produtos e Soluções, que foi criada do zero, reunindo profissionais especializados do mercado e de diversas áreas da própria Contax. Desde então, este time tem trabalhado em projetos que envolvem novas tecnologias e ferramentas avançadas de analytics para desenvolver novos serviços que exploram principalmente oportunidades no negócio dos próprios clientes como crossselling, suporte técnico remoto para problemas mais complexos e ações preventivas de churn. As iniciativas com foco em cross-selling já têm gerado bons resultados. Nos últimos 12 meses, as vendas totais em ações de venda cruzada em serviços como SAC e Retenção somaram R$ 1,4 bilhão de receita para nossos clientes, com receita adicional de R$ 41 milhões para a Contax. Além de contribuir para o incremento de margem nos serviços tradicionais de teleatendimento, as ações de cross-selling ganham relevância na estratégia de venda dos clientes, uma vez que potencializam os resultados. Suportado por estas iniciativas e por um trabalho intenso de eficiência operacional, a Contax encerrou o primeiro trimestre de 2017 com EBITDA Ajustado positivo pelo terceiro trimestre consecutivo. Embora bastante impactado pela sazonalidade do período o menor número de dias úteis resulta em um volume menor de receitas, sem uma redução de despesas na mesma proporção, o forte trabalho de redução de custos em diversas frentes e de melhoria de processos permitiram a manutenção do resultado positivo. Esses ganhos de eficiência operacional foram impulsionados por ações de maior escala, como a renegociação de contratos com fornecedores. Nos primeiros meses do ano, a Companhia continuou com as ações abrangentes de identificação de oportunidades de economia e reformatação de contratos. Como resultado desse trabalho, que vem sendo desenvolvido desde 2016, a Companhia obteve uma economia anualizada de despesas de R$ 80 milhões, na comparação do 1T17 com o 1T16. Para tanto, foram revisados contratos de benefícios, aluguéis, licenças de software e telecomunicações, entre outros. Em linha com as iniciativas de melhoria, a Contax avançou ainda mais em seu plano de Simplificação Societária, que visa a eliminar eventuais ineficiências ao concentrar a geração de caixa operacional na Contax-Mobitel, principal empresa operacional do grupo. No primeiro trimestre, a Companhia obteve a aprovação formal de diversos stakeholders para seguir com a incorporação da Todo Soluções braço de tecnologia e suporte em TI do grupo na Contax-Mobitel. Ainda em março, a Todo Engenharia foi incorporada à sua controladora Todo Soluções, criando condições para a consolidação das operações de TI na Contax-Mobitel no segundo trimestre deste ano. Este primeiro trimestre também foi marcado por melhorias na Governança. A Contax revisou e modernizou diversas políticas internas, com destaque para: (i) Política de Gestão de Riscos; (ii) Política de Negociação de Ações; e (iii) Política de Divulgação de Informações. A Companhia também reformulou seu Código de Ética e Conduta, com o apoio de uma consultoria externa líder de mercado no que se refere a desenvolvimento de ambientes éticos. Na Assembleia Geral Ordinária, realizada em 19 de abril, foi confirmado o Conselho de Administração com 83% de seus membros independentes, consolidando as importantes conquistas em termos de governança, após a migração para o segmento do Novo Mercado. No âmbito regulatório, duas medidas fizeram com que os holofotes fossem virados para o segmento de teleatendimento. Uma das medidas foi a publicação da MP 774/2017, que retira o benefício da desoneração da folha de pagamento a diversos setores, incluindo o setor de contact center. A MP pode trazer efeitos adversos ao setor, uma vez que o repasse de custos aos clientes tende a ocorrer de forma gradual. Diante deste cenário, as principais empresas do setor têm atuado de 2 PÁGINA: 20 de 77

22 Comentário do Desempenho 3 Divulgação de Resultados - 1T17 forma conjunta, através da ABT (Associação Brasileira de Teleserviços), com o objetivo de excluir o setor do escopo da Medida Provisória. Entre os argumentos para a manutenção da desoneração, estão o risco de subtração de cerca de 100 mil postos de trabalho, com uma massa salarial de R$ 125 milhões, além da queda de arrecadação fiscal da ordem de R$ 178 milhões. A outra medida, mais favorável ao setor, foi a publicação da Lei nº /17, conhecida como Lei da Terceirização, que regulamenta a terceirização do trabalho. A nova legislação, mais moderna e alinhada aos conceitos adotados em mercados mais desenvolvidos, afasta a possibilidade de interpretação de vínculo de emprego entre funcionários de empresas terceirizadas com as empresas contratantes dos serviços. A Lei contribui de forma bastante positiva para o setor, reforçando a segurança jurídica e possibilitando a ampliação do mercado endereçável em contact center e BPO. Nesse contexto de mudanças, a Contax segue empenhada no objetivo de avançar na retomada operacional, priorizando as ações de eficiência e o desenvolvimento de novas soluções que contribuam com o aumento de receitas e incremento de margens. Essa visão de futuro está estruturada em dois alicerces fundamentais para a sustentabilidade do negócio, que são a satisfação de clientes e colaboradores. 2. Indicadores Operacionais e Financeiros Indicadores Financeiros (R$ milhões) 1T17 4T16 1T16 1T17 vs. 1T16 1T17 vs. 4T16 Receita Operacional Líquida 445,6 529,4 518,1-14,0% -15,8% Lucro Bruto 23,1 69,4 42,0-45,0% -66,7% Margem Bruta 5,2% 13,1% 8,1% -2,9 p.p. -7,9 p.p. EBITDA (8,3) 62,5 (36,1) -76,9% -113,3% Margem EBITDA -1,9% 11,8% -7,0% 5,1 p.p. -13,7 p.p. EBIT (36,9) 11,9 (70,9) -47,9% -409,8% Margem EBIT -8,3% 2,3% -13,7% 5,4 p.p. -10,5 p.p. Lucro (Prejuízo) líquido do período (78,1) (22,2) (81,3) -3,9% 251,2% Margem Líquida -17,5% -4,2% -15,7% -1,8 p.p. -13,3 p.p. Dívida Líquida 1.276, , ,7 2,6% 15,1% Capex 5,7 4,5 1,7 235,6% 25,5% Capex/ROL - % 1,28% 0,9% 0,3% 1,0 p.p. 0,4 p.p. 3 PÁGINA: 21 de 77

23 Comentário do Desempenho 4 Divulgação de Resultados - 1T17 Indicadores Financeiros (R$ milhões) 1T17 Ajustado¹ 4T16 Ajustado¹ 1T16 Ajustado¹ 1T17 Aj vs. 1T16 Aj 1T17 Aj vs. 4T16 Aj Receita Operacional Líquida 455,2 461,1 518,1-12,1% -1,3% Lucro Bruto 32,7 47,0 42,0-22,2% -30,4% Margem Bruta 7,2% 10,2% 8,1% -0,9 p.p. -3,0 p.p. EBITDA 1,3 7,0 (36,1) n.m. -82,0% Margem EBITDA 0,3% 1,5% -7,0% 7,2 p.p. -1,2 p.p. EBIT (27,3) (43,6) (70,9) -61,5% -37,3% Margem EBIT -6,0% -9,4% -13,7% 7,7 p.p. 3,5 p.p. Lucro (Prejuízo) líquido do período (69,1) (50,4) (81,3) -43,9% -9,6% Margem Líquida -15,2% -10,9% -15,7% 0,5 p.p. -4,2 p.p. Dívida Líquida 1.276, , ,7 2,6% 15,1% Capex 5,7 4,5 1, % 25,5% Capex/ROL - % 1,3% 1,0% 0,3% 1,0 p.p. 0,3 p.p. 1. Valores ajustados pelos itens não-recorrentes do período. Lucro Líquido Ajustado calculado com base na alíquota de IR teórica, ou seja, não considera outros efeitos tributários relacionados ao diferido. Indicadores Operacionais 1T17 1T16 4T16 1T17 vs. 1T16 1T17 vs. 4T16 Workstations Instaladas Qtde ,0% -1,0% Workstations Dimensionadas Qtde ,6% -6,3% Colaboradores Qtde ,2% -3,1% Contact Center ,4% -3,6% Trade Marketing ,9% 2,1% TIC ,4% -11,3% Administrativos ,1% 5,7% 4 PÁGINA: 22 de 77

24 Comentário do Desempenho 5 Divulgação de Resultados - 1T17 3. Receita Operacional Líquida No primeiro trimestre de 2017 (1T17), a Companhia registrou Receita Operacional Líquida (ROL) Ajustada de R$ 455,2 milhões, queda de 12,1% versus 1T16 e de 1,3% versus à ROL Ajustada no 4T16. A queda de 1,3% na comparação trimestral da ROL Ajustada está relacionada com a sazonalidade do primeiro trimestre do ano, caracterizada pela menor quantidade de dias úteis, implicando em menor receita no período. O ajuste na ROL está relacionado ao reconhecimento de receita segundo modelo dos novos contratos que alteraram a forma e prazo de medição dos serviços prestados. Tal ajuste resultou em impacto negativo de R$ 9,6 milhões. (R$ milhões) 1T17 Ajustado 1T16 4T16 Ajustado 1T17 Aj vs. 1T16 1T17 Aj vs. 4T16 Aj Brasil 455,2 518,1 461,1-12,1% -1,3% Contact Center & BPO 426,5 475,0 427,5-10,2% -0,2% Atendimento e e-care 210,8 247,1 215,8-14,7% -2,3% CRM Services 125,1 111,1 114,7 12,6% 9,0% Recuperação de Crédito 26,3 30,6 33,0-14,3% -20,3% Outros Serviços 64,4 86,1 64,0-25,2% 0,6% Trade Marketing 21,0 27,2 23,2-22,9% -9,7% TIC 7,7 15,9 10,3-51,7% -25,7% Receita Líquida Ajustada (R$mm) -12% -1% T16 4T16 1T PÁGINA: 23 de 77

25 Comentário do Desempenho 6 Divulgação de Resultados - 1T17 Destacamos abaixo os demais pontos que influenciaram a variação da receita nos períodos: (i) Contact Center: redução de 10,2% na receita ajustada do trimestre versus 1T16 e de 0,2% em relação ao trimestre anterior ocasionada pela variação resultante, principalmente, (i) impacto geral do contexto macroeconômico ainda desafiador, (ii) redução de volume principalmente no segmento de Atendimento e e-care; (iii) renegociação pontual de contratos com um dos principais clientes da Companhia. Tais quedas foram parcialmente atenuadas pelo crescimento de receitas em alguns clientes representativos dos setores de telecomunicações. (ii) Trade Marketing: redução de 22,9% no 1T17 versus 1T16 e de 9,7% em relação ao trimestre anterior. Na comparação anual, o resultado ainda reflete a retração da atividade econômica no varejo, com consequente revisão das estratégias comerciais dos clientes. Na comparação trimestral, a queda reflete a sazonalidade positiva do segmento no quarto trimestre, período em que as receitas de trade são beneficiadas pelas ações dos clientes ligadas às festas, implicando em maiores receitas neste período. (iii) TIC: redução de 51,7% no 1T17 versus 1T16 e de 25,7% em relação ao trimestre anterior. A queda é explicada pela descontinuação de contratos que não estavam alinhados com o corebusiness da Companhia ou não apresentavam margens adequadas. 4. Custo dos Serviços Prestados No quadro abaixo, apresentamos os valores sem depreciação para composição do EBITDA. No Anexo II, apresentamos a Demonstração do Resultado do Período consolidada conforme IFRS, considerando a depreciação. (R$ milhões) 1T17 1T16 4T16 Custos dos Serviços Prestados 1T17 vs. 1T16 1T17 vs. 4T16 (422,5) (476,1) (460,1) -11,3% -8,2% Pessoal (335,7) (372,4) (337,7) -9,9% -0,6% Contingências Trabalhistas (18,9) (12,5) (48,1) 50,5% -60,8% Serviços de Terceiros (43,1) (60,9) (51,1) -29,2% -15,6% Aluguéis e Seguros (21,0) (25,9) (21,7) -19,2% -3,2% Outros (3,8) (4,3) (1,6) -10,9% 139,2% Nos três primeiros meses do ano, a Companhia deu continuidade ao processo de desmobilização de sites, promovendo o encerramento de duas unidades operacionais. Esta e as demais iniciativas referentes ao processo de turnaround são relacionadas ao ajuste de capacidade da Companhia, considerando o novo nível de volume demandado pelos clientes. Esta adequação é de grande importância para recompor as margens aos patamares compatíveis com os demais players do setor. 6 PÁGINA: 24 de 77

26 Comentário do Desempenho 7 Divulgação de Resultados - 1T17 Os Custos dos Serviços Prestados (CSP) somaram R$ 422,5 milhões no 1T17, apresentando uma redução de 11,3% em relação ao 1T16 e de 8,2% sobre o 4T16. O Lucro Bruto Ajustado no 1T17 atingiu R$ 32,7 milhões, comparado a R$ 42,0 milhões no 1T16 e R$ 47,0 milhões no 4T16, com margem de 7,2% (comparado a 8,1% no 1T16 e 10,2% no 4T16). As principais causas para essa redução nos custos na comparação anual são: (i) menores custos com pessoal, (ii) readequação de contratos com fornecedores, e (iii) otimização da capacidade instalada. Essas iniciativas implicaram em redução nas principais linhas de custos. Pessoal redução de R$ 36,7 milhões ou 9,9% em relação ao 1T16 e de R$ 2,0 milhões ou 0,6% em relação ao 4T16, devido principalmente aos menores custos com folha em decorrência do processo de readequação operacional do segmento de Contact Center & BPO. A Companhia encerrou o trimestre com 51,4 mil colaboradores na operação de Contact Center (58,6 mil em 1T16 e 53,3 mil em 4T16). Serviços de Terceiros redução de R$ 17,8 milhões ou 29,8% sobre 1T16 e de R$ 8,0 milhões ou 15,6% em relação ao 4T16, ocasionados pela queda de gastos com serviços de manutenção de planta e de menores custos com energia elétrica e telecomunicações, decorrentes das economias de renegociação de contratos e da menor base de sites no período. Também contribui bem para a redução do custo de serviços de terceiros as ações abrangentes de identificação de oportunidades de economia e reformatação de contratos de terceiros. Aluguéis e Seguros redução de R$ 4,9 milhões ou 19,2% em relação ao 1T16 e de R$ 0,7 milhão ou 3,2% em relação ao 4T16, como efeito das renegociações de contratos de aluguéis e da menor base de sites em operação entre os períodos analisados. Contingências Trabalhistas custo de R$ 18,9 milhões no 1T17, em comparação a R$ 12,5 milhões no 1T16 e a R$ 48,1 milhões no 4T16. Na comparação anual, o aumento é explicado por aumentos pontuais de provisões de contingências trabalhistas ocorridas no 1T17. A redução na comparação com o 4T16 é explicada pelo impacto pontual negativo no trimestre anterior de R$ 29,2 milhões, decorrente do provisionamento adicional, não recorrente, realizado para alguns processos trabalhistas naquele trimestre. 7 PÁGINA: 25 de 77

27 Comentário do Desempenho 8 Divulgação de Resultados - 1T17 5. Despesas Totais Nos quadros abaixo, apresentamos os valores sem depreciação para composição do EBITDA. No Anexo II, apresentamos a Demonstração do Resultado do Período consolidada conforme IFRS, considerando a depreciação. (R$ milhões) 1T17 1T16 4T16 Comerciais, Gerais e Administrativas 1T17 vs. 1T16 1T17 vs. 4T16 (30,2) (66,8) (42,0) -54,8% -28,1% Pessoal (17,6) (35,4) (23,8) -50,4% -26,2% Serviços de Terceiros (10,2) (25,6) (14,4) -59,9% -28,9% Aluguéis e Seguros (0,9) (1,5) (2,3) -35,9% -58,8% Contingências Trabalhistas (0,8) (4,6) (1,3) -82,1% -35,4% Outros (0,6) 0,2 (0,2) -458,7% 163,1% Outras Despesas e Receitas Operacionais (1,2) (11,3) 35,2-89,0% -103,5% Despesas Totais (31,4) (78,1) (6,8) -59,7% 360,9% Despesas Totais (%ROL) 7,1% 15,1% 1,3% -8,0 p.p. 5,8 p.p. n.m. não mensurável As Despesas Totais no 1T17 somaram R$ 31,4 milhões, comparadas a R$ 78,1 milhões apurados no 1T16 e a R$ 6,8 milhões no 4T16. Na comparação anual, a redução ocorreu principalmente por menores despesas G&A relacionadas à Pessoal e Serviços de Terceiros. Na comparação com o trimestre anterior, ocorreu o reconhecimento de receita não recorrente de recuperação de tributos no valor de R$ 38,4 milhões no 4T16, relacionada a valores de contribuições previdenciárias pagas pela Companhia sobre verbas indenizatórias em exercícios anteriores. Excluindo-se tal efeito e os demais itens não-recorrentes, as Despesas Totais reduziriam cerca de R$ 8,5 milhões no 1T17 quando comparadas com o trimestre anterior. As Despesas Comerciais, Gerais e Administrativas (CG&A) no 1T17 totalizaram R$ 30,2 milhões, redução de 54,8% em relação ao 1T16 e de 28,1% sobre 4T16. Na comparação anual, a redução se deu principalmente devido às (i) menores despesas com pessoal, considerando a redução no quadro de colaboradores no período, (ii) esforços de racionalização de despesas com fornecedores e (iii) redução da despesa com aluguéis decorrentes da desmobilização de sites administrativos e renegociações de contratos. Com isso, as despesas CG&A recuaram de 12,9% da ROL no 1T16 para 6,8% da ROL Ajustada no 1T17. Outras Despesas e Receitas Operacionais totalizaram R$ 1,2 milhão no 1T17, comparadas a R$ 11,3 milhões apurados no 1T16 e saldo positivo de R$ 35,2 milhões no 4T16. A redução na comparação anual se deve a menores provisões para contingências no período. Em relação ao 4T16, se excluída a receita não recorrente de recuperação de tributos, as Outras Despesas e Receitas Operacionais ficaram estáveis no trimestre anterior. 8 PÁGINA: 26 de 77

28 Comentário do Desempenho 9 Divulgação de Resultados - 1T17 6. EBITDA No 1T17, o EBITDA Ajustado foi positivo em R$ 1,3 milhão, com margem EBITDA Ajustada de 0,3%. Incluindo o item não recorrente do reconhecimento das receitas, o EBITDA ficou negativo de R$ 8,3 milhões neste trimestre, esse resultado reflete a sazonalidade negativa do período. Excluindo-se tal efeito, o resultado do EBITDA Ajustado do período foi positivo pelo terceiro trimestre consecutivo. Reconhecimento de receita segundo modelo dos novos contratos: alguns contratos foram ajustados para alterar a forma e prazo de medição dos serviços prestados. Tal correção resultou um impacto negativo de R$ 9,6 milhões na receita do 1T17. (R$ milhões) 1T17 1T16 4T16 1T17 vs. 1T16 1T17 vs. 4T16 Receita Operacional Líquida 445,6 518,1 529,4-14,0% -15,8% Receita Operacional Líquida (Ajustado) 455,2 518,1 461,1-12,1% -1,3% Custo dos Serviços Prestados (422,5) (476,1) (460,1) -11,3% -8,2% Resultado Bruto 23,1 42,0 69,4-45,0% -66,7% Resultado Bruto (Ajustado) 32,7 42,0 47,0-22,2% -32,7% CG&A (30,2) (66,8) (42,0) -54,8% -28,1% Outras Despesas e Receitas Operacionais (1,2) (11,3) 35,2-89,0% -103,5% EBITDA (8,3) (36,1) 62,5-76,9% -113,3% Margem EBITDA -1,9% -7,0% 11,8% 5,1 p.p. -13,7 p.p. EBITDA Ajustado 1,3 (36,1) 7,0 n.m. -82,0% Margem EBITDA Ajustado 0,3% -7,0% 1,5% 7,2 p.p. -1,2 p.p. Depreciação e Amortização (28,6) (34,8) (50,6) -17,9% -43,6% EBIT (36,9) (70,9) 11,9-47,9% -409,8% Margem EBIT -8,3% -13,7% 2,3% 5,4 p.p. -10,5 p.p. n.m. não mensurável No 1T17, o EBITDA Ajustado foi positivo em R$ 1,3 milhão, em comparação ao saldo negativo de R$ 36,1 milhões no 1T16 e um o EBITDA Ajustado de R$ 7,0 milhões no 4T16. A margem EBITDA Ajustada foi de 0,3% (comparada a -7,0% no 1T16 e 1,5% no 4T16). Na comparação anual, a reversão para EBITDA Ajustado positivo reflete as ações da Companhia para a melhoria da rentabilidade das operações, como a racionalização dos custos dos serviços prestados e despesas G&A, além da otimização de processos de negócios. Na comparação trimestral, o EBITDA Ajustado teve queda devido à sazonalidade do período, caracterizada pela: (i) menor quantidade de dias úteis, implicando em menor receita e (ii) descasamento entre o aumento de custos relacionados ao dissidio coletivo e o repasse destes custos aos clientes. 9 PÁGINA: 27 de 77

29 Comentário do Desempenho 10 Divulgação de Resultados - 1T17 7. Depreciação e Amortização As despesas com depreciação e amortização totalizaram R$ 28,6 milhões no 1T17, comparado a R$ 34,8 milhões no 1T16 e R$ 50,6 milhões no 4T16. A redução na comparação anual e trimestral está relacionada à aceleração da depreciação dos ativos alocados nos sites desmobilizados no ano passado. Vale destacar que em 2016 a desmobilização foi mais intensa quando comparado ao primeiro trimestre deste ano. 8. Resultado Financeiro (R$ milhões) 1T17 1T16 4T16 1T17 vs. 1T16 1T17 vs. 4T16 Receitas Financeiras 11,5 25,3 18,1-54,6% -36,5% Despesas Financeiras (53,3) (77,9) (50,9) -31,6% 4,6% Resultado Financeiro Líquido (41,8) (52,6) (32,8) -20,5% 27,4% No 1T17, as despesas financeiras líquidas atingiram R$ 41,8 milhões, em comparação a R$ 52,6 milhões no 1T16 e R$ 32,8 milhões no 4T16. A queda nas Receitas Financeiras é explicada pela diminuição do caixa médio da Companhia nos períodos analisados. O principal motivo para essa redução foi o término do período de carência do pagamento de juros das debêntures, que vigorou até dezembro de O corte na taxa Selic também contribuiu para um menor rendimento dos recursos aplicados pela Companhia, que tem o CDI como principal indexador de suas aplicações. As Despesas Financeiras apresentaram uma queda de 31,6% no 1T17, em relação ao mesmo período do ano passado, decorrentes da amortização extraordinária de R$ 254 milhões das dívidas financeiras pela conclusão da venda da Allus, reduzindo a base para incidência dos juros. Em relação ao 4T16, as Despesas Financeiras apresentaram um aumento de 4,6%, devido a incorporação dos juros incorridos ao longo do período de carência ao principal das debêntures, aumentando a base para incidência dos juros e resultando em maior Despesa Financeira no 1T17, quando comparados ao 4T PÁGINA: 28 de 77

30 Comentário do Desempenho 11 Divulgação de Resultados - 1T17 9. Imposto de Renda e Contribuição Social (IRPJ/CSLL) (R$ milhões) 1T17 1T16 4T16 1T17 vs. 1T16 1T17 vs. 4T16 Resultado antes de impostos (78,7) (123,5) (20,9) -36,3% 276,7% IR/CSLL Corrente (0,0) (0,8) (11,3) -95,0% -99,7% IR/CSLL Diferido 0,7 43,0 9,9-98,4% -92,9% IR/CSLL Total 0,7 42,3 (1,3) -98,4% n.m. n.m. não mensurável No 1T17, O IRPJ/CSLL da Companhia apresentou saldo de R$ 0,7 milhão, comparado ao saldo credor de R$ 42,3 milhões no 1T16 e devedor de R$ 1,3 milhão no 4T16. Os principais efeitos para a redução do saldo do IR/CSLL na comparação anual decorrem da decisão da Companhia em descontinuar com a contabilização do diferido sobre o prejuízo. Na comparação trimestral, a reversão para saldo credor se deve a reversão não recorrente no trimestre anterior do prejuízo fiscal acumulado proveniente da venda da divisão Allus. 10. Lucro Líquido Em decorrência dos efeitos explicados acima, a Companhia registrou Prejuízo Líquido de R$ 78,1 milhões no 1T17, em comparação ao prejuízo de R$ 81,3 milhões no 1T16 e o Prejuízo Líquido de R$ 22,2 milhões no 4T Investimentos (Capex) No 1T17, os investimentos totalizaram R$ 5,7 milhões, comparado a R$ 1,7 milhão no mesmo período de 2016 e R$ 4,5 milhões no trimestre anterior. O aumento dos investimentos no período está relacionado com melhoria em hardwares e compra de licenças de software para a operação de cliente do setor de telecomunicações. 11 PÁGINA: 29 de 77

31 Comentário do Desempenho 12 Divulgação de Resultados - 1T Endividamento (R$ milhões) 1T17 1T16 4T16 1T17 vs. 1T16 1T17 vs. 4T16 (-) Dívida Bruta (1.493,2) (1.493,1) (1.432,9) 0,005% 4,2% Curto Prazo (163,4) (52,8) (64,3) 209,4% 154,0% Longo Prazo (1.329,8) (1.440,3) (1.368,6) -7,7% -2,8% (+)Caixa 217,1 249,4 323,9-12,95% -33,0% Curto Prazo 217,1 249,4 323,9-13,0% -33,0% Longo Prazo Caixa (Dívida) Líquido(a) (1.276,1) (1.243,7) (1.109,0) 2,6% 15,1% A Dívida Líquida consolidada ao final do 1T17 era de R$ 1.276,1 milhões, maior em R$ 32,4 milhões na comparação com 1T16 e em R$ 167,1 milhões na comparação com o saldo do trimestre anterior. Em Março 2017 ocorreu a amortização de juros das emissões das debentures, conforme previsto nos termos do reperfilamento da dívida financeira da Companhia. Ao final do 1T17, 89% da dívida da Companhia possuía vencimento de longo prazo, com custo médio de 13,0% ao ano, redução de 1,5 p.p. em relação ao 4T16. A redução do custo médio da dívida está relacionada ao corte na taxa Selic, sendo que aproximadamente 60% da dívida esta atrelada ao CDI. a. Composição da Dívida e Distribuição por Indexador 1T17 12 PÁGINA: 30 de 77